报告基本信息 - 报告期为2022年1月 - 6月[10] 公司治理与声明 - 公司负责人凌云剑、主管会计工作负责人张瑛强及会计机构负责人严军声明保证半年度报告中财务报告真实、准确、完整[4] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[5] - 不存在公司治理特殊安排等重要事项[5] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[7] 公司股权结构 - 茂松科技为公司控股股东[10] - 香港松井为公司全资子公司[10] - 东莞鸥哈希为公司控股子公司[10] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入248,909,620.21元，较上年同期增长7.06%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润38,734,953.89元，较上年同期减少16.65%[20] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,206,706.53元，较上年同期减少11.77%[20] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额36,836,566.43元，较上年同期增长9.00%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,208,664,077.66元，较上年度末增长2.12%[21] - 本报告期末总资产1,344,602,379.39元，较上年度末增长0.01%[21] - 本报告期基本每股收益0.49元/股，较上年同期减少15.52%[22] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为13.13%，较上年同期增加2.24个百分点[22] - 非流动资产处置损益为 - 63,681.90元，计入当期损益的政府补助为1,684,410.42元[25] - 交易性金融资产等投资收益为2252342.33元，其他营业外收支为279341.46元，所得税影响额为594622.27元，少数股东权益影响额（税后）为29542.68元，非经常性损益合计为3528247.36元[26] - 2022年1 - 3月公司营业收入11,703.03万元，同比增长4.26%；4 - 6月营业收入13,187.93万元，同比增长9.68%，环比增长12.69%；1 - 6月实现营业收入24,890.96万元，同比增长7.06%[89] - 2022年1 - 3月公司归属于上市公司股东的净利润2,002.52万元，同比下降11.96%；4 - 6月净利润1,870.98万元，同比下降21.15%；1 - 6月实现归属于上市公司股东净利润3,873.50万元，同比下降16.65%[89] - 报告期内公司研发费用、销售费用同比增加29.12%、25.01%，物流费用同比增加27.81%[90] - 公司综合毛利率同比提升1.74%[90] - 2022年上半年公司营业收入合计24890.96万元，同比增长7.06%，主营业务收入小计24725.60万元，同比增长8.21%，其他业务收入小计165.36万元，同比下降58.56%[92] - 2022年上半年公司研发投入达3268.39万元，较上年同比增加29.12%[95] - 报告期内水性涂料收入同比增长12.01%，特种油墨收入同比增长165.19%[98] - 报告期内公司实现营业收入24,890.96万元，同比增长7.06%；归属于上市股东的净利润3,873.50万元，同比减少16.65%[109] - 主营业务中，营业收入248,909,620.21元，同比增长7.06%；营业成本124,321,599.93元，同比增长3.46%；销售费用31,850,943.58元，同比增长25.01%；管理费用24,272,641.37元，同比增长15.87%；研发费用32,683,884.49元，同比增长29.12%；经营活动产生的现金流量净额36,836,566.43元，同比增长9.00%[111] - 财务费用较上年同期减少213.66万元，主要系报告期内美元汇率上升，公司汇兑收益增加[112] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加7,813.41万元，主要系投资支付的现金减少，购建固定资产等支付的现金增加[113] - 筹资活动产生的现金流量金额较上年同期增加232.57万元，主要系收到股权激励对象限制性股票认购款，同时支付投资者股利增加[113] - 交易性金融资产为157,834,256.92元，占比11.74%，主要因购买银行理财增加[116] - 在建工程为181,601,517.64元，占比13.51%，较上期增长49.25%，因募投项目投入增加[116] - 其他非流动资产为107,640,993.74元，占比8.01%，较上期增长260.97%，因募投项目预付账款重分类[116] - 其他流动负债为5,400,236.53元，占比0.40%，较上期增长270.48%，因应收票据增加[116] - 专项储备为608,018.77元，占比0.05%，较上期增长2,494.75%，因安全生产费使用较计提减少[117] - 境外资产为581,717.74元，占总资产比例为0.04%[117] - 截至2022年6月30日，受限资产为5,688,987.54元，均为无固定受限期限票据保证金[118] - 报告期内投资额为3146.89万元，上年同期为3599.46万元[119] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年公司在乘用汽车领域实现收入2,876.39万元，较上年同期增长328.80%[22] - 高端消费电子领域2022年上半年收入21835.94万元，占比87.73%，较上年同期减少1.55%，其中手机及相关配件收入12301.31万元，占比49.42%，同比减少6.92%；笔记本电脑及相关配件收入4226.47万元，占比16.98%，同比减少6.64%；可穿戴设备收入4098.72万元，占比16.47%，同比增长18.38%；智能家电收入1204.58万元，占比4.84%，同比增长24.47%；其他收入4.86万元，占比0.02%，同比减少12.90%[91] - 乘用汽车领域2022年上半年收入2876.39万元，占比11.56%，较上年同期增长328.80%，其中第二季度收入1733.03万元，环比增长51.57%[91][93] - 特种装备领域2022年上半年收入13.27万元，占比0.05%，2021年同期为0[92] - 2022年上半年公司在乘用汽车领域实现收入2,876.39万元，较上年同期增长328.80%，带动公司营业收入增长[112] 行业市场规模与趋势 - 全球涂料市场销售额从2015年的1273亿美元增至2020年的1676亿美元，年复合增长率达5.7%；2020年全国1968家规模以上涂料企业总产量2459.10万吨，同比增长2.6%；“十四五”期间总产值年均增长4%左右，到2025年总产值预计达3700亿元左右，产量预计达3000万吨左右[30] - 2021年全球智能手机出货量13.55亿台，同比增长约5.7%，预计到2025年增至约14.1亿部，年均复合增长率CAGR为1.4%[32] - 2021年全球笔记本电脑出货量为2.68亿台，较2020年同比增长19%[32] - 预计到2025年全球可穿戴设备（智能手表、智能手环）出货量将达3.88亿只[33] - 2021年全球AR/VR头显出货量1123万台，同比增长92.1%，其中VR头显出货量达1095万台，占总量的97.5%；预计2022年出货量达1650万台，同比增长46.9%，其中VR头显出货量1573万台，同比增长43.6%；预计到2026年出货量将达到5046万台，5年间复合增长率为35.1%[34] - 2016 - 2020年我国智能家居市场规模由2608.5亿元增至5144.7亿元，年均复合增长率为18.51%，中商产业研究院预测2022年可达6515.6亿元[35] - 2011 - 2017年全球汽车产量由8005万辆增长至9730万辆，2021年全球汽车行业产量同比上年增长2%[35] - 2021年全球新能源汽车销量超过600万辆（具体为608万辆），随后4年内将维持每年37%的增长率，到2025年将达到2142万辆，与2021年相比增长352.3%[36] - 2019年全球水性涂料市场规模达到741亿美元，到2024年预计将达到918亿美元，期间年复合增长率约4.4% [57] 公司业务模式与产品 - 公司产品分为3C高端消费类电子涂料和乘用汽车涂料，应用于高端消费类电子和乘用汽车领域[38] - 高端消费电子领域核心客户有北美消费电子大客户、Microsoft等，乘用汽车领域核心客户有北美T公司、比亚迪等[40] - 公司正围绕轨道交通、航空航天、海洋装备等特种装备领域开展技术攻关和应用研究[40] - 高端消费电子涂层领域有PVD涂料、UV色漆等多种产品，各有特点和优势[41] - 乘用汽车涂层领域有汽车PVD涂料、触感涂料等多种产品，具备不同特性和功能[42] - 公司采取“交互式”自主研发、“定制化柔性制造”模式研发和生产产品以实现业务收入[43] - 公司坚持以“交互式”自主研发为主、合作研发为辅的研发模式[44] - 公司采取“战略采购、以销定采”的采购模式，主要原材料包括树脂、金属颜料、溶剂和助剂等[48] - 公司产品均为自主生产，按“定制化柔性制造”模式组织生产[49] - 公司主要采用“一对一定制化”的深度营销模式[50] - 公司现有研发和生产系统可从涂料、油墨过渡到胶黏剂产品，构建"涂料、油墨、胶黏剂"三位一体产品结构体系[83] - 公司在多地建立技术、营销服务中心，构建全方位营销服务网络[84] 公司发展机遇与挑战 - 高端消费电子应用领域扩大、新能源汽车渗透率提升为公司业务开拓提供契机[53] - “涂料、油墨、胶黏剂”三合一产品体系落地及在油墨、胶黏剂领域发力，有望带来新业绩增量[55] - 水性涂层材料市场规模因需求增加稳步扩张，水性涂料代替溶剂型涂料是大势所趋[56] - 下游高端消费类电子产品更新迭代快、发展方向不确定，若公司不能及时创新掌握技术、推出创新产品，市场竞争力和盈利能力将削弱[100] - 公司未来预期保持较高研发投入，但研发存在不确定性，若项目失败或产品缺乏竞争力，将对经营业绩和长远发展造成不利影响[100] 公司研发情况 - 报告期内公司新增国家授权专利18项，其中发明专利15项，实用新型3项[59] - 报告期内发明专利申请数13个，获得数15个；实用新型专利获得数3个；合计申请数13个，获得数18个[61] - 公司累计发明专利申请数54个，获得数76个；实用新型专利获得数30个；其他获得数2个；合计申请数54个，获得数108个[61] - 本期费用化研发投入32,683,884.49元，上年同期25,312,374.31元，变化幅度29.12%[63] - 本期研发投入合计32,683,884.49元，上年同期25,312,374.31元，变化幅度29.12%[63] - 本期研发投入总额占营业收入比例13.13%，上年同期10.89%，增加2.24个百分点[63] - 水性防水涂料预计总投资规模2,800,000.00元，本期投入196,205.33元，累计投入2,739,943.73元[64] - 水性喷涂油墨预计总投资规模2,200,000.00元，本期投入178,883.51元，累计投入2,145,245.75元[64] - 低VOC PU面漆预计总投资规模1,900,000.00元，本期投入286,276.44元，累计投入1,812,373.97元[64] - PA+GF55%素材上NCVM工艺预计总投资规模2,200,000.00元，本期投入322,539.47元，累计投入2,101,274.26元[64] - 低VOC环氧底漆投入200万美元，已完成研究，适用于笔记本电脑及配件领域[66] - 耐高温高湿PVD全套产品投入100万美元，已完成研究，适用于手机、智能穿戴等领域[66] - 水性单涂手感漆投入200万美元，处于研究阶段，适用于智能穿戴、智能家电领域[66] - 低VOC高温烤漆投入100万美元，已完成研究，适用于笔记本电脑及配件、智能家电领域[66] - 水性DTM涂料投入250万美元，处于研究阶段，适用于笔记本电脑及配件、智能家电领域[66] - 丙烯酸工程结构胶投入150万美元，处于研究阶段，适用于手机、笔记本电脑及配件、汽车等领域[66] - 闪光砂NCVM投入130万美元，已完成研究，适用于手机、笔记本电脑及配件、智能家电等领域[66][68] - 环保型穿戴NCVM投入150万美元，已完成研究，适用于手机、笔记本电脑及配件、智能家电等领域[68] - 超耐污硅胶涂料投入130万美元