财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入133.86亿元人民币，同比增长27.68%[14] - 归属于上市公司股东的净利润40.35亿元人民币，同比增长26.03%[14] - 公司2020年上半年实现营业收入133.86亿元，同比增长27.68%[30] - 归属于母公司股东的净利润40.35亿元，同比增长26.03%[30] - 公司2020年上半年合并营业收入133.86亿元，同比增长27.68%[36][37] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 业务及管理费38.45亿元，同比增长5.76%[39][40] 各条业务线表现：企业金融业务 - 企业金融业务实现营业收入10.64亿元，其中投资银行业务4.30亿元，本金投资业务6.34亿元[31] - 公司债主承销金额220.35亿元，金融债主承销金额337.92亿元，市场份额从2.45%提升至3.85%[31] - 完成股权融资项目6个，融资金额56.16亿元[31] 各条业务线表现：个人金融业务 - 公司个人金融业务营业收入41.26亿元，同比增长10.14%[32] - 证券客户托管资产3.62万亿元，较上年末增长13.25%[32] - 代理买卖证券业务净收入19.55亿元，市场占有率4.217%[32] - 融资融券业务余额602.46亿元，较上年末增长16.51%，其中融券余额13.48亿元增长105.76%[32] - 股票质押业务融资余额162.37亿元，较上年末下降33.69%[32] - 公司销售自行开发金融产品369.42亿元，代理销售第三方产品382.58亿元[32] - 申万期货日均客户权益同比增长27.02%，成交量市占率同比增长8.83%[32] 各条业务线表现：机构服务及交易业务 - 机构服务及交易业务营业收入73.88亿元，同比增长53.62%[33] - 席位租赁收入3.07亿元，同比增长42.30%，市占率4.30%[33] - 资产托管及外包业务规模463.52亿元，较上年末增长28.04%[33] - 机构服务及交易业务营业收入同比增长53.62%至73.88亿元人民币[44] 各条业务线表现：投资管理业务 - 投资管理业务营业收入8.08亿元，同比增长4.25%[34] - 资产管理业务规模4633亿元（行业排名第7），业务净收入6.23亿元，同比增长10.68%[34] - 场外期权业务新增名义本金规模市场占有率18.66%，排名行业第二[34] - 公募基金管理规模4370亿元（富国基金），较上年末增长29%[34] 收入构成 - 手续费及佣金净收入34.78亿元，其中经纪业务净收入同比增长16.74%[37][38] - 利息净收入18.67亿元，同比增长33.27%[37][38] - 投资收益与公允价值变动收益合计34.82亿元，同比增长130.61%[38] - 其他收入45.59亿元，同比增长64.45%[37][38] - 利息净收入增长33.27%至18.67亿元，主要来自债券投资和融资融券利息收入增加[54] - 公允价值变动收益增长163.98%至4.80亿元，主要因债券投资公允价值上升[54] - 其他业务收入增长68.01%至43.19亿元，主要因子公司商品销售收入增加[54] - 其他收益大幅增长629.91%至2.10亿元，主要因政府补助增加[54] - 其他业务成本增长68.14%至42.42亿元，与子公司商品销售成本增加相匹配[54] 资产和负债变化 - 资产总额4416.34亿元人民币，较上年度末增长13.67%[16] - 负债总额3553.34亿元人民币，较上年度末增长17.00%[16] - 公司总资产4,416.34亿元，较年初增长13.67%[30] - 货币资金增加主要由于经纪客户保证金增加[24] - 融出资金增加因客户融资需求上升及两融业务规模增加[24] - 货币资金较上年度末增长9.13%至955.33亿元人民币，占总资产比例21.63%[47] - 融出资金较上年度末增长17.59%至623.85亿元人民币，反映客户融资需求上升[47] - 其他债权投资较上年度末增长42.30%至626.56亿元人民币，主要因债券投资规模增加[47] - 买入返售金融资产较上年度末下降16.82%至326.47亿元人民币，因股票质押式回购业务规模减少[47] - 短期借款大幅增加至45.71亿元，占总负债比例从0.38%升至1.29%，增长0.91个百分点[48] - 应付债券规模增至1062.27亿元，占总负债29.90%，较上期增加145.01亿元[48] - 代理买卖证券款增长至980.77亿元，占总负债比例从25.37%升至27.60%，增长2.23个百分点[48] - 卖出回购金融资产款达894.41亿元，占总负债比例从27.64%降至25.17%，减少2.47个百分点[48] - 交易性金融资产期末余额131.76亿元，较期初增加16.53亿元[49] - 短期借款激增293.95%至45.71亿元，主要因保证借款规模扩大[54] - 交易性金融负债暴涨955.57%至40.55亿元，主要因债券借贷业务规模扩大[54] - 存出保证金增加39.39%至123.76亿元，主要因交易保证金规模增加[54] - 应收款项大幅增长110.88%至41.50亿元，主要来自应收资管业务款及证券清算款增加[54] - 其他债权投资规模增长42.30%至626.56亿元，主要因债券投资增加[54] - 衍生金融负债增加至7658.26万元，主要因商品衍生工具金融负债增加[48] - 递延所得税资产增长至19.89亿元，主要因可抵扣暂时性差异增加[48] - 其他负债增长至164.25亿元，主要因应付股利及合并结构化主体负债增加[48] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额99.09亿元人民币，同比下降36.00%[16] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降36.00%至99.09亿元人民币[41] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降至-157.26亿元人民币，主要因投资支付现金172.55亿元[41][43] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长95.20%至160.54亿元人民币[41] - 公司发行债券收到现金579.61亿元，取得借款收到现金45.71亿元[43] 风险与合规 - 净资本646.51亿元人民币，较上年度末增长15.14%[21] - 风险覆盖率212.30%，较上年度末增加0.14个百分点[21] - 公司流动性覆盖率LCR和净稳定资金率NSFR均符合监管标准[71] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度，信用风险持中等容忍度[70][71] - 融资类业务主要监管指标和容忍度指标符合规定标准[71] - 公司建立以实控人为主体的同一客户管控机制[71] - 公司采用VaR和压力测试等方法评估市场风险[70] - 信用风险敞口主要分布在融资类业务及固定收益自营等领域[71] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[71] - 持续跟踪主体评级和债项评级防范债券违约风险[71] - 公司持续完善"业务控制、风险监控、内部审计"三道防线强化风险管理[72] - 公司因人员差错、系统缺陷和外部事件等因素引发操作风险事件[72] - 公司设立专业委员会规范创新业务审核协调跨条线业务开展[72] - 申万宏源证券宁波分公司因违反反洗钱规定被罚款55万元[156] - 公司2020年分类结果为A类AA级[108] 管理层讨论和指引 - 公司推进双轮驱动"投资+投行"一体化发展战略[73] - 公司根据新《证券法》修订《公司章程》及《股东大会议事规则》[75] 其他重要事项：诉讼仲裁 - 报告期内公司及子公司重大诉讼仲裁累计金额不超过最近一期经审计净资产绝对值10%[80] - 宏源汇富诉庞鹏远案涉及2011年业绩补偿款875万元及年利率10%利息[80] - 宏源汇富诉庞鹏远案涉及2012年业绩补偿款1000万元[80] - 宏源汇富要求庞鹏远回购山东思源6.5%股权款项达7246万元[80] - 申万宏源证券诉翁武游案质押1200万股摩登大道融资金额9900万元[81] - 申万宏源证券诉沈培今案质押1.75亿股升华拜克融资金额7亿元[81] - 沈培今补充质押1566.6251万股瀚叶股份后质押总数达3.34亿股[81] - 申银万国智富被诉交付3万吨焦炭涉案标的按一审判决执行[81] - 申万宏源证券大连营业部房屋拆迁补偿纠纷涉及回迁房屋安置标准[81] - 所有报告期内重大诉讼均未达到净资产10%门槛且多数案件尚未判决[80][81] - 金马路营业部要求大连德泰赔偿经济损失5346.59万元人民币[82] - 金马路营业部要求大连德泰支付租金损失297.48万元人民币（暂计至2019年7月1日）[82] - 申万宏源证券对蔡小如仲裁获裁决返还融资本金7570万元人民币及利息违约金[82] - 蔡小如需补偿申万宏源证券律师费49万元人民币[82] - 申万宏源证券对蔡小如质押的5331.9997万股达华智能股票享有优先受偿权[82] - 中信国安集团质押1.4305亿股中葡股份融入4.6亿元人民币资金[83] - 中信国安投资质押1.25523亿股中葡股份融入4亿元人民币资金[83] - 彭朋质押2600万股东方网络股票融入1.3亿元人民币资金[83] - 申万宏源证券诉讼要求彭朋韦越萍偿付回购款9146万元人民币及利息违约金[83] - 申万宏源证券对彭朋质押3099.999万股东方网络股票享有优先受偿权[83] - 申万创新投对中科建设开发总公司信托贷款本金为人民币3亿元[84] 其他重要事项：关联交易 - 申万创新投已发生关联交易收入中，对中国建银投资有限责任公司及其所属公司业务金额为1349.44万元，占比0.004%[87] - 接受中国建银投资有限责任公司及其所属公司基金管理服务支出101.79万元，占比100%[88] - 对上海久事（集团）有限公司证券经纪服务收入31.83万元，占比0.012%[88] - 对中国光大银行相关业务收入1040.32万元（占比0.609%）及支出217.42万元（占比1.683%）[88] - 对上海国际信托有限公司咨询服务收入61.88万元，占比0.377%[88] - 对上海汽车集团财务有限责任公司业务收入143.39万元，占比0.048%[88] - 对上汽通用汽车金融有限责任公司投资银行服务收入582万元，占比1.957%[88] - 对工银瑞信基金管理有限公司相关业务收入1327.47万元，占比3.532%[88] - 对上海银行股份有限公司相关业务收入3589.09万元（占比3.078%）及支出60.31万元（占比0.467%）[88] - 星展银行（中国）有限公司存款利息及金融服务收入占同类交易金额比例为0.446%[89] - 中国光大银行证券和金融产品交易现金流入总额达9,204,664.43元，占同类交易比例1.474%[89] - 中国光大银行证券和金融产品交易现金流出总额为1,144,356.67元，占同类交易比例1.154%[89] - 上海国际信托有限公司证券和金融产品交易现金流入总额2,944,057.05元，占同类交易比例0.549%[89] - 上海国际信托有限公司证券和金融产品交易现金流出总额24,182.23元，占同类交易比例0.038%[90] - 星展银行（中国）有限公司证券和金融产品交易现金流入总额13,042.94元，占同类交易比例1.009%[90] - 工银瑞信基金管理有限公司证券和金融产品交易现金流入总额506,488.76元，占同类交易比例0.690%[90] - 上海银行股份有限公司证券和金融产品交易现金流入总额344,777.05元，占同类交易比例0.061%[90] - 中国建银投资有限责任公司接受关联方服务支出874.40元，占同类交易比例19.751%[91] - 报告期内公司未发生资产股权收购、共同对外投资及关联债权债务往来[91] - 公司与中国建银投资有限责任公司订立证券及金融产品框架协议有效期至2021年12月31日[94] 其他重要事项：子公司及投资 - 境外资产申万宏源(国际)集团有限公司规模16,237,637,066.00港元，占净资产比重17.53%[26] - 公司证券投资期末账面价值总额为210.4亿元人民币，其中前十只证券投资占比较小，其他证券投资占191.18亿元人民币[59] - 公司衍生品投资中利率衍生工具持仓合约价值1079.16亿元人民币，占公司报告期末净资产的125.05%[60] - 权益衍生工具持仓合约价值1072.2亿元人民币，占公司报告期末净资产的124.24%[60] - 商品衍生工具持仓合约价值261.22亿元人民币，占公司报告期末净资产的30.27%[61] - 国债期货业务持仓合约公允价值变动收益5206.66万元人民币[60] - 利率互换公允价值变动损失5896.75万元人民币[60] - 股指期货公允价值变动收益8839.2万元人民币[60] - 商品期货公允价值变动收益1802.01万元人民币[60] - 衍生品投资报告期实际损益总额为亏损2448.33万元人民币[62] - 主要控股子公司申万宏源证券有限公司报告期净利润39.7亿元人民币[63] - 申银万国创新证券投资有限公司总资产22.45亿元人民币，净资产22.31亿元人民币，营业利润5283.63万元人民币[64] - 申万宏源（国际）集团有限公司总资产162.38亿港元，净资产44.31亿港元，营业收入3.08亿港元，净利润8308.31万港元[64] - 申万宏源西部证券有限公司总资产139.95亿元人民币，净资产60.52亿元人民币，营业利润5.71亿元人民币，净利润3.71亿元人民币[64] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司总资产19.06亿元人民币，净资产15.81亿元人民币，营业利润2.06亿元人民币，净利润9568.05万元人民币[64] - 申银万国期货有限公司总资产170.03亿元人民币，净资产26.38亿元人民币，营业利润7.41亿元人民币，净利润7191.66万元人民币[64] - 申万菱信基金管理有限公司总资产10.76亿元人民币，净资产9.27亿元人民币，营业收入2.02亿元人民币，净利润4672.48万元人民币[64] - 富国基金管理有限公司总资产58.49亿元人民币，净资产42.07亿元人民币，营业利润19.88亿元人民币，净利润6.28亿元人民币[65] - 公司合并资产管理计划净资产总额265.66亿元人民币，较2019年底205.43亿元人民币增长29.3%[67] - 公司新设新疆申宏新能源股权投资合伙企业实收资本1900万元人民币[65] - 公司所属子公司宏源汇富于2020年4月24日退出湖南发展申宏私募股权基金管理公司[66] - 公司为全资子公司宏源恒利提供担保总额达人民币10亿元额度[93] - 公司与中国民生银行上海分行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] - 公司与平安银行上海分行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] - 公司与交通银行上海普陀支行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] - 公司与上海银行卢湾支行为宏源恒利提供人民币1.2亿元担保[93] - 公司与建设银行上海第二支行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] - 公司与中国光大银行上海分行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] 其他重要事项：社会责任与抗击疫情 - 公司2019年召开视频会议约4000次以降低碳排放[96] - 公司2020年处置20余辆公务车辆以减少排放[96] - 公司向帮扶地区投入资金总计4,473.14万元，其中自有资金3,383.94万元、党费204万元、员工捐款17.6万元、工会助学款8万元、工会采购农产品859.6万元[98][101] - 公司工会采购贫困地区农产品金额为859.6万元，其中申万宏源集团10万元、申万宏源证券671万元、各子公司178.6万元[100] - 公司培训基层干部1,462名和技术人员439名[98][100] - 申万宏源证券投入1,017万元支持会宁农村饮水安全项目，惠及3,111户近1.4万名贫困人口[98] - 申万宏源证券投入520万元为会宁26个乡镇卫生院购置医疗救护车[98] - 申万宏源证券投入620万元新建会宁县新北小学，建成后可容纳1,620名学生[98] - 申万宏源证券与中国中金财富证券各投入340万元为会宁3.9万户17万人配置防返贫综合险[100