利润分配 - 2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.17元（含税），尚需股东大会批准[5] - 2020年度公司实现归属于母公司股东的净利润104302038.78元[170] - 截至2020年12月31日，公司累计可供分配利润为102780913.15元[170] - 2020年度公司拟派发现金红利78929039.90元，占当年归属于母公司股东净利润的75.67%[170] - 2019年公司现金分红数额为77381414.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的132.91%[172] - 2018年公司现金分红数额为38690707.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的58.81%[172] 公司经营与市场相关性 - 公司资产大部分位于国内，收益主要来自国内证券市场，经营业绩与证券市场表现相关性强[6] 行业竞争与业务风险 - 外资持股证券公司限制放宽，证券行业竞争将更激烈，公司业务可能受不利影响[6] - 互联网金融冲击使公司经纪业务佣金率及市场份额下降，预计延续下降趋势[7] - 资本中介业务利差或将进一步收窄，对公司利润增长产生不利影响[7] - 资本市场改革使公司投资银行业务在多方面面临挑战，可能影响业务收入[7] - 资产管理行业监管政策变化及竞争加剧，可能导致公司资产管理规模缩减[7] - 公司创新业务会面临新风险，经营依赖管理层和专业人员，人才竞争激烈[7] 公司风险 - 部分风险管理方法可能无法准确预测未来风险，公司投融资类业务或承担较大风险[8] - 公司面临信息技术故障、不可抗力事件等风险，可能影响业务、财务状况及经营业绩[8] 公司基本信息 - 公司本报告期末注册资本为46.428847亿元，上年度末为38.690707亿元；净资本为101.4184331723亿元，上年度末为63.6837943884亿元[13] - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询等46项业务资格[13][14][16] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称中原证券，代码601375；H股在香港联交所上市，股票简称中州证券，代码01375[19] - 2002年11月8日公司登记注册，注册资本10.3379亿元[21] - 2008年1月15日，公司注册资本变更为20.335157亿元[21] - 2008年6月10日股权变更后，河南投资集团合计持有公司9.119578亿股股份，占公司注册资本的44.846%[21] - 2011年9月22日，渤海产业投资基金受让许继集团持有的公司6.08亿股股份，占公司注册资本的29.899%[22] - 2014年6月25日公司境外发行股份在香港联交所主板上市，9家国有股东划转5981万股给全国社会保障基金理事会[23] - 2014年10月28日，公司注册资本增加至26.316157亿元[23] - 2015年8月3日公司完成非公开发行H股股票592,119,000股，发行价每股H股港币4.28元，8月14日注册资本增至人民币3,223,734,700元[24] - 2016年11月18日公司拟发行不超700,000,000股人民币普通股，9家国有股东划转70,000,000股给全国社会保障基金理事会[25] - 2017年1月3日公司A股在上交所挂牌上市[25] - 2018年2月12日至5月18日公司回购H股54,664,000股，7月11日注册资本变更为人民币3,869,070,700元[25] - 2020年7月30日公司完成非公开发行A股股票773,814,000股，发行价每股A股人民币4.71元，9月4日注册资本增至人民币4,642,884,700元[26] 公司组织架构 - 截至报告期末公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[31] - 截至报告期末公司拥有86家证券营业部，分布在全国12个省、自治区、直辖市，其中河南70家[33] - 公司在河南省多地设有营业部，如濮阳、安阳、新乡等[34] - 公司在上海、深圳、广州、济南、北京等地也设有营业部[35] - 公司拥有28家分公司[37] - 公司拥有10家营业部，包括北京月坛北街营业部、杭州新塘路营业部等[36] 公司合作机构 - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度唯一审计机构[40] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，持续督导期间为2019年10月11日 - 2021年12月31日[40] - 中国内地法律顾问为北京市君致律师事务所，香港法律顾问为竞天公诚律师事务所[40] - A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司[40] - 自2021年1月1日起，公司香港法律顾问更换为竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙[40] 公司财务数据 - 2020年营业收入31.03亿元，同比增长30.80%，归属于母公司股东的净利润1.04亿元，同比增长79.14%[41] - 2020年末资产总额523.77亿元，同比增长20.21%，负债总额381.90亿元，同比增长15.48%[43] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.02元，同比增长300.00%[44] - 2020年末净资本101.42亿元，较上年度末的63.68亿元有所增加，风险覆盖率298.03%，较上年度末的193.80%提升[45] - 2020年第一季度归属于上市公司股东的净利润为 - 6712.48万元，二、三、四季度分别为9797.56万元、5590.10万元、1755.02万元[47] - 2020年非经常性损益合计857.97万元，2019年为3906.48万元[48] - 2020年交易性金融资产期初余额172.27亿元，期末余额225.93亿元，当期变动53.66亿元[49] - 2020年其他债权投资期初余额6.65亿元，期末余额20.89亿元，当期变动14.24亿元[49] - 2020年经营活动产生的现金流量净额13.71亿元，同比减少60.70%[41] - 2020年末归属于母公司股东的权益133.69亿元，同比增长38.23%[43] - 2020年末货币资金109.51亿元，较2019年末增长17.35%[50] - 2020年利息净收入1.01亿元，较2019年增长254.76%[52] - 2020年投资收益6.07亿元，较2019年下降34.76%[52] - 2020年其他业务收入12.65亿元，较2019年增长114.78%[52] - 2020年末实收资本46.43亿元，较2019年末增长20%[50] - 2020年末融出资金74.01亿元，较2019年末增长22.11%[50] - 2020年末交易性金融资产225.93亿元，较2019年末增长31.15%[50] - 2020年末存出保证金7.45亿元，较2019年末增长88.5%[50] - 2020年末应交税费1.32亿元，较2019年末增长130.94%[50] - 2020年证券行业总资产、净资产、净资本同比分别增长22.50%、14.10%、12.35%，营业收入、净利润同比分别增长24.41%、27.98%[58] - 公司境外资产15.57亿元，占总资产的比例为2.97%[62] 公司业务数据 - 2020年上证综指、深证成指、创业板指数较上年末分别上升13.87%、38.73%、64.96%，两市股票成交量同比增长61.66%[66] - “财升宝”APP客户数和公募基金销售额分别较上年度提升44.22%和208.38%，互联网渠道合作新增客户数达到上年度的180.95%[66] - 2020年公司A股基金交易量18969.32亿元，市场份额4.31‰；融资融券余额71.91亿元，较上年增长30.13%；股票期权成交量401.17万张，较上年增长67.69%[66] - 公司非货币公募基金日均保有额同比增长203.03%，时点保有额同比增长177.81%，公募基金累计销售较去年增长182.64%，全年累计发行收益凭证较去年增长12.21%[67] - 截至报告期末，公司证券经纪业务客户总数176.97万户，较上年增长14.77%[67] - 2020年末沪深两市融资融券余额约为1.6万亿元，较上年末增长56.86%，股票质押业务整体规模延续上年下降趋势[69] - 2020年公司融资融券账户新增10641户，同比增长323.44%，日均余额同比增长30.24%，股票质押式回购业务待购回融出资金本金同比下降11.97%[70] - 2020年中国期货市场累计成交金额437.53万亿元，同比增长50.56%；累计成交量61.53亿手，同比增长55.29%；公司期货业务新增客户2233户，服务客户总量达2.86万户，客户成交额同比增长43.08%，机构客户交割量同比增长154%，做市业务收入同比增长179.49%，期货资管期末总净值为19.85亿元[74] - 2020年沪深两市396家企业首发上市，募集4699.63亿元，同比增长85.57%；上市公司再融资募集11516.94亿元，同比下降4.42%；新三板新增挂牌公司136家，募集232.23亿元，同比上升9.85%；各类机构发行债券总额56.88万亿元，同比增长25.89%；公司投资银行业务A股上市公司再融资主承销项目5单，沪深两市股权主承销金额88.70亿元，同比增长319.78%，债券类主承销金额140.47亿元，同比增长24.83%[77] - 2020年股权投资市场募集资金11971.14亿元，同比下降3.8%；投资金额8871.49亿元，同比上升14.00%；退出案例3842笔，较上年上涨30.3%；中鼎开源及其子公司完成股权类投资项目1个，投资金额2000.00万元，管理私募基金15支，管理基金规模51.00亿元[83] - 截至报告期末，公司沪深股市股权承销金额排名第26名，定向增发主承销金额排名第13名，并购重组财务顾问交易金额排名行业前20名；2020年A股IPO保荐项目过会家数行业排名第23名[78] - 截至报告期末，公司资产管理总规模62.98亿元，其中集合资产管理计划管理规模45.70亿元，单一资产管理计划管理规模11.02亿元，专项资产管理计划管理规模6.26亿元[80] - 2020年中州蓝海新增投资10单，规模6777.82万元，退出7个项目回收2.00亿元，期末在投项目33单，规模21.59亿元[88] - 2020年上证综指上涨13.87%，深证成指上涨38.73%，创业板上涨64.96%，中债总全价指数下跌0.16%，自营交易业务收益12422.11万元[90][91] - 2020年香港资本市场平均每日成交金额1295亿港元，同比上涨约49%，新增上市公司154家，IPO募集资金约4002亿港元，同比上升约27%，年末恒生指数较上年末下跌约3%[94] - 2020年末中州国际证券经纪业务客户7644户，证券市值17.04亿港元，交易额118.40亿港元，排名第158名；期货业务客户220户，成交334.3万手，新开户43户，客户资金7900万港元[94] - 2020年底全国区域性股权市场挂牌公司3.47万家，展示企业12.93万家，托管公司5.24万家，合格投资者11.35万户，累计融资14196.37亿元[98] - 2020年股权中心新增挂牌展示企业1700余家，累计超8500家；新增融资55亿元，累计117.33亿元；新增托管企业65家，累计445家；新增托管股本192亿股，累计617亿股[99] - 2020年中原小贷发放贷款6.80亿元，期末贷款余额10.14亿元[103] 公司业务规划 - 2021年公司财富管理业务将推动人工智能和大数据业务应用，申报基金投顾业务资格，扩大公募基金产品代销规模[68] - 2021年公司融资融券业务将加大资金配置，推进高净值核心客户激活，调整业务结构提升融券规模占比；股票质押业务建立核心客户管理制度，做好存量管理和新增业务[72] - 2021年中原期货期货经纪业务精耕四个板块，加大机构客户服务力度；风险管理业务巩固扩大成熟品种规模，扩展新交易品种；资管业务丰富产品线及量化产品设计[75] - 2021年投行业务顺应注册制改革，提高发行定价能力，对接省内企业需求，开拓发达地区市场[78] - 2021年公司资产管理业务筹备设立主动管理产品，加强与大型机构合作，构建产品体系[81] - 2021年中鼎开源及其子公司以IPO和并购重组退出为策略，挖掘投资市场，与一流机构合作提升效益[85] - 2021年中州蓝海将加强与知名机构合作，联动投行，加强投后管理[89] - 2021年权益类自营业务提升研究能力，扩大中性业务；固收投资业务坚持策略，提升资金投入，降低杠杆[92] - 2021年中州国际聚焦目标市场，以投行业务为导向，完善风控，转型经纪业务[96] 公司财务指标分析 - 公司营业收入31.03亿元，同比增长30.80%；