收入和利润表现 - 2018年营业收入2190.83亿元人民币，同比增长3.82%[17] - 归属于上市公司股东的净利润113.05亿元人民币，同比增长4.76%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润81.44亿元人民币，同比下降6.92%[17] - 公司营业收入达到2190.83亿元，同比增长3.82%[40][41] - 归属于母公司所有者的净利润为113.05亿元，同比增长4.76%[40] - 2018年营业收入分季度数据：第一季度329.23亿元，第二季度533.68亿元，第三季度490.75亿元，第四季度837.17亿元[20] - 2018年归属于上市公司股东的净利润分季度数据：第一季度12.71亿元，第二季度28.47亿元，第三季度34.14亿元，第四季度37.73亿元[20] - 2017年基本每股收益0.39元，较2016年0.41元下降4.88%[18] - 2017年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.28元，较2016年0.33元下降15.15%[18] - 2017年加权平均净资产收益率9.06%，较2016年11.19%下降2.13个百分点[18] - 2017年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率6.53%，较2016年8.93%下降2.40个百分点[18] - 2016年调整后营业收入2297.20亿元人民币[17] - 2017年调整后营业收入2110.13亿元人民币[17] 成本和费用 - 公司销售费用为77.46亿元，同比增长7.31%；管理费用为134.31亿元，同比下降3.69%[41][50] - 研发费用为108.97亿元，同比增长9.22%[41] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额188.69亿元人民币，同比增长16.59%[17] - 2018年经营活动产生的现金流量净额分季度数据：第一季度-93.89亿元，第二季度-11.53亿元，第三季度98.11亿元，第四季度196.00亿元[20] - 经营活动现金净流入188.69亿元人民币，同比增加26.85亿元[54] - 投资活动现金净流出43.33亿元人民币，同比增加13.58亿元[54] - 筹资活动现金净流出319.64亿元人民币，去年同期为净流入67.49亿元[54] 业务线收入 - 铁路装备业务收入1205.71亿元，同比增长11.46%，占公司总收入55.03%[43][45] - 城轨与城市基础设施业务收入347.61亿元，同比增长3.52%，占总收入15.87%[43][45] - 新产业业务收入497.00亿元，同比下降7.71%，占总收入22.69%[43][45] - 动车组新造销量2,608辆，相关收入471.77亿元人民币占营业收入21.53%[63] - 城轨地铁新造销量6,396辆，相关收入312.13亿元人民币占营业收入14.25%[63] - 铁路装备整车修理改装业务营业收入为329.75亿元人民币[64] 地区市场表现 - 公司在中国大陆地区收入1997.16亿元，同比增长4.13%；境外收入193.66亿元，同比增长0.76%[45][46] - 出口产品覆盖全球105个国家和地区[38] 资产和负债 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产1284.58亿元人民币，较上年末增长5.65%[17] - 2018年末总资产3575.23亿元人民币，较上年末下降4.71%[17] - 公司资产总额为3575.23亿元，同比下降4.71%；所有者权益为1496.85亿元，同比增长5.47%[40] - 货币资金减少37.32%至381.71亿元人民币，占总资产比例10.68%[55][57] - 交易性金融资产增长182.05%至72.47亿元人民币，占总资产比例2.03%[55][57] - 短期借款减少73.38%至86.34亿元人民币，占总资产比例2.41%[56][58] - 长期股权投资期末为137.66亿元人民币，较年初增加25.52亿元，涨幅22.76%[66] - 交易性金融资产期末金额为7,246,736千元人民币[68] - 其他权益工具投资期末金额为2,252,423千元人民币[68] - 其他流动资产期末金额为5,277,641千元人民币[68] - 金融资产小计期末金额为15,375,351千元人民币[68] 产能和研发 - 动车组新造产能为547组/年[35] - 机车新造产能为1530台/年[35] - 客车新造产能为2300辆/年[35] - 货车新造产能为5.15万辆/年[35] - 城轨车辆总组装产能为11840辆/年[35] - 研发投入总额为111.79亿元人民币，占营业收入比例为5.10%[52][53] - 研发人员数量为32,914人，占公司总人数比例为19.52%[52] - 公司专利授权总数为2497项其中发明专利1145项[37] - 海外专利授权数量为60项[37] - 海外研发中心数量达到15个[37] - 两化融合发展指数达到79.5[39] 产品与技术进展 - 时速350公里长编组复兴号动车组和时速160公里动力集中动车组相继投入使用[28] - 首批具有自主知识权的橙线地铁列车在美国波士顿生产基地成功下线[31] - 时速160公里中速磁悬浮城轨列车成功下线[28] - 首条智轨快运系统示范线开通运营[28] - 海外并购德国BOGE公司和英国SMD公司拓展汽车船舶海工等业务领域[30] - 特种变压器首次进入船舶领域[30] - 国产净化槽污水处理装备成功下线[30] - 签约新加坡地铁翻新项目[31] - 海外研发中心达到15个[31] - 公司轨道交通装备业务销售规模连续多年位居全球首位[34] 客户与市场 - 前五名客户销售额1266.28亿元，占年度销售总额57.80%，其中中国铁路总公司占比51.69%[49] - 全球轨道交通车辆市场容量预计年均增长2.2%，2020年达1340亿欧元[74] - 中国铁路营业里程目标从2015年12.1万公里增至2020年15万公里，高铁从1.9万公里增至3万公里[74] - 城市轨道交通运营里程目标从2015年3300公里增至2020年6000公里[74] - 2020年全国铁路货运量较2017年36.9亿吨增加11亿吨，增长30%[74] - 2018年全国铁路固定资产投资完成8028亿元，其中国家铁路7603亿元[74] - 2018年铁路旅客发送量33.7亿人同比增长9.4%，其中动车组20.05亿人同比增长16.8%[74] - 2018年铁路货物发送量40.22亿吨同比增长9.1%，城市轨道交通新建870公里[74] 管理层讨论和指引 - 公司2018年经营业绩实现平稳增长[79] - 公司2019年营业收入和归母净利润目标保持稳定并有所增长[79] - 公司推进由单一提供产品向提供产品技术服务整套解决方案转变[76] - 公司加快实现由国内市场向全球市场转变[78] - 公司构建面向全球集中管理统筹协调的营销和区域管理体系[78] - 公司组建国际业务平台公司加强海外布局[78] - 公司专门成立科技质量部监控质量风险[80] - 公司建立健全质量管理体系并监督体系认证及有效运行[80] - 公司建立售后服务管理标准体系规范售后管理工作[80] - 公司加强供应商资质管理从源头进行质量控制[80] - 公司面临轨道交通部分板块结构性产能过剩风险[81] - 国际化经营加快导致汇率风险增加，包括小币种结算和汇兑损失风险[81] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益项目金额：非流动资产处置损益10.09亿元，政府补助13.65亿元，企业重组费用-3.83亿元，金融资产公允价值变动及投资收益9.15亿元，处置子公司投资收益11.70亿元[21] - 2018年非经常性损益合计31.61亿元，2017年为20.41亿元，2016年为22.77亿元[23] - 公允价值计量项目对2018年当期利润影响总额为8.27亿元，其中交易性金融资产贡献3.05亿元[24] 子公司表现 - 长客股份2018年营业收入为34,258,852千元人民币，净利润为2,523,883千元人民币[69] - 四方股份2018年营业收入为41,706,505千元人民币，净利润为2,357,041千元人民币[69] - 唐山公司2018年营业收入为17,867,791千元人民币，净利润为1,401,426千元人民币[69] - 株机公司2018年营业收入为21,750,335千元人民币，净利润为1,119,868千元人民币[69] 融资与投资活动 - 发行H股可转换债券募集资金净额约5.958亿美元，截至2018年底已使用约5.6242亿美元[71] - 募集资金使用分配：偿还银行贷款约0.9262亿美元，股权投资约0.56亿美元，子公司业务经营约4.138亿美元[71] - H股可转换债券募集资金存款利息约0.1081亿美元，余额约0.3338亿美元计划2020年前用于生产经营[71] - 公司H股可转换债券未偿还本金总额为6亿美元[136] - 可转换债券经调整后转股价为每股H股9.15港币[136] - 若债券全额转股可发行最高510,832,786股H股[136] - 债券转股后中车集团及其联系人持股占比50.53%[137] - 债券认购人转股后持股占比1.75%[137] - 其他公众股东转股后持股占比14.96%（H股）及32.76%（A股）[137] - 转股后总股本扩大至29,209,696,874股[138] - 可转换债券初始转股价调整为每股H股9.15港币[139] - 可转换债券主合同债项部分初始确认金额约人民币3,488,045千元[142] - 债项部分按实际利率2.53%计量，本期确认利息支出93,851千元[142] - 债项部分产生汇兑损失186,206千元[142] - 嵌入衍生金融工具产生公允价值变动收益251,412千元[142] - 嵌入衍生金融工具产生汇兑损失11,555千元[142] - 2018年末债项部分账面价值为3,910,829千元[143] - 2018年末嵌入衍生金融工具账面价值为271,899千元[143] - 2019年2月5日赎回本金2.4亿美元，占发行总额40%[144] - 赎回后未偿还本金为3.6亿美元，占原本金总额60%[144] - 公司2018年发行超短期融资券第一期30亿元到期日2018年11月22日[118] - 公司2018年发行超短期融资券第二期30亿元到期日2018年10月25日[118] - 公司2018年发行超短期融资券第三期30亿元到期日2019年2月16日[118] - 公司2018年发行超短期融资券第四期和第五期各15亿元到期日2018年11月28日[118] - 公司2018年发行资产支持票据优先级29.25亿元和次级1.54亿元到期日2021年12月26日[118] - 公司合资设立中车金融租赁有限公司，公司出资24.3亿元持股81%[106] - 公司下属子公司对湖南中车时代电动汽车增资，截至2018年12月31日已增资7.27亿元[106] - 公司参股设立湖南功率半导体创新中心有限公司，注册资本人民币50,000万元，公司下属子公司合计出资15,000万元[108] 关联交易 - 公司与中车集团产品和服务互供框架协议2018年交易上限为350亿元（销售）和300亿元（采购）[95] - 公司与中车集团房屋租赁框架协议2018年交易上限为5亿元（租入）和4亿元（租出）[95] - 向关联方销售商品总额为496,646千元，占同类业务比例0.23%[96][97] - 向关联方采购商品/劳务总额为946,259千元，占同类业务比例0.55%[98] - 财务公司向中车集团提供存款服务2018年每日余额上限200亿元[99] - 财务公司向中车集团提供贷款服务2018年每日余额上限75亿元[99] - 财务公司其他金融服务2018年收费上限4亿元[99] - 子公司股权转让关联交易金额42,827.59万元[100] - 关联交易定价原则均为市场价格[96][98] - 公司向控股股东提供资金期末余额为11.1亿元，期内减少15.5亿元[110] 公司治理与承诺 - 拟以总股本28,698,864,088股为基数，每10股派发现金红利1.5元人民币[4] - 期末总股本28,698,864,088股，与上年持平[17] - 公司总股本规模保持稳定为28.698亿股[83] - 公司2018年度现金分红方案为每10股派发1.5元人民币（含税），总股本基数28,698,864,088股[83] - 2018年度现金分红总额4.30483亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的38%[84] - 2017年度现金分红总额4.30483亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的40%[84] - 2016年度现金分红总额6.02676亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的53%[84] - 公司承诺五年内解决与时代新材同业竞争问题（2015年8月5日起）[86] - 公司授予时代电气优先购买权解决同业竞争问题[86] - 中车集团于2015年8月5日出具避免同业竞争承诺函[87] - 中车集团于2015年8月5日出具保持公司独立性承诺函[87] - 中车集团于2015年8月5日出具规范关联交易承诺函[87] - 公司董事及高级管理人员于2016年5月27日出具摊薄即期回报填补措施承诺[89] - 中车集团于2016年5月27日出具不干预公司经营管理承诺[89] - 中车集团承继房屋产权问题承诺，承诺承担因产权不全导致的损失[88] - 公司326项房屋未取得所有权证，总建筑面积282,019.03平方米，占比7.85%[88] 资产处置与担保 - 公司协议转让中车北京二七机车100%股权完成交割，转让价格为人民币40,752.09万元[102] - 公司下属子公司转让兰工坪厂区土地完成资产移交，转让价格为人民币134,329.92万元[102] - 公司全资子公司转让天津中车津浦产业园管理51%股权完成交割，转让价格为人民币27,500.0211万元[102] - 公司转让浙江中车电车51%股权，其中41%股权转让价格为人民币89,868千元，10%股权转让价格为人民币21,919千元[104] - 公司对外担保总额502.57亿元，占净资产比例33.58%[112] - 对非子公司担保余额58.19亿元，子公司担保余额444.39亿元[112] - 为资产负债率超70%企业担保金额197.37亿元[112] 委托理财 - 委托理财发生总额420.2亿元，未到期余额71.32亿元[114] - 银行理财产品未到期余额43.85亿元，年化收益率3.2%-3.79%[115] - 券商理财产品未到期余额6000万元，年化收益率5.83%[115] - 其他类委托理财未到期余额26.86亿元[114] - 单项委托理财实际收益132.1万元[115] 社会责任与环保 - 公司2018年直接投入扶贫资金1155万元帮助745名贫困人口脱贫[121][122] - 公司产业扶贫投入500万元实施5个项目帮助345人脱贫[122] - 公司基础设施扶贫投入580万元实施3个项目帮助200人脱贫[122] - 公司教育扶贫投入43万元资助44名贫困学生[122] - 公司兜底保障投入32万元帮助200名三留守人员和贫困残疾人[122] - 公司废水COD排放量为927吨[127] - 公司废气二氧化硫排放量为556吨[127] - 公司危险废物处理量为16,317吨[127] 股东与股权结构 - 中车集团持股数量为14,429,518,023股，占总股本比例50.28%[149] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股数量为4,359,980,558股，占总股本比例15.19%[149] - 中国证券金融股份有限公司持股数量为858,958,326股，占总股本比例2.99%[149] - 国新投资有限公司持股数量为373,149,730股，占总股本比例1.30%[149] - 中车金证持股数量为329,763,427股，占总股本比例1.15%[149] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股数量为304,502,100股，占总股本比例1.06%[149] - 中车集团持有有限售条件股份数量为705,052,878股，限售期至2020年1月17日[153] - 上海兴瀚资产持有有限售条件股份数量为235,017,626股，限售期至202