财务数据关键指标变化 - 营业收入1859.94亿元人民币，同比下降2.22%[17] - 归属于上市公司股东的净利润7.41亿元人民币，同比下降13.14%[17] - 扣除非经常性损益的净利润3.93亿元人民币，同比大幅增长69.14%[17] - 经营活动产生的现金流量净额149.29亿元人民币，同比增长18.53%[17] - 基本每股收益0.028元/股，同比下降24.32%[18] - 加权平均净资产收益率1.36%，较上年减少0.23个百分点[18] - 公司2020年净利润15.73亿元同比增长5.5%[51] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为7.41亿元，同比下降13.1%（去年为8.53亿元）[60] - 公司2020年营业收入1860亿元，同比下降2.2%（去年为1902亿元）[61] - 公司2020年营业成本1707亿元，同比下降3.2%（去年为1764亿元）[61] - 公司2020年财务费用42.41亿元，同比下降10.2%（去年为47.21亿元）[62] - 公司2020年研发费用14.34亿元，同比增长52.4%（去年为9.41亿元）[63] - 公司2020年信用减值损失9.79亿元，同比增加372.5%（去年为1.71亿元）[66] - 公司营业外收支净额由上年净流入1.57亿元转为净流出1.48亿元，同比减利3.05亿元[68] - 公司所得税费用同比减少0.46亿元至5.82亿元，降幅7.3%[69] - 研发费用同比大幅增长52.43%至14.34亿元[82] - 经营活动现金流量净额同比增长18.53%至149.29亿元[82] - 铝行业总成本1766.33亿元同比下降2.95%[85] - 经营活动现金流净流入149.29亿元同比增加23.34亿元[91] - 投资活动现金流净流入18.85亿元同比改善153.84亿元[92] - 筹资活动现金流净流出157.73亿元同比增加流出52.99亿元[93] - 财务费用42.41亿元同比降低4.80亿元[89] - 研发费用14.34亿元同比增加4.93亿元[89] - 公司2020年计提委托贷款信用减值损失294,745.24千元[151] - 营业收入从2018年180.35亿元降至2020年185.99亿元，2019年为190.22亿元[165] 各条业务线表现 - 氧化铝板块营业收入同比减少15.18亿元至423.82亿元，降幅3.5%[70] - 原铝板块税前利润同比大增13.36亿元至20.23亿元，增幅194.5%[71] - 贸易板块营业收入同比减少35.44亿元至1553.92亿元，税前利润下降4.02亿元至5.56亿元[72] - 能源板块由上年盈利4.03亿元转为亏损0.77亿元，同比减利4.80亿元[73] - 总部及其他板块亏损扩大7.17亿元至17.05亿元[74] - 公司深化炭素市场化改革，着力提高产品质量，严防较大以上生产事故发生[112] 各地区表现 - 海外铝土矿资源储量约18亿吨[33] - 中国进口铝土矿11159万吨其中几内亚进口占比47.2%[43] - 几内亚铝土矿年产量达12,000千吨，资源剩余可开采年限超过60年[97] - 平果铝土矿年产量5,807千吨，资源剩余可开采年限10.9年[97] - 公司致力于全球化配置铝土矿资源，国外以整合控制几内亚项目为主，并研究印尼等东南亚铝土矿资源开发[113] - 公司加快推进沿海氧化铝项目，并大力推进云南水电铝基地建设[113] - 公司向蒙古国海关捐赠价值20万元人民币的防疫物资[161] - 公司31家企业及几内亚博法项目实现新冠疫情零感染[161] 管理层讨论和指引 - 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险[6] - 公司制定碳达峰碳中和工作规划，大力开展减污降碳行动[114] - 公司全力实施电解三废处置利用三年行动计划，推广铝灰循环利用技术[114] - 公司加大研发投入强度，构建科技创新评价体系，试行重大项目"揭榜挂帅"[115] - 公司加快5N高纯氧化铝、高纯氮化铝、高导电率合金导线等高附加值新材料开发[115] - 公司面临安全环保风险，现有环保设施与标准存在差距，危废管理存在薄弱环节[118] - 公司氧化铝、电解铝等大宗商品价格受宏观经济、政策及供需影响可能出现大幅波动[119] - 公司通过控制销售节奏、调整产品结构及期货市场操作等措施应对市场风险[119] - 公司2021年预算用于援助及扶贫资金约2,501万元[158] 产量和产能数据 - 原铝产量369万吨同比下降2.64%[25] - 氧化铝产量1453万吨同比增长5.29%[26] - 精细氧化铝产量394万吨同比增长3.68%[26] - 自产氧化铝外销量774万吨同比增长7.06%[26] - 煤炭产量1120万吨同比增长3.8%[27] - 发电量151亿kwh同比下降4.43%[27] - 公司2020年氧化铝产量1453万吨同比增长5.3%[51] - 公司2020年电解铝产量369万吨同比减少2.6%[51] - 公司2020年煤炭产量1120万吨同比增长3.8%[51] - 公司2020年氧化铝、电解铝和炭素产能利用率分别较上年提高3.5、2.7和13.5个百分点[52] - 氧化铝生产量1453万吨同比增长5.29%[84] - 电解铝销售量368万吨同比下降2.90%[84] - 氧化铝生产量从2018年1351万吨增至2020年1453万吨，电解铝生产量从417万吨降至369万吨[165] - 中国氧化铝产量7101万吨占全球53.42%[106] - 中国电解铝产量3730万吨占全球57.05%[106] - 中国电解铝总产能4232万吨同比增长3.2%[107] - 中国氧化铝产能8915万吨/年同比增加200万吨/年[107] - 中国电解铝消费量3835万吨占全球61.00%[106] - 全球原铝产量6538万吨同比增长2.3%中国占比57.05%[49] 价格数据 - 自产外销原铝平均售价14169元/吨同比上涨2.22%[25] - 自产外销氧化铝均价2456元/吨同比下降10.2%[26] - 国际氧化铝全年均价271美元/吨同比下跌18.6%[44] - 中国氧化铝全年均价2335元/吨同比下降13.4%[45] 资产和负债变动 - 交易性金融资产大幅减少99.51%至17.311千元，主要因收回银行理财产品[94] - 应收款项融资增长59.82%至4,546,223千元，主要因收到资产处置款[94] - 其他应收款减少29.58%至3,998,549千元，主要因所属企业搬迁补偿款变动[94] - 其他流动资产下降41.37%至1,545,460千元，因项目建设待抵扣进项税逐步抵扣[94] - 其他权益工具投资减少31.82%至1,526,703千元，主要因收回交银四则基金投资款[94] - 其他流动负债大幅缩减83.80%至2,683,483千元，因本年度压缩债务规模[94] - 应付债券减少29.05%至11,874,668千元，主要因重分类至一年内到期非流动负债[94] - 长期股权投资减少3.5亿元至125.48亿元，主要受合联营企业股利分红影响[99] - 资产负债率同比下降1.69个百分点至63.48%[77] - 公司货币资金周转率由12.52次提高至18.81次[55] 关联交易 - 与中铝财务公司关联交易日存款余额上限不超过120亿元[134] - 与中铝财务公司关联交易日贷款余额上限不超过150亿元[134] - 与中铝财务公司其他金融服务费用每年不超过4000万元[134] - 与中铝视拓关联交易劳务及工程服务上限额度为1亿元[134] - 公司关联交易总额为590亿元人民币，其中买入交易268亿元，卖出交易321亿元[137] - 向同受中铝集团控制的关联方采购氧化铝、原铝等商品金额为6.266563亿元，占同类交易比例10.63%[135] - 向本公司联营公司销售商品金额为9.232432亿元，占同类交易比例15.66%[136] - 向本公司合营公司销售商品金额为6.694824亿元，占同类交易比例11.36%[136] - 向同受中铝集团控制的关联方销售商品金额为13.986223亿元，占同类交易比例23.73%[136] - 接受同受中铝集团控制的工程设计、施工、监理劳务金额为1.755092亿元，占同类交易比例2.98%[135] - 向同受中铝集团控制方支付水电汽等公用事业费用6509.22万元，占同类交易比例1.10%[136] - 向同受中铝集团控制方销售水电气金额为1.104542亿元，占同类交易比例1.87%[136] - 向同受中铝集团控制方支付土地房屋及机器租赁费用6618.88万元，占同类交易比例1.12%[136] - 关联交易结算方式以货到付款为主，部分采用按月或按进度付款[135][136] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为30.22亿元人民币[141] 投资和子公司情况 - 包头铝业总资产175.77亿元，净利润9.19亿元[103] - 中铝香港净亏损1.20亿元[103] - 宁夏能源总资产323.76亿元，净利润4.15亿元[103] - 贵州华仁净利润6.29亿元[104] - 云铝股份总资产459.96亿元，净利润9.10亿元[105] - 中州铝厂向物流中州增资1171.69万元人民币[139] - 物流中州以3147.56万元人民币吸收合并中州物流[139] - 中铝物流增资西南铝运输公司818.94万元人民币获得51%股权[139] - 公司认购云铝股份非公开发行股票金额不超过3.2亿元人民币[139] - 公司与云铝股份签订补充合同认购金额区间为2亿至3.2亿元人民币[140] - 公司对合营联营企业委托贷款逾期未收回金额为629,000千元[148] - 公司对外委托贷款逾期未收回金额为46,000千元[148] - 公司对鑫峪沟煤业委托贷款计提减值准备总计133,781.04千元[149] - 公司对贵州中铝恒泰合矿业委托贷款计提减值准备64,964.20千元[150] - 公司对毕节白岩脚煤矿委托贷款计提减值准备46,000千元[150] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额合计137.53亿元人民币[142] - 担保总额占公司净资产比例为19.32%[142] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额86.54亿元人民币[142] - 中铝香港担保余额为9亿美元折合人民币约59.40亿元[144] 研发和创新 - 公司2020年新增发明专利授权31项，累计拥有有效专利1404件[57] - 研发投入总额16.34亿元占营业收入比例0.88%[90] 环境、社会和治理（ESG） - 公司2020年复垦土地11042亩，总体复垦率达94%[58] - 公司2020年扶贫及公益捐赠资金总额3,149.73万元[155] - 公司2020年扶贫捐赠较2019年增加594.35万元[155] - 公司向疫区捐款1000万元人民币[161] - 公司所属二级党委向项目所在地政府及合作伙伴捐款捐物超过160万元人民币[161] - 公司党委组织各级党组织和党员为疫情防控工作募集款项约10万元人民币[161] - 公司向湖北阳新捐赠防护口罩5000只[161] - 公司有23家下属企业被列为大气环境重点排污单位[163] - 公司有2家下属企业被列为水环境重点排污单位[163] - 公司有15家下属企业被列为土壤环境污染重点监控单位[163] - 公司对214名直接或间接接触病例人员进行重点跟踪[161] - 二氧化硫排放量从2018年4.44万吨降至2020年3.6万吨，降幅18.9%[165] - 总体二氧化碳排放当量从2018年10126.78万吨降至2020年8904万吨，降幅12.1%[165] - 万元营业收入二氧化碳排放当量从2018年5.62吨/万元降至2020年4.79吨/万元[165] - 工业废水达标排放总量从2018年241.38万吨降至2020年76.23万吨，降幅68.4%[165] - 有害废弃物产生总量从2019年86911吨增至2020年112540吨，增幅29.4%[166] - 综合能源消耗量2020年为2058.04万吨标煤，较2019年1956.27万吨增长5.2%[166] - 外购电量2020年为400.39亿度，较2018年398.84亿度略有增长[166] - 总耗煤量2020年为1551.96万吨，较2019年1368.33万吨增长13.4%[166] 审计和内部控制 - 公司2020年年度报告经普华永道中天会计师事务所审计并出具标准无保留意见[4] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司负责人敖宏、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人郑利海保证财务报告真实、准确、完整[4] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 公司不存在半数以上董事无法保证年度报告真实性、准确性和完整性的情况[5] - 公司变更会计师事务所因安永华明及安永已连续提供审计服务8年达到年限上限[129][131] - 向原会计师事务所安永华明及安永支付的2019年度审计费用为22720千元[130][131] - 向现任会计师事务所普华永道中天及罗兵咸永道支付的2020年度审计费用为18170千元[130][131] - 2020年度审计费用较2019年度减少4550千元同比下降20%[130][131] - 报告期内向普华永道支付的所有审计及非审计费用合计18870千元[131] - 其中非审计费用为700千元主要用于税务服务和财税咨询[131] 股东和股本结构 - 有限售条件股份2,118,874,715股于2020年2月26日全部解除限售并上市流通[176][178] - 无限售条件流通股份增加2,118,874,715股至17,022,672,951股，占比100%[176] - 人民币普通股增加2,118,874,715股至13,078,706,983股，占比76.83%[176] - 境外上市外资股数量保持3,943,965,968股不变，占比23.17%[176] - 华融瑞通等8家股东合计解除限售2,118,874,715股[178] - 截止报告期末普通股股东总数407,410户，前十名股东中中国铝业集团有限公司持股5,050,376,970股占比29.67%[187][188] - 中国铝业集团有限公司持有无限售条件流通股5,050,376,970股，占公司已发行总股本约32.16%[189] - 香港中央结算有限公司（H股）持有无限售条件流通股3,932,731,457股[189] - 华融瑞通股权投资管理有限公司持有无限售条件流通股841,600,264股[189] - 中国人寿保险股份有限公司持有无限售条件流通股671,882,629股[189] - 中国证券金融股份有限公司持有无限售条件流通股448,284,993股[189] - 香港中央结算有限公司（A股）持有无限售条件流通股268,884,921股[189] - 深圳市招平中铝投资中心（有限合伙）持有无限售条件流通股252,392,929股[189] - 包头铝业（集团）有限责任公司持有无限售条件流通股238,377,795股[189] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有无限售条件流通股137,295,400股[189] - 吴晓锋持有无限售条件流通股85,645,100股[189] 融资和债券 - 2020年3月发行两期公司债总额15亿元，利率分别为3.30%和3.05%[181] - 2001年首次发行H股2,588,236,000股，发行价1.37港元[179] - 2004年增发H股549,976,000股，发行价5.658港元[179][181] - 2006年增发H股644,100,000股，发行价7.25港元[179] - 2019年发行人民币普通股2,118,874,715股，发行价6.00元[179] - 存量股份44,100,000股，发行价格7.25港元/股，发行后总股本变更为