财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入1129.81亿元，同比增长65%；归属母公司净利润23.29亿元，同比增长25%；经营性净现金流84.92亿元，同比增长398%[2] - 扣非后归母净利润10.91亿元，同比增长46%；资本性支出30.38亿元，同比增长12%；净资产收益率5.83%，同比增长28%；每股收益0.11元，同比增长26%[2] - 2020年营业收入为112,981,018,624.55元，较2019年的68,676,565,008.79元增长64.51%[18] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为2,328,787,511.92元，较2019年的1,857,014,210.98元增长25.40%[18] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,090,576,448.35元，较2019年的746,685,213.05元增长46.06%[18] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为8,492,453,630.20元，较2019年的1,704,827,883.87元增长398.14%[18] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为38,891,780,788.15元，较2019年末的40,802,774,133.85元下降4.68%[18] - 2020年末总资产为122,441,249,889.87元，较2019年末的116,862,226,476.73元增长4.77%[18] - 2020年基本每股收益0.11元/股，较2019年的0.09元/股增长22.22%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.05元/股，较2019年的0.03元/股增长66.67%[19] - 2020年加权平均净资产收益率5.83%，较2019年增加1.29个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.78%，较2019年增加0.93个百分点[19] - 2020年第一至四季度营业收入分别为223.83亿元、243.61亿元、335.63亿元、326.75亿元[20] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为4.48亿元、5.60亿元、6.02亿元、7.19亿元[20] - 2020年非流动资产处置损益为 - 81.27万元，2019年为 - 6426.57万元，2018年为 - 3112.20万元[21] - 2020年计入当期损益的政府补助为3823.21万元，其中税收返还1300万元、低品位白钨项目工程补贴700万元，2019年为2090.35万元，2018年为1451.04万元[21] - 2020年交易性金融资产期初余额77.19亿元，期末余额74.35亿元，变动 - 2.84亿元，对当期利润影响5585.44万元[24] - 2020年存货期初余额112.99亿元，期末余额121.10亿元，变动8.11亿元，对当期利润影响5.38亿元[24] - 公司净利润从2019年度的17.66亿元增加至24.79亿元，增加7.13亿元或40.37%[79] - 归属于母公司所有者净利润为23.29亿元，比2019年度的18.57亿元增加4.72亿元或25.42%[79] - 营业收入为112,981,018,624.55元，较上年同期的68,676,565,008.79元增长64.51%[80] - 营业成本为104,536,006,657.71元，较上年同期的65,605,691,676.40元增长59.34%[80] - 销售费用为73,456,574.59元，较上年同期的90,657,673.80元下降18.97%[80] - 主营业务收入为1,125.51亿元，较上年同期增加440.77亿元或64.37%[84] - 主营业务毛利为83.51亿元，较上年同期增加52.88亿元或172.64%[84] - 经营活动产生的现金流量净额为8,492,453,630.20元，较上年同期的1,704,827,883.87元增长398.14%[81] - 投资活动产生的现金流量净额为 -9,404,796,285.80元，较上年同期的 -2,679,102,718.26元下降251.04%[81] - 筹资活动产生的现金流量净额为422,300,930.58元，较上年同期的 -10,247,371,309.86元增长104.12%[81] - 矿山采掘及加工营业收入184.77亿元，营业成本135.82亿元，毛利率26.49%，营业收入比上年减少4.06%，营业成本比上年减少7.82%，毛利率增加2.99个百分点[85] - 矿产贸易营业收入940.70亿元，营业成本906.14亿元，毛利率增加6.68个百分点[85] - 销售费用本期数73456574.59元，上年同期数90657673.80元，变动比例-18.97%；管理费用本期数1330306248.91元，上年同期数1233696509.26元，变动比例7.83%；研发费用本期数173582899.01元，上年同期数268320900.73元，变动比例-35.31%；财务费用本期数1323263376.22元，上年同期数1250837802.17元，变动比例5.79%[95] - 本期费用化研发投入173582899.01元，研发投入总额占营业收入比例0.15%，公司研发人员数量427人，研发人员数量占公司总人数的比例3.90%[97] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期数124430020607.24元，上年同期数71786252657.57元，增减率73.33%[99] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期数112356590717.10元，上年同期数66328481964.48元，增减率69.39%[99] - 收回投资收到的现金本期数14828067938.53元，上年同期数4784176788.82元，增减率209.94%[99] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期数7621789128.23元，上年同期数2718622240.73元，增减率180.35%[99] - 投资支付的现金本期数16139927989.55元，上年同期数5095283003.45元，增减率216.76%[99] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本期数597959999.97元，上年同期数2069009623.30元，增减率-71.10%[99] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期数2678785191.37元，上年同期数4203154203.48元，增减率-36.27%[99] - 应收账款本期期末数为702,193,713.91元，占总资产0.57%，较上期期末变动-53.51%[100] - 预付款项本期期末数为1,405,838,288.25元，占总资产1.15%，较上期期末变动31.94%[100] - 其他应收款本期期末数为1,676,752,484.31元，占总资产1.37%，较上期期末变动49.84%[100] - 交易性金融负债本期期末数为4,291,950,709.21元，占总资产3.51%，较上期期末变动35.91%[100] - 衍生金融负债本期期末数为5,021,779,572.93元，占总资产4.10%，较上期期末变动90.15%[100] - 应付账款本期期末数为876,914,865.30元，占总资产0.72%，较上期期末变动-54.90%[100] - 自有矿山原材料总成本为3,040,711千元，占比93.45%，较上年增减-14.31%[107] - 外部采购原材料总成本为213,193千元，占比6.55%，较上年增减159.14%[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 中国钨业务实物销售量19781吨，同比下降19%；刚果（金）铜钴业务铜产量182597吨，同比增长24%；巴西铜磷业务铜产量13780吨，同比增长3%；澳洲铜金业务铜产量177956吨，同比下降8%[2] - 铜钴板块降本3.65亿美元，提前完成3年5亿美元降本目标；钨磷板块降本6573万美元；铝钨板块降本1.11亿人民币；铜金板块降本310万美元[4] - 2020年IXM实现毛利2.83亿美元，归母净利润1.14亿美元，毛利率达1.8%[6] - IXM承接巴西镍铁销售后，镍铁单位物流费用同比降低35%，海运费用降低10%[6] - 截至2020年12月31日，铜钴业务资产总额43,033,363千元，占报告期末公司总资产的35.15%，贡献归属于母公司股东净利润984,994千元，占公司归属于母公司股东净利润的42.30%[48] - 截至2020年12月31日，卢森堡SPV公司资产总额11,903,659千元，占报告期末公司总资产的9.72%，贡献归属于母公司股东净利润555,596千元，占公司归属于母公司股东净利润的23.86%[48] - 截至2020年12月31日，IXM资产总额31,824,335千元，占报告期末公司总资产的25.99%；收入贡献总额103,430,946千元，占总收入的91.55%；贡献归属于母公司股东净利润772,491千元，占公司归属于母公司股东净利润的33.17%[48] - 刚果(金)TFM铜钴业务铜金属产量同比上升2.61%，巴西铌金属产量同比上升24.18%[59] - 报告期内，公司矿业各业务板块生产运营成本同口径同比削减超29.30亿元人民币[60] - 刚果(金)铜钴板块生产运营现金成本削减约3.65亿美元，采矿环节现金成本同比下降0.76亿美元，冶炼环节现金成本同比下降超2.03亿美元[60] - 巴西铌磷板块生产运营成本下降6,573万美元，中国区业务生产运营现金成本同比下降超1.11亿元人民币[60] - 报告期内，IXM实现归母净利润7.72亿元人民币[63] - TFM铜金属产量为182,597吨，NPM铜金属（80%权益）产量为26,997吨等[66] - IXM矿物金属销售量为274万吨，精炼金属销售量为260万吨[66] - 钼生产量13780吨，销售量13641吨，库存量1510吨，生产量比上年减少7.63%，销售量比上年减少8.87%，库存量比上年减少13.52%[89] - 钨生产量8680吨，销售量8590吨，库存量870吨，生产量比上年减少19.04%，销售量比上年减少20.04%，库存量比上年减少33.32%[89] - 铌生产量9300吨，销售量9674吨，库存量3181吨，销售量比上年增加24.18%，库存量比上年增加18.86%[89] - 磷肥生产量109.07万吨，销售量114.08万吨，库存量14.72万吨，生产量比上年减少0.63%，销售量比上年增加8.53%，库存量比上年减少24.67%[89] - 矿山采掘及加工材料成本57.35亿元，占总成本比例40.84%，较上年同期变动 -22.93%[91] - 矿山采掘及加工人工成本15.44亿元，占总成本比例11.00%，较上年同期变动 -2.75%[91] - 矿山采掘及加工折旧成本37.49亿元，占总成本比例26.69%，较上年同期变动11.97%[91] - 矿产贸易外购成本997.93亿元，较上年同期变动92.47%[91] - 合营公司富川公司钼金属产量预计为0.38 - 0.46万吨[136] - 2021年度TFM铜金属产量预算为18.73 - 22.89万吨，NPM铜金属（80%权益）产量预算为2.41 - 2.94万吨[137] - 2021年度钼金属产量预算为1.38 - 1.69万吨，钨金属（不含豫鹭矿业）产量预算为0.69 - 0.84万吨[137] - 2021年度钴金属产量预算为1.65 - 2.01万吨，铌金属产量预算为0.87 - 1.06万吨[137] - 2021年度磷肥(HA + LA)产量预算为99.9 - 122.1万吨，NPM黄金（80%权益）产量预算为2.13 - 2.60万盎司[137] - 2021年度实物贸易量预算为479 - 585万吨[137] 行业市场数据 - 2020年度