财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入104,140,066千元，同比增长27.8%[14] - 归属于上市公司股东的净利润3,434,578千元，同比增长49.9%[14] - 扣除非经常性损益的净利润3,441,279千元，同比增长66.2%[14] - 基本每股收益0.26元/股，同比增长52.9%[15] - 加权平均净资产收益率3.78%，同比增加1.16个百分点[15] - 营业收入1041亿元人民币同比增长27.8%[24] - 利润总额87.9亿元人民币同比增长49.1%[24] - 公司全年实现归属于上市公司股东的净利润34.4亿元，同比增长49.9%[28] - 公司全年实现少数股东损益27.9亿元，同比增长46.9%[28] - 公司全年实现投资收益19亿元，同比大幅增长[28] - 公司净资产收益率达3.78%，同比提高1.16个百分点[28] - 公司基本每股收益0.26元，同比增加0.09元[28] - 营业收入1041.40亿元，同比增长27.8%[46][47][49] - 利润总额87.92亿元，同比增长49.1%[46][47] - 归属于母公司股东的净利润34.35亿元，同比增长49.9%[46][47] - 公司营业利润从2017年59.82亿元增长48.6%至88.89亿元[54] - 公司毛利从2017年261.66亿元增长14.0%至298.26亿元[56] - 营业利润增长48.6%至88.89亿元[81] - 归属于母公司股东净利润增长49.9%至34.35亿元[83] - 2018年利润总额87.9亿元，同比增加28.9亿元[126] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本743.14亿元，同比增长34.3%[46][47][51] - 材料成本538.79亿元，同比增长48.9%[51] - 研发费用2.17亿元，同比增长46.6%[47] - 折旧及摊销成本从2017年60.51亿元增长12.6%至68.11亿元[52] - 维修支出从2017年16.92亿元下降9.6%至15.30亿元[52] - 外包矿务工程费从2017年13.77亿元增长31.2%至18.07亿元[52] - 其他成本从2017年58.41亿元下降1.6%至57.45亿元[52] - 煤炭业务营业成本从2017年424.40亿元增长32.4%至561.98亿元[53][61] - 煤化工业务营业成本从2017年92.33亿元增长47.4%至136.13亿元[53] - 买断贸易煤成本390.8亿元，同比增长55.8%[62][63] - 自产商品煤单位销售成本217.73元/吨，同比下降3.0%[62][64] - 聚烯烃单位销售成本6255元/吨，同比增长556元/吨[70] - 煤矿装备业务营业成本增长21.9%至59.85亿元其中材料成本占比76%增长31%至45.46亿元[73][74] - 期间费用185.09亿元同比增长8.5%[90] - 研发费用2.17亿元同比增长46.6%[90] - 利息支出43.59亿元同比增加4.88亿元[90] 各条业务线表现：煤炭业务 - 煤炭贸易量同比增长69.6%[24] - 煤炭对外销售量1.56亿吨同比增长21.3%[26] - 商品煤产量7713万吨保持同比增长[26] - 公司全年完成商品煤产量7,713万吨，其中动力煤6,822万吨、炼焦煤891万吨[32] - 公司全年完成商品煤对外销售量15,565万吨，同比增长21.3%[33] - 商品煤总销量同比增长21.3%至15,565万吨[34] - 买断贸易煤销量同比大幅增长61.6%至7,522万吨[34] - 自产煤出口量下降33.3%至6万吨[34] - 煤炭业务收入770.94亿元，同比增长26.2%，占总收入74.0%[50] - 自产商品煤销量从2017年7,500万吨增长2.2%至7,667万吨[58] - 自产商品煤综合销售价格从2017年493元/吨增长3.0%至508元/吨[58] - 煤炭业务营业成本合计561.98亿元，同比增长32.4%[62] - 煤炭业务毛利率30.5%，同比下降3.6个百分点[66] - 动力煤生产量6822万吨同比增长2.0%[86] - 煤炭业务总收入389.14亿元，其中动力煤收入300.62亿元[102] - 2018年自产商品煤产量7713万吨，对外销量7385万吨[126] - 2018年自产商品煤单位销售成本217.73元/吨，同比减少6.77元/吨[126] 各条业务线表现：煤化工业务 - 聚烯烃产量146万吨同比增长49.6%[26] - 尿素产量185.6万吨超额完成计划[26] - 聚烯烃销量达146.7万吨，其中聚乙烯销量增长48.8%至74.4万吨[36][37] - 尿素销量同比下降15.8%至192.9万吨[37] - 煤化工业务收入178.66亿元，同比增长40.3%，占总收入17.2%[50] - 煤化工业务营业收入180.06亿元，同比增长41.3%[67] - 聚烯烃销售量146.7万吨，同比增长50.2%[68] - 聚丙烯销售价格7988元/吨，同比增长10.0%[68] - 尿素销售价格1819元/吨，同比增长26.0%[68] - 煤化工业务营业成本136.13亿元，同比增长47.4%[69] - 煤化工业务2018年毛利率24.4%较2017年27.6%下降3.2个百分点但毛利增长25.1%至43.93亿元[71] - 聚丙烯销售量72.3万吨同比增长51.6%[86] - 2018年聚烯烃产量146万吨，销量146.7万吨；尿素产量185.6万吨，销量192.9万吨[126] 各条业务线表现：煤矿装备业务 - 装备产值增长34.4%[26] - 煤矿装备产值同比增长34.4%至69.5亿元[38][39] - 主要支护类产品产值大幅增长65.2%至22.8亿元[39] - 煤矿装备业务非煤业务收入占比达23%[38] - 煤矿装备业务营业收入增长22.6%至70.52亿元扣除分部间交易后营收增长17.2%至61.85亿元[72] - 煤矿装备业务毛利增长26.6%至10.67亿元毛利率提升0.4个百分点至15.1%[75] 各条业务线表现：金融及其他业务 - 金融及其他业务营收增长14.1%至38.51亿元但毛利亏损扩大至-2.11亿元毛利率-5.5%[76] - 财务公司利润总额增长33.7%至6.59亿元[76] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额20,414,373千元，同比增长16.3%[14] - 经营现金净流入204亿元人民币同比增长16.3%[26] - 经营活动产生的现金净额204.14亿元，同比增长16.3%[46][47] - 经营活动现金流量净额204.14亿元同比增长16.3%[93] - 投资活动现金流量净流出146.11亿元同比扩大44.9%[93] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产92,141,742千元，同比增长3.2%[14] - 总资产264,658,469千元，同比增长5.1%[14] - 公司资产总额增长5.1%至2,646.58亿元[41] - 境外总资产占比0.17%达4.56亿元[41] - 资本负债比率46.8%，同比下降0.6个百分点[46][48] - 公司总资产达2,646.58亿元，同比增长5.1%[96] - 货币资金238.61亿元，同比增长26.8%，占总资产比例9.0%[96] - 应收票据及应收账款大幅下降至48.81亿元，同比减少69.2%[96][97] - 其他流动资产激增至134.45亿元，同比增长258.5%，主要因会计准则调整[97] - 固定资产1,055.31亿元，同比增长16.5%，占总资产39.9%[96][97] - 在建工程减少至256.62亿元，同比下降34.3%[98] - 一年内到期非流动负债178.25亿元，同比增长28.5%[98] - 长期应付款23.35亿元，同比激增297.8%[99] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 资产减值损失减少7.25亿元至12.42亿元其中计提存货跌价准备1.43亿元固定资产减值8.63亿元[78][79] - 投资收益增长56.5%至19.22亿元[80] - 政府补助2.82亿元人民币较上年增加44.5%[20] - 前五名客户销售额122.76亿元占年度销售总额11.8%[87][88] - 前五名供应商采购额65.91亿元占营业成本8.9%[89] - 研发投入总额9.35亿元占营业收入比例0.9%[91] 管理层讨论和指引：业绩和运营 - 公司原煤工效保持行业领先水平，达32.03吨/工[32] - 公司全年累计环保投入11.7亿元，主要污染物排放量连续3年下降[27] - 公司全年每股社会贡献值2.41元[28] - 公司主要污染物排放量连续3年持续下降，未发生较大及以上突发环境事件[200] - 2019年计划自产商品煤产销量8950万吨，聚烯烃产销量139万吨，尿素产销量195万吨[126] - 2019年营业收入目标同比增长5%以上[126] - 2019年资本支出计划146.10亿元，同比降低10.37%[128] - 煤炭板块资本支出94.35亿元，同比增长23.9%，占总支出64.58%[129] - 煤化工板块资本支出27.76亿元，同比增长232.85%，占总支出19%[129] 管理层讨论和指引：战略和行业 - 煤炭行业供需总体平衡价格在合理区间波动企业效益增加经营状况持续好转[121] - 全国煤矿数量从2015年初10800处减少至约7000处单井规模由30万吨/年增至50万吨/年[123] - 全国建成年产120万吨及以上大型现代化煤矿1200多处[123] - 2018年煤炭消费量占全国能源消费总量比重超过60%[123] - 公司利润总额在2018年大幅增长[122] - 煤炭主业规模优势突出开采技术洗选工艺生产效率成本管控营销网络行业领先[122] - 煤化工业务规模逐步扩大产品结构不断丰富市场布局持续优化盈利能力稳步提升[122] - 2019年国内煤炭供需将从总体平衡向阶段性宽松转变[123] - 公司战略为建设世界一流清洁能源供应商和能源综合服务商[124] - 公司发展目标为逐年提升营业规模和盈利水平形成主业规模优势突出产业协同效益显著格局[125] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临煤炭、煤化工等主要产品价格波动风险[4] - 公司安全生产风险高于一般行业[4] - 投资项目审批时间不确定性增加投资风险[4] - 国家行业政策变化和环保标准调整影响生产经营[4] 管理层讨论和指引：投资和资本支出 - 公司2018年资本支出计划总额163.00亿元，实际完成128.98亿元，完成率79.13%[109][110] - 公司资本支出按业务板块划分：煤炭板块完成76.15亿元（计划93.61亿元，完成率81.35%），煤化工板块完成8.34亿元（计划14.73亿元，完成率56.62%），电力板块完成42.08亿元（计划51.39亿元，完成率81.88%）[111] - 公司重点项目投资：山西小回沟煤矿项目2018年完成投资5.25亿元，累计投资26.07亿元；大海则煤矿项目2018年完成投资2.12亿元，累计投资36.55亿元；里必煤矿项目2018年完成投资3.51亿元，累计投资7.53亿元[112] - 公司对外股权投资总额24.48亿元，资金来源为自有资金[114] - 公司A股募集资金支出35.56亿元，累计支出260.23亿元，另使用募集资金利息收入5.84亿元[117] - 2018年A股募集资金支出35.56亿元，累计支出260.23亿元[145] 管理层讨论和指引：子公司和参股公司 - 公司主要子公司业绩：中煤平朔营业收入233.10亿元，净利润0.46亿元；上海大屯能源营业收入68.49亿元，净利润6.25亿元；山西中煤华晋营业收入98.24亿元，净利润29.11亿元；中煤陕西榆林营业收入62.48亿元，净利润14.32亿元[119] - 公司主要参股公司业绩：河北中煤旭阳焦化净利润12.16亿元；延安市禾草沟煤业净利润11.60亿元；中天合创能源净利润11.33亿元；陕西延长中煤榆林能源化工净利润11.61亿元[120] 管理层讨论和指引：分红政策 - 董事会建议按中国企业会计准则净利润的30%即10.30亿元向股东分派现金股利[2] - 每股分派现金股利0.078元（含税）[2] - 2016-2018年累计现金分红2,269,233千元，其中2018年现金分红1,030,373千元[151] - 2018年现金分红占合并报表归属于母公司股东净利润的30.0%[152] - 2018年每股现金分红0.78元（含税）[152] - 2017年现金分红724,328千元，占净利润比例30.0%[152] - 2016年现金分红514,532千元，占净利润比例25.4%[152] - 公司承诺现金分红比例不低于当年可供分配利润的20%[150] - 公司章程规定每年现金分红比例不低于合并报表归属母公司股东可分配利润的20%[156] 管理层讨论和指引：关联交易 - 公司与中煤集团续订煤炭供应框架协议有效期自2018年1月1日至2020年12月31日[166] - 长期协议煤炭定价根据环渤海动力煤价格指数及中国煤炭运销协会指数每月调整[167] - 与中煤集团的关联交易有助于公司以市场价格稳定获得煤炭产品和服务[164] - 综合原料和服务互供框架协议有效期自2018年1月1日至2020年12月31日届满后可续期[168] - 房屋租赁框架协议涉及总建筑面积317298.01平方米的360项物业[170] - 土地使用权租赁框架协议包含总地盘面积5788739.77平方米的202幅土地[172] - 金融服务框架协议有效期自2018年1月1日至2020年12月31日届满后可续期[173] - 存款利率不高于中国人民银行规定上限且不高于财务公司其他客户同类存款利率[173] - 贷款利率不低于中国人民银行规定下限且不低于财务公司其他客户同类贷款利率[173] - 与山西焦煤集团煤炭等相关产品供应协议有效期2018年1月1日至2020年12月31日[174] - 与中天合创公司煤炭等相关产品供应协议有效期2018年1月1日至2020年12月31日[176] - 煤炭采购价格按照相关市场价格定价[175] - 煤矿装备采购采用招投标程序定价[175][176] - 公司向关联方购买煤炭金额37.57亿元，占同类交易比例5.1%[177] - 公司向关联方销售综合原料及服务金额5.35亿元，占同类交易比例0.5%[177] - 公司向关联方购买综合原料及服务金额41.79亿元，占同类交易比例5.6%[177] - 公司向关联方提供金融服务贷款余额42.89亿元，占同类交易比例4.1%[177] - 公司向山西焦煤集团销售煤炭等相关产品金额4.81亿元，占同类交易比例0.5%[177] - 公司向中天合创公司销售煤炭等相关产品金额6.16亿元，占同类交易比例0.6%[177] - 公司从中天合创公司购买煤炭等相关产品金额11.57亿元，占同类交易比例1.6%[177] 管理层讨论和指引：融资和担保 - 公司2018年发行四期公司债券，第一期品种一发行11亿元利率4.85%，品种二发行4亿元利率5.00%[188] - 公司2018年第二期公司债券品种一发行17亿元利率4.90%[188] - 公司2018年第三期公司债券品种一发行22亿元利率4.69%，品种二发行8亿元利率4.89%[188] - 公司2018年第四期公司债券品种一发行8亿元利率4.40%[188] - 公司2018年7月兑付到期短期融资券30亿元[189] - 报告期末担保总额203.22亿元，占净资产比例22.1%[184] - 直接为资产负债率超70%被担保对象提供担保金额2000万元[185] - 报告期内委托贷款发生额减少4.02亿元，其中项目贷款减少3亿元[187] - 报告期末