收入和利润（同比环比） - 公司2018年归属于上市公司股东净利润为46亿元，同比增长70%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为46.36亿元人民币，同比增长69.94%[25] - 净利润为515,004万元，同比增长43.23%[75] - 2018年营业收入为259.63亿元人民币，同比增长7.52%[25] - 营业收入为259.63亿元，同比增长7.52%[76] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为4.99亿元人民币，环比大幅下降[27] - 基本每股收益为0.215元/股，同比增长53.57%[26] - 加权平均净资产收益率为11.72%，同比增加1.83个百分点[26] 成本和费用（同比环比） - 有色金属采矿业材料成本同比增长27.16%至7,410,043千元，占总成本比例从38.93%升至46.81%[82] - 铜钴相关产品材料成本同比上涨39.43%至5,456,829千元，主要因采购成本上升[83] - 铜金相关产品能源成本同比上涨54.91%至131,604千元，主要因电费价格上涨[83] - 销售费用同比下降54.93%至96,821,993.66元，主因市场咨询费减少及运费计入营业成本[85][86] - 财务费用同比下降54.62%至643,046,128.42元，因利息收入及汇兑收益增加[86] - 研发投入总额254,356,012.27元，占营业收入比例0.98%，全部为费用化投入[87] - 自有矿山原材料成本为37.45亿元人民币，同比下降2.05%，运输费用成本为1.52亿元人民币，同比下降17.83%[104] - 境外采购原材料成本为5857.8万元人民币，同比大幅增长257.12%，运输费用成本为608.9万元人民币，同比增长38.16%[104] 经营性现金流和现金储备 - 公司经营性净现金流为94亿元，同比增长12%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为94.35亿元人民币，同比增长11.93%[25] - 经营活动现金流量净额94.35亿元，同比增长11.93%[76] - 公司息税折摊前利润为126亿元，年末可动用现金储备为266亿元[7] - 公司账面货币资金余额266亿元，资产负债率为51%，净有息负债率为9.9%[55] 各条业务线表现 - 钼钨相关产品营业收入为47.49亿元人民币，同比增长25.90%，毛利率为60.23%，同比增加8.46个百分点[102] - 铜金相关产品营业收入为14.58亿元人民币，同比下降12.35%，毛利率为29.31%，同比减少1.83个百分点[102] - 铌磷相关产品营业收入为49.77亿元人民币，同比增长10.49%，毛利率为23.00%，同比增加5.45个百分点[102] - 铜钴相关产品营业收入为143.74亿元人民币，同比增长3.82%，毛利率为36.19%，同比减少3.84个百分点[102] - 主营业务毛利率37.91%，同比增加0.76个百分点[79] - 公司钴金属产量1.87万吨占全球产量13.11万吨的14.26%[42] - 公司钼金属产量1.54万吨占中国市场供应量9.28万吨的16.59%[44] - 公司钨金属产量1.17万吨占中国市场供应量8.19万吨的14.29%[45] - 公司铌金属产量0.90万吨占全球产量6.05万吨的14.88%[47] - TFM铜钴矿铜金属产量168,309吨，钴金属产量18,747吨[74] - 钼金属产量15,380吨，钨金属产量11,697吨[74] - 巴西业务磷肥产量1,116,342吨，铌金属产量8,957吨[74] - 公司2018年度全球铜金属产量约2359万吨，同比增幅2.4%[40] - 2018年度公司铜金属产量20.02万吨[40] 各地区表现 - 刚果地区营业收入143.74亿元人民币占比55.74%同比增长3.82%[118] - 澳洲地区营业收入14.58亿元人民币占比5.66%同比下降12.35%[118] - 境外资产720.84亿元人民币占总资产比例71.22%[49] - 刚果（金）TFM铜钴业务贡献归母净利润17.59亿元占公司总净利润37.94%[49] - 巴西铌磷业务贡献归母净利润5.14亿元占公司总净利润11.10%[50] 管理层讨论和指引 - 公司2019年铜金属产量预算为17万至20万吨[131] - 公司2019年钴金属产量预算为1.65万至1.9万吨[131] - 公司2019年钼金属产量预算为1.45万至1.6万吨[131] - 公司2019年钨金属产量预算为0.9万至1万吨[131] - 公司2019年铌金属产量预算为0.95万至1.1万吨[131] - 公司2019年磷肥产量预算为100万至115万吨[131] - 全球钢铁生产2019年增速预期回落至略高于1%[128] - 2018年刚果（金）政府出台新矿业法及其实施细则涉及权益金财税政策外汇管理政策等的重大变更可能对公司未来运营产生较大影响[139] - 公司已向中国出口信用保险公司购买刚果（金）项目海外股权投资保险承保风险包括汇兑限制征收和战争及政治暴乱[141] 分红和股东回报 - 董事会建议派发年度股息共计23.76亿元，分红比例为51.25%[3][7] - 公司总股本基数为21,599,240,583股，每10股派发现金股利1.10元[3] - 2018年现金分红方案为每10股派发现金股利1.10元（含税）合计分配现金红利2,375,916.46千元[146] - 2018年现金分红占当年归属于上市公司股东净利润的51.25%[146] - 2017年现金分红方案为每股派发现金红利0.076元（含税）共计派发现金红利1,641,542,284.31元（含税）[145] - 2017年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的60.18%[146] - 2016年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的59.22%[146] - 公司现金分红政策要求每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%[143] - 公司近五年现金分红比例平均水平约54%[55] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时现金分红在利润分配中所占比例最低应达到40%[143] 并购和投资活动 - 公司宣布收购全球第三大基本金属贸易商IXM预计于2019年年中完成交割[12] - 公司以495,000,000美元收购IXM 100%股权[119] - 公司签署协议收购IXM B.V.100%股权，已获得中国商务部门、发改委备案和部分国家反垄断审批[60] - 公司以11.3599357871亿美元收购TFM 24%少数股权，交易完成后持有TF Holdings Limited 100%股权并控制Tenke Fungurume矿区80%股权[163] - 购建固定资产等支付的现金同比激增163.24%至2,807,367,389.57元[91] - 收回投资收到的现金同比上升203.41%至6,076,815,575.34元[89] - 支付各项税费同比增长90.03%至3,876,805,514.67元，反映利润增长[89] 财务风险和对冲 - 公司资产负债率为51%，净有息负债率为9.9%[7] - 公司已通过利率掉期对冲11亿美元并购贷款的利率风险[137] - 公司对冲巴西雷亚尔汇率风险敞口1.3391亿元[138] - 公司对冲欧元汇率风险敞口1.6亿元[138] - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动收益为1.99亿元人民币[28] - 其他非流动金融资产公允价值增加11.60亿元人民币，对利润影响2.89亿元[30] - 交易性金融负债增加6.59亿元人民币，对利润影响0.39亿元[30] - 衍生金融负债增加7542万元人民币，对利润影响-7590万元[30] 诉讼和或有事项 - 杨树凹诉讼案一审判决公司支付损失172.4万元人民币[152] - 杨树凹上诉要求赔偿直接经济损失1797.5716万元人民币[152] - 成凌钼业诉讼要求公司赔偿总额13517.23万元人民币[153] - 成凌钼业诉讼中主张直接经济损失517.23万元人民币[153] - 成凌钼业诉讼中主张可得利益损失1.3亿元人民币[153] 公司治理和高管薪酬 - 董事、监事和高级管理人员报告期内税前报酬总额合计1755.32万元[196] - 董事长李朝春持股158.77万股，年度税前报酬347.87万元[196] - 总经理李发本持股106.44万股，年度税前报酬242.34万元[196] - 副总经理兼首席财务官吴一鸣年度税前报酬380.26万元，为高管中最高[196] - 董事会秘书岳远斌年度税前报酬269.58万元[196] - 监事王争艳年度税前报酬208.11万元[196] - 独立董事年度税前报酬均为12.5万元[196] - 非执行董事袁宏林持股105.06万股，年度税前报酬9万元[196] - 董事程云雷和监事寇幼敏将薪酬全额上缴洛矿集团[197] - 董监高持股总量476.62万股，年度内无变动[196] 矿产资源和储量 - 公司为全球第二大钴生产商和领先的铜生产商，TFM铜钴矿已探明矿石资源量824.6百万吨，铜平均品位2.95%，钴平均品位0.29%[52] - 公司为全球第二大铌生产商和巴西第二大磷肥生产商，铌磷矿区已探明磷矿石资源量458.7百万吨，平均品位11.22%，铌矿石资源量602.9百万吨，平均品位0.43%[52] - 公司于中国境内合计拥有钼矿石资源量1,372.33百万吨，平均品位0.118%，三道庄钼钨矿副产钨平均品位0.092%[52] - 三道庄钼钨矿钼资源量为4.6833亿吨，品位0.100%，可采储量2.4476亿吨，年产量2018万吨，剩余开采年限12年[105] - 澳洲NPM铜金矿铜资源量为6.05亿吨，品位0.55%，可采储量1.4027亿吨，年产量6.48万吨，剩余开采年限22年[105] - 刚果(金)TFM铜钴矿铜资源量为8.246亿吨，品位2.95%，可采储量1.777亿吨，年产量5.31万吨，剩余开采年限34年[105] - 巴西铌磷矿区铌资源量为4.587亿吨，品位0.22%，可采储量2.091亿吨，年产量5.64万吨，剩余开采年限37年[105] 市场价格和商品趋势 - 主要产品铜钴钼钨铌全年平均市场价格同比分别上涨5.42%、35.55%、41.80%、18.21%和23%[6] - 铜价从年初3.26美元/磅升至年内最高点3.33美元/磅，钴价从36美元/磅升至44.45美元/磅[6][7] - 钼精矿2018年平均价格同比上涨41.8%至1737元/吨度[65] - 钼铁2018年平均价格同比上涨39.61%至12.02万元/吨[65] - 氧化钼国际均价同比上涨45.68%至11.96美元/磅钼[66] - 金属钴价格同比上涨35.55%至36.68美元/磅[66] - 黑钨精矿均价同比上涨18.21%至10.59万元/吨[71] - APT国内均价同比上涨21.21%至16.8万元/吨[71] - LME铜现货价同比上涨5.42%至6525.68美元/吨[66] - 磷酸一铵价格同比上涨18.53%至435美元/吨[66] - 钴价自峰值44.45美元/磅下跌至年末25.17美元/磅[68] - 巴西磷肥（MAP CFR）平均售价为435美元/吨，同比增长18.53%[73] - 巴西磷需求达12.4百万吨，同比增长3.33%[73] - 中国铌铁进口量较2017年增加约50%[72] 勘探和开发活动 - 巴西Boa Vista矿山完成899个反循环钻孔总长度26,315米 Chapadão矿山完成25个钻孔总长度750米[112] - 澳洲NPM铜金矿完成钻探总长度26,147米包含地面金刚石岩心钻9,887米地下金刚石岩心钻4,483米反循环钻探6,430米空气钻探5,347米[113] - 三道庄矿山采矿费用为465,420千元人民币[114] - 铌磷矿板块勘探发展采矿费用分别为0.52百万美元1.62百万美元20.74百万美元[115] - TFM铜钴矿勘探发展采矿费用分别为37.00百万美元38.00百万美元269.00百万美元[115] 资产和负债变动 - 应收利息减少至2.262亿元，占总资产比例0.22%，同比下降65.56%[92] - 长期股权投资增至25.229亿元，占总资产比例2.49%，同比上升122.01%[92] - 其他非流动金融资产增至39.066亿元，占总资产比例3.86%，同比上升42.22%[92] - 在建工程增至18.938亿元，占总资产比例1.87%，同比上升99.33%[92] - 短期借款增至45.882亿元，占总资产比例4.53%，同比上升210.40%[92] - 一年内到期非流动负债降至29.298亿元，占总资产比例2.89%，同比下降38.93%[92] - 银行承兑汇票保证金增至8.823亿元（年初数3亿元）[93] - 借款保证金增至19.034亿元（年初数17.014亿元）[93] 税务和法规变更 - 刚果（金）钴资源税率提升至10%[98] - 增值税率由17%下调至16%，11%下调至10%[96] 企业社会责任（ESG）和可持续发展 - 公司2018年ESG报告获得MSCI BBB评级为中国及全球矿业企业最高评级[14] - 公司近5年累计向栾川县扶贫和教育捐资1.08亿元，2018年度捐助脱贫攻坚资金超过4000万元[167] - 2018年精准扶贫总投入4526万元，其中资金投入4500万元，物资折款26万元，帮助19973名贫困人口脱贫[168] - 产业发展脱贫投入2310万元，帮助9913名贫困人口脱贫，实施8个产业扶贫项目[168][169] - 教育脱贫投入200万元，其中资助贫困学生14.6万元资助73人，改善教育资源投入185万元[169] - 生态保护扶贫投入500万元，开展生态保护与建设及建立生态保护补偿方式[169][170] - 社会扶贫投入660万元用于定点扶贫工作[170] - 其他项目投入830万元实施6个项目，帮助10060名贫困人口脱贫[170] - 公司荣获国家科学技术进步二等奖，项目为"钨氟磷含钙战略矿产资源浮选界面组装技术及应用"[56] 环境管理和排放数据 - 选矿一公司废气颗粒物排放浓度圆锥破碎20.72mg/m³总量2.385吨筛分车间20.2mg/m³总量2.614吨均远低于120mg/m³标准限值[172] - 选矿二公司废气颗粒物排放浓度碎矿一车间30.63mg/m³总量1.7吨碎矿二车间24.53mg/m³总量3.27吨均符合排放标准[172] - 选矿三公司废气排放筛分车间粉尘24.8mg/m³总量7.17吨烘干车间25.4mg/m³总量1.51吨全年无超标[173] - 大东坡公司碎矿废气颗粒物排放浓度26.27mg/m³总量5.8吨符合120mg/m³标准限值[173] - 九扬矿业烘干车间颗粒物排放浓度14.5mg/m³总量0.63吨达排放标准[173] - 三强钼钨废气排放圆锥破碎口20.43mg/m³总量3.997吨颚破筛分口28.73mg/m³总量4.352吨[174] - 冶炼公司废气排放SO₂浓度37.47mg/m³总量9.16吨NOx浓度11.29mg/m³总量2.4吨烟尘浓度7.17mg/m³总量1.74吨[174] - 所有选矿单位废水COD和氨氮浓度均为0mg/L总量0吨实现完全循环利用[172][173][174] - 冶炼公司核定排放总量限值为烟尘2.4吨/年二氧化硫12吨/年氮氧化物60吨/年[174] - 各生产单位均报告全年无废水超标排放情况污染物排放符合国家标准要求[172][173][174] - 金属材料有限公司废气排放烟尘浓度7.12mg/m³总量1.11吨，SO₂浓度5.11mg/m³总量0.73吨，NOx浓度8.03mg/m³总量1.23吨[175] - 金属材料有限公司废水排放COD浓度40.3mg