财务数据关键指标变化 - 2019年度合并报表归属于母公司所有者的净利润114,943,444.20元，母公司报表净利润69,458,145.67元[5] - 2019年度利润分配预案为以2,187,151,035股为基准，每10股派发现金股利0.16元（含税），共计34,994,416.56元（含税），现金分红占合并报表口径当期归属母公司股东净利润的30.44%[5] - 2019年营业收入5,448,473,369.40元，较2018年减少13.47%[22] - 2019年归属于上市公司股东的净利润114,943,444.20元，较2018年增长17.86%[22] - 2019年经营活动产生的现金流量净额840,700,605.56元，较2018年增长206.59%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产2,740,656,239.16元，较2018年末增长6.63%[22] - 2019年基本每股收益0.0568元／股，较2018年增长17.84%[23] - 2019年加权平均净资产收益率4.33%，较2018年增加0.48个百分点[23] - 2019年第一季度营业收入1,328,575,580.19元，归属于上市公司股东的净利润8,544,960.68元[25] - 2019年第四季度营业收入1,406,236,551.28元，归属于上市公司股东的净利润67,801,507.69元[25] - 2019年非经常性损益合计为 - 4374356.01元，2018年为 - 12656521.61元，2017年为57508324.69元[26] - 2019年交易性金融资产期初余额99396346.58元，期末余额79307624.31元，当期变动 - 20088722.27元，对当期利润影响 - 7932969.24元[28] - 2019年结构性存款期初余额408852271.75元，期末余额375765427.20元，当期变动 - 33086844.55元，对当期利润影响10855745.72元[28] - 2019年营业收入为54.484733694亿元，同比减少13.47%，主要系同期比铝锭价格下降，以及黑色金属量价齐跌所致[59][62] - 2019年营业成本为48.410823057亿元，同比减少15.07%，主要系同期比原料价格下降所致[60][62] - 2019年税金及附加为0.1495336105亿元，同比增加71.26%，主要系国外子公司缴纳税金增加所致[61][62] - 2019年财务费用为0.8341038979亿元，同比减少29.02%，主要系汇率波动所致[62][63] - 销售费用为77777316.3元，同比增加34.71%，主要系集团内销售策略的调整，导致运输费用增加所致[62][73] - 2019年研发投入合计2315023.14元，占营业收入比例0.04%，研发人员16人，占公司总人数比例0.86%，研发投入资本化比重为0%[75] - 经营活动产生的现金流量净额本期为840700605.56元，上年同期为274207003.85元，变动比例206.59%[76] - 货币资金本期期末数773020840.35元，占总资产比例15.58%，较上期期末变动比例75.31%[77] - 交易性金融资产本期期末数455073051.51元，占总资产比例9.17%，较上期期末变动比例357.84%[77] - 存货本期期末数1321373198.46元，占总资产比例26.63%，较上期期末变动比例 - 21.77%[77] - 短期借款本期期末数1507907599.09元，占总资产比例30.39%，较上期期末变动比例 - 9.53%[78] - 预收款项本期期末数12661744.46元，占总资产比例0.26%，较上期期末变动比例276.40%[78] - 期末持有其他证券投资最初投资金额82713017.35元，期末账面价值75764952.80元，报告期损益 - 11059859.95元[80] - 和睦净利润为 - 18324883.19元，AME净利润为1446629.94元，YCTL净利润为25523796.35元，Metalico净利润为29679295.90元[81] - 受限资产合计239779759.16元，包括货币资金1866514.09元、固定资产210209295.30元、无形资产27703949.77元[79] - 2019年现金分红金额为34,994,416.56元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.44%；2018年现金分红金额为20,108,249.49元，占比20.62%；2017年现金分红金额为91,757,422.63元，占比28.41%[112] - 2019年1月1日，账面价值99396346.58元的金融资产和账面价值408852271.75元的银行理财产品投资分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的交易性金融资产；账面价值35805571.21元的金融资产指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的其他权益工具投资[119] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，交易性金融资产因分类和计量影响增加508,248,618.33元[117] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产因分类和计量影响减少99,396,346.58元[117] - 其他应收款因分类和计量影响减少1,038,882.61元，2019年1月1日金额为6,215,713.11元[117] - 其他流动资产因分类和计量影响减少443,618,960.35元，2019年1月1日金额为115,262,578.86元[117] - 其他权益工具投资因分类和计量影响增加37,366,401.83元[117] - 资产合计因分类和计量影响增加1,560,830.62元，2019年1月1日金额为4,990,398,995.93元[117] - 其他综合收益因分类和计量影响增加1,560,830.62元，2019年1月1日金额为 - 129,495,533.26元；所有者权益合计增加1,560,830.62元，2019年1月1日金额为2,571,917,420.81元[118] - 2019年12月31日货币资金为773,020,840.35元，2018年12月31日为440,954,940.24元[195] - 2019年12月31日交易性金融资产为455,073,051.51元，2018年对应项目（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）为99,396,346.58元[195] - 2019年12月31日应收票据为28,613,655.82元，2018年12月31日为40,734,152.77元[195] - 2019年12月31日应收账款为600,824,872.14元，2018年12月31日为646,696,036.34元[195] - 2019年12月31日预付款项为43,253,907.57元，2018年12月31日为62,710,743.91元[195] - 2019年12月31日其他应收款为6,080,666.90元，2018年12月31日为7,254,595.72元[195] - 2019年12月31日存货为1,321,373,198.46元，2018年12月31日为1,689,048,906.71元[195] - 2019年12月31日一年内到期的非流动资产为479,257.96元，2018年12月31日为486,815.90元[195] - 2019年12月31日流动资产合计为3,283,010,694.84元，2018年12月31日为3,546,164,077.38元[195] - 2019年公司资产总计49.61亿元，较2018年的49.89亿元略有下降[196] - 2019年非流动资产合计16.78亿元，较2018年的14.43亿元增长16.39%[196] - 2019年流动负债合计18.15亿元，较2018年的19.91亿元下降8.84%[196] - 2019年负债合计22.21亿元，较2018年的24.18亿元下降8.15%[197] - 2019年所有者权益合计27.41亿元，较2018年的25.70亿元增长6.65%[197] - 2019年母公司资产总计33.89亿元，较2018年的28.64亿元增长18.35%[200] - 2019年母公司流动资产合计17.55亿元，较2018年的13.07亿元增长34.28%[200] - 2019年母公司非流动资产合计16.34亿元，较2018年的15.57亿元增长4.94%[200] - 2019年母公司流动负债合计9.40亿元，较2018年的4.71亿元增长99.60%[200] - 2019年母公司长期股权投资12.29亿元，较2018年的11.31亿元增长8.64%[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 铝合金锭生产量为300884.34吨，同比增加1.45%；销售量为297766.93吨，同比增加0.65%；库存量为15977吨，同比增加15.96%[68] - 边角料生产量为58567.32吨，同比减少23.23%；销售量为58174.45吨，同比减少11.34%；库存量为22437.8吨，同比增加269.38%[69] - 废料贸易生产量为507689.43吨，同比减少23.24%；销售量为526029.79吨，同比减少19.72%；库存量为54297.3吨，同比减少25.25%[69] 业务模式相关 - 公司主要业务为铝合金锭业务和废料贸易业务[31][36] - 铝合金锭业务采购模式为国外由子公司AME集中采购，国内由太仓公司采购，马来西亚怡球向东南亚采购[32] - 铝合金锭业务生产模式是以销定产，根据订单制定生产计划[33] - 铝合金锭业务销售模式是国内外市场销售，产品主要直售下游用户，少量通过代理经销商销售[35] - 废料贸易业务采购模式是通过美国工厂承接周边回收品，与工厂签长期合约及参与竞标回收工程[37] - 废料贸易业务生产模式是用破碎机及分选设备分类回收物质[38] - 废料贸易业务销售模式是有色部分主要供给集团内工厂，黑色金属在美国当地消化[40] 公司地位与优势 - 公司是国内铝资源再生领域龙头企业之一，也是亚洲最大的铝合金锭生产企业之一[45] - 公司拥有国际化废铝采购网络，收购Metalico公司后保障原材料供应，提升整体盈利水平[47] - 公司产品供应汽车、电动工具等领域，是多家世界知名企业供应商[49] 公司发展历程与战略布局 - 2016年公司引进先进的SAP管理系统，通过ISO9001:2008等体系认证[52] - 公司早于2015年布局马来西亚铝合金锭生产线[55] - 2019年公司积极调整优化国际化战略布局，提升马来西亚工厂产能利用率[56] - 2016年公司收购上游美国Metalico公司，打入国外废铝市场[93] 行业环境相关 - 2019年中国原铝（电解铝）产量3504.4万吨，比上一年减少2.2%，再生铝产量近700万吨，比上一年增长约1.5%[84] - 2019年中国再生铝占铝供给比例仅为16.31%左右，远低于全球约30%的平均水平，国家“十三五”规划要求再生铝达到铝总产量的30%以上[85] - 2018年4月2日起对自美国进口的废铝碎料在现行适用关税税率基础上加征25%关税[87] - 中国主要再生资源回收率低于60%，与部分发达国家的80% - 90%有显著差距，到2020年，主要再生资源回收利用量将达3.5亿吨，利用率将达75%[89] - 中国贸易比例占全球有色金属废料的50%以上，环保部门加大“洋垃圾”立法给公司原料进口带来风险[99] - 2018年3月规定进口的废有色金属中其他杂物总重量不能超过金属含量的1% [100] - 2018年4月2日起对自美国进口的废铝碎料在现行适用关税税率的基础上加征25%关税