公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称三孚股份，代码603938[18] - 公司原注册地址为“唐山市南堡开发区工业区（唐山氯碱有限责任公司北侧）”，2020年变更为“唐山市南堡开发区希望路512号”[17] - 公司聘请的境内会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A[18] 权益分派 - 公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发人民币1.72元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股[6] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为15.99亿元，较2020年增长58.89%[22] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为3.36亿元，较2020年增长244.76%[22] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.55亿元，较2020年增长41.37%[22] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为15.55亿元，较2020年末增长26.66%[22] - 2021年末总资产为23.22亿元，较2020年末增长51.94%[22] - 2021年基本每股收益为1.72元，较2020年增长244.00%[22] - 2021年加权平均净资产收益率为24.19%，较2020年增加15.94个百分点[22] - 2021年交易性金融资产期初余额1.5亿元，期末余额0.52亿元，当期变动 -0.98亿元[30] - 2021年应收款项融资期初余额2.36亿元，期末余额0.91亿元，当期变动 -1.44亿元[30] - 2021年公司实现营业收入159,886.72万元，较上年同期增长58.89%[70][71][74] - 2021年归属于上市公司股东的净利润33,565.56万元，较上年同期增加244.76%[70] - 2021年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润33,201.57万元，较上年同期增加265.06%[70] - 2021年每股收益1.72元，较上年同期增加244.00%[70] - 2021年扣除非经常性损益后每股收益1.70元，较上年同期增加261.70%[70] - 2021年营业成本105,783.18万元，同比上涨33.00%[71][74] - 2021年销售费用14,255,247.55元，较上年同期增长27.04%[71] - 2021年管理费用51,187,027.48元，较上年同期增长27.64%[71] - 2021年财务费用 -142,301.59元，较上年同期增长94.01%[71] - 2021年研发费用70,134,572.77元，较上年同期增长62.70%[71] - 销售费用本期较上年同期增长27.04%，管理费用增长27.64%，研发费用增长62.70%，财务费用增长94.01%[87] - 本期费用化研发投入70134572.77元，研发投入总额占营业收入比例4.39%[88] - 经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增长41.37%，投资活动产生的现金流量净额变动 -0.70%，筹资活动产生的现金流量净额变动 -65.29%[91] - 交易性金融资产本期期末较上期期末减少65.33%[91] - 应收票据本期期末较上期期末增长1063.42%[91] - 应收账款本期期末较上期期末增长84.16%[91] - 预付账款本期期末较上期期末增长670.76%[91] - 存货为144,928,371.37元，占比6.24%，较上期增长138.58%[94] - 在建工程为602,172,685.29元，占比25.94%，较上期增长104.41%[94] - 合同负债为44,180,767.55元，占比1.90%，较上期增长189.30%[94] - 其他流动负债为162,983,837.64元，占比7.02%，较上期增长1,582.76%[94] - 未分配利润为846,323,361.41元，占比36.45%，较上期增长43.38%[94] - 交易性金融资产期初余额1.5亿元，期末余额5200万元，当期变动 -9800万元，对当期利润影响296.163919万元；应收款项融资期初余额2.3562802178亿元，期末余额9135.40438万元，当期变动 -1.4427397798亿元；两者合计期初余额3.8562802178亿元，期末余额1.433540438亿元，当期变动 -2.4227397798亿元，对当期利润影响296.163919万元[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年三氯氢硅产品平均不含税出厂价格8905.04元，毛利率为43.69%，较2020年提高31.88%[31] - 2021年高纯四氯化硅产品平均不含税出厂价格10,244.88元，毛利率为41.62%，较2020年提高17.30%[34] - 化工行业营业收入14.56亿元，同比增长52.15%，毛利率34.63%，较上年增加14.61个百分点[76] - 硅系列产品营业收入7.00亿元，同比增长139.40%，毛利率43.18%，较上年增加29.10个百分点[76] - 钾系列产品营业收入7.56亿元，同比增长13.75%，毛利率26.71%，较上年增加4.08个百分点[76] - 直销营业收入9.48亿元，同比增长34.86%，毛利率38.07%，较上年增加19.38个百分点[79] - 经销营业收入5.08亿元，同比增长99.94%，毛利率28.22%，较上年增加4.54个百分点[79] - 高纯四氯化硅生产量18383.31吨，同比增长73.59%，销售量16603.51吨，同比增长82.60%[79] - 化工行业原材料成本6.72亿元，占比70.62%，较上年同期增长38.97%[80] - 硅系列产品原材料成本2.93亿元，占比73.57%，较上年同期增长73.06%[80] - 化工行业营业收入145592.58万元，营业成本95167.65万元，毛利率34.63%，营业收入比上年增减52.15%[128] - 直销营业收入94778.54万元，比上年增减34.86%；经销营业收入50814.03万元，比上年增减99.94%[131] 业务项目进展 - 2021年10月底电子气体项目取得安全生产许可证进入正式生产阶段，电子级三氯氢硅已规模化供应，电子级二氯二氢硅即将开展上线导入测试[35] - 硅烷偶联剂一期项目2021年10月正式投料试车并形成部分销售，二期项目2021年底基本完成建设，2022年将正式生产，一期年产15000吨，二期年产73000吨[36] - 2021年7月末公司收购三孚纳米材料100%股权，期末实现扭亏为盈[37] - 2021年5月高纯四氯化硅二期项目开车，年产能达3万吨[38] - 2021年规划三氯氢硅扩产项目，设计产能为三氯氢硅5万吨/年，四氯化硅2万吨/年，预计2022年第三季度试生产[41] - 公司“年产500吨电子级二氯二氢硅及年产1000吨电子级三氯氢硅”于2020年11月投产[48] - 2022年公司将推进硅烷偶联剂项目全面投产，加快新建三氯氢硅项目建设[151] - 2022年公司将开拓新产品市场，推进电子气体产品下游测试，扩大电子级三氯氢硅市场份额，硅烷偶联剂二期产品投入市场[152] - 2022年公司将依托三孚（天津）化工科技有限公司推进研发平台建设，优化人才结构[153] 行业市场情况 - 2021年国内光伏新增装机54.88GW，全球新增装机160GW，年末硅片、电池片、组件环节设计产能较2020年分别增长66%、24%和29%，国内多晶硅产能约68万吨/年[46] - 2020年中国二氧化硅总产量约199.2万吨，气相法二氧化硅产量约10.2万吨，消费量约9.5万吨[49][51] - 2020年中国功能性硅烷产能和产量占全球比重分别为70.3%、64.1%，产能约49.07万吨，生产企业40多家[52] - 中国钾肥自给率约为50%，另外50%从国外进口[54] - 2021年全国硫酸钾实物产量约442万吨，环比2020年增长约2%，其中曼海姆硫酸钾实物产量约227万吨，环比2020年增加约2%[54] - 预计2022 - 2024年将有210万吨左右多晶硅新增产能逐步释放，至2022年末，硅片、电池片、组件环节设计产能将分别达到430GW、360GW和390GW，同比增长17%、16%和20%[141] 公司产品优势 - 公司作为三氯氢硅行业较早从业者，具备技术、成本及环保优势，产能利用率和产品行业占有率较高[46] - 公司高纯四氯化硅产品在国内行业内市场占有率较高，实现PCVD芯棒生产工艺规模化供应和进口替代，是亚洲少数满足欧洲特纤市场的9N高纯四氯化硅生产企业[47] - 公司电子特气产品指标达下游客户要求并逐步推向市场，未来为实现硅基材料国产化努力，切入高端供应体系[48] - 公司硅烷偶联剂项目全部建成投产后将具备成本、规模等优势，成为国内规模较大、产品系列较全、产业链完善的生产企业之一[52] - 公司凭借区位和循环产业链优势在氢氧化钾市场占据一定份额，国内生产企业约10家[53] 公司经营模式 - 公司主营产品采取以销定产模式，采购分询价议价和招标模式，销售针对不同产品有不同模式[57][58][59] 公司股权变动 - 公司以5043.77万元收购唐山奥瑟亚化工有限公司100%股权，更名为唐山三孚纳米材料有限公司[84] - 公司注销全资子公司唐山三孚化学原料有限公司，不再纳入合并报表范围[84] - 公司向三孚纳米增资7647.50万元，增资后其注册资本增至27700.00万元，公司仍持股100%[133] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户销售额34189.78万元，占年度销售总额21.38%，关联方销售额为0[85] - 前五名供应商采购额60717.07万元，占年度采购总额53.23%，关联方采购额为0[87] 公司研发情况 - 2021年公司组织实施科技创新项目24项，申报28项科技成果专利，获授权22项，目前共拥有有效授权专利74项[112] - 公司研发人员数量115人，占公司总人数比例9.80%[89] 公司产品生产情况 - 液钾指48%含量的液体氢氧化钾，固钾指90%含量的固态氢氧化钾[14] - 高纯四氯化硅原料年用量38400吨，氯气年用量4.25吨，产出光纤级30000吨/年、普通7200吨/年、4N级1200吨/年[116][117] - 氢氧化钾产品生产中产出32%KOH和48%KOH，最终产品48%KOH外售占比90%[118] - 三氯氢硅等多个项目产能利用率不同，如三氯氢硅为94.60%，电子级二氯二氢硅为7.07%等，硅烷偶联剂中间体等项目有在建产能及投资额[122] 公司原材料采购情况 - 金属硅粉采购量18428.00吨，耗用量18772.00吨，价格同比变动63.00%；氯化钾采购量174329.27吨，耗用量182144.93吨，价格同比变动39.39%[126] - 电采购量和耗用量均为203991641.00度，价格同比变动1.39%；天然气采购量和耗用量均为9386168.32立方米，价格同比变动20.57%[127] 子公司情况 - 三孚运输注册资本200万元，公司持股100%，总资产2434.30万元，净资产2140.08万元，净利润129.49万元[138] - 三孚电子材料注册资本1.8亿元，公司持股100%，总资产2.022291亿元，净资产1.610329亿元，净利润 -1661.57万元[138] - 三孚科技注册资本5250万元，公司持股86.93%，总资产5043.93万元，净资产5043.93万元，净利润 -89.55万元[138] - 三孚新材料注册资本2.1亿元，公司持股64%，总资产8.574102亿元，净资产2.014377亿元，净利润 -357.35万元[138] - 三孚纳米材料注册资本2.77亿元，公司持股100%，总资产1.486227亿元，净资产1.31213亿元，净利润1120.59万元[138] 行业政策与发展趋势 - 战略性新兴产业增加值占GDP比重将超过17%[101] - 5G网络用户普及率将提高到56%[101] - 非化石能源占能源消费总量比重将提高到20%左右[102] - 电子特种气体和硅烷偶联剂被纳入战略性新兴产业[103] - 公司产品涉及《国家重点支持的高新技术领域》多个领域[104] - 《十四五规划》提出，十四五期间5G用户普及率提高到56