公司基本信息 - 公司法定代表人为林瑞荣[14] - 公司董事会秘书为陈义华，证券事务代表为李俊妮[15] - 公司注册地址和办公地址均为广州市黄埔区开创大道728号3栋101房（部位：3栋212房），邮政编码为510530[16] - 公司股票为A股，上市交易所为上交所，简称宏昌电子，代码603002[18] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券日报》《证券时报》《上海证券报》[17] 财务审计与顾问信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为韩雁光、杨勇[19] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为东吴证券股份有限公司，签字的财务顾问主办人为李生毅、方磊[19] - 持续督导期间为2021年1月1日 - 2021年12月31日[19] - 境内会计师事务所天职国际报酬为850,000元，内部控制审计报酬为180,000元，财务顾问东吴证券报酬为13,000,000元[141][142] - 2020年5月14日公司聘任天职国际提供2020年度财务审计及内控审计服务[142] 利润分配信息 - 2020年度公司拟以903,875,195股为基数，每10股派发现金股利2.475元（含税），拟派发现金红利223,709,110.76元（含税）[5] - 截至2020年12月31日公司总股本914,471,311股，扣除不参与本次利润分配的股份10,596,116股[5] - 2020年每10股派息2.475元，现金分红数额223,709,110.76元，占净利润比率99.84%[133] - 2019年每10股派息0.63元，现金分红数额38,707,937.10元，占净利润比率50.80%[133] - 2018年每10股派息0.41元，现金分红数额25,190,879.70元，占净利润比率50.37%[133] - 拟以903,875,195股为基数，每10股派发现金股利2.475元，合计拟派发现金红利223,709,110.76元[133][134] - 公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的30%[131] - 股东大会审议现金分红方案须由出席股东所持表决权的1/2以上通过[130] - 公司提供多种途径接受股东对利润分配方案的建议和监督[130] 财务数据关键指标变化 - 2020年基本每股收益0.25元/股，较2019年调整后增长38.89%[1] - 2020年营业收入25.04亿元，较2019年调整后增长6.55%[1] - 2020年归属于上市公司股东的净利润2.24亿元，较2019年调整后增长38.59%[1] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.47亿元，较2019年调整后增长117.63%[1] - 2020年经营活动产生的现金流量净额3.22亿元，较2019年调整后增长212.14%[1] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产19.70亿元，较2019年末调整后增长20.41%[1] - 2020年末总资产34.46亿元，较2019年末调整后增长32.21%[1] - 2020年非经常性损益合计7732.48万元，2019年为9424.54万元，2018年为6689.67万元[26] - 2020年度公司实现营业收入2,504,199,868.15元，净利润224,061,830.36元，同比分别增长6.55%、38.59%[56] - 2020年公司实现营业收入25.04亿元，同比增加6.55%；净利润22406.18万元，同比增加38.59%[72] - 2020年末公司资产总额34.46亿元，同比增加32.21%；归属母公司所有者权益19.70亿元，同比增长20.41%[73] - 2020年公司加权平均净资产收益率12.96%，同比增加2.71个百分点；每股净资产2.15元，同比增加15.59%；资产负债率42.82%，同比增加5.60个百分点[73] - 2020年公司营业成本210282.79万元，同比增加6.10%；销售费用2224.94万元，同比减少68.11%；管理费用7727.78万元，同比增加11.85%[75] - 2020年公司研发费用4877.84万元，同比增加1.33%；财务费用431.96万元，同比减少36.05%[75] - 2020年公司经营活动现金流量净额32165.16万元，同比增加212.14%；投资活动现金流量净额109.45万元，同比增加100.49%；筹资活动现金流量净额 - 5036.78万元，同比减少152.23%[75] - 税金及附加本期数391.854488万元，上年同期636.908439万元，变动幅度-38.48%；销售费用本期数2224.938097万元，上年同期6977.164497万元，变动幅度-68.11%；管理费用本期数7727.777642万元，上年同期6909.030318万元，变动幅度11.85%；研发费用本期数4877.843974万元，上年同期4813.625757万元，变动幅度1.33%[86] - 本期费用化研发投入9848.934443万元，研发投入合计9848.934443万元，研发投入总额占营业收入比例3.93%，研发人员数量145人，占公司总人数比例23.89%，研发投入资本化比重0%[88] - 经营活动现金流量净额本期为321,651,598.10元，上年同期为103,048,434.13元，变动比例212.14%；投资活动现金流量净额本期为1,094,544.79元，上年同期为 -225,353,247.21元，变动比例100.49%；筹资活动现金流量净额本期为 -50,367,795.88元，上年同期为96,438,043.25元，变动比例 -152.23%[91] - 货币资金本期期末为1,024,244,062.71元，占总资产29.72%，较上期期末变动76.23%；应收票据本期期末为87,785,211.90元，占总资产2.55%，较上期期末变动33.17%[93] - 预付款项本期期末为4,594,448.48元，占总资产0.13%，较上期期末变动 -44.24%；其他应收款本期期末为42,475,831.45元，占总资产1.23%，较上期期末变动2,704.97%[93] - 存货本期期末为174,042,647.35元，占总资产5.05%，较上期期末变动34.24%；其他流动资产本期期末为3,109,447.67元，占总资产0.09%，较上期期末变动 -80.92%[93] - 固定资产本期期末为787,248,297.76元，占总资产22.84%，较上期期末变动47.93%；在建工程本期期末为1,935,190.90元，占总资产0.06%，较上期期末变动 -98.73%[93] - 应付票据本期期末为583,287,297.28元，占总资产16.93%，较上期期末变动30.96%；应付账款本期期末为419,935,437.21元，占总资产12.19%，较上期期末变动41.44%[93] - 股本本期期末为914,471,311.00元，占总资产26.54%，较上期期末变动48.84%；资本公积本期期末为290,323,362.21元，占总资产8.42%，较上期期末变动 -34.16%[95] 重大资产重组信息 - 公司报告期内完成重大资产重组，取得无锡宏仁100%股权[22] - 公司向无锡宏仁原股东发行股份购买其100%股权，交易价格为102,900.00万元，向CRESCENT UNION LIMITED非公开发行股份募集不超过12,000万元配套资金[39][40] - 公司向无锡宏仁原股东发行267,272,726股，总股本由614,411,700股增至881,684,426股[60][61] - 公司向CRESCENT UNION LIMITED非公开发行32,786,885股，实际募资119,999,999.10元，净额108,648,313.36元，总股本增至914,471,311股[62] - 2020年公司通过发行股份购买无锡宏仁100%股权并募集配套资金，交易于2020年12月31日实施完成，公司股本由614,411,700股变更为914,471,311股[146][148] - 公司向广州宏仁电子工业有限公司等2名股东发行267,272,726股购买无锡宏仁电子材料科技有限公司100%股权，向CRESCENT UNION LIMITED募集配套资金发行32,786,885股[192] - 2020年12月23日，发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之非公开发行股票，发行价3.85，发行数量267,272,726股，上市日期2023-12-23[191] - 2020年12月31日，发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之非公开发行股票，发行价3.66，发行数量32,786,885股，上市日期2023-12-31[191] 业务线基本信息 - 公司主要从事电子级环氧树脂、覆铜板两大类产品的生产和销售[29] - 公司环氧树脂业务累积客户家数近3,000家，报告期内发生交易的近1,000家[42] - 公司拥有授权国内发明专利24项，正在审查的发明专利7项，自主研发并运用的非专利技术达84项[43] - 公司环氧树脂业务以DCS全自动化控制方式生产，覆铜板业务以“订单生产”为主，通过ERP系统管理[35] - 公司环氧树脂业务和覆铜板业务均采用产品成本加成的销售定价方式[36] - 公司覆铜板业务产品应用终端中消费电子类产品占比较大，同时通讯信息类和车载工控类产品亦占一定比例[36] - 公司核心成员平均有30年以上行业背景和企业经营经验[45] - 公司自2002年深耕覆铜板行业，拥有43项专利，其中11项发明专利[51] - 公司阻燃型树脂供应覆铜板行业大型企业，船舶、汽车等涂料用环氧树脂获国际客户认证使用[47] - 公司覆铜板业务与瀚宇博德、金像集团等多家下游大型PCB客户建立稳定合作关系[49] - 公司覆铜板业务原料树脂及玻纤布集团内自有生产，有稳定货源及价格优势[48] - 公司生产设备采用知名品牌，2020年投产二厂生产线具备光模网络连线功能[52] - 公司采购原料为业界知名大厂，签品质协议，供应和价格稳定[54] 业务线市场情况 - 报告期电子终端产品需求和风力叶片装机量增加，带动环氧树脂市场需求及价格提升[37] - 疫情后覆铜板厂订单爆满态势延续到2021年第一季，长期终端应用市场拉动行业向高阶材料升级[38] - 2020年全球环氧树脂总产能约478万吨，产量约320万吨，中国产能约占全球一半，国内企业开工稳定在60%左右[99] 业务线业绩承诺 - 无锡宏仁2020 - 2022年业绩承诺扣非归母净利润分别不低于8600万元、9400万元、12000万元，2020年实际为7410.64万元[63] - 广州宏仁、香港聚丰承诺无锡宏仁2020 - 2022年度扣非后净利润分别不低于8600万元、9400万元、12000万元[136][139] - 无锡宏仁2020年度扣非后净利润为74,106,400.81元，未达业绩承诺[139] - 无锡宏仁原股东承诺2020 - 2022年度扣非后归母净利润分别不低于8,600万元、9,400万元、12,000万元[150] - 2020年度无锡宏仁扣非后归母净利润为74,106,400.81元，低于业绩承诺，业绩承诺方将履行业绩补偿义务[150] 业务线产能与销售数据 - 珠海宏昌环氧树脂原有年产8万吨产能，扩产7.5万吨，达15.5万吨，2020年产量95531.53吨，销量96486.79吨[65] - 无锡宏仁覆铜板一期设计产能720万张/年、半固化片1440万米/年，二期新增相同产能，2020年覆铜板产量820.15万张、销量812.66万张，半固化片产量1478.94万米、销量1497.21万米[66] - 2020年度主要产品营业收入24.8968409044亿元，电子类产品占比68.72%，非电子类产品占比31.28%[80] - 环氧树脂生产量95531.53吨、销售量96486.79吨、库存量1853.74吨，分别同比变动3.71%、4.25%、-34.01%；覆铜板生产量820.15万张、销售量812.66万张、库存量20.88万张，分别同比变动26.80%、27.80%、55.99%；半固化片生产量1478.