公司基本信息 - 公司法定代表人为李纪玺[15] - 董事会秘书为王浩丞，证券事务代表为杨瑞[16] - 公司注册地址和办公地址均为上海市嘉定区恒定路1号，邮编201806[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称威派格，代码603956[19] 财务审计与保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2019年2月22日至2021年12月31日[20] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司（母公司）2019年度实现净利润122,324,346.04元[5] - 截至2019年12月31日累计未分配利润为221,798,590.30元[5] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.50元（含税），共分配利润63,894,015.00元（含税）[5] - 本次分配利润占2019年归属于上市公司股东的净利润120,207,432.28元的53.15%[5] - 2019年营业收入858,584,372.85元，较2018年增长31.73%[22] - 2019年归属于上市公司股东的净利润120,207,432.28元，较2018年增长4.07%[22] - 2019年经营活动产生的现金流量净额89,737,363.99元，较2018年增长44.25%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产1,120,944,410.69元，较2018年末增长33.56%[22] - 2019年末总资产1,470,784,223.56元，较2018年末增长38.58%[22] - 2019年基本每股收益0.29元/股，较2018年减少3.33%[23] - 2019年加权平均净资产收益率11.63%，较2018年减少3.15个百分点[23] - 2019年末人员数量较上年末增加38.88%，研发投入较上年增加59.78%，销售费用较上年增加46.81%[25] - 2019年非经常性损益合计9,307,062.40元，2018年为7,480,805.78元，2017年为3,212,023.53元[30] - 2019年公司实现营业收入858,584,372.85元，比上年同期增长31.73%[51][53] - 2019年公司实现归属于母公司股东净利润120,207,432.28元，比上年同期增长4.07%[51][53] - 截至2019年12月31日，公司总资产1,470,784,223.56元，同比增长38.58%[53] - 截至2019年12月31日，归属于母公司所有者权益1,120,944,410.69元，同比增长33.56%[53] - 2019年公司营业收入858,584,372.85元，同比增长31.73%；营业成本277,647,215.42元，同比增加37.42%[55][57] - 2019年经营活动现金流量净额89,737,363.99元，同比增长44.25%；投资活动现金流量净额 -55,588,837.60元，同比下降198.94%；筹资活动现金流量净额146,035,051.16元，同比增长327.15%[56] - 销售费用本期金额247,795,245.47元，上期金额168,782,744.28元，变动比例46.81%[68] - 管理费用本期金额124,165,707.46元，上期金额96,537,145.48元，变动比例28.62%[69] - 研发费用本期金额65,921,817.30元，上期金额41,984,770.57元，变动比例57.01%[69] - 财务费用本期金额 -7,430,585.75元，上期金额263,676.03元，变动比例 -2,918.07%[69] - 研发投入合计67,081,580.86元，占营业收入比例7.81%；研发人员219人，占公司总人数比例12.21%；研发投入资本化比重1.73%[71] - 经营活动现金流净额本期金额89,737,363.99元，上期金额62,209,699.62元，变动比例44.25%[74] - 投资活动现金流净额本期金额 -55,588,837.60元，上期金额 -18,595,580.22元，变动比例 -198.94%[74] - 筹资活动现金流净额本期金额146,035,051.16元，上期金额 -64,289,588.06元，变动比例327.15%[74] - 货币资金期末数418,794,946.53元，占总资产比例28.47%，较上期期末变动比例85.58%[77] - 2019年每10股派息1.5元，现金分红数额为63894015元，占净利润比率为53.15%[107] - 2018年每10股派息1元，现金分红数额为42596010元，占净利润比率为36.88%[107] - 2017年每10股派息0元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 专用设备制造业营业收入855,586,915.80元，同比增长31.64%；营业成本277,615,144.14元，同比增长37.40%；毛利率67.55%，较上年减少1.36个百分点[59] - 无负压设备营业收入467,248,463.79元，同比增长22.37%；营业成本137,783,190.19元，同比增长32.78%；毛利率70.51%，较上年减少2.31个百分点[59] - 变频设备营业收入274,123,406.66元，同比增长39.73%；营业成本99,145,261.67元，同比增长36.87%；毛利率63.83%，较上年增加0.76个百分点[59] - 区域加压设备营业收入77,186,271.25元，同比增长132.67%；营业成本25,431,002.17元，同比增长182.84%；毛利率67.05%，较上年减少5.85个百分点[59] - 无负压设备生产量1,723套，同比增长41.93%；销售量1,677套，同比增长21.70%；库存量130套，同比无变化[61] - 变频设备生产量965套，同比增长33.84%；销售量973套，同比增长27.86%；库存量40套，同比下降35.48%[61] - 区域加压设备生产量41套，同比增长70.83%；销售量43套，同比增长95.45%；库存量1套，同比下降50.00%[61] - 专用设备制造业直接材料成本210,722,546.30元，占比75.90%，同比增长38.53%[63] 公司业务模式 - 公司主营业务是供水设备的研发、生产、销售与服务，逐步开展智慧水务管理平台系统的研发、搭建和运维[33] - 公司采用“直销为主、经销为辅”销售模式，销售渠道逐步面向水务公司客户，同时开发大型地产公司等系统客户[34] - 公司生产方式兼具“基础零部件标准化备货”和“面向订单的定制化生产”特点，还推广电气控制部分标准化及物联网部分工厂化生产[34] - 2019年公司采用“备货采购”和“订单驱动采购”结合的采购模式，对供应链新增部分采用合格供应商入围管理[36] - 公司主营供水设备适用于楼宇二次供水和区域加压供水，涵盖变频、无负压两种供水方式[39] 行业环境与公司优势 - 有利于公司业务的行业因素包括城镇化推进、中高层建筑增加等6点[39][40] - 行业向规模化、规范化、高品质、重服务方向变化，市场集中度正在提升[40] - 公司2014年开始打造硬件产品和二次供水管理平台，有多年经验积累和产品迭代[41] - 公司形成覆盖二次供水全生命周期的产品及服务优势，以完善产品梯队和丰富方案设计经验为核心[42] - 公司供水设备核心零部件主要配置西门子等知名品牌产品，从源头控制产品品质[42] - 公司在上海嘉定打造数字化工厂，以柔性化智能制造能力支撑业务[42] - 公司累计主持完成1项国家标准、5项行业标准和2项团体标准的编制[44] - 2019年10月，公司被认定为2019年度全国质量标杆企业[43] - 2019年6月29日，公司获得“全国售后服务十佳单位”及“全国顾客满意行业十大品牌”[43] - 公司新工厂采用先进节能环保建筑理念，获住建部《三星级绿色建筑设计标识证书》，荣获“上海绿色建筑贡献奖”及工信部绿色工厂示范项目[155] 公司发展战略与规划 - 未来五年公司将围绕智慧水务构建综合性解决方案[93] - 2020年公司围绕智慧水务核心，提升技术、扩展产品线、整合资源等提升竞争力[94] - 产品升级方面，单泵节能效果提升至国际领先水平[94] - 技术创新中期计划实现智慧水务全系统关键技术攻克，让试点城市实现安全供水等目标[96] - 营销市场分为强势、成熟、潜力和弱势四大市场，开展不同客户服务[96] - 公司已引入PLM系统、升级OA和报销系统，将实施CRM等系统[97] - 公司组织形态向工业互联网公司转变，将引进营销、研发等方面人才[97] 公司面临的风险 - 公司业务受国家城镇化、经济周期、房地产等因素影响，可能导致经营波动[99] - 我国城乡供水行业集中度低，竞争加剧，公司需创新保持竞争力[100] - 政府出台多项供水政策，政策不利变化公司将面临风险[101] - 公司主营业务毛利率较高，但面临技术推广、竞争、成本上升导致下降风险[102] 公司股权相关承诺 - 李纪玺、孙海玲等承诺自威派格上市起36个月内不转让或委托管理发行前股份[109] - 柳兵、杨峰等承诺自威派格上市起12个月内不转让或委托管理发行前间接持有的股份[109] - 威罡投资、威淼投资及李书坤承诺自威派格上市起36个月内不转让或委托管理发行前股份[110] - 上海金浦等企业在特定条件下，自威派格上市起12个月或36个月内不转让或委托管理发行前股份[110] - 宁波丰北汇泰等企业和个人承诺自发行人上市起36个月内不转让或委托管理发行前股份[110] - 杨晓军承诺自发行人上市起36个月内不转让或委托管理发行前间接持有的股份[110] - 王学峰承诺自威派格上市起12个月内不转让或委托管理发行前直接或间接持有的股份[111] - 威派格相关人员承诺上市三年内，若股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度期末经审计每股净资产，将增持股票，部分人员还会对回购决议投赞成票[113] - 发行前持股5%以上股东李纪玺、孙海玲锁定期满后两年内，每年减持公司股票数量不超上一年最后一个交易日登记名下股份总数的25%[114] - 威罡投资、威淼投资所持威派格股份锁定期满12个月内，累计减持比例不超届时所持股份总数的50%，24个月内不超100%[116] - 王狮盈科、盈科盛隆、盈科盛通、盈科盛达分别持有威派格960.00万股、636.80万股、636.80万股和636.80万股，锁定期满2年内累计减持不超届时所持股份总数的100%[116][117] 公司制度与治理 - 公司制定《募集资金管理制度》，保障募集资金规范有效使用[118] - 公司围绕发展战略，延伸升级产品线，完善营销网络，提高研发实力，拓展业务[118] - 公司制定未来三年股东回报规划，明确利润分配具体条件、比例等[119] - 发行实施完成后，公司将严格执行分红政策，推动对股东的利润分配[120] - 公司将遵循相关法律法规，优化治理结构，加强内部控制[120] - 公司若违反承诺，将公告事实原因，道歉并提出补充或替代承诺[120] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[121] - 公司全体董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，约束职务消费行为，不动用公司资产从事无关活动，薪酬制度和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[121] - 公司实际控制人承诺减少与公司的关联交易，保证交易条件和价格合理，不违规占用公司资金资产，不要求公司违规提供担保[122] - 公司控股股东、实际控制人承诺避免与公司发生同业竞争，将商业机会让予公司，公司有资产优先购买权，并推进部分公司注销[124] - 公司实际控制人承诺若公司及其下属公司被要求补缴社保公积金或受行政处罚，将承担全部费用损失且不追偿[125] 会计政策变更与报表调整 - 2019年公司因财政部发布通知对财务报表格式和合并财务报表格式进行修订，执行会计政策变更涉及报表项目采用追溯调整法[126] - 2019年公司自1月1日起执行新金融工具准则并调整执行当年年初财务报表相关项目[129] - 2018年12月31日合并资产负债表中应收票据及应收账款调整前为371,315,291.38元，调整金额为 -371,315,291.38元；应收票据调整金额为12,984,567.98元；应收账款调整金额为358,330,723.40元；应付票据及应付账款调整前为49,017,308.02元，调整金额为 -49,017,308.02元；应付票据调整金额