收入和利润表现 - 公司2019年营业收入为11.54亿元人民币，同比增长11.98%[24] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为2365.74万元人民币，相比2018年亏损1.10亿元人民币实现扭亏为盈[24] - 公司2019年基本每股收益为0.1731元/股，相比2018年亏损0.7957元/股实现正收益[26] - 公司2019年加权平均净资产收益率为2.97%，相比2018年负13.39%显著改善[26] - 公司2019年第四季度归属于上市公司股东的净利润为2616.09万元人民币，为全年最高季度[27] - 公司2019年营业收入115,354.97万元，同比增长11.98%[42][49] - 归属于上市公司股东的净利润2,365.74万元，实现扭亏为盈[42] - 2019年归属于上市公司普通股股东净利润为2365.74万元[93] - 2018年归属于上市公司普通股股东净利润为亏损1.1亿元[93] 成本和费用变化 - 研发费用5,218.26万元，同比下降7.05%[50] - 研发投入总额5218.26万元，占营业收入比例4.52%[63] - 发电机组直接材料成本1.19亿元，同比大幅增长196.34%[59] 现金流量状况 - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为4308.07万元人民币，相比2018年亏损5332.50万元人民币实现转正[24] - 经营活动现金流量净额4,308.07万元，同比改善180.79%[50] 各产品线业务表现 - ODN网络物理连接设备收入33,308.51万元，同比下降9.13%[49] - 光缆类收入33,566.69万元，同比增长36.69%[49] - 光无源器件类收入10,378.29万元，同比下降49.57%[49] - 微波无源器件类收入5,832.87万元，同比增长21.40%[49] - 发电机组收入19,165.02万元，同比增长144.88%[49] - 光通信网络设备制造营业收入7.74亿元，同比下降2.10%，毛利率21.81%[55] - 无线通信网络设备制造营业收入9473.70万元，同比下降14.62%，毛利率23.39%[55] - 发电机组制造营业收入1.92亿元，同比大幅增长144.88%，毛利率30.83%[55] - 光缆类产品营业收入3.37亿元，同比增长37.40%，毛利率12.91%[55] - 光无源器件类营业收入1.04亿元，同比下降41.94%，毛利率32.08%[55] 各地区市场表现 - 境内市场营业收入9.53亿元，同比增长12.15%，毛利率23.93%[55] - 境外市场营业收入1.07亿元，同比增长35.19%，毛利率20.47%[55] 资产和负债变化 - 存货增加47.80%至2.04亿元，占总资产比例从6.50%升至9.13%[67] - 其他流动资产增长105.27%至6305万元，主要因留抵税款增加[67] - 长期应收款减少54.91%至1436万元，占总资产比例降至0.64%[67] - 固定资产大幅增长60.74%至4.81亿元，占总资产比例达21.49%[67] - 长期借款激增160.58%至2.71亿元，占总资产比例从4.89%升至12.11%[68] - 递延收益增长83.27%至1.12亿元，主要因政府补助增加[68] - 货币资金中6608万元因承兑、保函保证金受限[69] 管理层讨论和业务指引 - 公司面临技术研发、产业政策及市场、毛利率下降、应收账款金额较大、原材料价格波动等风险[10] - 运营商市场从FTTH建设转向5G新基建为主[73] - 公司主要客户为三大电信运营商及中国铁塔，其投资需求构成公司市场发展主要驱动力[81] - 公司原材料占营业成本比例较大，主要原材料包括芳纶、钣金件、预制棒、光纤光缆等[85] - 公司面临毛利率下降风险，主要因行业竞争充分及电信运营商招标政策压低采购价格[82] - 公司存在应收账款金额较大风险，但客户资产质量及信用程度较高[83] - 公司商誉主要为收购江苏道康形成的溢价，若减值将造成较大影响[87] - 公司海外业务比重逐渐上升，面临贸易摩擦、政策风险及汇率风险[88] - 公司计划大力发展电力、部队等政企市场薄弱环节[78] - 公司计划加快实施国际化市场战略，力争实现国际市场收入规模增长[77] - 公司将持续推进产品优化降本设计并改进生产工艺以应对价格波动风险[86] 关联交易和公司治理 - 华脉新材料向关联方华脉置业提供400万元借款，年利率5.22%，已于2019年3月21日前偿还本息共计401.74万元[9] - 公司控股子公司华脉光电2019年度与关联方亨通光电及其关联单位实际发生日常性关联交易金额为15,685.21万元，低于预计的25,700万元[113] - 控股股东胥爱民承诺避免同业竞争，承诺期限自2015年9月18日起无限期[96] - 控股股东胥爱民所持股份限售期为上市后36个月（至2020年6月）[96] - 公司董事、监事及高管每年转让股份不超过其持股数量的25%[96] - 公司因关联方资金往来违规收到上海证券交易所监管关注[111] 政府补助和非经常性损益 - 公司2019年政府补助金额为2243.67万元人民币，相比2018年245.24万元人民币大幅增加[28] - 公司2019年非经常性损益总额为1811.94万元人民币，主要来自政府补助和委托投资收益[28] - 江苏道康2019年扣除非经常性损益后净利润为3667.8万元，完成业绩承诺[97] 分红和股东回报 - 公司2019年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.53元（含税），共计派发现金红利720.8万元[7] - 公司现金分红政策规定成熟期无重大支出时现金分红比例最低达80%[92] - 2019年现金分红总额为720.8万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.47%[93] - 2017年现金分红总额为2176万元（含股权激励部分），占归属于上市公司普通股股东净利润的29.59%[93] - 2017年实际现金分红2218.72万元，其中股权激励部分42.72万元因回购注销已收回[93] 审计和财务报告 - 审计机构对公司财务报表出具无保留审计意见[184] - 收入确认为关键审计事项涉及重大判断[187] - 应收账款坏账准备计提为关键审计事项涉及重大判断[188] - 审计程序包括对主要客户发函确认销售金额及应收账款余额[188] - 审计程序包括对营业收入执行截止性测试[187] - 审计程序包括结合期后回款检查坏账准备计提合理性[189] - 审计报告日期为2020年4月15日[198] - 财务报表编制单位为南京华脉科技股份有限公司[200] - 财务报表货币单位为人民币元[200] - 审计机构为永拓会计师事务所（特殊普通合伙）[198] - 审计涵盖合并资产负债表截至2019年12月31日[199] - 审计涉及对会计政策选用恰当性及会计估计披露合理性的评价[196] - 审计包含对持续经营假设恰当性的结论[196] - 审计包含对财务报表总体列报结构与内容的公允性评价[196] - 审计沟通事项包含值得关注的内部控制缺陷[196] - 关键审计事项的确定基于与治理层的沟通内容[197] - 境内会计师事务所年度审计费用为700,000元人民币[102] - 内部控制审计会计师事务所费用为250,000元人民币[102] 法律诉讼和或有事项 - 与贵州名品之家科技发展有限公司诉讼涉及金额3,239,480元人民币[107] - 与河南寸光阴科技发展有限公司诉讼涉及金额1,904,000元人民币[107] - 与北京百世恒博科技发展有限公司诉讼涉及金额4,760,000元人民币[109] - 与云南华泛科技有限公司诉讼涉及金额2,681,408元人民币[109] - 与江西名家讲堂网络科技有限公司诉讼涉及金额3,239,480元人民币[109] - 中国电信西安分公司欠款30,746,000元人民币[109] 担保和委托理财 - 报告期内公司对子公司担保发生额合计为26,500万元[116] - 报告期末公司对子公司担保余额合计为16,500万元[116] - 公司担保总额（A+B）为16,500万元[116] - 担保总额占公司净资产的比例为17.95%[116] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为26,500万元[116] - 公司通过上海浦东发展银行进行结构性存款委托理财金额为3,500万元[118] - 该委托理财年化收益率为3.65%，实际收益为120,652.78元[118] - 委托理财资金来源于募集资金，投资于债券等符合监管要求的资产[118] - 委托理财本息已全部收回，且未来有继续委托理财计划[118] 重大销售和采购合同 - 公司正在履行的重大销售框架合同共31项，覆盖POI及室分器件、开关电源、光电光交箱改造、4G小基站、综合机柜、普通光缆、电源列柜、电源柜、工程劳务分包、室内分布系统施工、辅材配件、铠装尾纤等产品[121][122] - 综合机柜类框架协议数量最多，共涉及11项合同（序号7至17），主要客户为运营商，协议有效期多至2020年11月30日或最新集采结果公布日[121] - 普通光缆类框架协议共10项（序号15至26），主要客户为运营商，协议有效期多至2020年4月30日或最新集采结果公布日，部分自动延续一年[122] - 4G小基站项目框架协议（序号6）覆盖FDD-LTE分布式小基站和一体化小基站（含网管），客户为运营商，有效期至最新集采结果公布日[121] - 开关电源集中采购框架协议（序号4）客户为运营商，协议有效期至最新集采结果公布日或终止通知日[121] - 光电交接箱改造集中采购项目（标包一）框架协议（序号5）客户为运营商，协议有效期至最新集采结果公布日[121] - 2019年铠装尾纤设备及相关服务采购框架协议（序号31）客户为运营商，有效期至2019年12月31日或最新集采结果公布日[122] - 2019-2022年ICT相关辅材配件集中采购框架协议（序号30）客户为运营商，有效期从2019年6月至2022年6月[122] - 2018年LTE室内分布系统新建工程施工框架协议（序号29）客户为运营商，有效期至2021年1月[122] - 2018-2019年延边地区通信工程劳务分包框架协议（序号28）客户为其他客户，有效期至甲方与建设单位施工合同履行期满[122] - 公司签订2019-2021年铁路覆盖多系统合路平台（POI）及配套机柜框架协议有效期至2021年3月4日[33] - 公司2019年光纤总配线架采购框架协议有效期从2019年6月20日至2021年6月20日[34] - 公司2019年ODF整治采购框架协议有效期从2019年4月22日至2020年4月21日[40] - 公司光总配机架及配件设备采购框架协议有效期从2019月9月16日至2020年12月31日[41] - 公司2018年48V直流列头柜采购框架协议有效期从2019年2月3日至2019年5月31日[43] - 公司2019年室外机柜采购框架协议有效期从2019年7月1日至2020年12月31日[47] - 公司2019年集采一体化机柜框架协议有效期至2019年12月31日[48] - 公司管线智能识别管理系统应用软件开发框架协议有效期从2019年1月17日至2021年11月6日[49] - 公司2018-2019年光纤分布系统设备集中采购框架协议有效期至2019年12月31日[60] - 公司2019年第一批铠装跳纤框架合同有效期至2020年12月31日[66] - 铠装跳纤产品与运营商签订多个2018-2019年度集中采购框架协议，有效期至2019年12月31日或自动延续一年[68][69][70][71][73] - 2019年铠装跳纤框架协议有效期至2020年12月31日或份额执行完毕[72] - 铠装跳纤框架合同采购期限以数量或金额达协议签订值或新一轮结果公布为准[75] - 网络机柜产品与运营商签订集中采购框架协议，有效期至2019年12月31日且可自动延续一年[77][78][80][81][82][85][86] - 2019年网络综合机柜框架协议有效期至2021年11月30日或新一轮集采下发日[84] - PON机柜设备采购框架协议规模上限达3,792,802.32元，有效期至2021年12月31日[93] - FTTH布线配套件产品采购框架协议执行期1年或框架金额执行完毕[94] - 光电复合缆、室外光缆及引入光缆采购协议以再次签订框架或中标通知日为终止条件[95][96][97] - 网络机柜集中采购合同以中标通知日或停止供货通知日为终止条件[98] - 非标准规格尾纤框架需求项目无明确终止期限[99] - 集束尾缆及野战光缆项目框架协议有效期至再次签订或采购通知或终止通知或协议解除之日[100] - FTTH熔端型光纤活动连接器设备采购框架合同有效期至2021年7月4日或采购达上限自动终止[101] - 2018-2019年维护材料（走线架）采购项目框架协议有效期至再次签订或采购通知或终止通知或协议解除之日[102] - 2018-2020年线路配套器材框架采购协议（光纤走线槽）有效期至2020年12月31日[103] - 2019-2020走线架及尾纤槽采购框架协议有效期至再次签订或采购通知或终止通知或协议解除之日[104] - 2019年ABS光纤专用走线槽采购项目框架协议有效期至2020年12月31日[105] - 2019年塑料槽道设备及相关服务采购框架协议有效期至再次签订或采购通知或终止通知或协议解除之日[106] - 2019年省集采（光缆终端盒）框架协议有效期从2019年6月至2020年6月[107] - 2019年电梯天线采购框架合同有效期从2019年5月10日至2021年5月9日[109] - 2020年射灯天线采购框架合同有效期从2019年5月10日至2020年5月9日[110] - 公司前十名销售合同总金额为2.194亿元，其中最高单笔合同金额为3509万元[131] - 公司前十名采购合同总金额为1.781亿元，其中最高单笔采购合同金额为2741.6万元[131][132] - 最大销售合同金额为3509万元（2019年6月27日签订）[131] - 第二大销售合同金额为2543.89万元（2019年12月21日签订）[131] - 第三大销售合同金额为2539.4万元（2019年3月20日签订）[131] - 最大采购合同金额为2741.6万元（2019年6月28日签订）[131] - 第二大采购合同金额为2652.03万元（2019年11月15日签订）[131] - 第三大采购合同金额为1966.78万元（2019年1月7日签订）[131] - 光缆类采购合同覆盖周期最长达到3年（合同编号138/141）[129] - 无源器件采购合同周期为1年（合同编号159）[129] 股东结构和股权变动 - 公司总股本由138,670,000股减少至136,000,000股，减少2,670,000股（1.92%）[139][140] - 有限售条件股份减少2,670,000股至34,971,428股，占比从27.14%降至25.71%[139] - 无限售条件流通股份数量保持101,028,572股不变，但占比从72.86%升至74.29%[139] - 库存股注销金额为47,899,800元，资本公积减少45,229,800元[141] - 退还职工股权激励款项47,472,600元，冲回应付股利427,200元[141] - 股权激励回购注销加速确认费用导致资本公积增加27,636,100元[141] - 报告期末普通股股东总数为17,703户，年度报告披露前上一月末为23,226户[142] - 控股股东及实际控制人胥爱民持股34,971,428股，占比25.71%，全部为有限售条件股份[144][147][149] - 上海金融发展投资基金持股11,181,400股，占比8.22%，报告期内减持4,033,700股[144] - 股东王晓甫持股11,127,273股，占比8.18%，报告期内持股无变动[144] 董事、监事及高管信息