财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入953,298,756.16元，较2017年增长32.78%[21] - 2018年归属于上市公司股东的净利润48,191,437.12元，较2017年增长56.65%[21] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润45,791,466.46元，较2017年增长61.10%[21] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 -82,714,215.29元[21] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产779,652,023.47元，较2017年末增长4.84%[21] - 2018年末总资产1,244,097,957.48元，较2017年末增长38.01%[21] - 2018年基本每股收益0.40元/股，较2017年的0.26元/股增长53.85%[22] - 2018年加权平均净资产收益率6.34%，较2017年增加2.15个百分点[22] - 2018年第一至四季度营业收入分别为2.04亿、2.36亿、2.39亿、2.75亿元[26] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为478.24万、1509.58万、1306.11万、1525.21万元[26] - 2018年非流动资产处置损益为278.28万元，2017年为4.37万元[28] - 2018年计入当期损益的政府补助为166.97万元，2017年为37.40万元，2016年为451.94万元[29] - 2018年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为122.73万元[29] - 2018年其他营业外收入和支出为 - 8.59万元，2017年为 - 40.53万元，2016年为 - 108.32万元[29] - 2018年所得税影响额为 - 41.11万元，2017年为 - 41.14万元，2016年为 - 35.63万元[30] - 2018年非经常性损益合计239.99万元，2017年为234.01万元，2016年为312.35万元[30] - 营业成本83092.71万元，同比增加30.71%；销售费用1701.21万元，同比增加30.54%；管理费用3591.61万元，同比增加32.80%；研发费用435.86万元，同比减少16.15%；财务费用266.82万元，同比增加226.05%[59] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 8271.42万元；投资活动产生的现金流量净额为 - 891.32万元；筹资活动产生的现金流量净额为22424.93万元，同比增加277.27%[59][60] - 税金及附加本期发生额669.16万元，上期发生额453.40万元；销售费用本期发生额1701.21万元，上期发生额1303.17万元；管理费用本期发生额3591.61万元，上期发生额2704.43万元；研发费用本期发生额435.86万元，上期发生额519.81万元；财务费用本期发生额266.82万元，上期发生额81.83万元[70][72][75][77] - 本期财务费用合计2,668,220.20元，上期为818,340.38元[79] - 本期研发投入34,194,465.34元，占营业收入比例3.59%，研发人员87人，占公司总人数比例13.88%[80] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-82,714,215.29元，上期为-54,819,334.62元[83] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-8,913,174.31元，上期为-178,883,273.37元[83] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为224,249,271.41元，上期为59,440,549.99元，同比增长277.27%[83] - 货币资金期末数269,606,332.53元，占总资产21.67%，较上期增长124.78%[86] - 应收票据及应收账款期末数308,679,687.23元，占总资产24.81%，较上期增长45.47%[86] - 在建工程期末数183,671,195.41元，占总资产14.76%，较上期增长351.85%[86] - 短期借款期末数204,000,000.00元，占总资产16.40%，较上期增长213.85%[87] - 受限货币资金期末账面价值合计16,370,261.39元，包括承兑汇票、信用证、履约保证金[90] - 2018年现金分红数额为47626860.80元，占净利润比率为98.83%[134] - 2017年现金分红数额为14498400.00元，占净利润比率为47.13%[134] - 2016年现金分红数额为14400000.00元，占净利润比率为31.55%[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 冲压件营业收入91649.20万元，营业成本79424.99万元，毛利率13.34%，营业收入同比增加34.62%，营业成本同比增加32.50%，毛利率比上年增加1.38个百分点[63] - 定转子冲片及铁芯营业收入80932.62万元，营业成本68731.14万元，毛利率15.08%，营业收入同比增加32.38%，营业成本同比增加29.28%，毛利率比上年增加2.03个百分点[63] - 角料销售营业收入10716.58万元，营业成本10693.85万元，毛利率0.21%，营业收入同比增加54.29%，营业成本同比增加57.74%，毛利率比上年减少2.18个百分点[63] - 内销营业收入68202.39万元，营业成本60759.28万元，毛利率10.91%，营业收入同比增加16.31%，营业成本同比增加16.52%，毛利率比上年减少0.16个百分点；外销营业收入23446.81万元，营业成本18665.71万元，毛利率20.39%，营业收入同比增加148.23%，营业成本同比增加139.36%，毛利率比上年增加2.95个百分点[63] - 定转子冲片及铁芯生产量52408.12吨，销售量52377.98吨，库存量1548.19吨，生产量同比增加16.28%，销售量同比增加17.48%，库存量同比增加1.99%；边角料生产量48211.97吨，销售量48506.02吨，库存量1665.40吨，生产量同比增加20.89%，销售量同比增加25.58%，库存量同比减少15.01%[65] - 前五名客户销售额50346.08万元，占年度销售总额52.81%；前五名供应商采购额51263.65万元，占年度采购总额71.58%[68] 利润分配相关 - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利4元（含税），每10股转增4股[5] - 现金分红比例不少于当期实现的可供分配利润的20%[129] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[129] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%[129] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[129] - 重大资金支出指预计未来一个会计年度内一次性或累计投资总额超过5000万元或占公司最近一期经审计总资产20%以上[129] - 当年实现的净利润较上年度增长超过10%时，董事会可提出发放股票股利的利润分配方案[130] 审计与保荐相关 - 众华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 报告期内保荐机构为中信证券股份有限公司，持续督导期间为2016年11月25日 - 2018年12月31日[19] - 境内会计师事务所为众华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬为371,000元，审计年限为7年[155] - 内部控制审计会计师事务所为众华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬为265,000元[156] - 保荐人为中信证券股份有限公司，报酬为0元[156] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称神力股份，代码603819[17] - 公司控股股东和实际控制人均为陈忠渭，国籍中国，无其他国家或地区居留权[188][189] - 陈忠渭现任神力股份董事长、神力贸易及神力小微执行董事兼总经理[188][189] 公司业务相关 - 报告期内公司申报发明专利8项、实用新型专利11项，获得发明专利授权1项、实用新型专利授权19项[40] - 境外资产为0元，占总资产的比例为0%[47] - 公司与康明斯、上海三菱等国内外电机制造领先企业建立稳定合作关系[49] - 公司业务流程涵盖模具设计、批量生产、成品检测等环节，打造完整电机定转子和铁芯加工产业链[51] - 公司荣获康明斯、科勒等客户颁发的优秀供应商等荣誉[52] - 2018年公司面对复杂环境，强化内部管理、加大营销力度，被多家客户评为质量优秀供应商和长期合作伙伴[55] - 公司审议通过以集中竞价交易方式进行股份回购并用于股权激励计划[56] - 公司产品所用原材料主要为硅钢片，与宝武集团建立长期稳定合作关系[37] - 公司采用以销定产的生产方式，部分辅助加工环节委外加工[38] - 公司产品销售采用直销模式，销售价格采用成本加成的定价模式[39] 行业相关 - 到2020年大城市公共交通分担率达到30%[94] - 电机用电量平均占世界各国总用电量的40%以上，占工业用电量的60%以上[102] - 国内电机制造技术在能源效率等方面落后于国际先进水平[98] - 未来新能源配套用发电机等高端电机将大力开发[99] - 电机系统向智能化、模块化方向发展[99] - 电机向高效节能方向发展[102] - 硅/矽钢冲压行业市场集中度有望提升[103] 公司发展战略与规划 - 公司推进领域多元化和产品系列化发展战略[106] - 2019年公司制定的主要经济指标为销售收入105,000万元，归属于上市公司股东的净利润5,279万元[107] - 2018年募投项目已主体完工进入后期装修阶段，公司将加快进度新增产能[109] - 2019年公司经营层将防范行业竞争加剧风险，加强成本控制等基础管理工作[110] - 2019年公司将完善并执行新的绩效模式，每月按绩效指标考评[110] - 2019年公司将加强人力资源储备，引进高级管理和研发技术人才[110] 公司风险相关 - 公司面临宏观经济波动风险，全球经济景气指数下降或主要客户经营困难会使营业利润下降[113] - 公司面临经营业绩下滑风险，电机市场需求低迷等情况会导致业绩下滑[114] - 公司主要客户集中，客户需求下降等情况会对业务、财务状况产生不利影响[115] - 公司原材料采购集中，主要向宝武集团等采购，供应商供货问题会影响生产经营[116] - 硅钢片价格波动会对公司生产经营造成不利影响，上涨增加资金周转压力，下跌库存面临跌价风险[118] 股份相关承诺与限制 - 锁定期届满后十二个月内，减持公司发行前股份不超过持有量的15%；二十四个月内，不超过30%[137] - 公司董监高任职期间每年减少直接或间接持有的公司股份不超25%，离职后半年内不减持，离职六个月后的十二月内出售公司股票数量占比不超50%[139] - 锁定期届满后两年内，董监高减持公司股份价格不低于发行价，若上市后六个月内公司股票连续20个交易日收盘价均低于发行价或期末收盘价低于发行价，股份锁定期自动延长六个月[140] - 若招股说明书有虚假记载等影响发行条件，公司将按投资者缴纳股票申购款加1年期存款利率利息退款，上市后回购全部新股（不含原股东公开发售股份），回购价不低于回购公告前30个交易日该种股票每日加权平均价算术平均值[142] - 陈忠渭承诺招股书无虚假记载等，若有问题在股票未上市交易前按申购款加1年期存款利率退款，上市交易后依法购回已转让原限售股份，购回价不低于回购公告前30个交易日加权平均价算术平均值[144] - 陈忠渭以公司当年及以后年度利润分配应享分红作履约担保，未履行购回或赔偿义务前，直接或间接所持公司股份不得转让[144] - 董事、监事及高级管理人员承诺招股书无虚假记载等，若致投资者损失依法赔偿，以当年及以后年度分红和税后工资作履约担保，未履行赔偿义务前，直接或间接所持公司股份不得转让[146] - 陈忠渭对股份公司以前年度社保和公积金缴纳不足情况承担补缴和赔偿责任，以当年及以后年度分红和税后工资作履约担保[146] - 公司控股股东应在顺次承担稳定股价义务之日起10个交易日内行动[146] - 公司控股股东应在承担稳定股价义务之日起3个月内，以不少于3000万元资金增持股份[148] - 公司董事和高级管理人员应在承担稳定股价义务之日起3个月内，以不少于其上一年度税后工资总额50%的资金增持股份[148] 公司担保与理财相关 - 报告期内公司对外担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为4800万元，期末担保余额合计为4800万元[161] - 报告期内对子公司担保发生额合计为0，期末对子公司担保余额合计为0[161] - 公司担保总额为4800万元，占公司净资产的比例为6.16%[161] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0[161] - 直接或间接