公司基本信息 - 公司法定代表人为张峰[15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为五洲新春，代码为603667[18] - 公司注册地址和办公地址均为新昌县七星街道泰坦大道199号，邮政编码为312500[16] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报、中国证券报、证券时报，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[17] 财务数据关键指标变化 - 2019年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为1.0239844039亿元，母公司净利润为0.8890621824亿元[5] - 以2019年度母公司净利润0.8890621824亿元为基数，提取10%法定盈余公积0.0889062182亿元[5] - 期末母公司可供股东分配利润为4.0316466696亿元[5] - 2019年营业收入18.18亿元，较2018年增长32.33%[22] - 2019年归属于上市公司股东的净利润1.02亿元，较2018年增长0.12%[22] - 2019年经营活动产生的现金流量净额2.34亿元，较2018年增长73.79%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产17.30亿元，较2018年末增长3.12%[22] - 2019年末总资产31.11亿元，较2018年末增长4.45%[22] - 2019年基本每股收益0.36元/股，较2018年下降5.26%[25] - 2019年加权平均净资产收益率6.01%，较2018年减少1.84个百分点[25] - 2019年非流动资产处置损益为 - 687.43万元，2018年为 - 82.10万元[27] - 2019年计入当期损益的政府补助1879.17万元，2018年为752.34万元[27] - 2019年非经常性损益合计1147.72万元，2018年为553.57万元[32] - 截止2019年12月31日，公司资产总额311,119.73万元，同比增长4.45%，归属于上市公司股东的净资产173,022.95万元，同比增长3.12%[59] - 2019年度，公司实现营业收入181,759.94万元，同比增长32.33%；归属于上市公司股东的净利润10,239.84万元，同比增长0.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润9,092.12万元，同比下降6.01%[59] - 2019年，公司营业收入1,817,599,401.72元，同比增长32.33%；营业成本1,414,530,035.65元，同比增长33.59%[60] - 2019年，公司销售费用55,947,157.73元，同比增长25.74%；管理费用114,602,687.10元，同比增长30.43%[60] - 2019年，公司研发费用63,544,618.39元，同比增长50.47%；财务费用27,025,044.78元，同比增长142.09%[60] - 2019年，公司经营活动产生的现金流量净额233,900,461.15元，同比增长73.79%；投资活动产生的现金流量净额 -303,647,487.72元，同比下降33.62%；筹资活动产生的现金流量净额63,434,911.63元，同比下降53.61%[60] - 销售费用本期数55,947,157.73元，上年同期数44,494,478.17元，同比增长25.74%；管理费用本期数114,602,687.10元，上年同期数87,867,615.23元，同比增长30.43%；研发费用本期数63,544,618.39元，上年同期数42,229,644.60元，同比增长50.47%；财务费用本期数27,025,044.78元，上年同期数11,163,366.69元，同比增长142.09%[71] - 本期费用化研发投入63,544,618.39元，研发投入总额占营业收入比例3.50%，研发人员数量397人，占公司总人数的比例9.62%[72] - 经营活动产生的现金流量净额本期数233,900,461.15元，上年同期数134,589,624.54元，同比增长73.79%；投资活动产生的现金流量净额本期数 -303,647,487.72元，上年同期数 -227,250,315.33元，同比下降33.62%；筹资活动产生的现金流量净额本期数63,434,911.63元，上年同期数136,747,342.26元，同比下降53.61%[76] - 货币资金本期期末数206,432,249.19元，占总资产比例6.64%，较上期期末增长38.28%；其他应收款本期期末数14,357,271.88元，占总资产比例0.46%，较上期期末下降39.51%；在建工程本期期末数107,980,128.86元，占总资产比例3.47%，较上期期末下降32.66%[78] - 长期待摊费用本期期末数7,653,365.52元，占总资产比例0.25%，较上期期末增长56.91%；递延所得税资产本期期末数18,936,995.17元，占总资产比例0.61%，较上期期末增长58.46%；短期借款本期期末数751,912,938.43元，占总资产比例24.17%，较上期期末增长55.72%[78] - 预收款项本期期末数5,381,530.96元，占总资产比例0.17%，较上期期末增长159.15%；其他应付款本期期末数21,270,124.95元，占总资产比例0.68%，较上期期末下降88.12%；递延所得税负债本期期末数27,582,514.15元，占总资产比例0.89%，较上期期末增长33.00%；其他综合收益本期期末数21,529,171.07元，占总资产比例0.69%，较上期期末增长830.56%[78] 利润分配情况 - 拟向全体股东实施每10股派发现金股利1.70元（含税），预计共分配股利0.4832393191亿元（含税）[5] - 2019年公司总股本为292,324,683股，扣除回购专户中已回购股份8,066,260股后的股本为284,258,423股，每股派发现金红利0.16元（含税），共计派发现金红利45,481,347.68元（含税）[120] - 2019年每10股派息数1.70元（含税），现金分红数额4832.39万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为47.19%[121] - 2018年每10股派息数1.60元（含税），现金分红数额4548.13万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为44.47%[121] - 2017年每10股派息数2.50元（含税），每10股转增数3股，现金分红数额5060.00万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为51.25%[121] - 截至目前，公司总股本为292,324,683股，扣除回购专户中已回购股份8,066,260股后的股本为284,258,423股，预计2019年共分配股利48,323,931.91元（含税）[121] 审计相关信息 - 天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），报酬800000元，审计年限11年[132] - 内部控制审计会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），报酬200000元[132] - 2019年5月21日公司2018年年度股东大会同意续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）承担2019年度公司会计报表审计及其他相关咨询服务等业务，聘期1年[132] - 财务顾问和保荐人均为兴业证券股份有限公司，报酬为0元[132] 行业市场情况 - 2019年全国规模以上工业增加值同比增长5.7%，增速自2017年以来持续放缓[38] - 目前全年汽车轴承占轴承总销量的29.95%，电机行业需求量占14.92%，家电行业占13.55%，摩托车、工程机械和农机分别为9.51%、4.63%和1.82%[38] - 未来八大跨国轴承集团公司占据的约500亿美元全球市场和约400亿人民币国内中高端市场，是公司的主战场[39] - 2019年轴承行业总体态势为震荡下行、企稳回升，2020年预计呈现前低后高、逐步回升的发展态势[85][86] 公司技术与研发情况 - 公司主持制订国家机械行业标准《数控冷辗环机》，参与制定20多个国家及行业标准[40] - 截止目前公司共拥有20多项发明专利，建有国家级博士后工作站、国家CNAS认证实验室、航空滚动轴承浙江省工程研发中心[43] - 公司研发的汽车安全气囊气体发生器专用钢管填补国内空白，并配套特斯拉，安全气囊气体发生器部件已实现进口替代[43] - 公司成功开发第三代轮毂轴承等新产品并批量供货，新能源汽车相关轴承开发进展顺利[54] - 2019年公司参与国家、行业、团体标准起草8项，完成9个省级新产品项目鉴定[55] - 公司与浙江工业大学合作进行大尺寸轴承滚子超精密磨抛加工技术研究，与新昌浙江工业大学科学技术研究院合作进行套圈加工生产线在线尺寸自动检测及进刀补偿系统合作研发，知识产权均归公司所有[76] - 公司正在从事汽车安全气囊气体发生器部件研发、汽车发动机凸轮片研发等9个项目，均处于持续研发阶段，部分项目达到国际先进水平，部分达到国内先进水平[76] 公司业务与产品情况 - 公司成品轴承主要用于替代进口和主机市场，部分用于维修市场[44] - 公司已完全具备提供跨国公司热处理套圈的能力，磨前产品质量与国际跨国轴承企业处于同一水平[44] - 公司是国内最大的磨前产品制造基地和出口企业之一，是舍弗勒和斯凯孚主要轴承套圈供应商和战略合作伙伴[45] - 公司成功打造出“纵向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链[36][45] 各条业务线数据关键指标变化 - 轴承行业营业收入12.0007810522亿元，同比减少6.02%，营业成本9.4635607235亿元，同比减少8.27%，毛利率21.14%，同比减少1.65个百分点[62] - 汽车配件行业营业收入9329.639786万元，同比减少31.01%，营业成本8440.377936万元，同比减少31.63%，毛利率9.53%，同比增加0.82个百分点[62] - 空调管路行业营业收入4.7513462716亿元，同比增加742.51%，营业成本3.655985404亿元，同比增加771.14%，毛利率23.05%，同比减少2.86个百分点[62] - 轴承产品生产量37597.55万套，同比增加3.64%，销售量37339.08万套，同比增加8.84%，库存量6118.11万套，同比增加4.41%[65] - 汽车安全气囊气体发生器部件生产量859.29万支，同比减少40.94%，销售量775.48万支，同比减少44.74%，库存量193.54万支，同比增加76.38%[65] - 空调管路生产量14785.12万件，同比增加663.96%，销售量15006.76万件，同比增加796.40%，库存量939.28万件，同比减少19.09%[65] - 轴承行业直接材料本期金额5.5745228644亿元，占比58.91%，较上年同期增加8.12%[67] - 汽车配件行业直接材料本期金额4616.949575万元，占比54.70%，较上年同期减少38.64%[67] - 空调管路行业直接材料本期金额2.983136143亿元，占比81.60%，较上年同期增加748.94%[67] - 汽车安全气囊气体发生器部件本期直接材料金额较上年同期变动比例较大是因工艺技术改进后成材率提升，直接材料占比减少[70] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户销售额99,221.08万元，占年度销售总额54.59%；前五名供应商采购额50,018.29万元，占年度采购总额45.38%[71] - 报告期内公司前五大客户集中度较高，公司将稳固大客户、开发新客户、调整产品结构[110] - 报告期内公司最大原材料供应商为兴澄特钢，采购集中是因大客户指定及控制成本等，非依赖个别供应商[111] 公司发展战略与规划 - 公司发展战略是立足全球高端装备制造领域，技术引领，价值竞争，资本助力，做行业领跑者[105] - 2020年公司要以经营和组织效率的确定性应对市场和环境变化的不确定性，积极经营、稳健发展、提升管理、强化现金为王理念[106][108][109] - 2020年初公司可转债项目到位募集资金3.3亿，将合理规划闲置募集资金使用，降低财务费用[109] 公司面临的风险与应对措施 - 报告期内公司生产主要原材料为钢材，价格波动频繁，公司通过多种方式应对[114] - 公司是国家级高新技术企业，但面临技术风险，将加大研发投入并完善相关制度[115] - 报告期内公司部分销售以美元或欧元结算，面临汇率波动风险，将关注局势并使用金融工具应对[116] - 2