公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为恒通股份，代码为603223[24] - 公司法定代表人为刘振东[20] - 公司董事会秘书为朱奇，联系电话为0535 - 3453777，电子信箱为htgf@lkhengtong.com[21] - 公司注册地址和办公地址均为山东省烟台市龙口市经济开发区河抱村烟威路东恒通物流股份有限公司综合物流园，邮政编码为265700[21] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.sse.com.cn[21] - 公司控股股东为自然人刘振东，职务为董事长[144] - 龙口南山投资有限公司实际控制人为宋建波[144] 财务审计与保荐 - 和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为东兴证券股份有限公司，持续督导期间为2015.6.30 - 2019.12.31[25] - 公司聘请的境内会计师事务所为和信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为刘学伟、刘阿彬[25] - 公司保荐机构签字的保荐代表人为胡杰畏、郭哲[25] - 境内会计师事务所为和信会计师事务所，报酬100万元，审计年限8年[120] - 内部控制审计会计师事务所为和信会计师事务所，报酬60万元[120] - 保荐人为东兴证券股份有限公司[120] 利润分配 - 公司拟以总股本28,224万股为基数，每十股派发现金红利0.03元（含税），共计派发现金红利846,720元（含税）[7] - 2019 年每 10 股派息 0.03 元，现金分红 846,720 元，占净利润比率 33.00%；2018 年每 10 股派息 0.47 元，转增 4 股，现金分红 9,475,200 元，占比 20.13%；2017 年每 10 股派息 1.30 元，转增 4 股，现金分红 18,720,000 元，占比 30.22%[109] - 2019年以总股本2.016亿股为基数，每10股派发现金红利0.47元，预计分配股利947.52万元，每10股转增4股[137] 财务数据 - 2019年营业收入70.36亿元，较上年同期增长16.44%[26] - 2019年归属于上市公司股东的净利润256.6万元，较上年同期减少94.55%[26] - 2019年经营活动产生的现金流量净额4691.15万元，较上年同期增长477.45%[26] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产10.29亿元，较上年同期末减少1.00%[26] - 2019年末总资产16.09亿元，较上年同期末减少3.74%[26] - 2019年基本每股收益0.01元/股，较上年同期减少94.44%[26] - 2019年加权平均净资产收益率0.25%，较上年减少4.53个百分点[26] - 2019年公司实现营业收入70.36亿元，较2018年增长16.44%，归属于上市公司股东的净利润为256.60万元，较2018年减少94.55%[56][61] - 2019年公司LNG等气体的销售业务收入占主营业务收入的87.79%，是主要收入来源[56][64] - 恒福绿洲在全国各地拥有9个加气站，主营收入4.30亿元[56] - 2019年公司营业成本68.87亿元，较上年增长17.72%；销售费用1782.92万元，较上年减少17.09%；管理费用1.20亿元，较上年增长8.42%；财务费用1120.04万元，较上年增长52.38%[61] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额为4691.15万元，较上年增长477.45%；投资活动产生的现金流量净额为 - 1.21亿元，较上年增长64.30%；筹资活动产生的现金流量净额为7579.39万元，较上年减少75.05%[61] - 公司2019年总营业收入70.29亿元，同比增长16.48%，总营业成本68.85亿元，同比增长17.74%，综合毛利率2.05%，较上年减少0.01个百分点[66] - LNG(LPG)气体销售业务营业收入61.70亿元，同比增长16.98%，营业成本60.72亿元，同比增长17.42%，毛利率1.59%，较上年增加0.00个百分点[66] - 货物运输业务营业收入7.81亿元，同比增长28.07%，营业成本7.52亿元，同比增长30.29%，毛利率3.71%，较上年减少0.02个百分点[66] - 山东省外营业收入41.36亿元，同比增长32.45%，营业成本40.71亿元，同比增长32.94%，毛利率1.59%，较上年增加0.00个百分点[66] - 山东省内营业收入28.93亿元，同比减少0.65%，营业成本28.14亿元，同比增长1.02%，毛利率2.72%，较上年减少0.02个百分点[66] - 货物运输业务外包及合作运费成本67.64亿元，占总成本89.93%，较上年同期增长42.72%，原因是外包车辆数量增加[70] - 汽车租赁、代理及其他业务车辆成本为0，较上年同期减少100.00%，原因是业务调整[70] - LNG(LPG)气体销售业务采购及运费606.19亿元，占总成本99.83%，较上年同期增长17.62%[70] - 装卸仓储业务其他成本4219.90万元，占总成本25.26%，较上年同期减少43.98%，受业务量减少影响[70] - 驾驶员培训业务人工成本5804.41万元，占总成本48.27%，较上年同期增长21.85%[70] - 前五名客户销售额99,545万元，占年度销售总额14%；前五名供应商采购额406,867万元，占年度采购总额59%[74] - 销售费用本期17,829,154.53元，较上年同期降17.09%；管理费用本期120,286,045.13元，较上年同期增8.42%；财务费用本期11,200,414.15元，较上年同期增52.38%[74] - 本期资本化研发投入113,522.80元，研发投入总额占营业收入比例为0.00%，研发人员数量为0[75] - 经营活动产生的现金流量净额本期46,911,509.91元，较上年同期增477.45%；投资活动产生的现金流量净额本期 - 121,293,145.13元，较上年同期增64.30%；筹资活动产生的现金流量净额本期75,793,934.55元，较上年同期降75.05%[78] - 应收票据本期期末数15,183,158.00元，较上期期末降88.99%；应收账款本期期末数126,700,385.05元，较上期期末降31.21%；预付款项本期期末数72,789,442.25元，较上期期末降45.01%[79] - 其他应收款本期期末数51,050,286.22元，较上期期末增131.56%；长期股权投资本期期末数161,592,127.75元，较上期期末增122.40%；固定资产本期期末数566,287,780.02元，较上期期末降9.24%[79] - 短期借款本期期末数320,000,000.00元，较上期期末增113.33%；应付票据本期期末数630,912.00元，较上期期末降99.54%；应付账款本期期末数67,470,228.81元，较上期期末降44.31%[82] - 2019年12月31日，受限货币资金账面价值122,470,201.79元，受限长期股权投资账面价值87,933,040.68元[83] - 2019年度公司营业收入为703,634.82万元，较同期增加16.44%[191] - 截至2019年12月31日，公司合并应收账款账面原值14,574.86万元，已计提减值准备1,904.82万元，应收账款净额12,670.04万元，减值准备计提比例为13.07%[191] 业务范围 - 公司从事LNG等燃气业务、传统物流业务、互联网+车联网+物流业务[38] - 公司控股子公司华恒能源从事LNG的贸易与物流业务，中国石化参股27%[38] - 公司全资子公司恒福绿洲从事LNG加气站的建设和运营、LPG分销零售业务[38] - 公司控股子公司一点科技从事无车承运人信息化平台开发和运营，为货主和运力单位提供服务 [39] - 公司子公司云通智安依托车联网等技术，为“两客一危”车辆提供安全管理整体解决方案 [39] - 公司全资子公司港恒仓储提供仓储服务，恒通驾培提供驾校培训服务，恒通吊装提供吊装服务，恒通租赁提供汽车租赁服务 [39][41] 行业数据 - 2019年我国页岩气产量154亿立方米，同比增长41.5%；煤层气产量为88.8亿立方米，同比增长22.3% [41] - 2019年我国天然气消费量增速同比回降到9.4%，进口量增速与对外依存度分别下降到6.9%与43.4% [41] - 2019年我国天然气产量为1761.7亿立方米，同比增长10%；进口量为9656万吨（折合1332.53亿立方米），同比增长6.9% [45] - 2019年我国LNG进口量为6061.41万吨，同比增长12.7%；管道天然气进口量为3594.59万吨，同比减少1.8% [45] - 2019年进口LNG与管道天然气分别占天然气总进口量的62.77%与37.23%，天然气表观消费量为3067亿立方米，同比增长9.4% [45] - 2019年我国货运量合计470.6亿吨，货运车辆达613.7万辆，公路运输量占比72.99%[87] - 互联网 + 物流典型试点企业车辆里程利用率较传统运输企业提高50%，平均等货时间缩短，交易成本下降约6% - 8%[87] - 欧美日ADAS渗透率为8% - 12%，中国为2% - 5%，车联网技术在物流领域呈加速渗透趋势[90] 公司优势与转型 - 公司是国内LNG贸易物流行业领先企业，LNG贸易和运力规模居行业前列，市场覆盖东部沿海区域[51] - 公司在下游布局终端LNG加气站，保障自有车辆燃料供应，可作为储气调峰设施帮助当地燃气企业旺季保供[51] - 公司正由传统道路物流向互联网化、信息化转型，在“互联网 + 物流”领域打造网络货运平台，在“物联网 + 物流”领域实现智能辅助安全驾驶[54] - 公司控股子公司一点科技从三方面保障无车承运业务平台运转，云通智安开展精细化服务，截至2019年12月31日，“两客一危”车辆事故死亡率为0[60] - 公司控股子公司华恒能源依托青岛董家口LNG接收站，在广西、广东等区域围绕北海LNG接收站开展贸易和物流布局[58] 行业趋势与政策 - 无车承运人试点促进资源整合和集约发展，提升物流运输组织效率 [49] - 物流运输行业需求稳步提升，快递、冷链等个性化物流需求快速发展 [46] - 天然气产业存在中长周期投资运营与短周期价格波动的矛盾，解决关键在于打通产业链[99] - 2019年11月国家发改委发布的征求意见稿取消天然气门站价格，天然气定价将趋于市场化[99] - 中俄天然气管道通气及国家管网公司成立，我国天然气供需将走向宽松，管网成本有望降低[99] - 互联网 + 物流行业将在多重监管下有序发展，无车承运人需具备物流全流程整合能力[99] - 车联网产业链车端研发和路侧测试初具规模，短期以示范区建设和扩大模式展开[99] 公司发展战略 - 公司重新定位主营业务，天然气能源业务向产业链上下游延伸，互联网 + 物流业务投入更多资源转型[102] - 天然气能源业务将稳步做大做强中游 LNG 贸易物流，研发 LNG 采购供应智能系统，强化储气调峰能力[103] - 公司将结合 LNG 能源业务发展，筛选优质管道天然气项目进行投资[103] - 一点科技从事无车承运人业务，促进货运市场资源整合和行业规范发展[103] - 云通智安摸索创新车联网安全运行预警及紧急避险系统，搭建管理平台和大数据系统[103] 风险提示 - 公司面临宏观经济需求疲弱、经营中发生重大安全事故、能源价格波动等风险[104] 股份变动与股东情况 - 普通股有限售条件股份本次变动前数量为33600000股，占比16.67%，本次变动减少33600000股，变动后数量为0股，占比0%[134] - 境内非国有法人持股本次变动前数量为19408502股，占比9.63%，本次变动减少19408502股，变动后数量为0股，占比0%[134] - 境内自然人持股本次变动前数量为14191498股，占比7.04%，本次变动减少14191498股，变动后数量为0股，占比0%[134] - 无限售条件流通股份为1.68亿股，占比83.33%，普通股股份总数从2.016亿股增至2.8224亿股[136] - 2019年4月1日，山东一圈一带产业投资基金有限公司等股东的3360万股限售股解除限售[137] - 截止报告期末普通股股东总数为10927户，较年度报告披露日前上一月末的9409户有所增加[141] - 前十名股东中，刘振东持股8174.2684万股，占比28.96%；于江水持股2453.9986万股，占比8.69%等[141] - 刘振东、于江水、刘国阳部分股份处于质押状态，质押