公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称万盛股份，代码603010[10] - 公司注册地址为临海市城关两水开发区，办公地址在浙江临海两水开发区聚景路8号，邮编317000[10] - 公司披露年度报告的媒体为《中国证券报》《证券时报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn[10] - 公司法定代表人为高献国[10] 审计与持续督导信息 - 立信会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[2] - 公司持续督导期间为2022年4月9日至2023年12月31日[10] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所，签字会计师为郭宪明、吴金玲[10] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为陈启航、朱哲磊[10] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入35.64亿元，较2021年减少13.38%[11] - 2022年归属于上市公司股东的净利润3.65亿元，较2021年减少55.70%[11] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产40.07亿元，较2021年末增长69.22%[11] - 2022年末总资产60.54亿元，较2021年末增长82.52%[11] - 2022年基本每股收益0.65元/股，较2021年减少61.99%[11] - 2022年加权平均净资产收益率10.33%，较2021年减少31.81个百分点[11] - 2022年非流动资产处置损益为 - 1600.25万元[13] - 2022年计入当期损益的政府补助1613.12万元[13] - 2022年交易性金融资产当期变动316.67万元[15] - 2022年应收款项融资当期变动7847.54万元[15] - 报告期内公司实现营业收入35.64亿元，较上年同期下降13.38%[30][31] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润3.65亿元，较上年同期下降55.70%[30] - 报告期内公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.70亿元，较上年同期下降54.77%[30] - 报告期内公司营业成本27.76亿元，较上年同期增长0.24%[32] - 报告期内公司销售费用2971.99万元，较上年同期下降18.14%[32] - 报告期内公司管理费用1.83亿元，较上年同期增长18.87%[32] - 报告期内公司财务费用 -4799.36万元，较上年同期下降274.86%[32] - 报告期内公司研发费用1.30亿元，较上年同期下降1.84%[32] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额5.06亿元，较上年同期下降39.91%[32] - 公司主营业务总收入为35.57亿元，同比减少13.53%，总毛利率为22.12%，同比减少10.59个百分点[33][34] - 2022年公司合计金额为27.6999817768亿元，较上年增长0.07%[38] - 销售费用2971.989302万元，同比减少18.14%；管理费用1.8292232678亿元，同比增加18.87%；研发费用1.2952136816亿元，同比减少1.84%；财务费用 - 4799.362327万元，同比减少274.86%[41] - 本期研发投入合计1.2952136816亿元，占营业收入比例3.63%，资本化比重为0[41] - 经营活动产生的现金流净额为5.0552611322亿元，同比减少39.91%[43] - 投资活动产生的现金流净额为 - 12.4018157205亿元，主要因取得土地使用权、山东万盛生产项目投入增加[43] - 筹资活动产生的现金流净额为17.9609359875亿元，主要因公司完成非公开发行股票[43] - 货币资金本期期末数为1,679,907,366.18元，占总资产27.75%，较上期期末变动比例217.92%，系完成非公开发行股票，募集资金到位所致[45] - 应收账款本期期末数为382,007,031.96元，占总资产6.31%，较上期期末变动比例 -33.44%，系营业收入下降所致[45] - 在建工程本期期末数为963,460,919.82元，占总资产15.91%，较上期期末变动比例374.59%，系山东万盛生产项目投入增加所致[45] - 无形资产本期期末数为420,168,958.05元，占总资产6.94%，较上期期末变动比例383.86%，系山东万盛取得土地使用权所致[45] - 其他应付款本期期末数为179,073,545.55元，占总资产2.96%，较上期期末变动比例2,623.72%，系保证金增加所致[45] - 资本公积本期期末数为1,703,433,336.16元，占总资产28.14%，较上期期末变动比例485.52%，系非公开发行股票所致[46] - 其他综合收益本期期末数为2,606,044.44元，占总资产0.04%，较上期期末变动比例 -233.07%，系汇率波动所致[46] - 境外资产为236,748,084.41元，占总资产的比例为3.91%[47] - 短期借款本期期末数为271,480,083.54元，占总资产4.48%，较上期期末变动比例283.98%，系经营需要短期借款增加所致[45] - 长期借款本期期末数为375,927,610.54元，占总资产6.21%，较上期期末变动比例346.84%，系资金筹划所致[45] - 2022年公司对外股权投资实际支出合计为1.90亿元，较上年同期增加1.90亿元[71] - 以公允价值计量的金融资产期初数251,248,953.85元，期末数378,757,505.77元，本期公允价值变动损益2,046,856.21元，本期计提的减值1,087,046.85元，本期购买金额280,000,000.00元，本期出售/赎回金额230,000,000.00元，其他变动75,461,695.71元[72] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年胺助剂及催化剂业务全年销量2.8万吨，同比增长12.30%，销售额增长56.36%[16] - 2022年涂料助剂业务全年销量1.09万吨，同比增长12.04%，销售额增长35.04%[16] - 工业业务营业收入35.19亿元，同比减少13.52%，毛利率22.31%，同比减少10.64个百分点；贸易业务营业收入3745.29万元，同比减少14.61%，毛利率4.45%，同比减少5.34个百分点[33] - 阻燃剂营业收入22.54亿元，同比减少32.65%，毛利率26.45%，同比减少10.74个百分点；胺助剂及催化剂营业收入9.54亿元，同比增加56.36%，毛利率15.92%，同比减少0.77个百分点[34] - 境内业务营业收入21.63亿元，同比增加3.12%，毛利率21.63%，同比减少9.83个百分点；境外业务营业收入13.93亿元，同比减少30.87%，毛利率22.88%，同比减少11.12个百分点[34] - 经销模式营业收入5.29亿元，同比增加33.21%，毛利率17.40%，同比减少5.21个百分点；直销模式营业收入30.27亿元，同比减少18.53%，毛利率22.94%，同比减少10.85个百分点[34] - 阻燃剂生产量102796.22吨，同比减少21.49%，销售量100974.63吨，同比减少20.86%，库存量15953.80吨，同比增加19.04%[36] - 胺助剂及催化剂生产量28183.22吨，同比增加16.74%，销售量28004.02吨，同比增加12.30%，库存量2579.97吨，同比增加3.87%[36] - 涂料助剂生产量11276.05吨，同比增加15.45%，销售量10919.76吨，同比增加12.04%，库存量1730.68吨，同比增加25.05%[36] - 工业业务直接材料成本21.28亿元，占总成本比例76.84%，同比减少2.30%；直接人工成本7428.03万元，占比2.68%，同比增加24.76%[37] - 阻燃剂直接材料成本12.55亿元，占总成本比例45.29%，同比减少26.78%；胺助剂及催化剂直接材料成本6.65亿元，占比24.02%，同比增加67.86%[37] - 2022年阻燃剂营业收入225,387.70万元，营业成本165,771.78万元，毛利率比上年减少21.13个百分点；胺助剂及催化剂营业收入95,420.50万元，营业成本80,231.93万元，毛利率比上年减少0.77个百分点；涂料助剂营业收入20,481.04万元，营业成本18,079.12万元，毛利率比上年增加0.9个百分点；原料及中间体营业收入12,915.13万元，营业成本9,517.03万元；其他营业收入1,465.05万元，营业成本3,399.96万元，毛利率比上年增加220.76个百分点；合计营业收入355,669.41万元，营业成本276,999.82万元，毛利率比上年减少10.59个百分点[70] - 2022年按销售渠道划分，经销营业收入52,921.76万元，同比增加33.21%；直销营业收入302,747.64万元，同比减少18.53%；合计营业收入355,669.41万元，同比减少13.53%[70] 公司业务布局与发展 - 公司拥有4大生产基地、1个研究院、5个大区域销售中心、5大事业部及4个销售子公司，构建全球化销售网络[24][25] - 公司主要产品分阻燃剂、功能日化添加剂、胺助剂、催化剂、涂料助剂五大系列[25] - 磷系阻燃剂有20多个主要品种，产品远销40多个国家和地区，与多家知名企业建立长期合作关系[25] - 子公司万盛大伟主营特种脂肪胺类和聚氨酯催化剂产品，在细分市场领先[25] - 涂料助剂产品用于多种防腐涂料及地坪涂料，主要客户包括多家国内外知名涂料公司，已成为国内主要供应商之一[25][26] - 万盛大伟聚焦脂肪叔胺研发生产销售，与全球主要个护公司建立稳定合作关系[26] - 山东一体化项目建成投产，公司将新增3万吨新型功能表面活性剂产能[26] - 家庭及个人护理品事业部将成公司重要快速增长点，涂料助剂业务是未来功能性精细化学品重要增长点[26][27] - 公司未来发展板块分为“核心业务”“发展业务”“战略业务”三类[75][76] - 核心业务聚合物添加剂板块要强化磷系阻燃剂全球龙头地位，形成添加剂产品矩阵[76][77] - 核心业务战略举措包括强化既有阻燃剂产品、保障上游原料供应、延伸多产品开发[77] - 发展业务胺及日化原料板块要优化产品布局，形成功能原料产品矩阵[77] - 发展业务战略举措包括优化现有胺类布局、衍生高端绿色表活、拓宽日化高端原料、定制化日化原料及构建配方[77] - 公司战略规划背景包括既有产业基础、化工行业绿色低碳与科技创新趋势、复星生态资源[75] - 公司目标是成为低碳与创新驱动的“全球一流功能性新材料企业”[76] - 2023年公司聚焦主业，阻燃剂、胺助剂、家庭及个人护理品、济宁汉峰各板块有不同业务重点[81] - 2022年公司在上海成立上海鑫鸿盛新材料有限公司，形成“以上海研发中心为核心创新源，四大生产基地落地孵化”研发格局[81] - 2023年公司将通过内研外购拓宽业务板块产品种类、突破战略业务，加强一体化生产方式[82] - 杜桥生产基地要建立人才培养机制，实施精细化管理，降本增效，2023年实现环保处理方案最优化、费用更节约[82] - 江苏生产基地推动车间升级改造，攻克部分产品增产难题，提升产量，提升废水、废气处理能力[82] - 山东潍坊生产基地加快推进工程建设进度，实现募投项目早投产、早创收[82] - 济宁生产基地加大优质项目、高附加值产品开发投入，推进甘宝素、六苯氧基环三磷腈等产品投产，加强能耗、单耗精细化管理[82] 行业市场情况 - 2017 - 2021年中国PC产能复合增长率达21.6%，截至2021年底产能达233万吨，较2020年增长39万吨[19] - 《电动汽车充电基础设施发展指南（2015 - 2020年）》规划2020年国内充换电站数量达1.2万个，充电桩达480万个[19] - 华为预计到2025年全球5G宏基站总量达650万个，中国达300万个，全球小基站总量1200万个，中国达600万个[20] - 全球现有约20万吨脂肪叔胺产能无法完全满足现有需求[20] - 当前全球涂料市场规模达1728亿美元，亚太涂料销售市场规模占全球总量约57%，产量约占全球45%[22] - 到2023年，亚太地区涂料需求将达295亿升，产值1000亿美元[22] 公司产能情况 - 浙江临海厂区设计产能13.35万吨，产能利用率85.45%，在建产能为年产10.15万吨高效环保型阻燃剂、4.4万吨腰果酚系列产品技改项目，已投资额1050.66万元，预计2024年底完成[61] - 江苏泰兴厂区设计产能6.53万吨，产能利用率43.16%，在建产能为二期工程年产27,000吨脂肪胺及其衍生产品生产项目，已投资额677.22万元，该项目已于2022年8月进入试生产状态[62]