收入和利润（同比环比） - 公司2019年上半年营业收入为9494亿元，同比下降52%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为71亿元，同比下降137%[2] - 营业收入为823.94亿元人民币，同比增长15.23%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为8.22亿元人民币，同比下降14.10%[16] - 扣除非经常性损益的净利润为7085.6万元人民币，同比增长61.90%[16] - 公司上半年营业收入949.40亿元，同比增长15.23%[31] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为7.06亿元，较去年同期盈利8.22亿元减少1.16亿元[39] - 公司2019年上半年实现营业收入949.40亿元，较去年同期823.94亿元增加125.46亿元，主要因贸易量扩大[39] - 公司营业总收入为949.40亿元，同比增长15.2%[155] - 净利润为11.70亿元，同比下降12.4%[155] - 归属于母公司股东的净利润为7.06亿元，同比下降14.1%[155] - 母公司营业收入为76.60亿元，同比下降38.6%[157] - 母公司净利润为12.07亿元，同比增长101.1%[157] 成本和费用（同比环比） - 公司2019年上半年营业成本为874.99亿元，较去年同期749.07亿元增加125.92亿元，主要因贸易量增加导致采购成本上升[40] - 公司2019年上半年销售费用为16.31亿元，较去年同期10.52亿元增加5.79亿元，主要因进口煤炭销量同比增加185万吨致运费增加[41] - 公司2019年上半年管理费用为14.03亿元，较去年同期11.11亿元增加2.92亿元，主要因上年同期收到僵尸特困企业补助冲减管理费用金额较本年多2亿元[41] - 公司2019年上半年财务费用为24.80亿元，较去年同期22.43亿元增加2.37亿元，主要因租赁负债利息支出新增1.69亿元及新增子公司致费用增加0.69亿元[41] - 公司2019年上半年研发投入为2.41亿元，较去年同期1.36亿元增加1.05亿元，同比增长78%，主要因精细氧化铝研发投入增加[42] - 营业总成本为939.01亿元，同比增长17.2%[155] - 研发费用为2.41亿元，同比增长78.0%[155] - 销售费用为16.31亿元，同比增长55.0%[155] 各条业务线表现 - 氧化铝板块税前盈利8.90亿元，同比减少10.41亿元或53.9%[48] - 原铝板块营业收入239.24亿元，同比减少25.92亿元或9.8%[49] - 原铝板块税前盈利4.04亿元，同比增利2.05亿元或103.0%[49] - 贸易板块营业收入781.48亿元，同比增加144.70亿元或22.7%[50] - 贸易板块税前盈利5.33亿元，同比增利2.43亿元或83.8%[50] - 能源板块税前盈利3.83亿元，同比增利2.12亿元或124.0%[51] - 精细氧化铝产量实现显著增长[31] - 氧化铝和电解铝成本竞争力持续提高[31] 各地区表现 - 海外铝土矿资源储量达18.7亿吨[22] - 海外业务面临汇率波动带来的经营不确定性[7] 管理层讨论和指引 - 大宗商品市场价格波动对公司财务状况产生潜在重大影响[6] - 公司转型升级项目对资本性支出现金要求较多影响资金流动性[7] - 利率变动使公司融资成本增加不确定性[7] - 公司生产作业覆盖煤矿非煤矿山等行业存在安全环保风险[6] - 公司推进电解铝产能向清洁能源优势区域转移[32] - 公司面临市场价格风险，铝产品及原辅材料价格波动较大[71] - 公司面临现金流风险，转型升级项目对资本性支出现金要求较多[71] - 公司面临海外项目经营风险，包括人员健康风险和汇率风险[72] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为947亿元，同比下降39%[2] - 基本每股收益为004元股，同比下降133%[2] - 加权平均净资产收益率为15%，同比下降38个百分点[2] - 经营活动产生的现金流量净额为69.15亿元人民币，同比下降55.44%[16] - 基本每股收益为0.035元/股，同比下降23.43%[17] - 加权平均净资产收益率为1.34%，同比减少0.47个百分点[17] - 非经常性损益项目合计金额为5.91亿元人民币[18] - 归属于上市公司股东的净资产为524.15亿元人民币，同比增长1.42%[16] - 总资产为2009.65亿元人民币，同比增长3.55%[16] - 公司获得超过2,000亿元人民币的可用资金信用额度[25] - 公司累计发行低成本债券200亿元，置换存量债务194亿元，加权平均利率降低31bp[33] - 公司资金周转率同比提高5.2次[33] - 资产负债率66.63%，同比上升0.30个百分点[55] - 经营活动现金流净流入30.81亿元，同比减少38.34亿元或55.4%[60] - 投资活动现金流净流出65.55亿元，同比增加流出55.54亿元[61] - 货币资金减少36%至136.39亿元，因加快资金周转压缩存量[66] - 交易性金融资产激增12,340%至20.08亿元，因办理银行理财产品提高收益[66] - 其他流动负债增长618%至172.18亿元，因发行低成本短期债券[66] - 应付债券增长41%至136.89亿元，因优化债务结构发行中长期债券[66] - 长期股权投资增加1.70亿元至99.27亿元，主要因参股企业收益增加[67] - 公司资产负债率从66.33%升至66.63% 升高0.3个百分点[146] - 流动比率从0.79降至0.77 速动比率从0.49降至0.45[146] - 贷款偿还率98.68% 较上年度末降低1.32个百分点[146] - 利息偿付率98.61% 较上年同期降低1.39个百分点[146] - EBITDA利息保障倍数3.28 较上年同期3.46下降5.31%[146] - 货币资金136.39亿元 较年初212.96亿元减少76.57亿元[151] - 银行授信总额1804亿元 已使用691亿元 未使用1113亿元[148] - 未使用债务融资工具额度741亿元[148] - 2019年上半年到期债券及债务融资工具70亿元 全部按期兑付[147] - 交易性金融资产20.08亿元 较年初0.16亿元大幅增加[151] - 合并报表总负债从1332.95亿元增至1386.56亿元，增长4.0%[152] - 短期借款从393.48亿元降至276.71亿元，下降29.7%[152] - 其他流动负债从23.98亿元激增至172.18亿元，增幅618%[152] - 长期借款从427.56亿元降至364.05亿元，下降14.9%[152] - 应付债券从96.98亿元增至136.89亿元，增长41.1%[152] - 母公司货币资金从44.85亿元增至50.86亿元，增长13.4%[153] - 母公司其他应收款从142.99亿元激增至214.80亿元，增长50.2%[153] - 母公司商誉从23.31亿元降至4.07亿元，下降82.6%[153] - 母公司短期借款从254.40亿元降至168.10亿元，下降33.9%[154] - 母公司累计亏损从-55.28亿元收窄至-43.20亿元，改善21.9%[154] - 经营活动产生的现金流量净额为30.81亿元，同比下降55.5%[159] - 投资活动产生的现金流量净额为-65.55亿元，同比扩大555.1%[159] - 筹资活动现金流入小计为517.41亿元，其中取得借款收到现金313.42亿元，发行债券收到现金200亿元[160] - 筹资活动现金流出小计为554.37亿元，其中偿还债务支付现金511.07亿元，分配股利及利息支付现金23.47亿元[160] - 筹资活动产生的现金流量净额为-36.96亿元，较上年同期-92.74亿元有所改善[160] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为5.03亿元，较上年同期10.40亿元下降51.6%[161] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-18.02亿元，主要由于投资支付现金41.76亿元[161] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为19.07亿元，其中发行债券收到现金200亿元[162] - 期末现金及现金等价物余额为496.73亿元，较期初435.77亿元增长14.0%[162] - 归属于母公司所有者权益合计为694.51亿元，较上年末676.69亿元增长2.6%[163] - 实收资本增加21.19亿元至170.23亿元，主要由于发行股份[163] - 累计亏损减少7.06亿元至-20.57亿元，反映公司盈利状况改善[163] - 公司所有者权益合计从期初65,642,595千元增长至期末68,457,121千元，增幅4.3%[164] - 资本公积增加10,808,002千元，主要来自股权置换安排10,735,214千元[164] - 累计亏损减少815,989千元，主要因综合收益总额贡献821,627千元[164] - 少数股东权益减少8,883,994千元，主要因股权置换安排减少10,735,214千元[164] - 母公司实收资本增加2,118,875千元至17,022,673千元，增幅14.2%[166] - 母公司累计亏损减少1,207,299千元，主要因综合收益总额贡献1,206,684千元[166] - 2018年半年度累计亏损减少600,430千元，综合收益总额贡献595,869千元[167] - 专项储备增加64,311千元，其中本期提取150,113千元，使用102,024千元[164] - 母公司专项储备增加30,210千元，本期提取40,535千元，使用15,911千元[166] - 其他综合收益增加10,218千元，主要来自综合收益总额[164] - 流动负债超出流动资产约人民币17,733百万元[172] - 未利用银行授信额度约人民币111,291百万元[172] - 需在未来12个月内续期的授信额度为人民币97,139百万元[172] 资产处置和投资活动 - 公司2019年上半年资产减值损失为4.84亿元，较去年同期8.20亿元增利3.36亿元，主要因按月对存货计提及转销跌价准备[43] - 公司2019年上半年投资收益为5.84亿元，较去年同期1.08亿元增利4.76亿元，主要因参股企业收益增加及处置子公司股权实现收益[44] - 公司2019年上半年资产处置收益为5.57亿元，较去年同期0.30亿元增利5.27亿元，主要因处置电解铝指标实现净收益[45] 关联交易 - 公司2019年与中铝集团关联交易支出上限调整至141亿元[88] - 公司2019年与中铝集团关联交易收入上限调整至284亿元[88] - 2020年关联交易支出上限设定为153亿元[88] - 2020年关联交易收入上限设定为308亿元[88] - 2021年关联交易支出上限设定为175亿元[88] - 2021年关联交易收入上限设定为335亿元[88] - 中铝集团承诺五年内解决与云南铝业同业竞争问题[81] - 关联交易总额为201亿元人民币，其中买入交易85亿元，卖出交易116亿元[91] - 向同受中铝集团控制的关联方采购氧化铝、原铝等商品金额为45.91亿元人民币，占同类交易金额的22.89%[89] - 向合营公司采购氧化铝、原铝等商品金额为20.75亿元人民币，占同类交易金额的10.35%[89] - 向同受中铝集团控制的关联方销售原铝等商品金额为61.56亿元人民币，占同类交易金额的30.70%[90] - 向合营公司销售原铝等商品金额为28.25亿元人民币，占同类交易金额的14.08%[90] - 向联营公司销售原铝等商品金额为19.24亿元人民币，占同类交易金额的9.59%[90] - 接受同受中铝集团控制的关联方工程设计、施工等劳务金额为8.15亿元人民币，占同类交易金额的4.06%[89] - 支付同受中铝集团控制的关联方水电汽等公用事业费用金额为4.53亿元人民币，占同类交易金额的2.26%[89] - 关联方向公司提供资金期末余额为3,459,734千元，报告期内减少923,299千元[99] - 公司对合营公司关联债权期末余额为1,287,877千元，报告期内减少10,000千元[99] 子公司和股权投资 - 包头铝业净利润达4.98亿元，为主要盈利控股公司[69] - 中国铝业香港有限公司净亏损1.38亿元，为主要亏损参股公司[69] - 中铝（上海）有限公司贸易业务收入968,300千元，总资产5,388,017千元，净利润26,269千元[70] - 中铝集团山西交口兴华科技氧化铝业务收入588,182千元，总资产2,592,766千元，净亏损87,243千元[70] - 中铝中州矿业铝土矿业务收入672,290千元，总资产2,128,050千元，净利润84千元[70] - 抚顺铝业炭素及有色金属制造业务收入2,274,040千元，总资产2,200,882千元，净亏损32,881千元[70] - 中铝物流运输服务收入964,291千元，总资产2,126,840千元，净利润76,777千元[70] - 广西华银铝业氧化铝业务收入2,441,987千元，总资产6,979,525千元，净利润267,437千元[70] - 兰州铝业电解铝业务收入1,593,648千元，总资产7,449,791千元，净亏损193,554千元[70] - 子公司中铝山西新材料收购中铝山西铝业部分资产，交易对价为1.77亿元人民币[92] - 公司以持有的南海合金100%股权向中铝开投增资，增资金额为3.51亿元人民币[92] - 公司全资子公司中铝能源转让内蒙古丰融配售电40%股权及宁夏丰昊配售电60%股权，交易对价分别为2004.13万元和2153.13万元[93] - 控股子公司山西华圣转让19万吨电解铝产能指标，交易对价为9.5亿元[93] - 全资子公司中铝上海收购苏州中色金属材料科技100%股权，交易对价为23.74万元[93] - 公司向八家投资者发行2,118,874,715股A股收购中铝山东30.7954%股权、中铝中州铝业36.8990%股权、包头铝业25.6748%股权及中铝矿业81.1361%股权[95] - 公司向中铝资本增资17,652万元，增资后持股比例保持14.71%不变[97] 担保和债务 - 控股子公司中铝宁夏能源为合营公司提供担保金额12,450千元，担保到期日为2020年12月24日[100] - 报告期末对外担保余额合计12,450千元（不包括对子公司担保）[100] - 报告期内对外担保发生额合计0元（不包括对子公司担保）[100] - 报告期末公司对子公司担保余额合计118.46亿元[101] - 公司担保总额118.59亿元占净资产比例17%[101] - 直接或间接为资产负债率超70%被担保对象提供担保金额91.05亿元[101] - 控股子公司宁夏能源及其子公司互相提供担保余额27.36亿元[102] - 中铝香港及其子公司担保余额9亿美元折合人民币61.87亿元[102] - 公司为贵州华锦提供担保余额0.06亿元[102] - 公司债券19中铝01发行规模20亿元，利率3.80%，2022年1月23日到期[141] - 公司债券18中铝04发行规模16亿元，利率4.50%，2023年11月16日到期[141] 技术和研发 - 公司拥有技术人员3,261名[24] - 公司主导的国家和行业技术标准占比85.8%[24] - 公司主导的产品类国际、行标占比70%[24] - 公司主导的分析检测标准占比92.4%[24] - 公司主导的其他标准占比64.4%[24] - 公司共完成26项科技项目[24] - 公司共拥有1,306件授权专利[24] - 公司新立项技术标准项目53项，发布实施12项高于国标和行标的企业标准[31] 环保和安全 - 公司开工建设三大攻坚战项目16个，总投资6.6亿元[31] - 5个安全环保项目建成投运[31] - 公司2019年上半年完成环保项目包括中州铝业原煤槽封闭和1台焙烧炉改造、山西新材料4台热电锅炉和4台熟料窑及4台焙烧炉超低排放改造、华兴铝业3台热电锅炉超低排放改造、广西分公司2台炭素煅烧窑提标改造、抚顺