收入和利润表现 - 营业收入达到人民币178,641.63百万元，同比增长15.58%[3] - 利润总额为人民币28,003.19百万元，同比上升55.10%[3] - 归属母公司净利润为人民币11,895.12百万元，同比上升4.31%[3] - 营业收入178.64亿元人民币同比增长15.58%[29] - 归属于上市公司股东的净利润11.90亿元人民币同比增长4.31%[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.31亿元人民币同比下降10.65%[29] - 公司营业收入人民币1,786,416.3万元，同比上升15.58%[54] - 利润总额人民币280,031.9万元，同比上升55.10%[54] - 归属母公司净利润人民币118,951.2万元，同比上升4.31%[54] - 营业收入178.64亿元人民币同比增长15.58%[65][66] 成本和费用表现 - 营业成本118.82亿元人民币同比增长14.53%[65][66] 业务线表现：发展物业 - 发展物业坚持项目快周转目标，提升去化速度[3] - 发展物业营业收入人民币1,513,349.8万元（含车位），同比上升20.18%[54] - 发展物业税前利润人民币269,794.7万元，同比上升50.42%[54] - 发展物业合同销售金额282亿元（含车位），销售面积181万平方米[54] - 发展物业收入151.33亿元，同比增长20.18%[71] - 发展物业利润总额26.98亿元，同比增长50.42%[71] - 出售开发产品业务收入151.33亿元人民币毛利率28.89%同比增长1.92个百分点[67] 业务线表现：投资物业（含酒店） - 投资物业推进会展创新业务，完善产业链条[3][6] - 投资物业（含酒店）营业收入人民币262,902.0万元，同比上升1.15%[54] - 投资物业（含酒店）税前利润人民币88,371.1万元，同比上升4.27%[54] - 投资物业（含酒店）收入26.29亿元，同比增长1.15%[71] - 投资物业（含酒店）利润总额8.84亿元，同比增长4.27%[71] - 投资物业和酒店业务收入26.29亿元人民币毛利率61.53%同比下降0.52个百分点[67] 地区表现 - 北京地区营业收入36.12亿元，同比下降46.86%[71] - 长沙北辰中央公园收入10.17亿元人民币同比增长122.45%毛利率33.11%[67] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额25.33亿元人民币同比转正[29] - 经营活动现金流量净额25.33亿元人民币同比大幅改善255.56%[65] - 投资活动现金流量净额13.50亿元人民币同比改善198.41%[65] - 筹资活动现金流量净额-18.78亿元人民币同比下降135.25%[65] - 经营活动现金流量净额25.33亿元，同比增加41.61亿元[79] - 投资活动现金流量净额13.50亿元，同比增加27.21亿元[79] - 筹资活动现金流量净额-18.78亿元，同比减少72.04亿元[79] - 第四季度经营活动现金流量净额为-5.403亿元[35] 资产和负债状况 - 公司负债率水平进一步降低[3] - 归属于上市公司股东的净资产152.17亿元人民币同比增长20.78%[29] - 总资产918.94亿元人民币同比增长14.90%[29] - 总资产918.94亿元，同比增长14.90%[82] - 货币资金137.57亿元，占总资产14.97%，同比增长26.27%[82] - 合同负债284.45亿元，占总资产30.95%[82] - 预收款项同比减少98.78%至2.76亿元[82] - 长期应付款50.32亿元，同比增长218.56%[82] - 流动负债同比增长28.46%，非流动负债同比下降9.67%[85] - 短期借款11.00亿元，同比增长57.14%[82] - 一年内到期非流动负债82.64亿元，同比增长32.62%[82] - 少数股东权益16.27亿元，同比增长113.16%[82] - 受限资产总额289.96亿元，含货币资金19.05亿元及存货203.65亿元[86] 融资和资本活动 - 融资渠道实现多元化拓展，融资规模持续扩大[3] - 资产证券化融资10.5亿元人民币通过长沙北辰洲际酒店实现[62] - 期末融资总额292.61亿元，整体平均融资成本5.87%[97] - 利息资本化金额14.83亿元[97] - 发行2018年度第一期中期票据总额16.2亿元，期限3+N年，票面利率5.65%[149] - 中期票据募集资金中15.4亿元用于项目开发建设，0.8亿元用于偿还金融机构借款[149] - 委托贷款4亿元人民币信用贷款，年化收益率10.5%，实际收益3523.33万元人民币[144] 土地储备和项目投资 - 新增土地储备146万平方米，权益土地储备139万平方米[54] - 总土地储备846万平方米，规划总建筑面积1,917万平方米[54] - 公司总土地储备为846.11万平方米，权益土地储备为753.03万平方米，新增房地产储备146.40万平方米[93] - 长沙北辰三角洲项目总投资额330亿元，报告期实际投资额18.85亿元，总建筑面积520万平方米[5] - 武汉蔚蓝城市项目总投资额86.63亿元，报告期实际投资额7.16亿元，总建筑面积97.6万平方米[10] - 北京北七家项目总投资额93.09亿元，报告期实际投资额35.05亿元，为2017年新增土储[4] - 长沙北辰中央公园项目总投资额48亿元，报告期实际投资额6.81亿元，权益面积36.72万平方米[5] - 武汉P164号地块项目总投资额18.72亿元，报告期实际投资额7.87亿元，为2018年新增土储[15] - 苏州观澜府项目总投资额58.82亿元，报告期实际投资额4.07亿元，报告期内新开工面积22.03万平方米[26] - 无锡天一玖著项目总投资额28.6亿元，报告期实际投资额3.85亿元，报告期内签约面积8.83万平方米[27] - 宁波堇天府项目总投资额59.5亿元，报告期实际投资额2.68亿元，报告期内签约面积19.58万平方米[23] - 杭州金湖都会艺境项目总投资额5.5亿元，报告期实际投资额4.87亿元，报告期内签约面积7.81万平方米[20] - 武汉北辰光谷里项目总投资额33.94亿元，报告期实际投资额3.46亿元，持有待开发土地面积13.48万平方米[9] 开发和销售指标 - 新开工面积281.44万平方米，同比下降6.40%[93] - 开复工面积804.74万平方米，同比上涨24.22%[93] - 竣工面积127.55万平方米，同比下降8.28%[93] - 销售面积181.40万平方米，同比上涨45.82%[93] - 销售金额282.09亿元，同比上涨26.64%[93] - 结算面积90.31万平方米，同比下降3.62%[93] - 结算金额151.34亿元，同比上涨20.18%[93] 主要项目财务表现 - 长沙北辰三角洲项目总资产为161.55亿元人民币，净资产为32.63亿元人民币，营业收入为11.55亿元人民币，净利润为2.16亿元人民币[101] - 长沙北辰中央公园项目总资产为20.82亿元人民币，净资产为3.20亿元人民币，营业收入为10.17亿元人民币，净利润为2.08亿元人民币[101] - 杭州北辰蜀山项目总资产为12.64亿元人民币，净资产为4.43亿元人民币，营业收入为25.25亿元人民币，净利润为4.44亿元人民币[101] - 苏州北辰旭辉壹号院项目总资产为24.30亿元人民币，净资产为13.86亿元人民币，营业收入为14.94亿元人民币，净利润为3.48亿元人民币[101] - 合肥北辰旭辉铂悦庐州府项目总资产为24.30亿元人民币，净资产为4.01亿元人民币，营业收入为21.39亿元人民币，净利润为3.85亿元人民币[101] - 南京北辰旭辉铂悦金陵项目总资产为7.97亿元人民币，净资产为3.44亿元人民币，营业收入为29.31亿元人民币，净利润为3.02亿元人民币[101] 管理层讨论和指引 - 面临房地产政策调整、市场竞争及人才储备短缺风险[14] - 2019年发展物业预计新开工面积196万平方米，开复工面积888万平方米，竣工面积246万平方米[110] - 2019年公司力争实现销售面积160万平方米，签订合同金额人民币253亿元[110] - 公司2019年预计固定资产投资为2亿元人民币，资金来源为自有资金[109] 分红和股东回报 - 拟每股派发现金红利0.12元(含税)，共计派发404,042,400元[10] - 2018年现金分红每股派息1.20元，总额404,042,400元[118] - 2018年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比率34.17%[118] - 2017年现金分红总额370,372,200元，占净利润比率32.48%[117] - 2016年现金分红总额202,021,200元，占净利润比率33.64%[118] 关联交易 - 公司收到母公司北辰集团股东往来款30亿元人民币，占同类交易金额100%[132] - 公司偿还母公司北辰集团股东往来款37亿元人民币，占同类交易金额100%[132] - 公司支付母公司北辰集团股东往来款利息3080万元人民币，占同类交易金额100%[132] - 公司支付商标及标识许可使用费1万元人民币，占同类交易金额0.01%[132] - 公司支付土地租赁费用1608.862万元人民币给母公司北辰集团，占同类交易金额31.18%[132] - 公司子公司支付办公用房租赁费用90万元人民币给辰运物业，占同类交易金额1.74%[132] - 公司分公司获得办公用房租赁收入1.434万元人民币，占同类交易金额0.03%[132] - 公司关联债权债务往来显示期初获得母公司北辰集团资金支持7亿元人民币[135] 承诺事项 - 北辰实业2015年12月4日承诺对2012年1月1日至2015年9月30日期间未披露的土地闲置等违法违规行为承担赔偿责任[122] - 控股股东北辰集团2015年12月4日承诺对同期未披露的违法违规行为承担相应赔偿责任[122] - 北辰集团2003年8月8日承诺避免同业竞争并赋予公司优先投资权和优先购买权[122] - 北辰集团2018年11月5日承诺将国家会议中心二期项目运营管理委托给公司并按市场公允价格支付费用[122] 其他重要内容 - 每股收益为人民币0.35元[3] - 基本每股收益0.35元/股同比增长2.94%[30] - 扣非基本每股收益0.33元/股同比下降13.16%[30] - 加权平均净资产收益率9.02%同比下降0.39个百分点[30] - 按中国会计准则净利润11.895亿元按境外会计准则调整后净利润14.105亿元[31] - 投资性房地产公允价值变动增加净利润8414.7万元[31] - 第四季度营业收入70.88亿元显著高于其他季度[35] - 第四季度归母净利润493.86万元远低于前三季度[35] - 非经常性损益项目中资金占用费贡献8879.62万元[37] - 公司持有并经营北京市亚奥核心区内面积逾120万平方米的投资物业（含酒店）[45] - 公司房地产开发业务已进入14个城市包括北京、长沙、武汉等[45] - 2018年全国商品住宅销售面积147,929万平方米同比上涨2.2%[48] - 2018年全国商品住宅平均销售价格为8,544元/平方米同比上涨12.2%[48] - 北京商品住宅成交面积527万平方米同比下降14.0%[49] - 北京商品住宅成交金额1,971亿元同比下降5.1%[49] - 武汉商品住宅成交金额4,095亿元同比增长15.9%[49] - 重庆商品住宅成交均价8,190元/平方米同比增长24.0%[49] - 廊坊商品住宅成交面积84万平方米同比下降58.0%[49] - 无锡商品住宅成交金额1,456亿元同比增长34.5%[49] - 前五名客户销售额2.99亿元，占年度销售总额1.68%[77] - 前五名供应商采购额13.18亿元，占年度采购总额25.77%[77] - 公司对外担保总额99.09亿元人民币，占净资产比例65.12%[140] - 北京北七家项目土地出让签约金额64.8亿元[145] - 武汉金地北辰阅风华项目土地出让签约金额13.382亿元[145] - 廊坊2018-4号地块项目土地出让签约金额9.28亿元[145] - 苏地2016-WG-69号地块施工总承包合同金额7.17亿元[148] - 悦来会展中心北辰项目二期施工总承包合同金额4.0827亿元[148] - 北辰·天麓御府建安工程施工总承包合同金额4.5984亿元[148] - 武汉北辰孔雀洲项目土地出让签约金额3.9亿元[145] - 2018年计提各类资产减值准备人民币2.56亿元[114] - 应收款项计提预期信用损失人民币0.20亿元[114] - 房地产项目计提存货跌价准备人民币2.36亿元[114] - 公司2018年采用新收入准则和新金融工具准则编制财务报表[125] - 境内会计师事务所普华永道中天报酬253万元审计年限15年[126] - 境外会计师事务所罗兵咸永道报酬395万元审计年限21年[126] - 内部控制审计会计师事务所普华永道中天报酬76万元[126] - 公司2018年度无重大诉讼仲裁事项[129] - 公司2018年度报告显示不适用业绩承诺和商誉减值测试情况[122] - 氮氧化物和二氧化硫排放总量分别同比减少10%和59%[62] - 精准扶贫投入资金21.2万元，帮助26名贫困人口脱贫[153][154] - 公司总股本为3,367,020,000股，无限售条件流通股份占比100%[162] - 人民币普通股数量为2,660,000,000股，占总股本比例79.002%[162] - 境外上市外资股数量为707,020,000股，占总股本比例20.998%[162] - 报告期内公司及子公司排污许可证均通过复检并实现达标排放[159] - 公司未发生违反环境法律法规事件[159] - 公司披露《2018年度社会责任报告》于上交所网站[156] - 公司不属于环境保护部门重点排污单位[157] - 精准扶贫计划针对白虎头村开展鱼塘修缮及民宿建设调研[155] - 公司帮扶计划包括帮助销售农产品[155] - 可转换公司债券相关章节均不适用披露[160] - 报告期末普通股股东总数为163,797户，较上一月末163,018户增加779户[165] - 控股股东北京北辰实业集团有限责任公司持股1,161,000,031股，占比34.482%[165] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股686,642,199股，占比20.393%，报告期内增持323,700股[165] - 王府井集团股份有限公司持股125,300,000股，占比3.721%[165] - 前海人寿保险股份有限公司－聚富产品持股102,883,233股，占比3.056%，报告期内增持22,063,018股[165] - 中航鑫港担保有限公司持股73,573,353股，占比2.185%[165] - 香港中央结算有限公司持股26,624,235股，占比0.791%，报告期内增持18,153,116股[165] - 钟燕持股23,500,000股，占比0.698%，报告期内增持23,500,000股[165] - 全国社保基金一一六组合持股19,995,651股，占比0.594%，报告期内增持3,000,000股[165] - 控股股东北辰集团已分三笔缴付国有股转持现金36,000万元，并于2018年1月25日解除1.5亿股股份冻结[168] - 公司董事长贺江川2018年税前报酬总额为83.02万元[178] - 公司执行董事兼总经理李伟东2018年税前报酬总额为66.56万元[178] - 公司董事李云2018年税前报酬总额为57.55万元[178] - 公司董事兼副总经理陈德启2018年税前报酬总额为55.55万元[178] - 公司董事兼副总经理张文雷2018年税前报酬总额为67.15万元[178] - 公司董事兼副总经理郭川2018年税前报酬总额为51.70万元[178] - 公司独立董事符耀文、董安生、吴革2018年税前报酬均为8.57万元[178] - 公司监事张金利2018年税前报酬总额为55.55万元[178] - 公司监事颜景辉2018年税前报酬总额为54.50万元[178] - 公司监事张卫延2018年税前报酬总额为58.17万元[178] - 公司现任及离任董事、监事和高级管理人员均未买入、卖出或持有公司股票[185] - 公司未实施股权激励计划或授予任何一位董事、监事和高级管理人员限制性股票[185] - 李伟东、陈德启、张文雷同时担任董事和高级管理人员期间报酬仅在董事一职中体现[185]