财务状况 - 截至2018年12月31日，按境内会计准则确定的母公司累计未分配利润为4.44亿元人民币，合并累计未分配利润为56.97亿元人民币[4] - 2018年营业收入163.38亿元，较上年减少2.49%[17] - 2018年归属上市公司股东净利润13.86亿元，较上年减少5.18%[17] - 2018年末归属上市公司股东净资产180.40亿元，较上年末增加10.84%[17] - 2018年基本每股收益0.1186元/股，较上年减少5.20%[18] - 2018年加权平均净资产收益率8.35%，较上年减少1.90个百分点[18] - 2018年非经常性损益合计2.93亿元[24] - 采用公允价值计量项目2018年合计变动 -10.73亿元，对当期利润影响 -6.32亿元[25] - 2018年公司实现营业总收入166.84亿元，同比上升2.10%；税前利润总额为18.39亿元，同比下降6.10%；归属母公司股东净利润为13.86亿元，同比下降5.18%[28][32] - 2018年租赁业务营业收入为103.83亿元，占公司营业总收入的62.24%，同比下降0.01%[33] - 2018年船舶租赁收入为51.24亿元，同比下降10.66%，租出船舶94艘（2017年为97艘）[33] - 2018年集装箱租赁等收入为32.03亿元，与去年基本持平[33] - 2018年其他产业融资租赁收入为20.57亿元，同比上升42.30%[33] - 2018年租赁业务营运成本为68.79亿元，占公司营业成本的55.49%，同比下降10.99%[34][35] - 2018年集装箱制造业务营业收入为79.25亿元，同比上升32.84%[35] - 2018年集装箱累计销售61.56万TEU，较去年增长28.33%[35] - 2018年集装箱制造业务营运成本73.697336亿元，同比上升34.90%，因市场景气销量上升[36] - 2018年投资及服务业务营业收入4.026526亿元，占营业总收入2.41%，同比下降20.43%，因子公司退出合并范围[37] - 2018年投资业务收益24.052764亿元，同比上升7.75%；公允价值变动收益 -6.322467亿元，因股价下降[39][40] - 2018年末银行及其他借贷1048.162386亿元，一年内还款474.694403亿元[42] - 2018年末净负债比率533%，较2017年末减少2%，因股东权益增长[44] - 2018年当期汇兑收益1.024064亿元，外币报表折算差额影响归母股东权益5.816872亿元[45] - 2018年用于添置资产开支42.527368亿元，购买融资租赁资产开支157.764615亿元[46] - 2018年末集团股权投资承担13.137748亿元[47] - 2018年末公司有雇员8082人，雇员总开支约19.080835亿元[47] - 2018年营业收入163.3786293556亿元，同比上升2.49%；营业成本同比下降3.02%[48][49] - 航运及相关产业租赁营业收入103.83亿元，毛利率33.75%，同比增加8.18个百分点；集装箱制造营业收入79.25亿元，毛利率7%，同比减少1.42个百分点；投资及相关服务营业收入4.03亿元，毛利率67.59%，同比减少2.7个百分点[50] - 销售费用956.99万元，同比减少20.17%；管理费用8.95亿元，同比增加10.14%；财务费用31.77亿元，同比增加13.82%[53] - 本期费用化研发投入398.99万元，研发投入总额占营业收入比例0.02%，研发人员147人，研发投入资本化比重1.8%[54][55] - 经营活动产生的现金流量净额65.49亿元，同比减少45.1%；投资活动产生的现金流量净额 -179.20亿元，同比增加166.27%；筹资活动产生的现金流量净额32.28亿元，同比增加11.82%[56] - 货币资金同比减少87.41亿元（35.05%），主要系中海财务公司退出合并范围所致[58] - 应收票据及应收账款同比减少3.49亿元（25.35%），主要因公司加强账期管理，加大清欠力度[58] - 预付款项同比减少2.51亿元（38.98%），主要受市场环境影响集装箱销售业务于第四季度量同比下降[58] - 一年内到期的非流动资产同比增加40.52亿元（55.26%），主要系融资租赁业务一年内到期租金同比增加[58] - 长期应收款同比增加32.83亿元（16.34%），主要系融资租赁业务规模持续扩大[58] - 长期股权投资同比增加33.68亿元（16.46%），主要系子公司股比稀释丧失控制权及确认联合营公司投资收益[58] - 截至报告期末，公司主要资产受限合计549.31亿元，包括货币资金、固定资产等[59] - 2018年公司对外股权投资账面价值238.23亿元，较期初增加33.68亿元，增长16.46% [63] - 2018年对外股权确认投资收益23.21亿元，较上年同期增加2.57亿元，增长12.43% [63] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本41.67亿元，期末账面价值34.47亿元，公允价值变动 -7.21亿元，本期投资收益1.55亿元[64] - 中远海运发展（香港）有限公司2018年营业收入27.48亿元，净利润24.24亿元[65] - 中远海运租赁有限公司2018年营业收入20.57亿元，净利润3.52亿元[65] - 中海集团投资有限公司2018年营业收入80.88亿元，净利润16.13亿元[65] - 东方国际投资有限公司2018年营业收入4.48亿元，净利润2.82亿元[65] - 佛罗伦国际有限公司2018年营业收入16.43亿元，净利润0.77亿元[66] - FlorensContainerInvestment(SPV)Limited 2018年营业收入10.09亿元，净利润0.23亿元[66] - 2018年息税折旧摊销前利润为92.61亿元，较2017年增长10.34%[183] - 2018年流动比率为0.55，较2017年下降20.06%；速动比率为0.53，较2017年下降19.81%[183] - 2018年资产负债率为86.91%，较2017年下降1.08%；EBITDA全部债务比为0.0773，较2017年增长12.52%[184] - 2018年利息保障倍数为1.44，较2017年下降11.37%；现金利息保障倍数为1.56，较2017年下降58.86%[184] - 2018年EBITDA利息保障倍数为2.21，较2017年下降17.31%；贷款偿还率和利息偿付率均为100%[184] - 2018年末公司资产总计1378.37亿元，较2017年末的1390.38亿元略有下降[197][198][199] - 2018年末流动资产合计302.33亿元，较2017年末的362.79亿元减少[197] - 2018年末非流动资产合计1076.04亿元，较2017年末的1027.58亿元增加[198] - 2018年末负债合计1197.97亿元，较2017年末的1221.64亿元减少[198] - 2018年末流动负债合计548.92亿元，较2017年末的526.58亿元增加[198] - 2018年末非流动负债合计649.06亿元，较2017年末的695.06亿元减少[198] - 2018年末所有者权益合计180.40亿元，较2017年末的168.74亿元增加[199] - 2018年末货币资金为162.01亿元，较2017年末的249.42亿元减少[197] - 2018年末长期应收款为233.71亿元，较2017年末的200.88亿元增加[197] - 2018年末固定资产为564.27亿元，较2017年末的537.83亿元增加[197] - 2018年末货币资金为4,939,171,959.93元，2017年末为3,516,505,994.86元[200] - 2018年末应收票据及应收账款为286,052,318.09元，2017年末为156,769,505.52元[200] - 2018年末预付款项为834,664.82元，2017年末为56,886,421.27元[200] - 2018年末其他应收款为3,865,502,084.69元，2017年末为663,144,824.66元[200] - 2018年末存货为310,930,268.97元，2017年末为256,845,337.90元[200] - 2018年末其他流动资产为5,690,000,000.00元，2017年末为3,700,000,000.00元[200] - 2018年末流动资产合计为15,092,491,296.50元，2017年末为8,350,152,084.21元[200] - 2017年末可供出售金融资产为2,400,167,841.87元[200] - 2018年末应收利息为23,993,338.50元，2017年末为18,239,050.87元[200] - 2018年末应收股利为3,670,328,267.66元，2017年末为600,000,254.83元[200] 利润分配 - 以2018年度利润分配时股权登记日登记在册的总股本扣除届时回购专户上已回购股份后的股份余额为基础，向全体股东每10股派发现金股利0.33元（含税）[4] - 公司优先采用现金分红，符合条件原则上每年分配一次，董事会可提请中期分配[80] - 公司实施现金分红需满足盈利、审计报告、资金需求等条件，重大现金支出指超最近一期经审计净资产30% [80] - 若无重大现金支出，未来连续三年每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%，累计不少于三年年均可分配利润30% [80] - 2018年末母公司累计未分配利润4.44亿元，合并累计未分配利润56.97亿元，拟每10股派现0.33元[81] - 2018年现金分红数额3.84亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为27.70% [82] - 2017年和2016年现金分红数额为0，占比为0 [82] 审计相关 - 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] - 公司聘请的境内会计师事务所为信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)，境外为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）[14] - 境内聘任信永中和会计师事务所，报酬490万元/年，审计年限1年；境外聘任安永华明会计师事务所，报酬725万元/年，审计年限6年；内控审计聘任信永中和会计师事务所，报酬86万元/年[95] - 审计认为公司2018年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[186] - 公司收入由经营租赁收入、融资租赁收入和集装箱销售收入构成，收入确认是关键审计事项[189] - 截止2018年12月31日，公司长期应收款账面余额为355.59亿元，长期应收款减值测试是关键审计事项[189] - 管理层负责按企业会计准则编制财务报表，评估公司持续经营能力[192] - 治理层负责监督公司的财务报告过程[192] - 注册会计师目标是对财务报表整体是否不存在重大错报获取合理保证并出具审计报告[193] - 注册会计师执行识别评估重大错报风险、了解内部控制等多项工作[194] - 注册会计师与治理层沟通计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项[194] - 注册会计师从与治理层沟通过的事项中确定关键审计事项并在报告中描述[195] 公司基本信息 - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称中远海发，代码601866；H股在香港联合交易所有限公司上市，股票简称中远海发，代码02866[13] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[12] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区国贸大厦A - 538室，办公地址为上海市浦东新区滨江大道5299号中国远洋海运大厦[11] - 公司打造以航运及相关产业租赁、集装箱制造、投资及服务业务为核心的产业集群[26] 业务规模 - 截至2018年12月31日，公司集装箱船队规模达90艘，总运力达62.95万TEU；6.4万吨级散货船4艘；各类船舶合计约80余艘；码头等项目45个[29] - 截至2018年12月31日，公司所属佛罗伦集装箱保有量约380万TEU，位居世界第二[29] 未来展望与规划 - 2019年全球经济发展不确定性多，航运市场复苏缓慢，但公司将获更多全球发展新机遇[67] - 2019年公司将加大经营体制改革力度，聚焦产融结合，推动创新发展[67] - 2019年公司将强化风险