公司基本信息 - 公司法定代表人为纪金树，董事会秘书是张捷，证券事务代表为康昌煜[19][20] - 公司注册地址和办公地址均为江西省乐平市塔山工业园区工业九路，邮编333332，网址为www.hungpai.net [20] 公司业务与产品 - 公司主要产品涉及橡胶助剂、功能性硅烷、气相白炭黑等，生产原料包括硅块、氯丙烯、炭黑、三氯氢硅等[14][17] - 公司主要从事功能性硅烷等硅基新材料及化学助剂研发、生产与销售，硅烷偶联剂对主营业务收入贡献超90%[40] - 公司拥有三个研发部门，与院士团队合作设院士工作站，掌握多种产品生产技术[45] - 公司拥有全球产量最大含硫硅烷生产线，建成完整绿色循环产业链[49] - 公司率先完成硅烷生产链闭锁循环，提高物料使用效率，减少“三废”排放[49] - 公司业务拓展至美国、欧洲、韩国及东南亚地区，客户涵盖全球前十大轮胎生产企业[50] - 公司拥有数十人专业团队，构建完整技术研发体系，与院士团队合作设院士工作站[50] - 硅烷偶联剂生产量55231724.58公斤，同比增7.93%，销售量52615353.68公斤，同比增7.36%，库存量8117362.15公斤，同比增37.48%[62] - 气相白炭黑生产量4024570.30公斤，同比增12.51%，销售量4024930.00公斤，同比增12.51%，库存量108287.50公斤，同比降18.13%[62] - 氯硅烷绿色循环产业建设项目设计产能为年产50,000吨三氯氢硅，产能利用率80%，在建产能5万t/a [95] - 硅块采购量7,879.88吨，耗用量7,778.08吨，价格同比变动比率0.24%；氯丙烯采购量16,421.70吨，耗用量16,189.26吨，价格同比变动比率 -7.17% [99] - 电采购量30,445,240.00度，耗用量30,445,240.00度，价格同比变动比率 -22.09%；水采购量27,101.00吨，耗用量27,101.00吨，价格同比变动比率0 [103] 财务指标与业绩 - 2020年营业收入8.97亿元，较2019年减少11.48%[26] - 2020年归属于上市公司股东的净利润1.23亿元，较2019年减少21.69%[26] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产16.83亿元，较2019年末增长108.11%[26] - 2020年末总资产18.51亿元，较2019年末增长63.73%[26] - 2020年基本每股收益0.44元/股，较2019年减少30.16%[29] - 2020年加权平均净资产收益率10.94%，较2019年减少10.56个百分点[29] - 2020年第一至四季度营业收入分别为2.05亿元、2.27亿元、2.65亿元、1.99亿元[32] - 2019年非流动资产处置损益为 - 203.37万元，主要系变卖机器设备产生净收益所致[33] - 2019年计入当期损益的政府补助为1611.44万元[33] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为77.53万元，系购买银行理财产品收益[33] - 非经常性损益合计2192.26万元，所得税影响额为-281.73万元[36] - 交易性金融资产和应收款项融资采用公允价值计量，期初余额合计6773.56万元，期末余额合计1.34亿元，当期变动6606.23万元[37] - 2020年公司实现营业收入8.97亿元，同比下降11.48%；净利润1.23亿元，同比下降21.69%；加权平均净资产收益率10.94%，同比减少10.56个百分点；扣非加权平均净资产收益率8.99%，同比减少10.97个百分点[56] - 2020年营业成本6.64亿元，同比下降3.41%；销售费用2161.62万元，同比下降63.06%；管理费用4950.42万元，同比上升17.94%；研发费用2536.85万元，同比下降27.66%；财务费用1162.17万元，同比上升86.84%[56] - 2020年经营活动现金流量净额9624.48万元，同比下降56.50%；投资活动现金流量净额 -2.40亿元，同比上升62.08%；筹资活动现金流量净额5.94亿元[56][58] - 2020年化工产品主营业务营收87302.14万元，较上年降12.43%，成本64951.84万元，较上年降4.07%，毛利率降6.48个百分点[61] - 前五名客户销售额23746.66万元，占年度销售总额26.46%；前五名供应商采购额22370.91万元，占年度采购总额43.99%[69] - 销售费用2161.62万元，同比降63.06%，因运输费用换至成本核算；财务费用1162.17万元，同比增86.84%，因汇兑损失增加[69] - 资产处置收益220.90万元，同比增208.62%，因处置固定资产确认收益；投资收益255.57万元，同比增220.42%，因购买银行理财产品收益[72] - 信用减值损失 -42.99万元，同比降73.32%，因本期计提应收账款坏账准备减少；其他收益2645.57万元，同比增64.17%，因收到政府补助1173.86万元[72] - 本期费用化研发投入25368510.63元，研发投入合计25368510.63元，占营业收入比例2.83%[73] - 公司研发人员数量166人，占公司总人数比例15.70%，研发投入资本化比重为0[73] - 化工行业直接材料成本458125284.90元，占总成本比例70.53%，较上年同期降4.63%[66] - 经营活动现金流净额为9624.48万元，同比下降56.50%，主要因销售回款下降、采购付款增加[74] - 投资活动现金流净额为 - 24031.94万元，同比增长62.08%，因购买理财产品和工程设备款支出增加[74][77] - 筹资活动现金流净额为59441.77万元，因首次公开发行股票收到投资款及支付上市费用[74][77] - 现金及现金等价物净增加额为44217.15万元，同比增长678.61%[74] - 货币资金期末数为5.81亿元，占总资产31.37%，较上期增长305.44%，因首次公开发行股票收到投资款[79] - 交易性金融资产期末数为8313万元，占总资产4.49%，较上期增长168.16%，因购买理财产品增加[79] - 存货期末数为1.97亿元，占总资产10.64%，较上期增长42.58%，因预判市场行情好转提前备货[83] - 在建工程期末数为1.02亿元，占总资产5.51%，较上期增长265.56%，因新建生产线扩大产能[83] - 短期借款期末数为796.22万元，占总资产0.43%，较上期下降95.15%，因偿还银行短期借款[85] - 递延收益期末数为1878.20万元，占总资产1.01%，较上期增长73.80%，因收到产业技改升级项目政府补助[85][88] - 化工行业营业收入87,302.14万元，营业成本64,951.84万元，毛利率25.60%，营业收入比上年减少12.43%，营业成本比上年减少4.07%，毛利率比上年减少6.48% [104] - 直销营业收入64,919.99万元，比上年减少11.02%；经销营业收入22,382.15万元，比上年减少16.26% [104] - 江维高科总资产1.45亿余元，净资产688万余元，主营业务收入1.17亿余元，主营业务利润2106万余元，净利润1640万余元[112] - 澳门宏柏总资产1.51亿余元，主营业务收入2542万余元和27.83亿余元，主营业务利润3439万余元，净利润2256万余元[112] 行业情况 - 全球功能性硅烷市场规模将从2015年的13.3亿美元增至2020年的17亿美元，2015 - 2020年复合年均增长率为5%[42][113] - 2019年全球功能性硅烷产能约62.1万吨/年，产量约43.9万吨；中国产能43.05万吨/年，产量27.85万吨，同比分别增长6.6%和6.7%，开工率64.7%[44] - 预计到2023年，中国硅烷总产量将达39万吨[44] - 2019年全球功能性硅烷产能约为62.1万吨/年，产量约为43.9万吨[113] 公司行业地位 - 公司是国内功能性硅烷行业龙头企业之一，行业排名前三，2016 - 2018年含硫硅烷偶联剂全球和国内市场占有率连续三年第一[45] 研发成果 - 截至2020年12月31日，公司共获得授权发明专利20项，其中2020年新取得5项；新申报19项专利已通过初审[55] - 公司共拥有新产品、新技术20余项，其中2020新取得4项，并有3个新产品获省级优秀新产品一等奖[55] - 2020年11月公司硅烷偶联剂产品获江西名牌产品荣誉称号[55] 公司投资与发展战略 - 公司对塔山电化增资11,000.00万元，持股比例100%；通过子公司对江维高科总增资6,000.00万元，持股比例100% [107] - 公司拟投资4.7亿元建设年产3.0万吨特种有机硅新材料项目和年产4.0万吨硅基新材料绿色循环产业链项目，资金来源为自有资金 [109] - 公司发展战略包括立足主业建设三氯氢硅产能、拓展绿色循环产业链、专注研发扩充终端产品品类等[116][117][118][119] - 2021年公司将创新运营管理方式，完善公司运营管理体系建设[125] - 公司将充分利用现有研发平台，加快科研成果转化[126] - 公司将因地制宜，创新人才教育培养新模式[127] 公司风险因素 - 公司下游需求主要来自存量轮胎替换，在新车销售有望回暖、行业集中度提高背景下，业绩大幅下滑可能性较小[129] - 公司产品生产成本主要是直接材料成本，原材料和能源采购价格未来存在不确定性，可能影响经营业绩[130] - 市场环境不利变化或开拓不及预期，公司将面临产能消化和产品销售风险，市场竞争加剧也可能影响业绩[131][133] - 公司技术人员特别是核心技术人员存在流失风险，可能影响技术研发项目和导致核心技术外泄[134] - 公司掌握核心产品生产专利或专有技术，知识产权保护不力等可能导致核心技术外泄，影响经营[135] - 行业未来可能出现重大技术革新或新型替代产品，使公司部分或全部产品失去市场需求[136] - 公司生产存在安全生产风险，业务规模扩大和设施老化可能引发事故，严格标准会增加成本影响业绩[137][140] - 公司作为化工企业有环境保护风险，突发污染事故或严格法规会增加环保成本影响业绩[141] - 公司主要终端客户为国际知名轮胎厂商，若进口国实施贸易限制政策，可能影响产品销售和业绩[142] - 2020年新冠疫情使公司生产经营受不利影响，2021年海外疫情若未有效控制，业绩可能进一步受影响[145] 利润分配政策 - 公司实行持续稳定的利润分配政策，每年现金分红占当期可供分配利润比例保持合理稳定，不得超过累计可分配利润范围[147] - 现金分红需满足该年度可分配利润为正、审计报告无保留意见、货币资金余额充足、无重大资金支出计划等条件[149] - 重大资金支出指未来12个月内对外投资等交易累计支出超最近一期经审计净资产50%或5000万元，或超总资产30%[149] - 符合现金分红条件时，优先现金分红，也可采用股票或二者结合方式，股票分红需考虑股东回报和股本规模等因素[150] - 公司原则上每年进行一次年度利润分配，也可根据情况进行中期利润分配[151] - 公司每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，不同发展阶段和资金安排下现金分红比例有差异[152] - 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金红利3元(含税)，以2020年12月31日公司总股数33,200万股为基数测算，合计派发现金红利9,960.00万元（含税）[6] - 2020年公司拟以总股本为基数，每10股派发现金红利3元（含税），合计派发现金红利9960万元（含税），占净利润比率81.19%[157] - 2019年和2018年未进行现金分红[157] 相关方承诺 - 公司实际控制人等相关方有股份限售、解决同业竞争和关联交易等承诺，部分有履行期限且均及时严格履行[161] - 股份限售承诺期限有2020/8/12 - 2023/8/11和2020/8/12 - 2021/8/11等[161] - 企业自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理上市前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购[164] - 企业上市后6个月内如公司股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，持股锁定期自动延长至少6个月[164] - 企业限售期届满之日起24个月内，股份减持价格不低于公司首次公开发行价格[164] - 企业通过集中竞价交易方式减持，在任意连续90日内，减持股份总数不超过公司股份总数的1%[164] - 企业通过大宗交易方式减持，在任意连续90日内，减持股份总数不得超过公司股份总数的2%[164] - 企业通过协议转让方式减持，单个受让方受让比例不低于公司股份总数的5%[164] - 企业在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，每年累计减持股份数量不超过所持公司