公司基本信息 - 公司法定代表人为林瑞荣[17] - 公司董事会秘书为陈义华，证券事务代表为李俊妮[17] - 公司注册地址和办公地址均为广州市黄埔区开创大道728号3栋101房(部位:3栋212房) [17] - 公司选定的信息披露报纸名称为《中国证券报》《证券日报》《证券时报》《上海证券报》[17] - 登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn [17] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上交所，股票简称宏昌电子，代码603002 [17] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码C39）[27] - 公司主要从事电子级环氧树脂、覆铜板两大类产品的生产和销售[27] 报告相关说明 - 本半年度报告未经审计[5] - 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[6] - 本半年度报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺[6] 财务数据关键指标变化 - 营业收入为17.41亿元，较上年同期减少16.04%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为4.98亿元，较上年同期增长151.64%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为2.95亿元，较上年同期增长834.32%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为23.16亿元，较上年度末增长11.30%[20] - 基本每股收益为0.55元/股，较上年同期增长150.00%[20] - 加权平均净资产收益率为21.38%，较上年同期增加11.81个百分点[20] - 非流动资产处置损益为4.85亿元，主要为固定资产、无形资产处置损益[21] - 营业收入为17.41亿元，较上年同期减少16.04%，主要因产品销量减少[92] - 营业成本为15.57亿元，较上年同期减少10.36%，因产品销量减少致结转成本减少[91][92] - 销售费用为1143.62万元，较上年同期减少4.83%，主要是减少了销售人员薪酬支出[91][92] - 公司广州厂土地收储获补偿款6.02亿元，扣除成本和税费后收益4.12亿元，以非经常性损益列报[93] - 交易性金融资产期末为0元，较上年期末减少100%，已收回银行理财产品投资款[93] - 其他应收款为941.21万元，较上年期末增加176.66%，因增加了定期存款应收利息[95] - 子公司珠海宏昌电子材料有限公司报告期内净利润为4891.48万元[99] - 子公司无锡宏仁电子材料科技有限公司报告期内净利润为5027.95万元[100] - 经营活动产生的现金流量净额为2.95亿元，较上年同期增加834.32%，因增加了应收货款回收[91][92] - 投资活动产生的现金流量净额为2.22亿元，较上年同期增加321.42%，因收回银行理财产品投资及收到土地款[91][92] - 期末货币资金为1,441,007,473.17元，期初为1,161,442,313.52元[195] - 期末交易性金融资产为0元，期初为100,062,369.86元[195] - 期末应收票据为156,918,733元，期初为223,260,749.58元[195] - 期末应收账款为968,770,538.23元，期初为1,223,395,704.72元[195] - 期末流动资产合计为3,274,143,765.78元，期初为3,613,343,973.53元[195] - 期末固定资产为719,997,169.79元，期初为746,528,589.78元[195] - 期末资产总计为4,164,994,162.82元，期初为4,555,618,143.56元[198] - 期末流动负债合计为1,841,516,505.89元，期初为2,465,783,210.84元[198] - 期末负债合计为1,848,879,052.79元，期初为2,474,603,720.14元[200] 业务经营环境 - 2022年上半年受疫情及国际经济形势影响，终端市场消费疲软，上下游各产业链订单需求不足[28][29] 业务客户与技术情况 - 公司累积的环氧树脂客户家数近3000家，报告期内发生交易的近1000家[42] - 公司拥有授权发明专利32项，正在审查的发明专利13项，自主研发并运用的非专利技术达84项[43] - 公司核心成员平均拥有30年以上的行业背景和经营企业的成功经验[45] - 公司拥有60项专利，其中发明专利11项[52] - 公司与瀚宇博德、金像集团等多家下游大型PCB客户建立稳定合作关系[50] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年公司实现营业收入17.41亿元，同比下降16.04%，归属上市公司股东净利润4.98亿元，同比增长151.64%，其中环氧树脂业务净利润4.48亿元，覆铜板、半固化片业务净利润0.50亿元[58] - 2022年上半年环氧树脂产、销量分别为44096.71吨、43822.40吨，同比减少17.38%、17.19%；覆铜板产、销量分别为470.74万张、466.41万张，同比减少16.33%、17.15%；半固化片产、销量分别为904.12万米、913.15万米，同比减少15.77%、14.31%[59] 各条业务线模式与策略 - A环氧树脂业务主要原材料为双酚A、环氧氯丙烷、四溴双酚A和丙酮[37] - B覆铜板业务主要原材料需求为铜箔、玻纤布、树脂[37] - A环氧树脂业务生产排程包括计划生产和订单生产，以计划生产为主[38] - B覆铜板业务采用“订单生产”为主的生产模式[38] - A环氧树脂业务主要为对客户直接销售，制订及时灵活的定价机制[39] - B覆铜板业务以直销作为产品销售模式，采用分散客户和终端产品应用的市场策略[39] 重大资产重组与业绩承诺 - 公司重大资产重组为2020年度宏昌电子向广州宏仁、聚丰投资发行股份购买无锡宏仁100.00%股权，同时向CRESCENT UNION LIMITED募集配套资金[13] - 2020 - 2022年无锡宏仁业绩承诺扣非后净利润分别不低于8600万元、9400万元、12000万元，2020年完成率86.17%，2021年超额完成[61][62] - 2020年公司实施重大资产重组，形成“环氧树脂、覆铜板”双主业格局[60] - 广州宏仁、香港聚丰承诺无锡宏仁2020 - 2022年度扣非后归母净利润分别不低于8600万元、9400万元、12000万元[154] - 无锡宏仁2020年度扣非后归母净利润7410.640081万元，完成率86.17%，公司总股本由914471311股变更为903875195股[161] - 无锡宏仁2021年度剔除募集资金影响后扣非净利润为11722.222503万元，超额完成业绩承诺[162] 非公开发行情况 - 2022年非公开发行拟募集资金不超15亿元，用于珠海宏昌电子材料有限公司二期等三个项目[65] - 2022年非公开发行发行对象不超35名特定投资者，广州宏仁拟认购不低于总股数的10% [65] - 非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，拟发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过271,162,558股[66] - 非公开发行预案已通过董事会、监事会审议，尚需获中国证监会核准[66] 项目投资情况 - 珠海宏昌二期“年产14万吨液态环氧树脂项目”总投资77,925.00万元，拟使用募集资金65,021.00万元，建设期24个月[67] - 珠海宏昌三期“年产8万吨电子级功能性环氧树脂项目”总投资42,099.00万元，拟使用募集资金38,395.00万元，建设期24个月，设计年产多种类型环氧树脂[71] - 珠海宏仁“功能性高阶覆铜板电子材料项目”总投资50,133.00万元，拟使用募集资金46,584.00万元，建设期24个月，达产后可年产高阶覆铜板720万张及半固化片1,440万米[72] 产品研发情况 - 常规聚醚树脂在2021年下半年推广至终端客户评估认证，特殊型树脂在2022年获国内专利授权并进入下游评估阶段[74] - 2021年推出适应外添加无卤阻燃剂的高频高速树脂，2022年上半年进入客户上线试制阶段，新开发的无卤含磷聚醚树脂2022年上半年获国内专利授权[77] - 2021年超5G树脂获实验室成品，2022年将完成产品优化及应用评估[77] - 公司开发出新一代聚醚配方体系树脂，目前处于产品推广阶段[77] - 新型高耐热聚醚树脂开发在常规体系基础上 Tg 提高 15%[78] - 聚醚树脂内部基团痕量检测技术将国内相关项目检测精确度提升 10 倍[78] - 公司开发的 5 种 5G 覆铜板材料中 GA - 886、GA - 686、GA - 888 已量产可接订单，GA - 880、GA - 680 小量产可送样[81] - GA - HF - PF5、GA - HF - PF7 覆铜板材料已通过客户端认证并量产，GA - 150 - LL、GA - 170 - LL 已通过客户端评估[82][85] - GA - 600F 覆铜板材料已通过多家客户端认证并实现量产[85] 土地补偿情况 - 2020年12月18日公司收到第一笔土地补偿款 240,868,487.50 元[86] - 2021年12月22日公司收到第二笔土地补偿款 180,651,365.62 元[87] - 2022年4月25日公司收到剩余土地补偿款 180,561,268.28 元，累积收到全部补偿款 602,081,121.40 元[88] - 土地收储收益 411,935,676.00 元，以非经常性损益列报[88] - 2022年4月21日公司与广州开发区土地开发储备交易中心完成土地移交手续[87] 会议审议情况 - 2022年5月12日会议审议通过12项议案，无否决议案[111] - 2021年度股东大会审议通过12项议案，均获出席会议有表决权股东及股东代表所持表决权总数二分之一以上通过[112] 人事变动情况 - 2022年4月19日李金发因个人健康辞职，同日提名方业纬为非独立董事候选人[113] - 2022年5月11日股东大会选举方业纬为第五届董事会非独立董事[114] 利润分配情况 - 公司不进行分配或转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[115] 公司面临风险 - 公司面临上游原物料价格波动及下游行业需求变动风险[104] - 公司面临安全与环保方面的风险，对安全、环保投入可能增大[105] - 公司面临市场竞争风险，可能因产品价格下跌致利润和业绩下滑[106] - 公司覆铜板业务客户集中度高，产能不大不利成大客户主力供货商[107] - 公司面临国内国际经济环境变化风险，贸易保护和需求降低或影响业绩[108] 环保相关情况 - 2022年上半年珠海宏昌公司颗粒物排放总量0.1534吨，年度核定排放量0.4218吨；总挥发性有机物排放总量0.0155吨，年度核定排放量0.6327吨；氮氧化物排放总量0.7899吨，年度核定排放量1.7622吨；二氧化硫排放总量0.0065吨，年度核定排放量0.4389吨[123][125] - 珠海宏昌公司甲醇排放浓度190mg/m³，丙酮排放浓度80mg/m³，颗粒物排放浓度20mg/m³，非甲烷总烃排放浓度60mg/m³，酚类排放浓度15mg/m³，环氧氯丙烷排放浓度15mg/m³，总挥发性有机物排放浓度30mg/m³，甲苯排放浓度8mg/m³，2 - 丁酮排放浓度80mg/m³，氮氧化物排放浓度150mg/m³，二氧化硫排放浓度50mg/m³[123][125] - 无锡宏仁公司挥发性有机物排放标准40mg/m³，实际监测值有17.5、1.68；二氧化硫排放标准50mg/m³，部分未检出；氮氧化物排放标准50mg/m³，实际监测值有9、7、31、27、25、34；非甲烷总烃排放标准60mg/m³，实际监测值34.5/16.6；烟尘排放标准20mg/m³，各台均未检出；硫酸雾排放标准45mg/m³，未检出[127][130] - 珠海宏昌公司现有废气处理装置3套、盐水处理系统一座、废水处理站一座、危废暂存场、地下1700m³事故应急水池、1100m³消防废水池等环保设施[134] - 珠海宏昌公司工艺废气经处理后通过32米排气筒排放到大气中[134] - 珠海宏昌公司盐水处理系统实现制程废水零排放，废水处理站处理后的废水排入南水污水处理厂[134] - 珠海宏昌公司危险废物在广东省环保厅危险废物管理信息平台申报备案，固体废物委托有资质单位处置[134] - 珠海宏昌公司子公司珠海宏昌电子材料有限公司及无锡宏仁电子材料科技有限公司属于重点排污单位[123] - 珠海宏昌公司排污方式主要为有组织排放[123][125] - 珠海宏昌公司各污染物均无超标排放情况[123][125][127][130] - 无锡宏仁项目实际投资约37,855万元，环保投资约1,415万元，环保投资占总投资额的3.74%[140] - 无锡宏仁年产912万张环氧玻纤布覆铜板、1,320万米环氧玻纤布半固化片[142] - 珠海宏昌2020