收入和利润 - 2020年营业收入为36.335亿元人民币，同比增长17.35%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为4.392亿元人民币，同比微降0.44%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.194亿元人民币，同比下降4.83%[25] - 公司2020年实现营业收入36.34亿元[87] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为4.39亿元[87] - 公司2020年实现营业收入3,633,501,932.99元，同比增长17.35%[101][106] - 第二季度归母净利润1.90亿元，为全年单季最高[29] - 第四季度营业收入8.23亿元，环比第三季度下降9.0%[29] - 2018年营业收入为20.535亿元人民币，显示三年持续增长趋势[25] - 2019年营业收入为30.962亿元人民币，为2020年增长奠定基础[25] - 2020年扣非净利润较2018年的2.097亿元人民币实现显著增长[25] 成本和费用 - 公司2020年营业成本2,641,721,847.76元，同比增长21.47%[102][106] - 公司2020年财务费用为52,367,532.45元，同比增长105.12%[102] - 公司2020年主营业务毛利率为26.02%，同比减少2.87个百分点[108] - 公司2020年直接材料成本为1,597,146,980.42元，同比增长23.70%[116] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额达8.383亿元人民币，同比大幅增长219.25%[25] - 公司2020年经营活动产生的现金流量净额为838,341,927.87元，同比增长219.25%[102] - 经营活动现金流量净额第四季度达2.98亿元，环比增长80.8%[29] - 公司2020年投资活动产生的现金流量净额为-1,024,545,455.34元，同比减少81.08%[102] 资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产为19.42亿元，同比增长12.76%[28] - 总资产达45.71亿元，同比增长21.86%[28] - 货币资金减少22.07%至1.579亿元，占总资产比例降至3.45%[128] - 在建工程激增495.85%至7.47亿元，占总资产比例达16.34%[128] - 短期借款增长81.53%至11.65亿元，占总资产比例升至25.49%[128] - 预付款项增加266.90%至260.45万元[128] - 其他流动资产增长272.16%至9,093.08万元[128] - 应收款项融资减少21.79%至8,181.94万元[128] - 应收款项融资公允价值减少2279.35万元，期末余额8181.94万元[34] - 受限货币资金2,703.21万元，占货币资金总额17.12%[134] 业务表现和产品 - 公司在中国PCB综合百强企业中排名第20位，在内资PCB百强企业中排名第7位[48] - 公司是少数有能力提供满足5G通信要求的高端通信板产品的企业之一[51] - 公司PCB产品具有低介电常数、低介质损耗、高可靠性等优良特性，满足5G通信要求[51] - 公司产品广泛应用于通信设备、网络设备、计算机/服务器、消费电子、汽车电子等领域[47] - HDI板采用高密度互连技术，广泛应用于手机、笔记本电脑、汽车电子等消费电子领域[44] - 封装基板直接用于搭载芯片，在智能手机、平板电脑等移动通信产品领域得到广泛应用[47] - 刚性板广泛应用于计算机及网络设备、通信设备、工业控制、消费电子和汽车电子等行业[44] - 公司产品定位于中高端应用市场，具有高精度、高密度和高可靠性等特点[140] - 公司主营业务为各类印制电路板的研发、生产与销售业务[140] - 公司2020年生产印制电路板82.20万平方米，同比增长1.88%[101] - 公司2020年销售印制电路板81.12万平方米，同比增长4.01%[101] - 公司成为高端5G产业PCB的主力供应商之一[87] 研发投入和技术 - 研发投入占营业收入比例4.30%，同比下降0.30个百分点[28] - 公司2020年研发投入总额为156,199,941.83元，同比增长9.70%[64] - 研发投入总额占营业收入比例为4.30%，较上年下降0.30个百分点[64] - 公司累计获得发明专利150项，2020年新增核心发明专利17项[56] - 公司参与制定3项行业标准，包括IPC-6012E等国际行业规范[62] - 2020年新增发明专利获得数37个，累计发明专利申请数341个[63] - 公司两项5G相关PCB技术经鉴定达到国际先进水平[57][58] - 研发项目总投资规模为4.08亿元人民币，累计投入金额为2.39亿元人民币[73] - 数据中心运算节点印制电路板研发项目总投资3000万元人民币，累计投入2833万元人民币，占总投资94.4%[68] - 5G高速低损耗PCB关键技术研究项目总投资3000万元人民币，累计投入3473.6万元人民币，超出总投资15.8%[70] - 选择性镀金复合表面处理印制线路板研究开发项目总投资1600万元人民币，当前投入412.4万元人民币，占总投资25.8%[70] - 面向5G的多元化高速材料PCB工艺技术研究项目总投资4000万元人民币，当前投入1652.5万元人民币，占总投资41.3%[73] - 智能汽车雷达控制系统印制电路板研究开发项目总投资3000万元人民币，当前投入1164.5万元人民币，占总投资38.8%[70] - 研发人员数量为596人，占公司总人数比例12.14%，较上期519人增长14.8%[77] - 研发人员薪酬合计为6751.74万元人民币，平均薪酬为11.33万元人民币，较上期13.38万元下降15.3%[77] - 研发人员中本科学历占比59.56%，硕士学历占比3.69%[77] - 研发人员年龄结构以20-30岁为主，占比46.48%，30-40岁占比39.26%[77] 市场前景和行业趋势 - 5G基站建设将带动对高频高速PCB的需求增长[49] - 通信设备PCB供应商认证周期长，客户粘性强，公司已通过国内外知名企业认证[48] - 5G通信需要低介电常数、低损耗因数的印制电路板[51] - 全球PCB行业产值预计2024年达到758.46亿美元，2019-2024年复合增长率为4.30%[52] - 中国大陆PCB行业预计2024年产值达417.70亿美元，复合增长率为4.90%[52] - 全球移动运营商2018-2020年投入4,800亿美元于移动通信资本支出，约一半用于5G建设[53] - 5G技术预计未来15年为全球经济贡献2.20万亿美元[55] - 公司未来三年重点拓展通信、封装测试、云计算、物联网、新能源及智能驾驶汽车类等高成长市场领域[143] 产能和项目进展 - 公司高效完成洪梅分厂建设并投产以解决钻孔产能瓶颈[89] - 公司东城四期项目于2020年9月28日正式启动土建施工[89] - 吉安生益一厂在第四季度实现全线试产和投产[89] - 吉安生益子公司净利润亏损4,523.48万元[136] 客户和供应商 - 公司前五名客户销售额合计246,150.93万元，占年度销售总额69.10%[118] - 前五名供应商采购额115,090.90万元，占年度采购总额61.82%[120][123] - 关联方采购额32,547.22万元，占年度采购总额17.48%[120][123] 分红和股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利3.30元（含税）[7] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.30元（含税）[145] - 2020年现金分红总额为2.745亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比率为62.50%[148] - 2019年现金分红总额为2.196亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比率为49.78%[148] - 2018年现金分红总额为1.198亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比率为56.19%[148] - 公司以股份总数665,457,175股为基数实施2019年度分红，共计派发股利2.196亿元[145] - 现金分红占利润分配最低比例根据发展阶段和资金支出安排分为80%、40%和20%三档[170] - 公司已制定《公司章程》和《股东分红回报规划》完善利润分配政策强化投资者回报[178] 公司治理和承诺 - 公司控股股东生益科技承诺自上市之日起三十六个月内不转让所持股份[151] - 持股5%以上股东承诺自上市之日起十二个月内不转让所持股份[151] - 东证宏德获配股票限售期为24个月，自上市之日起计算[155] - 其他战略投资者获配股票限售期为12个月，自上市之日起计算[155] - 控股股东通过集中竞价减持时，任意90日内减持不超过股份总数1%[158] - 控股股东通过大宗交易减持时，任意90日内减持不超过股份总数2%[158] - 股东国弘投资通过集中竞价减持时，任意90日内减持不超过股份总数1%[158] - 股东国弘投资通过大宗交易减持时，任意90日内减持不超过股份总数2%[158] - 违反减持承诺时，相关收入将在5日内支付给公司指定账户[155][158] - 控股股东承诺将生益电子作为唯一从事印制电路板业务的主体[158] - 控股股东承诺不从事与生益电子构成实质性同业竞争的业务[158] - 股份锁定期承诺履行期限为2020年5月25日起[158] - 生益科技承诺避免与生益电子主营业务构成实质性同业竞争[160] - 生益科技承诺保障生益电子独立经营自主决策[160] - 生益科技承诺关联交易表决时履行回避表决义务[160] - 生益科技承诺关联交易按正常商业条件进行不谋求优惠条件[160] - 生益科技承诺不占用生益电子资金资产或要求违规担保[160] - 生益电子承诺实行关联股东回避表决制度[164] - 生益电子承诺关联交易按市场公允价格确定[164] - 董事监事高管承诺完整披露2017-2019年关联交易[164] - 董事监事高管承诺避免非必要关联交易[164] - 国弘投资作为持股5%以上股东作出关联交易承诺[166] - 控股股东在股价稳定措施触发时需对回购议案投赞成票[172] - 控股股东承诺若招股书存在虚假记载将回购全部新股[193] - 控股股东承诺在违法事实认定后30天内启动回购程序[193] - 招股说明书存在虚假记载时公司需在30天内启动全部新股回购程序[172] - 控股股东承诺在违法事实认定后30天内回购全部新股[175] - 公司不符合发行条件时需在5个工作日内启动全部新股购回程序[175] - 公司承诺若不符合发行上市条件并已发行上市，将在证监会确认后五个工作日内启动股份购回程序购回全部新股[178] - 控股股东生益科技承诺不越权干预公司经营管理活动不侵占公司利益[178] - 董事及高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件输送利益不损害公司利益[182] - 生益电子承诺若违反招股书披露的公开承诺将依法承担赔偿责任并向投资者赔偿损失[182] - 控股股东生益科技承诺若违反股份流通限制及减持承诺将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任[182] - 控股股东生益科技承诺若未履行稳定股价预案将以自有资金补偿公司及投资者直接损失[182] - 控股股东生益科技承诺若未履行承诺事项所得收益归发行人所有并在5日内支付给发行人指定账户[182] - 股东减持所得收入需在5日内支付至发行人指定账户[185][188][191] - 若招股说明书存在虚假记载或重大遗漏将启动回购程序回购价格为发行价或监管认定前30个交易日股票均价孰高[191] - 违反承诺需在5个工作日内停止领取薪酬及股东分红[185][188][191] - 核心技术人员违反股份锁定承诺减持收入归发行人所有[191] - 独立董事违反承诺需停止领取报酬[188] - 招股说明书存在虚假陈述致使投资者损失需依法承担赔偿责任[185][188][191] - 违反稳定股价承诺期间不得减持公司股份[185][188] - 所有公开承诺事项均于2020年5月25日作出[185][188][191] - 未履行承诺需向股东大会及证监会指定报刊公开解释并道歉[185][188] - 回购程序需在监管认定后30天内启动[191] - 投资者损失需在证券监管部门认定后30天内依法赔偿[172] - 回购价格取发行价或违法认定前30日股票均价较高者[175] - 董事/高管未履行赔偿承诺时需停止领取薪酬及分红[175] - 稳定股价措施未履行时公司需停止发放董事及高管薪酬和股东分红[170] - 重大资金支出定义为单笔或连续12个月累计超过净资产30%的投资[170] 风险和挑战 - 公司面临技术失密和核心技术人员流失的风险[93] - 公司存在研发失败的风险包括5G高速低损耗PCB等关键技术研究[94] - 公司经营业绩受原材料价格波动和市场竞争影响[95] 其他财务数据 - 基本每股收益0.66元/股，与2019年持平[28] - 加权平均净资产收益率24.72%，同比下降3.90个百分点[28] - 全年非经常性损益总额1978.77万元，主要来自政府补助1342.11万元[33] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址位于广东省东莞市东城区同沙科技工业园[18] - 公司股票代码688183，在上海证券交易所科创板上市交易[22] - 公司已通过ISO9001、ISO14001、IATF16949等多项管理体系认证[82] 审计和合规 - 华兴会计师事务所2020年度审计报酬为75万元[197] - 公司2020年审计机构为华兴会计师事务所（特殊普通合伙）[197] - 审计机构华兴会计师事务所已连续服务1年[197] - 公司2019年股东大会通过续聘华兴会计师事务所为2020年度审计机构[200] - 公司2020年度无重大诉讼仲裁事项[200] - 公司报告期不存在资金占用情况[196] - 公司报告期未发生业绩承诺事项[196] - 公司会计政策变更详情参见财务报告章节[196]