公司基本信息 - 公司法定代表人为张峰[15] - 董事会秘书为沈洁，证券事务代表为杨上锋[15] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦大道199号，邮编312500[16] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报[17] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称五洲新春，代码603667[18] 财务数据关键指标变化 - 2018年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为102,271,268.18元，母公司净利润为80,092,541.48元[5] - 以2018年度母公司净利润80,092,541.48元为基数，提取10%法定公积金8,009,254.15元[5] - 母公司期初未分配利润347,147,130.89元，扣除2017年度股利50,600,000.00元，期末可供股东分配利润为368,630,418.22元[5] - 拟每10股派发现金股利1.6元（含税），总股本292,324,683股，扣除回购股份8,066,260股后，预计分配股利45,481,347.68元（含税）[5] - 2018年营业收入为13.74亿元，较上年同期增长19.88%[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元，较上年同期增长3.58%[23] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9673.55万元，较上年同期增长9.60%[23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为16.78亿元，较上年同期末增长38.85%[23] - 2018年末总资产为29.79亿元，较上年同期末增长74.19%[23] - 2018年基本每股收益为0.38元/股，与上年同期持平[26] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.36元/股，较上年同期增长5.88%[26] - 2018年加权平均净资产收益率为7.85%，较上年减少0.57个百分点[26] - 2018年第四季度营业收入为3.89亿元，归属于上市公司股东的净利润为1792.47万元[30] - 2018年非流动资产处置损益为 - 82.10万元，计入当期损益的政府补助为752.34万元[31] - 非经常性损益合计分别为5,535,742.17、10,470,642.68、9,556,705.23，所得税影响额分别为 -1,183,346.29、 -2,131,642.72、 -1,589,698.68[34] - 截止2018年12月31日，公司资产总额297,871.80万元，同比增长74.19%，归属于上市公司股东的净资产167,795.01万元，同比增长38.85%[67] - 2018年度，公司实现营业收入137,358.62万元，同比增长19.88%；归属于上市公司股东的净利润10,227.13万元，同比增长3.58%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润9,673.55万元，同比增长9.60%[67] - 2018年公司营业成本1,058,889,050.50元，同比增长20.08%；销售费用44,494,478.17元，同比增长29.78%；管理费用87,867,615.23元，同比增长39.23%；研发费用42,229,644.60元，同比增长16.25%；财务费用11,163,366.69元，同比增长26.02%[68] - 2018年公司经营活动产生的现金流量净额134,589,624.54元，同比增长16.38%；投资活动产生的现金流量净额 -227,250,315.33元，同比下降59.08%；筹资活动产生的现金流量净额136,747,342.26元，同比增长334.42%[68] - 销售费用本期为44,494,478.17元，较上年同期增长29.78%[87] - 管理费用本期为87,867,615.23元，较上年同期增长39.23%[87] - 研发费用本期为42,229,644.60元，较上年同期增长16.25%[87] - 财务费用本期为11,163,366.69元，较上年同期增长26.02%[87] - 研发投入合计42,229,644.60元，占营业收入比例3.07%[88] - 经营活动产生的现金流量净额为134,586,490.35元，同比增长16.38%，因公司业务增长[92] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 227,250,315.33元，同比减少59.08%，因现金收购捷姆轴承51%股权及购建固定资产、土地使用权[92] - 筹资活动产生的现金流量净额为136,747,342.26元，同比增长334.42%，因业务规模扩大及实施并购，资金需求增加[92] - 货币资金期末数为149,289,422.00元，占总资产比例5.01%，较上期期末增长56.62%，因收购及自身收入增加[94] - 应收票据及应收账款期末数为533,859,333.25元，占总资产比例17.92%，较上期期末增长68.45%，因收购及业务规模扩大[94] - 预付账款期末数为10,546,800.64元，占总资产比例0.35%，较上期期末减少34.23%，因公司实力和信誉提高[94] - 商誉期末数为407,553,091.45元，占总资产比例13.68%，较上期期末增长218,116.64%，因收购新龙实业、捷姆轴承[96] - 短期借款期末数为482,855,446.00元，占总资产比例16.21%，较上期期末增长704.76%，因收购及资金需求增加[96] - 其他应付款期末数为179,096,775.86元，占总资产比例6.01%，较上期期末增长1,425.9%，因收购及未支付股权收购款[96] - 归属于上市公司股东权益期末数为1,677,950,071.70元，占总资产比例56.33%，较上期期末增长38.92%，因收购及自身未分配利润增加[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 轴承及配件行业2018年营业收入1,131,981,114.44元，同比增长14.71%，营业成本874,056,974.15元，同比增长15.44%，毛利率22.79%，较上年减少0.48个百分点[73] - 汽车配件行业2018年营业收入135,234,054.29元，同比增长11.86%，营业成本123,454,300.81元，同比增长17.81%，毛利率8.71%，较上年减少4.61个百分点[73] - 轴承套圈2018年产量48,055.20万件，同比增长14.54%，销量46,467.97万件，同比增长9.43%，库存量4,237.23万件，同比增长56.93%[77] - 成品轴承2018年产量12,251.20万套，同比增长36.89%，销量11,073.26万套，同比增长26.19%，库存量3,741.02万套，同比增长45.96%[77] - 汽车安全气囊气体发生器部件2018年产量1,454.84万支，同比增长46.31%，销量1,403.40万支，同比增长47.63%，库存量109.73万支，同比增长88.25%[77] - 汽车齿坯、传动轴凸轮片2018年产量633.75万件，同比下降28.88%，销量622.75万件，同比下降28.88%，库存量0万件[77] - 轴承及配件行业总成本本期为874,056,974.15元，较上年同期增长15.44%[78] - 空调管路行业总成本本期为47,409,839.86元，直接材料占比74.12%[78] - 汽车配件行业总成本本期为124,020,045.91元，较上年同期增长18.35%[78] 公司业务与市场情况 - 公司主营成品轴承、轴承零件、精密零部件及有色金属管路件的研发、生产和销售，向汽车、空调等领域延伸[37] - 公司轴承套圈供应世界排名前六位的轴承制造商，部分用于新能源汽车；成品轴承为多产业提供主机配套[38] - 公司精密零部件配套大众、奥迪等知名企业，管路件供应奔驰、宝马等汽车及长虹、海信等空调企业[39] - 公司采用“营销带动”经营模式，以直销为主、经销为辅，针对海外战略客户采取寄售库存营销模式[40] - 公司打造“纵向一体化”轴承制造全产业链生产模式，形成研发、生产和销售一体化服务模式[42] - 轴承产品汽车行业约占总销量30%，电机行业占15%，家电行业约占13.5%[43] - 2018年全国轴承行业主营业务收入1,848亿元，比2017年增长3.36%；产量215亿套，比2017年增长2.38%；销售量175.7亿套，同比增长1.09%[44] - 2017年我国汽车空调行业销售规模约433.7亿元，同比增长4.08%；2018年国内家用空调生产14,985.10万台，同比增长4.43%，销售15,069.10万台，同比增长6.34%[45] - 未来八大跨国轴承集团占据的500亿美元左右全球市场和400亿人民币左右国内中高端市场是公司主战场[48] - 2017年我国轴承行业约有企业10000家，规模以上企业1500多家，前100家主营业务收入占全行业的42.8%，前1000家占90%[118] - 轴承产品规格从2005年的6.6万种增加到2017年的9万多种[119] 公司发展与创新 - 公司拥有十八项发明专利，主持制订1个国家机械行业标准，参与制定10个国家及行业标准[50] - 2018年下半年市场环境复杂、行业订单显著减少，公司对舍弗勒、斯凯孚、奥托立夫三大客户全年销售均实现增长[57] - 2018年公司成功开发两家战略性新客户法雷奥和B公司，计划未来将其打造成亿元级客户[58] - 2018年公司成功开发球环滚针轴承等创新产品并部分批量生产[59] - 公司开发新能源轻量化三代汽车轮毂轴承感应加热表面热处理技术，各项指标满足主机客户要求并通过考核[59] - 公司起草制定浙江团体标准T/ZZB0962 - 2019《中小型深沟球轴承套圈车件》[62] 公司股权收购与子公司情况 - 2018年公司收购新龙实业100%股权及捷姆轴承51%股权[63] - 新龙实业是法雷奥2018年大中华区优秀供应商，获摩丁2019年优选供应商奖和长虹集团“最佳服务供应商”称号[63] - 2018年10月31日公司完成收购浙江新龙实业有限公司100%股权，收购对价5.98亿元，剩余1.35亿元现金未支付[105] - 2018年8月31日公司完成收购捷姆轴承集团有限公司51%股权，收购价格5100万元[106] - 2018年公司新设立四川五洲长新科技有限公司，注册资金1亿元[106] - 浙江新龙实业有限公司投资份额59800万元，持股比例100%，净利润5739.56万元[109] - 捷姆轴承集团有限公司投资份额5100万元，持股比例51%，净利润209.33万元[109] - 浙江森春机械有限公司营业收入16979.03万元，营业利润1101.02万元，净利润838.91万元[112] - 浙江富日泰轴承有限公司营业收入13360.90万元，营业利润511.44万元，净利润387.12万元[112] - 浙江富立轴承钢管有限公司营业收入22223.40万元，营业利润38.52万元，净利润16.61万元[112] - 新昌县富盛轴承配件有限公司营业收入4014.36万元，营业利润235.40万元，净利润181.20万元[112] - 浙江新昌富迪轴承有限公司营业收入865.12万元，营业利润244.21万元，净利润167.92万元[112] 公司战略与风险应对 - 公司发展战略是立足全球高端装备制造领域，技术引领，价值竞争，资本助力，做行业领跑者[121] - 公司经营坚持“稳定套圈业务，做强成品轴承，开拓汽配市场”思路，开拓法雷奥、GKN等新客户及北美、墨西哥等海外市场[124] - 公司将完善企业治理结构，优化运作流程，完善考核管理制度[125] - 公司从提升质量知识技能、增强质量认知责任、完善质量管理体系、提高装备水平四方面抓质量[126] - 公司将降低库存和应收账款比例与总金额，开展TPI提高效益[127] - 公司推进数字化智能制造工厂建设，增加ERP、OA等信息化投入[128] - 公司前五大客户集中度较高，积极开发新客户调整产品结构应对风险[130] - 公司最大原材料供应商为兴澄特钢，采购集中因大客户指定等，非依赖个别供应商[131] - 报告期内公司产品出口退税率大多为15%，出口退税政策变化可能影响营业利润[136] - 公司部分销售以美元或欧元结算，汇率波动影响财务费用和利润总额[134] 公司分红情况 - 2018年6月以总股本20,240万股为