收入和利润（同比环比） - 营业收入为99.79亿元人民币，同比下降29.03%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为8.08亿元人民币，同比下降74.12%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.98亿元人民币，同比下降78.03%[13] - 基本每股收益同比下降74.48%至0.037元/股[15] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降78.23%至0.032元/股[15] - 加权平均净资产收益率同比下降5.96个百分点至1.95%[15] - 扣非后加权平均净资产收益率同比下降6.35个百分点至1.69%[15] - 公司营业总收入同比下降29.0%至99.79亿元人民币，对比上年同期140.60亿元人民币[160] - 营业利润同比下降82.3%至8.28亿元人民币，对比上年同期46.71亿元人民币[160] - 净利润同比下降78.5%至7.73亿元人民币，对比上年同期36.01亿元人民币[160] - 归属于母公司股东的净利润同比下降74.1%至8.08亿元人民币，对比上年同期31.23亿元人民币[160] - 母公司营业收入同比下降8.0%至16.78亿元人民币，对比上年同期18.24亿元人民币[162] - 母公司净利润同比下降37.5%至6.41亿元人民币，对比上年同期10.25亿元人民币[164] - 公司2019年上半年主营业务收入98.86亿元，同比下降29.26%[77] - 主营业务毛利21.83亿元，同比下降64.00%[77] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本为77.77亿元，较上年同期79.86亿元下降2.62%[74] - 公司研发费用为1.23亿元，较上年同期7206.6万元大幅增长70.22%[74] - 研发费用同比增长70.2%至1.23亿元人民币，对比上年同期0.72亿元人民币[160] - 利息费用同比增长12.6%至7.84亿元人民币，对比上年同期6.96亿元人民币[160] - 自产矿石原材料成本为18.69亿元人民币，同比下降4.60%[102] 各条业务线表现 - 铜钴相关产品营业收入44.75亿元，同比下降47.15%，毛利率7.94%，同比下降38.84个百分点[78] - 钼钨相关产品毛利率54.89%，同比下降4.38个百分点[78] - 钼钨相关产品营业收入为20.71亿元人民币，同比下降8.41%，毛利率为54.89%[100] - 铜钴相关产品营业收入为44.75亿元人民币，同比下降47.15%，毛利率为7.94%[100] - 铌磷相关产品营业收入为23.55亿元人民币，同比增长2.20%，毛利率为22.71%[100] - 线下销售渠道营业收入为98.86亿元人民币，同比下降29.26%，毛利率为22.08%[103] - 铜钴产品市场价格同比下降导致经营业绩大幅下降[90] - 主要产品铜钴价格下跌导致财务指标大幅下降[15] 各地区表现 - 中国地区营业收入为24.04亿元人民币，同比增长1.79%，占总收入24.31%[104] - 刚果(金)地区营业收入为44.75亿元人民币，同比下降47.15%，占总收入45.27%[104] - 巴西地区营业收入为23.55亿元人民币，同比增长2.20%，占总收入23.82%[104] - 澳洲地区营业收入为6.52亿元人民币，同比下降22.54%，占总收入6.60%[104] - 境外资产750.6173亿元人民币占总资产比例75.26%[32] 产量和资源量 - 2019年半年度公司铜金属产量10.25万吨，同比增幅1.69%[25] - 2019年半年度公司钴金属产量0.86万吨，同比下降4.6%[26] - 2019年半年度公司钼金属产量0.73万吨，同比下降8.23%[28] - 2019年半年度公司钨金属产量0.52万吨，同比下降9.23%[29] - 公司铌金属2019年上半年产量4245吨同比下降5.69%[30] - TFM铜钴矿铜金属产量88,493吨，钴金属产量8,614吨[48] - 钼金属产量7,302吨，钨金属产量5,166吨（不含豫鹭矿业）[48] - 巴西磷肥产量526,643吨，铌金属产量4,245吨[49] - NPM铜金属产量13,970吨（按80%权益计算），黄金产量9,834盎司[49] - TFM铜钴矿已探明资源量8.246亿吨铜平均品位2.95%钴平均品位0.29%[35] - 巴西矿区已探明磷矿石资源量4.587亿吨平均品位11.22%[35] - 巴西铌矿石资源量6.029亿吨平均品位0.43%[35] - 中国境内钼矿石资源量13.7233亿吨平均品位0.118%[35] - 三道庄钼钨矿采矿量10138.3千吨[112] - NPM铜金矿采矿量3121千吨[112] - 巴西铌矿采矿量1724千吨[112] - 巴西磷矿采矿量2746千吨[112] - TFM铜钴矿采矿量4479千吨[112] 价格和市场趋势 - 2019年上半年LME平均钴价14.87美元/磅，较2018年最高价42.86美元/磅下降67.82%[27] - 2019年上半年钼价同比上涨5.85%[28] - 2019年上半年钨价同比降幅约15%[29] - 钼精矿价格同比上涨7.60%至1,742元/吨度[50] - 黑钨精矿价格同比下降14.90%至1,446.15元/吨度[50] - 金属钴国际价格同比下降61.42%至14.87美元/磅[51] - 阴极铜国际价格同比下降11.28%至6,164美元/吨[51] - 氧化钼国际价格同比微涨0.25%至11.98美元/磅钼[51] - 磷酸一铵国际价格同比下降6.59%至397美元/吨[51] - LME铜现货结算价2019年上半年为6,164美元/吨同比下降11.4%[53] - 铜精矿现货加工费较年初下跌约40美元/吨降幅显著[53] - 钴价2019年上半年平均14.87美元/磅同比下降61%[54] - 中国不锈钢产量上半年1,422万吨同比增长9%环比增5.5%[55] - 钼精矿平均价格1,742元/吨度同比上涨7.6%钼铁均价11.77万元/吨同比增5.85%[55] - 黑钨精矿均价9.4万元/吨同比下滑14.9%APT均价14.63万元/吨同比降16.02%[56] - 巴西铌铁出口量同比增长12%中国进口量增长超50%[57] - 巴西CFR MAP化肥价格同比下跌6.6%至397美元/吨[58] - Wood Mackenzie预计2019年全球精炼铜消费量增长1.5%至2,390万吨[59] - CRU预计钴市场供应充足价格难达2018年水平[60] - 2019年上半年全国不锈钢粗钢产量为1435.4万吨，同比增长8.51%[62] - 上半年国内主要钢企月钼铁需求量8700吨，较去年8300吨同比增长4.82%[62] - 预估下半年钼产品需求量保持5%的增长幅度[62] - 2019年第一批钨精矿开采总量控制指标为49835吨[67] - 2018年全球钴金属产量约13.11万吨，同比增幅11%[26] - 2018年中国钼金属产量约9.28万吨，同比增幅8.46%[28] - 2018年中国钨金属产量约8.19万吨，同比下降3.73%[29] - 全球铌金属2018年产量6.05万吨同比增5%[30] 管理层讨论和指引 - 预计下一报告期归母净利润同比仍将下降[90] - 利用利率掉期工具锁定部分美元贷款利率应对利率风险[95] - 公司为全球第二大钴生产商和第五大钼生产商[17] - 刚果(金)将钴列为战略性资源，资源权益金税率提高至毛销售收入的10%[70] - 公司购买刚果(金)项目海外股权投资保险覆盖实收资本、未分配利润和收购股权投入[98] - Rosedale二期尾矿储备设施土方工程完成95%将提前完工[112] - 三道庄矿山采矿费用25233万元人民币[112] - Tenke铜钴矿采矿费用1.323亿美元[113] - 境外勘探发展及采矿费用合计勘探12.14百万美元发展20.89百万美元采矿166.62百万美元[113] - 公司主体信用等级维持AAA评级展望稳定[123] - 控股股东所持公司股份零质押[123] - 巴西铌磷业务诉讼已按可能经济利益流出金额计提预计负债[122] - 公司于2019年1月1日起执行新租赁准则对财务报表产生影响[140] - 公司经营范围涵盖钨、钼、铜、钴、铌、磷等金属的采选冶炼及黄金白银业务[175] - 财务报表编制以持续经营为基础，未发现重大经营能力风险[176] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为22.3亿元人民币，同比下降58.8%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为22.3亿元，较上年同期54.12亿元下降58.8%[74] - 投资活动产生的现金流量净额为流出51.48亿元，较上年同期流出39.36亿元增加30.79%[74] - 筹资活动现金流量净额-17.51亿元，同比下降98.45%[75] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降23.1%至117.04亿元人民币（2018年半年度：152.19亿元人民币）[165] - 投资活动产生的现金流量净额为-51.48亿元人民币（2018年半年度：-39.36亿元人民币）[165] - 取得借款收到的现金同比激增491.3%至101.63亿元人民币（2018年半年度：17.19亿元人民币）[165] - 期末现金及现金等价物余额为203.90亿元人民币（期初：232.41亿元人民币）[166] - 另一业务分部经营活动现金流入小计为42.66亿元人民币（2018年半年度：74.60亿元人民币）[167] - 该分部投资活动产生的现金流量净额为-61.12亿元人民币（2018年半年度：-17.94亿元人民币）[167] - 该分部取得借款收到的现金同比增加255.6%至58.40亿元人民币（2018年半年度：16.42亿元人民币）[167] - 该分部期末现金及现金等价物余额为69.20亿元人民币（期初：123.30亿元人民币）[168] - 公司整体现金及现金等价物净增加额为-54.10亿元人民币（2018年半年度：-12.45亿元人民币）[168] 资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产为393.73亿元人民币，同比下降3.85%[14] - 总资产为997.36亿元人民币，同比下降1.46%[14] - 公司资产负债率51.87%净有息负债率12.3%[38] - 短期借款780.41亿元，较期初上升70.09%[80] - 应交税费4.95亿元，较期初下降55.45%[80] - 合同负债68.16亿元，较期初上升239.66%[81] - 收购TFM24%权益的银行贷款本金金额为6.9亿美元[85] - 以4.95亿美元对价收购IXM 100%股权并已完成交割[86] - 交易性金融资产期末公允价值为2.86亿元，较期初7.74亿元下降63.1%[87] - 衍生金融资产从期初0元增至期末386万元[87] - 银行授信总额度709.94亿元人民币，已使用335.57亿元，剩余额度374.37亿元[153] - 流动比率2.44，同比下降23%；速动比率2.03，同比下降25%[152] - 资产负债率51.08%，同比上升2个百分点[152] - EBITDA利息保障倍数9.23，同比下降58%[152] - 交易性金融资产2.8575亿元，较上年末7.7433亿元下降63.1%[155] - 衍生金融资产385.99万元，上年末为0元[155] - 应收账款融资16.217亿元，与上年末基本持平[155] - 其他应收款12.257亿元，较上年末10.400亿元增长17.9%[155] - 存货69.655亿元，较上年末66.159亿元增长5.3%[155] - 公司总资产为997.36亿元人民币，较期初1012.16亿元下降1.46%[156] - 货币资金为92.77亿元人民币，较期初147.67亿元下降37.19%[157] - 长期股权投资为292.23亿元人民币，较期初231.64亿元增长26.16%[158] - 流动负债合计为195.52亿元人民币，较期初159.71亿元增长22.42%[156] - 长期借款为178.24亿元人民币，较期初201.97亿元下降11.75%[156] - 应付债券为40.62亿元人民币，较期初20亿元增长103.1%[156] - 未分配利润为71.14亿元人民币，较期初86.82亿元下降18.08%[156] - 应收账款为7.91亿元人民币，较期初1.78亿元增长344.5%[157] - 合同负债为6.82亿元人民币，较期初2.01亿元增长239.4%[156] - 其他应付款为53.27亿元人民币，较期初21.8亿元增长144.3%[158] - 公司合并所有者权益合计从2018年末的495.98亿元下降至2019年6月末的480.01亿元，减少15.97亿元[169] - 归属于母公司所有者的未分配利润从86.82亿元减少至71.14亿元，下降15.68亿元[169] - 母公司所有者权益从2018年末的359.16亿元下降至2019年6月末的344.51亿元，减少14.65亿元[171][172] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益总额为1.104亿元，含政府补助1081万元[16] - 金融资产公允价值变动收益7883万元，远期外汇合约净损失3106万元[16] - 分步收购联营企业产生投资收益5224万元[16] - 非流动资产处置损失1067万元[16] - 公允价值变动收益1.37亿元，同比上升272.71%[75] - 所得税费用5042万元，同比下降95.07%[75] - 对联营企业和合营企业的投资收益同比增长222.5%至1.65亿元人民币，对比上年同期0.51亿元人民币[160] 子公司和联营企业表现 - 主要子公司CMOC Mining Pty Limited营业收入6.57亿元，归母净利润4953万元[89] - 刚果(金)子公司营业收入44.75亿元，但营业利润亏损2259万元[89] - 卢森堡SPV营业收入23.90亿元，归母净利润1.35亿元[89] - 铜钴业务资产426.5588亿元占总资产42.77%贡献归母净利润7898万元占比9.77%[32] - 巴西铌磷业务资产145.5785亿元占总资产14.6%贡献归母净利润1.3475亿元占比16.68%[32] 关联交易 - 与豫鹭矿业关联交易销售商品金额550.3万元人民币占同类交易比例0.06%[124] - 与Gécamines关联交易接受劳务金额5,019.7万元人民币占同类交易比例0.65%[124] - 与高科关联交易销售钼钨产品金额1,231.5万元人民币占同类交易比例0.12%[124] - 关联方Gécamines期末关联债权余额2.732亿元人民币较期初减少2,970.9万元[125] - 关联方豫鹭矿业期末关联债权余额14.7万元人民币[125] 诉讼和或有事项 - 杨树凹西铅矿诉讼案终审判决公司支付赔偿金172.4万元人民币并承担诉讼受理费19,650元及鉴定费133,500元[119] - 成凌钼业诉讼案再审要求公司赔偿填埋矿山巷道损失517.23万元及压覆矿山资源损失1.3亿元人民币[120][121] - 公司对外担保总额为24,263,688.65千元，占净资产比例61.63%[126] - 对子公司担保余额为19,520,145.65千元[126] - 非子公司担保余额为4,743,543.00千元[126] - 担保总额中超净资产50%部分金额为4,577,358.39千元[126] 投资和理财活动 - 委托理财总金额为8,738,204.85千元，实际收益25,428.13千元[127] - 平安汇通资管计划金额700,000.00千元，年化收益率5.40%，收益19,331.64千元[127] - 保本型结构性存款总额4,960,000.00千元，年化收益率区间2.5%-4.45%[127] - 资产管理计划金额1,951,814.85千元，含New China Capital Management项目1,701,814.85千元[127] 股东和股权结构 - 股东鸿商集团持股24.69%[115] - 报告期末普通股股东总数为315,553户[141] - 鸿商产业控股集团有限公司为第一大股东