收入和利润（同比环比） - 公司营业收入达到245.93亿元人民币，同比增长60.98%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为57.35亿元人民币，同比增长37.86%[25] - 公司合并营业收入245.93亿元，同比增长60.98%[41] - 利润总额69.27亿元，同比增长33.54%[41] - 归属于母公司股东的净利润57.35亿元，同比增长37.86%[41] - 公司营业收入245.93亿元，较上年增长60.98%[47] - 总营业利润69.51亿元，同比增长33.65%[58] - 投资收益增至57.09亿元人民币，同比增长45.35%[63] - 汇兑收益增至2.03亿元人民币，同比大幅增长4,195.06%[63] - 其他业务收入增至89.68亿元人民币，同比增长266.79%[63] - 手续费及佣金净收入64.10亿元，占比26.06%，同比增长17.12%[47] - 经纪业务手续费净收入37.97亿元，同比增长16.39%[47] - 投资银行业务手续费净收入11.62亿元，同比增长32.68%[47] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入12.90亿元，同比增长7.59%[47] - 投资收益57.09亿元，同比增长45.35%[47] - 母公司第四季度营业收入出现负值-0.91亿元人民币[31] 成本和费用（同比环比） - 公司合规风控投入总额为279.34百万元，较上年增长8.47%[85] - 公司信息技术投入总额为562.7463百万元，较上年增长13.21%[85] 各条业务线表现 - 企业金融业务营业收入22.93亿元，同比增长24.93%[41] - 投资银行业务收入11.93亿元，本金投资业务收入11.00亿元[41] - 股权融资项目13个，融资金额138.79亿元[42] - 公司债主承销金额452.05亿元，家数和金额均较上年翻番[42] - 个人金融业务营业收入72.34亿元，同比增长11.70%[43] - 证券客户托管资产3.20万亿元，同比增长33.67%[43] - 代理买卖业务净收入30.23亿元，市场占有率4.3276%[43] - 经纪业务零售客户727.1万户较上年末增长11.04%[44] - 新开户71.08万户较去年同期增长118.71%[44] - 大赢家APP月活跃用户112.11万同比增长61.13%[44] - 融资融券业务余额517.1亿元市场占有率5.05%[44] - 融资业务余额510.55亿元较上年末增长20.89%[44] - 融券业务余额6.55亿元较上年末增长31.03%[44] - 股票质押业务融资余额244.88亿元较上年末下降43.94%[44] - 销售自行开发金融产品638.99亿元代理销售第三方产品465.94亿元[45] - 机构服务及交易业务营业收入133.99亿元较上年同期增长142.65%[45] - 固定收益投资收益率超越开放式纯债型基金均值11.1个百分点[45] - 机构服务与交易业务营业收入133.99亿元，同比增长142.65%[55] - 投资管理业务营业收入16.67亿元，同比增长15.46%[46] - 资产管理业务净收入排名行业第5，主动管理业务收入占比86%[46] - 公募基金管理规模申万菱信762亿元，同比增长46%；富国基金3390.59亿元，增长逾70%[46] - 场外衍生品业务市场占有率12.3%，累计规模行业排名前五[46] - 代销金融产品总销售金额465.94亿元，同比下降17.6%（2018年565.35亿元）[138] - 代销基金产品收入6963.31万元，同比增长19.5%（2018年5826.04万元）[138] - 代销银行理财产品收入46.16万元，同比下降55.5%（2018年103.63万元）[138] - 其他金融产品代销收入1936.81万元，同比下降23.3%（2018年2526.68万元）[138] - 代销基金销售金额289.61亿元，同比下降36.1%（2018年453.07亿元）[138] - 银行理财产品代销金额4.23亿元，同比下降90.5%（2018年44.58亿元）[138] - 其他金融产品代销金额172.10亿元，同比增长154.3%（2018年67.70亿元）[138] - 申万宏源证券新增信用衍生品等10项业务资格[136] 各地区表现 - 境内子公司营业收入112.36亿元，同比增长103.69%[56] - 华东地区营业利润22.37亿元，同比增长27.44%[58] - 公司资产规模港元105.95 billion，收益港元578.20 million，境外资产占净资产比重11.41%[37] 管理层讨论和指引 - 公司存在市场风险、信用风险、流动性风险等重大经营风险[8] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度[78] - 公司对信用风险持中等容忍度[79] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[79] - 申万宏源证券流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)符合监管标准[79] - 信用风险敞口主要分布在融资类业务、固定收益自营业务等领域[79] - 市场风险敞口主要集中在自营投资业务、自有资金参与的资产管理业务[78] - 融资类业务主要监管指标和容忍度指标符合规定标准[79] - 公司采用VaR和压力测试等方法评估市场风险[78] - 公司H股募集资金尚余17.56亿港元用于国际业务发展[81] - 外币净风险敞口占总业务敞口比例较低[81] - 申万宏源证券两项集中度风险控制指标曾超监管标准[82] - 公司建立了风险控制指标动态监控及压力测试机制[82] - 操作风险分布于公司各项业务流程和经营管理中[80] - 公司对操作风险持中等偏低容忍度[80] - 公司对法律合规风险持低容忍度[80] - 创新业务需经专业委员会评审决策通过后方可开展[81] - 公司设立投资管理委员会规范创新业务审核[81] - 汇率风险相对不大因外币资产占比小[81] - 公司建立了全面的风险管理组织架构和制度体系[84] - 风险控制指标符合监管规定以净资本和流动性为核心[143] 股利分配 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金股利人民币0.80元（含税），共计分配现金股利人民币2,003,195,564.80元[2] - 现金股利分配后母公司未分配利润为人民币1,217,347,642.66元[2] - 公司2019年度现金分红预案为每10股派发0.80元人民币，总金额2,003,195,564.80元[98] - 2019年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为34.93%[99] - 2018年度现金分红方案为每10股派发0.50元人民币，总金额1,126,797,228.00元[98] - 2018年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为27.09%[99] - 2017年度现金分红方案为每10股派发0.50元人民币，总金额1,126,797,228.00元[98] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为24.50%[99] - 公司承诺任意三个连续年度现金分红累计不少于年均可分配利润的30%[96] - 2019年母公司未分配利润为1,217,347,642.66元人民币[98] - 公司2019年合并报表归属于上市公司股东的净利润为5,735,412,391.33元人民币[99] - 公司总股本基数为25,039,944,560股（A股和H股）[98] - 公司2019年度现金分红总额为2,003,195,564.80元[102] - 每10股派发现金股利0.80元（含税）[102] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[102] - 分配预案股本基数为25,039,944,560股[102] - 母公司年末可供分配利润余额为3,220,543,207.46元[103] - 合并归属于母公司股东净利润为5,735,412,391.33元[103] - 母公司2019年实现归属于母公司净利润2,060,439,341.07元[103] - 2019年实施现金分红1,126,797,228.00元[103] - 提取法定盈余公积金206,043,934.10元[103] 资本和股本变化 - 公司总股本为25,039,944,560股（A股和H股）[2] - 公司注册资本为人民币250.399亿元[10][13] - 申万宏源证券母公司净资本为人民币561.485亿元[10] - 首次注册登记日期为1996年9月16日，注册资本人民币13.2亿元[13] - 最近一次变更注册登记日期为2020年1月20日[13] - 公司注册资本从132亿元人民币增至42.1576亿元人民币（增长219.4%）[22] - 中央汇金注资25亿元人民币认购25亿股新股，注册资本增至67.1576亿元人民币[23] - 中央汇金持股比例达55.38%，持股数量为37.18967798亿股[23] - 公司发行81.40984977亿股股份吸收合并宏源证券[23] - 公司总股本增至148.56744977亿元人民币[23] - 2016年总股本从148.56744977亿股增至200.56605718亿股（增长34.9%）[24] - 2018年非公开发行24.79338842亿股，总股本增至225.3594456亿股[24] - 2019年发行H股25.04亿股，总股本增至250.3994456亿股（增长11.1%）[24] - 公司注册资本最终变更为250.3994456亿元人民币[24] - 核心净资本为538.48亿元人民币，同比增长13.00%[33] - 公司完成11.6亿美元H股融资[40] - H股发行募集资金总额为90.89亿港元，每股发行价格3.63港元，发行25.04亿股[70] - H股募集资金净额分配：50%用于证券业务，30%用于本金投资，20%用于国际业务[70] - 截至2019年底，H股募集资金已结汇70.23亿港元（折合人民币61.63亿元），未结汇17.56亿港元[70] - 申万宏源证券注册资本从430亿元人民币增至470亿元人民币，增资40亿元[70] - 证券业务已使用募集资金40亿元人民币，具体分配：企业金融4亿、个人金融20亿、机构服务10亿、投资管理4亿、金融科技2亿[71] - 本金投资业务已使用募集资金14.4亿元人民币，未使用6.6亿元人民币，计划2020年二季度使用[71][72] - 直接股权投资及私募基金业务已使用10亿元人民币，未使用0.63亿元人民币[72] - 国际业务募集资金17.56亿港元尚未使用，正在报批中[72] - 截至2019年底，H股募集资金已使用总计54.4亿元人民币，未使用7.23亿元人民币[72] - 申万宏源证券实收资本由430亿元增至470亿元，增资40亿元[140] - 以H股募集资金对子公司增资40亿元人民币注册资本从430亿元增至470亿元[147] - 另以境外募集资金不超过16亿元人民币增加子公司注册资本[147] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，达到101.16亿元人民币[25] - 经营活动产生的现金流量净额由2018年的-138.82亿元转为2019年的101.16亿元，同比大幅改善[52] - 公司经营活动现金净流入101.16亿元，其中客户保证金现金净流入167.78亿元[53] - 投资活动使用的现金流量净额从2018年的-36.09亿元扩大至2019年的-76.01亿元，同比增加110.6%[52][53] - 筹资活动产生的现金流量净额从2018年的257.97亿元下降至2019年的75.64亿元，同比下降70.68%[52] - 现金及现金等价物净增加额为102.82亿元，同比增长23.72%[52] 资产和负债结构 - 资产总额增长至3885.37亿元人民币，同比增长11.74%[25] - 货币资金增加因经纪客户保证金增加[36] - 融出资金增加因客户融资需求上升[36] - 交易性金融资产增加因债券与基金投资规模增加[36] - 其他债权投资增加因债券投资规模增加[36] - 买入返售金融资产减少因股票质押式回购和债券质押式回购业务规模减少[36] - 存出保证金增加因交易保证金和履约保证金增加[36] - 货币资金增加至875.44亿元人民币，占总资产比例22.53%，较上年度末增长1.39个百分点，主要由于经纪客户保证金增加[59] - 交易性金融资产增长至1152.28亿元人民币，占比29.66%，较上年度末上升2.55个百分点，主要由于债券与基金投资规模增加[59] - 融出资金规模增至530.48亿元人民币，占比13.65%，较上年度末上升0.95个百分点，反映客户融资需求上升[59] - 买入返售金融资产减少至392.51亿元人民币，占比10.10%，较上年度末下降8.96个百分点，主要由于股票质押式回购和债券式回购业务规模减少[59] - 其他债权投资大幅增长至440.29亿元人民币，占比11.33%，较上年度末上升4.88个百分点，主要由于债券投资规模增加[59] - 代理买卖证券款增加至770.53亿元人民币，占总负债比例25.37%，较上年度末上升3.57个百分点，主要由于经纪客户保证金增加[60] - 应付债券规模增至917.35亿元人民币，占总负债比例30.21%，较上年度末下降2.14个百分点，主要由于对外发债规模增加[60] - 卖出回购金融资产款规模增至839.44亿元人民币，占总负债比例27.64%，较上年度末下降1.06个百分点，主要由于债券质押式回购业务规模增加[60] - 交易性金融资产本期购买金额15472.66亿元人民币，出售金额15262.97亿元人民币，期末余额11522.82亿元人民币[61] - 其他债权投资本期购买金额1183.42亿元人民币，出售金额972.32亿元人民币，期末余额440.29亿元人民币[61] - 存出保证金增加至88.78亿元人民币，同比增长52.27%[63] - 应收款项增至19.68亿元人民币，同比增长59.03%[63] - 买入返售金融资产减少至392.51亿元人民币，同比下降40.77%[63] - 其他债权投资增至440.29亿元人民币，同比增长96.24%[63] - 短期借款增至11.60亿元人民币，同比增长61.68%[63] - 应付债券增至917.35亿元人民币[63] - 卖出回购金融资产款余额为839.44亿元人民币[64] - 公司合并资产管理计划净资产总额205.43亿元，较上年136.42亿元增长50.6%[76] - 公司交易性金融资产在结构化主体中权益89.34亿元，较上年10.19亿元大幅增长777%[76] - 债权投资在结构化主体中权益3.4亿元，较上年4.41亿元下降22.8%[76] 投资业务表现 - 公司证券投资期末账面价值总额为17.6亿元人民币，其中前十只证券占比13.9%[66] - 其他证券投资期末账面价值达15.5亿元人民币，占投资总额的88.1%[66] - 衍生品投资持仓合约总额178.75亿元人民币，占公司净资产的214.84%[69] - 利率衍生工具持仓85.96亿元人民币，占净资产103.32%，实现收益757.12万元[69] - 权益衍生工具持仓81.92亿元人民币，占净资产98.46%，报告期亏损4135.65万元[69] - 商品衍生工具持仓10.87亿元人民币，占净资产13.06%，报告期亏损1.57亿元[69] - 国债期货业务公允价值变动亏损2256.91万元，利率互换盈利9120.46万元[68] - 股指期货公允价值变动盈利413.96万元，贵金属期货亏损383.96万元[68] - 公司证券投资报告期总损益为7624.61万元，衍生品投资总亏损1903.95万元[66][69] - 衍生品投资采用市场估值模型，公允价值变动直接计入当期损益[68] - 申万宏源证券自营投资业务VaR(1天，95%)为1.77亿元[78] 子公司表现 - 公司子公司包括申万宏源证券、申万宏源西部证券等多家金融机构[7] - 公司通过申万宏源证券、申万宏源西部、申万宏源承销保荐三家证券公司开展业务[18] - 申万宏源证券有限公司2019年总资产3,535.06亿元人民币，净利润56.63亿元人民币[73] - 上海申银万国证券研究所总资产1.61亿元，净资产7864万元，营业收入3.04亿元，但净亏损462万元[74] - 申万宏源（国际）集团总资产105.95亿港元，净资产43.8亿港元，营业收入5.78亿港元，净利润1.45亿港元[74] - 申银万国期货总资产141.91亿元，净资产25.66亿元，营业收入23.67亿元，净利润1.87亿元[74] - 申万宏