公司基本信息 - 公司法定代表人为刘振东[16] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为恒通股份，代码为603223[20] - 公司注册地址为龙口市外向型加工区土城子村，邮政编码265700[18] - 公司办公地址为山东省烟台市龙口市经济开发区河抱村烟威路东恒通物流股份有限公司综合物流园，邮政编码265700[18] - 公司网址为www.hengtonggf.com，电子信箱为htgf@lkhengtong.com[18] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[19] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.sse.com.cn[19] 公司财务分配 - 公司以总股本20,160万股为基数，每10股以资本公积金转增4股，派发现金红利0.47元（含税），共计派发现金红利9,475,200元（含税）[6] - 2018年现金分红数额为947.52万元，占净利润比率为20.13%；2017年现金分红数额为1872万元，占比30.22%；2016年现金分红数额为1200万元，占比20.62%[102] 公司审计与保荐 - 公司聘请的境内会计师事务所为山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）[21] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为东兴证券股份有限公司[21] - 境内会计师事务所为山东和信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬100万元，审计年限7年[113] - 内部控制审计会计师事务所为山东和信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬50万元[113] - 保荐人为东兴证券股份有限公司[113] 公司整体财务数据 - 2018年营业收入60.43亿元，较2017年增长47.67%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润4707万元，较2017年减少24.03%[24] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1394万元，较2017年减少75.61%[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产10.40亿元，较2017年末增长51.41%[24] - 2018年末总资产16.72亿元，较2017年末增长32.29%[24] - 2018年基本每股收益0.24元，较2017年减少35.14%[25] - 2018年加权平均净资产收益率4.78%，较2017年减少4.63个百分点[25] - 2018年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 - 596万元[28] - 2018年非流动资产处置损益508万元，2017年为 - 491万元[30] - 2018年度公司实现营业收入604,268.64万元，同比增加47.67%；归属于上市公司股东的净利润4,706.95万元，较2017年下降24.03%；经营活动现金流量净额 - 1,242.86万元[53] - 公司2018年总营业收入60.35亿元，同比增长47.95%，总营业成本58.48亿元，同比增长53.13%，综合毛利率3.10%，较上年减少3.28个百分点[59] 公司业务构成 - 公司业务包括LNG等燃气业务、传统物流业务、互联网 + 车联网 + 物流业务[34] - 公司控股子公司一点科技从事无车承运人信息化平台开发和运营[37] - 公司子公司云通智安依托车联网、ADAS等技术，专注车辆安全驾驶与智慧交通研究推广[37] - 公司全资子公司港恒仓储依托龙口港区提供仓储服务[37] - 公司全资子公司恒通驾培提供驾驶执照学习培训[37] - 公司全资子公司恒通吊装提供专业吊装服务，恒通租赁提供汽车经营性租赁服务[37] 公司主营业务财务数据 - 2018年公司主营业务收入603,458.19万元，同比增长47.95%，主要源于LNG等燃气销售业务和“互联网 + 物流”业务[46] - 2018年公司LNG等燃气销售业务收入占主营业务收入87.41%，增长45.16%；货物运输业务收入占比10.11%，“互联网 + 物流”业务规模增长65.33%[46] - 2018年公司LNG等燃气销售业务和货物运输业务贡献主营业务毛利额的72.52%，较2017年的92.79%下降近20个百分点[46] - 2018年公司LNG等燃气销售业务毛利额10,299.60万元，较2017年下降46.30%，毛利率由5.28%降至1.95%[46][49] - 2018年货物运输业务毛利率由13.47%降至5.35%，未来收入规模将持续增长，利润率将逐渐趋于稳定[49] - 2018年公司新增“物联网 + 物流”业务，车辆预警与安全设备贡献毛利占比达11.82%，成新利润增长点[46] - 2018年公司四季度利润亏损，因公路货运业务（原油、液碱）亏损[49] - 分行业中，LNG(LPG)气体销售营业收入最高，为52.75亿元，同比增长45.16%，毛利率1.95%，较上年减少3.33个百分点[59] - 车辆销售及维修毛利率提升最多，增加5.45个百分点至18.40%，营业收入3848.24万元，同比增长50.17%[59] - 吊装业务毛利率为负，为 -43.93%，但较上年增加78.42个百分点，营业收入336.48万元，同比增长50.76%[59] - 驾驶员培训营业收入下降最多，同比减少31.41%至1892.59万元，毛利率46.72%，较上年减少6.16个百分点[59] - 分地区看，山东省内营业收入29.12亿元，同比增长50.76%，毛利率4.33%，较上年减少3.28个百分点；山东省外营业收入31.23亿元，同比增长45.42%，毛利率1.95%，较上年减少3.33个百分点[59] 公司成本数据 - 货物运输成本中，外包及合作运费成本占比最高且增长最多，占比82.10%，同比增长202.56%[62] - 车辆销售及维修成本中，其他成本增长最多，同比增长357.57%，占比27.26%[62] - LNG(LPG)气体销售成本中，采购及运费占比99.66%，同比增长50.44%[62] - 装卸仓储成本中，其他成本增长最多，同比增长50.14%，占比38.81%[62] 公司销售与采购数据 - 年度销售总额中前五名客户销售额为103,915.00万元，占比17.19%；年度采购总额中前五名供应商采购额为338,223.00万元，占比57.82%[65] 公司费用数据 - 销售费用本期金额为21,504,493.96元，较上年同期下降7.28%；管理费用本期金额为110,946,441.53元，较上年同期下降4.17%；财务费用本期金额为7,350,500.56元，较上年同期增长8.11%；费用合计本期金额为139,801,436.05元，较上年同期下降4.09%[65] 公司研发数据 - 本期研发投入合计3,721,435.62元，占营业收入比例0.06%；研发人员22人，占公司总人数比例1.62%；研发投入资本化比重100%[66] 公司现金流数据 - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 12,428,551.59元，较上年同期下降105.48%；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 339,770,037.87元，较上年同期下降89.00%；筹资活动产生的现金流量净额本期为303,754,495.61元，较上年同期增长150.26%；期末现金及现金等价物余额本期为130,450,129.84元，较上年同期下降27.07%[69] 公司资产负债数据 - 应收票据本期期末数为137,914,767.18元，较上期期末增长94.23%；应收账款本期期末数为184,176,609.98元，较上期期末增长193.23%；预付款项本期期末数为132,379,050.01元，较上期期末增长38.28%[69] - 长期股权投资本期期末数为72,657,949.84元，较上期期末增长255.36%；固定资产本期期末数为623,968,914.44元，较上期期末增长57.95%；在建工程本期期末数为3,557,400.40元，较上期期末下降97.65%[69] - 短期借款本期期末数为150,000,000.00元，较上期期末下降25.00%；应付账款本期期末数为121,162,446.05元，较上期期末增长10.09%；预收款项本期期末数为76,020,153.36元，较上期期末下降22.89%[72] - 2018年12月31日，受限货币资金账面价值41,260,818.63元；用于借款抵押担保的房屋账面价值26,806,170.43元；用于借款抵押担保的土地账面价值28,008,486.85元；受限应收票据账面价值1,900,000.00元[73] 行业环境数据 - 2020年我国能源发展目标为天然气产量达2200亿立方米，消费占比提高到10%[37] - 2018年我国天然气对外依存度约为45%，较2017年的40%继续增长，进口9039万吨天然气[37] - 2018年天然气能源占一次能源的比例约8%，较前一年增加约1个百分点，煤炭消费首次降至60%以下[37] - 我国远期目标是到2030年天然气在中国一次能源消费中所占比例达到15%[37] - 2018年我国进口天然气中，管道天然气进口3661万吨，同比增长16%；液化天然气进口5378万吨，同比增长40%[40] - 2018年天然气供给端加大供给，需求端增速受影响，中游竞争加剧且催生出业务模式创新[74] - 2014 - 2017年我国LNG供需缺口逐年增加，2017年达12万吨，2018年供需缺口改善超2016年水平[79] - 2018年全国社会物流总额283.1万亿元，同比增长6.4%，增速比上年同期回落0.2个百分点[81] - 2018年工业品物流总额256.8万亿元，同比增长6.2%，增速与上年同期持平[81] - 2018年社会物流总费用13.3万亿元，同比增长9.8%，增速比上年同期提高0.7个百分点[81] - 2018年社会物流总费用与GDP的比率为14.8%，比上年同期上升0.2个百分点[81] - 典型试点企业的车辆里程利用率较传统运输企业提高50%，平均等货时间由2 - 3天缩短至8 - 10小时，交易成本下降约6% - 8%[84] - 欧美日ADAS渗透率为8% - 12%，我国ADAS的渗透率在2% - 5%区间[84] - 2018年我国宣布对美国LNG加征25%关税后，从美国进口LNG数量明显减少；2018年我国海外进口LNG占国内天然气供应量约53%，美国天然气出口成本降至3美元/百万英热甚至更低，未来从美国采购的LNG将占一定比例[93] 子公司经营数据 - 2018年控股子公司一点科技完成无车承运货运量约730万吨，名列试点企业综合监测评估全国第一名[52] - 2018年控股子公司云通智安在山东全省安装安全预警系统设备约7,000台，“两客一危”车辆事故率和违章率明显下降[52] - 龙口市港恒仓储有限公司营业收入为59161960.09元[90] - 华恒能源有限公司营业收入为5012007542.35元[90] - 北海新奥华恒物流有限公司营业收入为2275004764.22元[90] - 渤海恒通轮渡有限公司营业收入为0元[90] 公司未来发展规划 - 公司重新定位主营业务，天然气能源业务向产业链上下游延伸，互联网+物流业务投入更多资源转型，综合性能源业务在冷能利用、氢能应用布局[96] - 天然气能源业务积极推进龙口港LNG接收站项目，LNG业务规模将快速增长，计划研发采购供应智能系统，强化储气调峰能力，精选管道天然气投资项目[97] - 一点科技的无车承运人业务进入战略发展机遇期，以“物流+互联网+车联网+金融（保险）”切入沉淀物流大数据，与云通智安车联网业务互补[97] - 云通智安摸索创新安全运行预警及紧急避险系统，搭建管理平台和大数据系统，提供智能物流全方位增值服务[97] - 2019年是综合性能源业务论证和布局之年，摸索冷能利用等应用，盘活加气站，审慎切入氢能领域[97] 公司风险因素 - 宏观经济需求持续疲弱会影响公司公路货运物流和LNG销售业务收入[100] - 公司货运物流业务交通事故风险大，危险化学品运输事故危害大，可能被暂扣或吊销证照[100] - 国际原油价格低位或管道天然气价格调整，可能影响车用LNG市场需求[100] 股东承诺 - 刘振东承诺股份锁定期满后两年内，每年减持不超过减持前所持股份总数的5%，且减持价格不低于发行价[105] - 刘振东承诺解决同业竞争，若从事竞争业务愿以公平价格转让资产或股权，恒通股份有优先购买权[105] - 刘振东、于江水承诺所持股票锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，特定情况锁定期自动延长6个月[108] 公司股价稳定措施 - 公司上市后三年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施[108] 公司招股说明书承诺 - 若招股说明书有虚假记载等，公司将回购首次公开发行的全部新股并赔偿投资者损失[108] 公司会计政策变更 - 公司根据财政部通知修订财务报表格式，本次会计政策变更只影响报表列示，不影响损益和所有者权益[111] 公司关联交易 - 2018年度公司为南山集团相关公司提供物流运输服务及LNG销售，预计金额2.1亿元，实际发生7546万元[116] -