公司基本信息 - 公司法定代表人为陈忠渭[14] - 董事会秘书为蒋国峰，证券事务代表为鞠晓波[15] - 公司注册地址和办公地址均为江苏省常州市经开区兴东路289号，邮编213013[16] - 公司股票为A股，上市于上海证券交易所，简称神力股份，代码603819[18] - 公司主要从事电机定子、转子冲片和铁芯的研发、生产和销售[35] - 公司主要产品为电机定子、转子冲片和铁芯，可应用于船舶、柴油发电等电机配套领域[36][37] - 公司实际控制人为陈忠渭，国籍中国，无其他国家或地区居留权，现任神力股份董事长等职[174][175] 财务审计与保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为众华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为朱依君、周婷[19][20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券股份有限公司，签字保荐代表人为先卫国、黄超[20] - 保荐机构持续督导期间为2016年11月25日 - 2018年12月31日[20] - 境内会计师事务所众华会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为371,000元，审计年限为8年[122] - 内部控制审计会计师事务所众华会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为265,000元[122] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入11.02亿元，较2018年增长15.62%[22] - 2019年归属于上市公司股东的净利润9517.13万元，较2018年增长97.49%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产7.78亿元，较2018年末下降0.26%[22] - 2019年基本每股收益0.57元/股，较2018年增长96.55%[23] - 2019年加权平均净资产收益率12.31%，较2018年增加5.97个百分点[23] - 2019年第一至四季度营业收入分别为2.53亿、3.05亿、2.47亿、2.97亿元[26] - 2019年非流动资产处置损益6261.35万元，政府补助1924.74万元[28] - 2019年非经常性损益合计7036.36万元，较2018年的239.99万元大幅增加[29] - 应收款项融资期初余额4707.21万元，期末余额3285.88万元，当期减少1421.33万元[32] - 营业成本976349615.20元，同比增加17.50%；销售费用22995037.39元，同比增加35.17%；管理费用44374907.07元，同比增加23.55%；研发费用7011326.67元，同比增加60.86%；财务费用12443068.91元，同比增加366.34%[53] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 175188503.97元，同比下降178.12%[54] - 税金及附加本期发生额7,150,035.87元，上期发生额6,691,564.86元[65] - 销售费用本期发生额22,995,037.39元，上期发生额17,012,088.18元[67] - 管理费用本期发生额44,374,907.07元，上期发生额35,916,062.38元[68] - 研发费用本期发生额7,011,326.67元，上期发生额4,358,641.18元[69] - 本期费用化研发投入41,648,577.84元，研发投入总额占营业收入比例3.78%，研发人员数量73人，占公司总人数比例11.21%[71] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -12,508,185.59元，上期为 -82,714,215.29元；投资活动产生的现金流量净额本期为10,937,205.87元，上期为 -8,913,174.31元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 -175,188,503.97元，上期为224,249,271.41元，本期较上期减少178.12%[72] - 货币资金本期期末数88,179,987.02元，占总资产比例7.76%，较上期减少67.29%；应收账款本期期末数329,218,806.25元，占总资产比例28.97%，较上期增长26.12%[75] - 应付职工薪酬期末余额14,934,192.28元，较上期增长31.49%；应交税费期末余额11,169,353.77元，较上期增长84.88%[76] - 报告期期初资产总额为1,244,097,957.48元，负债总额为464,445,934.01元，资产负债率为37.33%；期末资产总额为1,136,381,480.66元，负债总额为358,757,489.33元，资产负债率为31.57%[163] 各条业务线数据关键指标变化 - 硅/矽钢冲压件营业收入1060042868.57元，同比增加15.66%；营业成本935278216.66元，同比增加17.76%；毛利率11.77%，减少1.57个百分点[57] - 定转子冲片及铁芯生产量62099.09吨，同比增加18.49%；销售量62101.99吨，同比增加18.57%；库存量1605.31吨，同比增加3.69%[58] - 角料销售生产量47969.07吨，同比下降0.50%；销售量47134.39吨，同比下降2.83%；库存量2732.06吨，同比增加64.05%[58] - 硅/矽钢冲压件原材料成本830439664.83元，占总成本88.79%，同比增加14.97%[60] - 前五名客户销售额60178.37万元，占年度销售总额54.60%；关联方销售额0万元，占年度销售总额0%[62] - 2019年前五名供应商采购额59,917.80万元，占年度采购总额70.95%，关联方采购额为0[63] 利润分配相关 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金股利3元（含税），每10股转增3股[5] - 公司现金分红比例不少于当期实现的可供分配利润的20%[114] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[114] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%[114] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[114] - 重大资金支出指预计在未来一个会计年度内一次性或累计投资总额超过5000万元或占公司最近一期经审计总资产20%以上[114] - 公司当年实现的净利润较上年度增长超过10%时，董事会可提出发放股票股利的利润分配方案[115] - 2019年每10股派息3元，现金分红49437167.40元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为51.95%[118] - 2018年每10股派息4元，现金分红47626860.80元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为98.83%[118] - 2017年每10股派息1.2元，现金分红14498400.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为47.13%[118] - 2019年现金分红金额为54991363.24元，比例为57.78%[120] 公司业务模式与合作关系 - 公司采购硅钢片等原材料，与宝武集团建立长期稳定合作关系[38] - 公司采用以销定产模式，部分环节委外加工，产品直销给下游电机厂商，采用成本加成定价[38][39] - 公司与康明斯、上海三菱等国内外电机制造领先企业建立稳定合作关系[45] - 公司拥有经验丰富的研发设计团队，与科研院所合作，实现与客户同步开发[45] - 公司业务流程涵盖多个环节，打造完整电机定转子和铁芯加工产业链[46] 行业市场情况 - 预计至2019年全球电机制造行业全年销售收入超2000亿美元，全球硅/矽钢冲压行业总体规模约600亿美元[40] - 电机用电量平均占世界各国总用电量的40%以上，占工业用电量的60%以上[89] - 国内电机制造在能源效率、使用寿命等方面落后于国际先进水平[86] - 未来新能源配套用发电机等高端电机将得到大力开发[88] - 电机系统向智能化、模块化方向发展[88] - 电机向高效节能方向发展[89] - 硅钢冲压行业市场集中度有望提升[90] - 硅/矽钢冲压技术在模具设计、材料应用等方面有不同发展趋势[92] - 2020年预计全球GDP增长将萎缩3%[94] 公司发展规划 - 2020年公司制定的销售收入目标为100,560万元[94] - 公司募投项目结项，新厂区已投产，将加快产能释放，提升产能利用率[94] - 公司将加大高端小微电机的技术研发投入，完善产品系列[94] - 公司将加大技术创新研发投入，增强研发实力和效率[95] - 2020年公司将完善并执行新的绩效模式，每月按绩效指标考评[96] 公司风险因素 - 公司所处硅钢冲压行业受电机市场需求影响大，全球经济下滑或客户经营困难可能致营业利润下降[100] - 公司主要客户多为国际领先企业，客户需求下降等情况可能使业绩下滑[102] - 公司主要向宝武集团等采购硅钢，供应商集中度高，供货问题会影响生产经营[103] - 硅钢片成本占比高，价格大幅波动会影响公司生产成本控制和盈利稳定性[104] 股份锁定与减持承诺 - 陈忠渭、庞琴英等承诺自公司股票上市之日起三十六个月内（2016.11.25 - 2019.11.24）不转让或委托他人管理公司公开发行股票前已发行股份[121] - 上述锁定期届满后两年内（2019.11.25 - 2021.11.24），减持价格不低于发行价，若特定条件触发，锁定期自动延长六个月[121] - 锁定期（包括延长的锁定期）届满后十二个月内，转让所持公司发行前股份不超过本人持有公司发行前股份的15%；二十四个月内，不超过30%[122] - 公司董事、监事及高级管理人员陈忠渭等在任职期间内，每年减少直接或间接持有的公司股份不超过25%；离职后半年内不减少，离职后六个月后的十二月内出售公司股票数量占比不超过50%[122] - 公司董事及高级管理人员陈忠渭等锁定期届满后两年内（2017.11.25 - 2019.11.24），减持价格不低于发行价，若特定条件触发，锁定期自动延长六个月[123] 招股书相关承诺 - 陈忠渭承诺目前及将来不从事与股份公司相同或相似业务，若出现同业竞争将采取措施避免，若违反承诺将赔偿经济损失[123] - 神力股承诺本次发行并上市的招股说明书不存在虚假记载[123] - 公司承诺招股说明书无虚假记载等，对其真实性等承担法律责任[125] - 若申购款缴纳后、股票未上市，招股书有问题，公司按申购款加1年期存款利息退款[125] - 若股票上市后，招股书有问题影响发行条件，公司回购全部新股（不含原股东发售股份），回购价不低于回购公告前30个交易日加权均价算术平均值[125] - 若招股书问题致投资者损失，公司依法赔偿，按可测算经济损失沟通赔偿[125] - 若原限售股份已转让，相关人员按申购款加1年期存款利息退款[126] - 若股票上市后，招股书问题影响发行条件，相关人员购回已转让原限售股份，购回价不低于回购公告前30个交易日加权均价算术平均值[126] - 相关人员以公司分红作履约担保，未履行义务前股份不得转让[126] - 董事等承诺招股说明书无虚假记载等，承担法律责任[126] - 若招股书问题致投资者损失，董事等依法赔偿[126] 稳定股价承诺 - 公司控股股东需在承担稳定股价义务之日起3个月内，以不少于3000万元资金增持股份[127] - 公司董事和高级管理人员需在触发稳定股价义务之日起3个月内，以不低于其上一年度税后工资总额50%的资金增持股份[128] 股份回购与激励相关 - 2019年2月13日披露注销已回购股权激励计划限制性股票临时公告[134] - 2019年7月18日、8月3日、10月9日披露回购注销部分激励对象已获授但未解锁的限制性股票及调整回购数量和回购价格相关临时公告[134] - 2019年12月18日披露2017年限制性股票激励计划第一期限制性股票解锁暨上市临时公告[135] - 公司2018年审议通过回购股份预案，回购价格不超过25元/股，回购金额4000 - 8000万元，期限自2018年12月17日起12个月内，用于股权激励计划[141] - 2019年6月13日，公司将回购价格上限调整为不超过17.64元/股[141] - 截至2019年12月16日，公司累计回购股份3524302股，占总股本的2.09%，成交最低价格13.02元/股、最高价格18.46元/股，回购均价15.61元/股，累计支付总金额55001003.57元[142] - 2019年12月17日，公司拟将回购股份用途由股权激励计划变更为员工持股计划[143] - 公司累计支付54991363.24元回购3524302股公司股票用于员工激励[51] - 2019年2月13日，公司回购注销承文俊20,000股限制性股票，总股本变更为120,80