公司基本信息 - 公司代码为601828，简称美凯龙；有多只债券，如代码136032简称15红美01等[1] - 公司中文名称为红星美凯龙家居集团股份有限公司，简称美凯龙，A股代码为601828，上市于上海证券交易所[17][21] - A股每股面值人民币1元，H股以人民币标明面值，以港币认购和交易[9] - 上海凯星指上海凯星企业管理中心（有限合伙）[10] - 上海弘美指上海弘美投资管理中心（有限合伙）[10] - 安莉芳控股指安莉芳控股有限公司[10] - 北京华平指北京华平投资咨询有限公司[10] - 北京融新创达指北京融新创达投资开发有限公司[10] - 北京岳梧指北京岳梧科技有限公司[10] - 常龙企管指上海常龙企业管理中心（有限合伙）[10] - 常州家具总厂指常州市红星家具总厂有限公司[10] - 常州凯利指常州凯利投资有限公司[10] - 常州麦里奇指常州麦里奇实业有限公司[10] - 上海红星美凯龙商业管理股份有限公司已更名为上海爱琴海商业集团股份有限公司[12] - 上海红星美凯龙商用物业投资有限公司曾用名上海红星美凯龙商业地产有限公司[13] - 报告涉及无锡易中仓储服务有限公司等众多公司简称指代说明[14] - 包含芜湖红星美凯龙股权投资基金管理有限公司等公司简称对应[14] - 提及西安红星佳鑫家居有限公司等公司简称含义[14] - 有香港红星美凯龙国际家居有限公司等公司简称介绍[14] - 涵盖上海欣兮投资咨询合伙企业（有限合伙）等公司简称说明[14] - 包含山西恒天融成建设发展有限公司等公司简称指代[15] - 提及深圳爱加智能教育科技有限公司等公司简称对应[15] - 有北京云游天下科技投资管理有限公司等公司简称含义[15] - 涵盖上海红美投资管理有限公司等公司简称介绍[15] - 包含上海久貔实业有限公司等公司简称说明[15] 财务审计与报告相关 - 安永华明会计师事务所为本公司出具标准无保留意见审计报告[3] - 公司负责人车建兴、主管会计工作负责人席世昌及会计机构负责人蔡惟纯保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[3] - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 公司变更安永为2018年度财务报告审计机构、中兴财为2018年度内部控制审计机构，境内会计师事务所报酬从650万元增至800万元[181] - 公司2018年11月9日召开第三届董事会第三十九次临时会议、11月28日召开2018年第二次临时股东大会，审议通过变更审计机构事项[182] - 2018年度内部控制审计会计师事务所报酬为80万元[181] - 安永对公司2018年度财务报表审计时与前任德勤进行沟通[179] 利润分配相关 - 公司拟派发现金股利9.585亿元（含税），以2018年7月H股回购后总股本35.5亿股计算，每10股派2.7元（含税），拟派现金股息占2018年合并报表归属于上市公司股东净利润21.41%[4] - 2018年度利润分配预案已通过第三届董事会第九次会议审议，尚需股东大会审议通过[4] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的20%[152] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[153] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达40%[154] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达20%[154] - 2018年每10股派息2.7元，现金分红数额9.585亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的21.41%[156] - 2017年每10股派息3.2元，现金分红数额12.6045345216亿元，占比30.91%[156] - 2016年每10股派息4.2元，现金分红数额15.2204515596亿元，占比44.80%[156] - 2018年度可供分配利润49.6222293758亿元，提取法定盈余公积金1.9376631337亿元后，可供投资者分配利润47.6845662421亿元[157] - 2018年拟派发现金股利9.585亿元，占当年实现可分配利润的20.10%，占2018年合并报表归属于上市公司股东净利润的21.41%[157] - 2018年非经常性损益19.1125740202亿元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润25.6615384044亿元，拟派发现金股利占其37.35%[158] 公司合规与风险相关 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 受家居装饰及家具零售行业、房地产市场和宏观经济环境等因素影响，公司经营和管理目标实现存在不确定性[6] - 公司控股子公司南京名都、郑州红星未取得建设规划许可证等建设证照建造面积约4000平方米[169] 整体财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入为142.40亿元，较2017年增长29.93%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为44.77亿元，较2017年增长9.80%[24] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为25.66亿元，较2017年增长11.31%[24] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为58.58亿元，较2017年减少10.27%[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为417.14亿元，较2017年末增长3.18%[24] - 2018年末总资产为1108.61亿元，较2017年末增长14.27%[24] - 2018年基本每股收益为1.20元/股，较2017年增长6.19%[25] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.68元/股，较2017年增长6.25%[25] - 2018年加权平均净资产收益率为10.63%，较2017年增加15.00个百分点[25] - 2018年各季度营业收入分别为28.89亿元、34.85亿元、36.18亿元、42.48亿元[26] - 2018年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为11.82亿元、18.56亿元、11.22亿元、3.17亿元[26] - 2018年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为8.01亿元、8.14亿元、5.84亿元、3.67亿元[26] - 2018年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 1.08亿元、12.42亿元、20.57亿元、26.66亿元[26] - 2018年非经常性损益合计19.11亿元，2017年为17.72亿元，2016年为13.25亿元[29][30] - 2018年交易性金融资产期末余额为2.36亿元，当期变动2.36亿元，对当期利润影响 - 0.53亿元[30] - 2018年其他非流动金融资产期末余额为3.25亿元，当期变动3.25亿元[30] - 2018年可供出售金融资产期末余额为0，当期变动 - 22.01亿元[30] - 2018年其他权益工具投资期末余额为33.03亿元，当期变动33.03亿元[30] - 2018年投资性房地产期末余额为785.33亿元，当期变动77.02亿元，对当期利润影响18.20亿元[30] - 公司按公允价值计量的投资性房地产账面价值为785.33亿元[34] - 应收票据及应收账款本期期末数为16.88亿元，占总资产的比例为1.52%，较上期期末变动比例为44.21%[39] - 其他流动资产本期期末数为16.38亿元，占总资产的比例为1.48%，较上期期末变动比例为210.46%[39] - 长期应收款本期期末数为17.95亿元，占总资产的比例为1.62%，较上期期末变动比例为37.90%[39] - 长期股权投资本期期末数为30.26亿元，占总资产的比例为2.73%，较上期期末变动比例为87.51%[39] - 其他非流动资产本期期末数为61.83亿元，占总资产的比例为5.58%，较上期期末变动比例为56.10%[39] - 境外资产为5.56亿元，占总资产的比例为0.50%[40] - 公司营业收入142.40亿元，较同期增长29.93%；营业成本48.14亿元，较同期增长52.18%[90][91] - 销售费用17.00亿元，较同期增长12.32%；管理费用14.91亿元，较同期增长9.49%；研发费用4316.59万元；财务费用15.33亿元，较同期增长35.46%[90] - 经营活动产生的现金流量净额58.58亿元，较同期减少10.27%；投资活动产生的现金流量净额-109.94亿元，较同期增长82.59%；筹资活动产生的现金流量净额24.75亿元，较同期减少36.10%[90] - 2018年毛利94.26亿元，相比2017年增长20.90%，综合毛利率为66.2%，相比2017年减少4.9个百分点[95] - 销售费用本期金额为17.003372973亿元，上期为15.1382938914亿元，变动比率12.32%[98] - 管理费用本期金额为14.909614108亿元，上期为13.6178819904亿元，变动比率9.49%[98] - 研发投入合计4464.668978万元，占营业收入比例0.31%，研发人员355人，占公司总人数比例1.46%，研发投入资本化比重3.32%[100] - 经营活动产生的现金流量净额本期为58.5793070435亿元，上期为65.2846892883亿元，变动比率 -10.27%[102] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -109.9444029578亿元，上期为 -60.212242249亿元，变动比率82.59%[102] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为24.7529794471亿元，上期为38.7363742183亿元，变动比率 -36.10%[102] - 应收票据及应收账款本期期末数为16.8791858476亿元，上期期末数为11.7043001377亿元，变动比例44.21%[104] - 存货本期期末数为2.5135250291亿元，上期期末数为1.2029136044亿元，变动比例108.95%[104] - 短期借款本期期末数为51.4851674亿元，上期期末数为3.0001亿元，变动比例1616.12%[105] - 预收款项本期期末数为12.4901960125亿元，上期期末数为30.6828230116亿元，变动比例 -59.29%[105] - 合同负债期末余额为2,601,978,507.73元，占比2.35%[106] - 应交税费期末余额为607,676,739.98元，占比0.55%，较上期减少34.47%[106] - 一年内到期的非流动负债期末余额为3,948,619,684.75元，占比3.56%，较上期减少58.65%[106] - 应付债券期末余额为7,156,394,519.96元，占比6.46%，较上期增长46.15%[106] - 其他非流动负债期末余额为6,181,288,065.26元，占比5.58%，较上期增长122.79%[106] - 投资性房地产期末余额为78,533,000,000.00元，较2017年增长10.87%[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 家居商业服务业营业收入113.45亿元，同比增长13.2%，营业成本32.63亿元，同比增长17.8%，毛利率71.2%，减少1.2个百分点[91] - 建造施工及设计服务业营业收入14.80亿元，同比增长2535.9%，营业成本9.95亿元，同比增长2211.9%，毛利率32.7%，增加9.4个百分点[91] - 商品销售及家装服务业营业收入4.66亿元，同比增长58.5%，营业成本3.09亿元，同比增长52.8%，毛利率33.7%，增加2.5个百分点[91] - 自营商场租赁及管理收入71.68亿元，同比增加12.1%，占营业收入50.34%[93] - 委管商场业务收入41.77亿元，增幅为15.1%[94] - 建造施工及设计收入14.8亿元，相比同期增加14.23亿元[94] - 商品销售及家装收入4.66亿元，较同期增加1.72亿元[94] - 家居商业服务业成本32.63亿元，占总成本67.8%，较上年同期变动17.8%[95] - 建造施工及设计服务业成本9.95亿元，占总成本20.7%，较上年同期变动2211.9%[95] 商场经营相关 - 截至报告期末，公司经营80家自营商场、228家委管商场，授权开业22家特许经营家居建材项目，共359家家居建材店/产业街，商场总经营面积1893.93万平方米[38] - 2018年，公司占中国连锁家居装饰及家具商场行业的市场份额为15.2%，占家居装饰及家具商场行业（包括连锁