公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称邦宝益智，代码603398[23] - 公司法定代表人为吴锭辉[19] - 公司注册地址和办公地址均为汕头市潮汕路金园工业城13 - 09片区[21] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报[22] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[22] 财务数据 - 2018年度公司实现归属于上市公司股东的净利润42,131,203.41元，母公司净利润33,748,811.68元[6] - 母公司年末累计未分配利润为186,108,696.54元，母公司资本公积为231,386,248.14元[6] - 2018年营业收入389,326,517.22元，较2017年增长17.58%[26] - 2018年归属于上市公司股东的净利润42,131,203.41元，较2017年减少32.10%[26] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产675,868,436.24元，较2017年末增长8.18%[26] - 2018年末总资产993,606,780.19元，较2017年末增长38.53%[26] - 2018年基本每股收益0.20元/股，较2017年减少31.03%[26] - 2018年加权平均净资产收益率6.59%，较2017年减少3.73个百分点[26] - 2018年非经常性损益合计4,546,532.22元[33] - 2018年第四季度营业收入135,756,039.76元[29] - 2018年公司实现营业收入3.89亿元，同比增长17.58%，净利润4213.12万元，同比减少32.10%[53] - 报告期内公司营业收入3.89亿元，同比增长17.58%；营业利润4927.78万元，同比减少27.85%；利润总额4908.83万元，同比减少32.04%；净利润4213.12万元，同比减少32.10%[62] - 主营业务收入3.84亿元，同比增长16.85%；主营业务成本2.62亿元，同比增长21.40%[68] - 玩具行业营业收入3.81亿元，同比增长16.98%；营业成本2.59亿元，同比增长21.58%；毛利率31.89%，减少2.58个百分点[69] - 国内市场营业收入3.11亿元，同比增长27.53%；营业成本2.13亿元，同比增长33.08%；毛利率31.58%，减少2.85个百分点[69] - 国外市场营业收入7259.61万元，同比减少14.02%；营业成本4850.46万元，同比减少12.36%；毛利率33.19%，减少1.26个百分点[69] - 前五大客户销售额合计1.55亿元，占全年销售额39.92%；前五大供应商采购额合计1.23亿元，占全年采购额45.13%[76] - 2018年税金及附加434.53万元，同比增长50.08%；管理费用3983.95万元，同比增长112.59%；研发费用1735.81万元，同比增长57.12%；财务费用 -183.65万元，同比增长124.53%[77][79] - 2018年研发投入1735.81万元，占营业收入4.46%，研发人员71人，占公司总人数12.89%[80] - 经营活动现金流净额2772.99万元，同比减少62.23%；投资活动现金流净额 -3.33亿元，同比减少328.70%；筹资活动现金流净额2022.91万元，同比增加631.63%[82] - 货币资金期末余额6320.95万元，较上期减少81.83%；应收账款及票据期末余额9582.49万元，较上期增长689.26%[86] - 短期借款期末余额5470万元，较上期新增；预收款项期末余额576.20万元，较上期减少43.65%[88] 利润分配 - 本年度拟不进行现金分红，以资本公积金向全体股东每10股转增4股[6] - 公司股利分配政策规定每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现可分配利润的30%[114] - 当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达80%[115] - 当公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达40%[115] - 当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达20%[115] - 2017年以总股本2.1248亿股为基数，每10股派发现金红利0.88元，共计分配现金红利1869.824万元，占净利润比例30.13%[122][123] - 2018年拟不进行现金分红，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，净利润为4213.120341万元，现金分红占比为0[122][123] - 2016年每10股派息0.85元，现金分红1795.2万元，占净利润比例30.66%[123] - 2018年未现金分红原因是国内玩具市场竞争激烈，需资金开发新产品等，且收购美奇林剩余40%股权交易对价1.76亿元尚需支付[123] 审计与财务顾问 - 大华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘请大华会计师事务所为会计师事务所，国金证券为财务顾问[24] - 公司续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为2018年度审计机构，财务审计报酬60万元，内控审计报酬30万元[161][162] - 公司聘请国金证券股份有限公司为财务顾问，报酬440万元[162] 公司业务 - 公司主营益智玩具研发、生产、销售及精密非金属模具生产、销售[36] - 益智玩具包括积木和婴幼儿玩具，有20多个系列200多款热销产品[36] - 公司经营模式未发生重大变化，采购、生产、销售模式各有特点[37] - 公司境外资产为0元，占总资产比例为0%[41] - 公司具有技术研发优势，建立了科学的研发体系[42] - 公司产品集多种特性于一身，有质量和系列丰富的优势，共20多个系列200多款热销产品[43][45] - 公司坚持发展自主品牌战略，在国内外多地注册商标[46] - 公司收购美奇林100%股权，美奇林与约2100家零售终端门店建立业务联系[47] - 公司IPO募投项目“益智玩具生产基地”已投产，产能将逐步释放[48] - 公司注重研发队伍建设，与多所高校开展产学研合作[50] - 公司管理层经验丰富，能应对市场变化，保持较高运营效率[50] - 公司拟对金平区制造工厂进行智能化技术升级改造，IPO募投项目“益智玩具生产基地”已正式投产[54] - 公司以4.4亿元现金收购美奇林100%股权，完善国内销售渠道布局[55] - 公司拟投资营销与服务网络建设项目，将在国内主要区域中心城市设立58个营销服务中心[57] - 公司持续加大对IP产品的研发及推广，“麦杰克小镇”等产品已量产推向市场[57] - 公司与广州达力动漫等达成战略合作，将在IP创意等方面深度合作[57] - 公司围绕与华南师范大学合作的教育包进行开发，推出“邦宝积木教育包二期”[57] - 公司与北京师范大学签订“国家青少年STEAM教育体系建设及应用实践研究课题”合作项目[57] - 公司陆续推出覆盖学前及学龄阶段的教育产品，形成具有邦宝特色的教育框架体系[60] - 邦宝教育联合组织举办多期全国青少年机器人技术等级考试，构建“教具—教材—师资培训”运营模式[60] - 报告期内公司在北京设立邦宝教育北京创客孵化基地，2019年1月设立汕头市金平区邦宝创客教育培训中心有限公司，并计划在北京、广州、深圳设子公司开展业务[61] - 报告期内公司收购国内玩具运营商美奇林，致国内玩具销售收入和益智玩具库存增加[69][72] - 益智玩具生产量2223.68万套，同比增长17.59%；销售量2268.72万套，同比增长20.00%；库存量387.03万套，同比增长727.60%[72] - 精密模具生产量375套，同比增长16.10%；销售量79套，同比增长3.95%；库存量为0[72] - 益智玩具成本中材料占比66.29%，较上年同期减少0.67%；人工占比4.92%，较上年同期减少4.72%；制造费用占比9.36%，较上年同期增长4.30%；外购商品占比18.29%，主要因收购美奇林[73][75] 行业趋势 - 国内玩具企业规模小而散，国产玩具在中低端市场有竞争力，高端市场被国外品牌主导[99] - 智能制造是企业研发创新重点，将影响企业发展提速[100] - 玩具行业与文化产业联动增强，授权玩具将持续增长[102] - 全球玩具安全标准不断提高，行业集中度将逐步提升[102][103] - 益智类玩具需求增大，建构类与科教类玩具将成市场主导[103] - 消费者购买玩具更注重质量、安全等，利于企业自主品牌建立和维护[104] 未来规划 - 2019年度公司经营目标为营业收入较2018年度增加80%以上[107] - 公司将实施教育和内容一体化战略，打造集益智产品、教育、IP的产业生态圈[105][107] - 公司将加大科研投入，提高技术人员创新能力，增加产品储备[107] - 公司将依托新生产基地和智能化设备，提升生产智能化、自动化水平[107] - 公司将加强与美奇林业务整合，完善国内销售渠道布局[107] - 公司拟投资33518.02万元建设营销与服务网络项目，2018年10月已购置场地花费4588.736万元[94] - 公司拟在广东省汕头市金平工业园区投资1.2亿元建设科教机器人产品生产基地项目[186] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧、出口业务政策、主要原材料波动等风险[107][110][111] 股东承诺与股份限售 - 控股股东等承诺为重大资产重组提供真实准确完整信息，否则承担法律责任[127] - 控股股东等承诺自重组复牌至实施完毕期间无减持上市公司股份计划[127] - 郑泳麟承诺美奇林2018 - 2020年度净利润分别不低于3300万元、3960万元和4750万元[129] - 若目标公司业绩承诺期内完成95%以上且最后一年达4750万元以上，上市公司将豁免业绩承诺义务人补偿义务[132] - 郑泳麟同意在交割日起12个月内，从资金监管账户支出不低于10000万元购买上市公司股票[132] - 郑泳麟所购上市公司股票分三次解锁，2018 - 2020年度报告披露日及以后可解禁股份分别为披露日前一交易日持有股份的30%、60%、100%[132][135] - 邦领贸易等公司自邦宝益智股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托管理、不由公司回购公开发行股票前已发行股份[135] - 吴锭辉等实际控制人及关联人自邦宝益智股票上市之日起三十六个月内有股份限售承诺，特定股价情况锁定期延长六个月[135] - 汕头市邦领贸易等公司在邦宝益智上市后六个月内特定股价情况有股份限售承诺[135] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超直接或间接持股总数的25%，离职后半年内不转让[138] - 控股股东、实际控制人等承诺不参与认购本次非公开发行股票[144] - 业绩承诺方承诺美奇林2018 - 2020年度净利润分别不低于3300万元、3960万元和4750万元[147] - 美奇林三年业绩承诺期结束后，公司根据审计后累积经模拟调整净利润与累积承诺净利润差异计算补偿金额，若完成业绩承诺95%以上（即12010万元的95%以上）且最后一年100%完成（即4750万元以上），公司豁免补偿义务[148] 子公司情况 - 公司对广东美奇林互动科技有限公司投资4.4亿元，持股100%，2018年扣非后净利润3316.63万元，业绩承诺完成率101.22%[93] - 美奇林为全资子公司，注册资本5000.8万元，2018年总资产18924.972702万元，净资产12358.317578万元，营业收入21663.401431万元，净利润3384.425935万元[95] - 邦宝教育为全资子公司，注册资本2000万元，2018年总资产1882.397617万元，净资产1838.445087万元，营业收入299.195417万元，净利润 - 153.414273万元[95] 会计政策与变更 - 公司变更按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项中账龄分析法计提比例，1年以内（含1年）应收账款和其他应收款计提比例从5%降至3%[153][157] - 2018年6月15日，公司根据财政部要求变更会计政策，对财务报表项目列示产生影响，对损益、总资产、净资产无实质性影响[158] 限制性股票激励计划 - 2018年7月13日，公司同意向27名激励对象授予32万股限制性股票，授予价格9.12元/股[167] - 2018年7月13日，公司同意回购注销三名离职员工已获授但尚未解锁的25,000股限制性股票[167] - 2018年8月14日，公司同意为45名符合解锁资格的激励对象办理解锁事宜，共计解锁502,000股[167] - 2018年11月12日，公司同意回购注销离职员工黄文渲已获授但尚未解锁的40,500股限制性股票[167] - 2018年12月20日和2019年1月8日，公司同意终止实施2017年限制性股票激励计划，并回购注销71人持有的1,032,500股限制性股票[167] 股权交易与