财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2020年营业收入为294.09亿元人民币，同比增长19.58%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为77.66亿元人民币，同比增长35.41%[25] - 加权平均净资产收益率为9.05%，同比增加1.64个百分点[26] - 基本每股收益为0.31元/股，同比增长29.17%[26] - 非经常性损益总额为1.43亿元人民币，主要来自政府补助2.26亿元[28][29] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为12.37亿元人民币，环比下降50.4%[30] - 公司实现合并营业收入294.09亿元，同比增长19.58%[40] - 归属于母公司股东的净利润77.66亿元，同比增长35.41%[40] - 加权平均净资产收益率9.05%，同比增加1.64个百分点[40] - 公司2020年营业收入294.09亿元人民币，同比增长19.58%[52] - 公司2020年总营业收入为294.09亿元人民币，同比增长19.58%[62] - 手续费及佣金净收入84.22亿元人民币，占比28.64%，同比增长31.40%[52] - 经纪业务手续费净收入56.70亿元人民币，同比增长49.35%[52] - 投资银行业务手续费净收入14.24亿元人民币，同比增长22.53%[52] - 投资收益与公允价值变动收益合计68.59亿元人民币，占比23.32%，同比增长22.29%[52] - 利息净收入36.06亿元人民币，同比增长12.00%[52] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业支出200.22亿元人民币，同比增长13.49%[54] - 业务及管理费89.59亿元人民币，同比增长13.25%[54][56] 业务表现：企业金融业务 - 企业金融业务板块实现营业收入22.65亿元，其中投资银行业务14.93亿元，本金投资业务7.72亿元[41] - 完成股权融资项目27个，融资金额273.44亿元，其中精选层5家行业排名第2[42] - 公司债主承销金额1,280.68亿元，行业排名第9；金融债主承销金额1,100.65亿元，行业排名第9[42] - 完成10单中小企业投资，金额合计16.5亿元[48] 业务表现：个人金融业务 - 个人金融业务实现营业收入90.07亿元，同比增长24.51%[43] - 证券客户托管资产达4.19万亿元，同比增长30.89%，市场占有率6.83%[43] - 代理买卖业务净收入42.79亿元，稳居行业前列[43] - 大赢家APP月活跃度峰值达186.52万，同比增长66.37%[43] - 申万期货客户权益规模达到185亿元同比增长67.85%[44] - 申万期货代理成交量2.43亿手同比增长58.80%[44] - 宏源期货日均客户权益72.91亿元创历史新高[44] - 宏源期货法人客户权益占比48.13%[44] - 公司融资融券业务余额808.43亿元较上年末增长56.34%[44] - 公司融券业务余额104.53亿元较上年末增长1,495.88%[44] - 公司股票质押业务融资余额115.00亿元较上年末下降53.04%[44] - 公司销售自行开发金融产品1,481.20亿元较上年度增长131.80%[44] 业务表现：机构服务及交易业务 - 公司机构服务及交易业务营业收入162.03亿元同比增长20.93%[45] - 席位租赁收入6.92亿元同比增长64.18%市场占有率4.12%[45] - 场外期权新增总规模位居行业第1[46] 业务表现：投资管理业务 - 投资管理业务板块营业收入19.34亿元，同比增长16.02%[47] - 资产管理业务净收入13.22亿元，行业排名前列[47] - 发行14单ABS项目，总规模188.89亿元[47] - 资产定制业务累计收入突破5000万元[47] - 公募基金投顾签约客户3.68万户，资产规模11.37亿元[47] - 申万菱信公募基金管理规模同比增长80.23%[47] - 富国基金管理公募基金规模5879.45亿元[48] - 宏源汇富新增私募基金实缴管理规模34亿元[48] 地区表现 - 华东地区营业收入最高，达47.80亿元人民币，同比增长29.42%[62] - 西北地区营业利润增长最快，同比增长47.22%至9.80亿元人民币[63] - 境内子公司营业利润大幅增长131.24%，达到14.80亿元人民币[63] 资产和负债状况 - 2020年末资产总额为4911.24亿元人民币，同比增长26.40%[26] - 2020年末负债总额为4010.34亿元人民币，同比增长32.05%[26] - 货币资金规模达987.94亿元人民币，占总资产比例20.12%[64] - 交易性金融资产规模增长至1645.68亿元人民币，占比提升3.85个百分点[64] - 融出资金规模增至742.12亿元人民币，反映客户融资需求上升[64] - 应付短期融资款大幅增加至405.05亿元人民币，占比提升4.48个百分点[64] - 代理买卖证券款规模达975.35亿元人民币，同比增长26.6%[64] - 买入返售金融资产规模减少至266.60亿元人民币，占比下降4.67个百分点[64] - 应付债券规模增加至1181.68亿元人民币，占总负债29.47%，同比增长28.8%[65][69] - 交易性金融资产达1645.68亿元人民币，同比增长42.82%[67] - 融出资金规模增至742.12亿元人民币，同比增长39.9%[67] - 短期借款大幅增长至43.47亿元人民币，同比上升274.64%[67][69] - 应付短期融资款激增至405.05亿元人民币，同比增长137.36%[67][69] - 衍生金融资产规模达16.51亿元人民币，同比大幅增长242.56%[67] - 长期借款降至0元，同比减少100%[65][68][69] - 存出保证金增至183.48亿元人民币，同比增长106.66%[67] - 交易性金融负债规模达34.52亿元人民币，同比激增798.54%[68] - 报告期长期股权投资额47.07亿元人民币，上年同期24.89亿元人民币，同比增长89.07%[71] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-177.47亿元人民币，同比下降275.43%[26] - 经营活动现金流量净流出177.47亿元人民币[58] - 筹资活动现金流量净流入453.01亿元人民币，同比增长498.86%[58] 资本和风险管理 - 母公司核心净资本同比增长5.85%至576.54亿元，附属净资本同比增长265.22%至84亿元[32] - 母公司净资本同比增长16.36%至660.54亿元，净资产同比增长8.45%至763.86亿元[32] - 母公司各项风险资本准备之和同比增长45.87%至403.5亿元，表内外资产总额同比增长32.49%至3593.32亿元[32] - 母公司风险覆盖率为163.7%，同比减少41.53个百分点，资本杠杆率为16.06%，同比减少4.02个百分点[32] - 母公司流动性覆盖率为205.07%，同比减少27.08个百分点，净稳定资金率为133.71%，同比减少8.35个百分点[32] - 母公司自营权益类证券及其衍生品占净资本比例同比增加23.55个百分点至52.9%，自营非权益类证券及其衍生品占比增加38.62个百分点至312.33%[32] - 公司证券子公司各项风险控制指标均达到监管要求，业务保持健康发展[38] - 公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）均符合监管标准[87] - 融资类业务主要监管指标符合规定标准[87] - 持有单一非权益类证券规模比例曾因基金净赎回等原因被动超过监管标准[90] - 持有单一权益类证券规模比例曾因新三板股票转让方式变更等原因被动超过预警标准[90] - 公司已建立资本补足机制应对净资本预警[90] - 公司建立了风险控制指标压力测试机制[90] 投资和衍生品业务 - 证券投资期末账面价值总额23.74亿元人民币，期初17.60亿元人民币，公允价值变动收益9594.87万元人民币[73] - 国债期货持仓合约公允价值变动损益3003.29万元人民币[74] - 利率互换公允价值变动损益1.20亿元人民币[74] - 股指期货公允价值变动损益7301.36万元人民币[74] - 黄金延期公允价值变动损失3537.43万元人民币[74] - 其他商品期货公允价值变动收益4297.21万元人民币[74] - 利率衍生工具持仓合约金额1352.97亿元人民币，占净资产150.18%[75] - 权益衍生工具持仓合约金额1407.44亿元人民币，占净资产156.22%[75] - 商品衍生工具持仓合约金额418.37亿元人民币，占净资产46.44%[75] - 衍生品投资期末总额31.82亿元人民币占公司净资产比例353.15%[76] - 利率衍生工具期末投资额13.53亿元人民币占净资产150.18%[76] - 权益衍生工具期末投资额14.07亿元人民币占净资产156.22%[76] - 商品衍生工具期末投资额4.18亿元人民币占净资产46.44%[76] - 公司自营投资业务VaR(1天，95%）为2.11亿元[86] 募集资金使用 - H股发行募集资金净额77.98亿元人民币[77] - 证券业务募集资金使用40亿元人民币增资子公司[77] - 企业金融业务使用募集资金4亿元人民币[79] - 个人金融业务使用募集资金20亿元人民币[79] - 机构服务及交易业务使用募集资金10亿元人民币[79] - 国际业务未使用募集资金15.27亿元人民币[79] 子公司表现 - 申万宏源证券有限公司总资产4537.33亿元人民币，净资产827.32亿元人民币，营业收入205.53亿元人民币，净利润95.21亿元人民币[81] - 宏源期货有限公司营业收入89.31亿元人民币，营业利润1.69亿元人民币，净利润1.28亿元人民币[81] - 申万宏源西部证券有限公司总资产147.80亿元人民币，净资产64.09亿元人民币，营业收入12.73亿元人民币，净利润6.37亿元人民币[81] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司营业收入8.60亿元人民币，营业利润3.97亿元人民币，净利润3.13亿元人民币[81] - 申万宏源（国际）集团有限公司总资产166.20亿港元，净资产44.75亿港元，营业收入6.08亿港元，净利润1.25亿港元[81] - 富国基金管理有限公司营业收入53.17亿元人民币，营业利润21.72亿元人民币，净利润16.52亿元人民币[83] - 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业净亏损8.20亿元人民币[83] - 公司境外资产申万宏源(国际)集团有限公司规模为166.2亿港元，占净资产比重15.53%，收益为6.08亿港元[36] 风险因素 - 公司面临市场风险信用风险流动性风险操作风险等多项风险因素[7] - 信用风险敞口主要分布在融资类业务（融资融券和股票质押式回购业务）、固定收益自营业务、场外衍生品交易业务和非标投资等领域[86] - 市场风险敞口主要集中在自营投资业务、自有资金参与的资产管理业务等业务领域[86] - 公司面临重大风险因素包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、政策风险、法律合规风险和创新业务风险等[86] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度[86] - 公司对信用风险持中等容忍度[86] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[87] - 公司对操作风险持中等偏低容忍度[88] - 公司对法律合规风险持低容忍度[88] - 2020年因操作风险引发客户投诉及索赔事件[88] - 外币净风险敞口占总业务敞口比例较低[89] 法律诉讼和仲裁 - 宏源汇富诉庞鹏远案一审判决获股权回购款约7246.5万元人民币及业绩补偿款1000万元人民币[127] - 申万宏源证券诉翁武游案涉及质押回购本金9900万元人民币，年利率6.3%计息及17.7%违约金[128] - 申万宏源证券诉沈培今案涉及质押融资本金7亿元人民币，质押股票数量约3.34亿股瀚叶股份[128] - 庞鹏远案一审判决要求支付案件受理费45.01万元人民币及财产保全费4520元人民币[127] - 翁武游案质押标的为1200万股摩登大道股票（证券代码002656）[128] - 沈培今案质押标的为1.75亿股升华拜克股票（后更名瀚叶股份，代码600226）[128] - 林永飞为翁武游案提供连带保证责任并质押1880万股摩登大道股票[128] - 宏源汇富案一审判决获庞鹏远质押的山东思源706.98万元份额股权优先受偿权[127] - 沈培今案履约保障比例于2018年10月17日跌破约定最低比例且未补足[128] - 一审判决被告沈培今、朱礼静需归还公司本金人民币6.95亿元[129] - 被告沈培今、朱礼静需支付期内利息人民币463.33万元[129] - 被告沈培今、朱礼静需支付违约金人民币8426.67万元（截至2020年4月22日）[129] - 质押标的为333,529,251股瀚叶股份（代码：600226.SH）[129] - 柯宗贵以1100万股蓝盾股份（代码：300297.SZ）质押融入人民币8300万元[129] - 柯宗贵以1598万股蓝盾股份质押初始融入人民币1亿元（已归还4000万本金）[130] - 柯宗贵以1671.3万股蓝盾股份质押初始融入人民币9000万元[130] - 柯宗庆以1207万股蓝盾股份质押初始融入人民币6500万元[130] - 民事调解书要求柯宗庆支付初始交易金额人民币3696.42万元及利息违约金249.76万元[130] - 柯宗庆质押标的为13,379,999股蓝盾股份（代码：300297）[130] - 柯宗庆拖欠公司初始交易金额人民币43,230,000元及违约金利息676,999.03元[131] - 柯宗庆质押19,900,000股蓝盾股份(代码300297.SZ)作为债务担保[131] - 谭爱武对柯宗庆的付款义务承担连带清偿责任[131] - 柯宗庆另案拖欠初始交易金额人民币14,990,000元及违约金利息344,074.17元[131] - 公司拟向法院申请强制执行柯宗庆未履行的还款义务[131] - 违约利息计算以年利率24%为标准[131] - 质押的蓝盾股份已被其他法院司法冻结[131] - 案件受理费由柯宗庆负担[131] - 柯宗庆初始融入资金总额为6,990万元人民币[131] - 谭爱武作为柯宗庆配偶对融资负债承担全部法律责任[131] - 柯宗庆未清偿债务，公司可对其持有的6,326,999股蓝盾股份（证券代码：300297）折价或拍卖变卖以优先受偿[132] - 创金合信基金管理有限公司债券质押式回购违约，成交金额70,000,000元，质押债券100,000手，回购利率年化6.2%[132] - 刘祥代融资融券交易违约，尚欠公司融资本金107,632,375.2元未还[132] - 张留洋融资融券交易违约，尚欠公司融资本金85,400,805.71元未还[132] - 中来光伏申请仲裁要求泓盛资产赔偿投资本金损失50,000,000元及相关利息，并要求公司作为托管人承担连带责任[133] - 大连德泰房屋拆迁补偿纠纷案达成和解，大连德泰承诺对房产进行整修整改并承担空置期间物业费等成本[134] - 蔡小如股票质押式回购违约，以其持有的53,319,997股达华智能（证券代码002512.SZ）作为质押，融入资金91,500,000元[134] - 公司对蔡小如仲裁获裁决返还融资本金人民币7570万元及利息违约金并补偿律师费49万元[135] - 公司对蔡小如质押的53319997股达华智能股票享有优先受偿权[135] - 公司诉中信国安集团质押回购纠纷涉及融资本金人民币4.6亿元质押14305万股中葡股份[135] - 公司诉国安投资质押回购纠纷涉及融资本金人民币4亿元质押12552.3万股中葡股份[135] - 公司诉彭朋韦越萍质押回购纠纷一审获判偿付回购款9146万元及利息违约金[136] - 公司对彭朋质押的30999990股东方网络股票享有优先受偿权[136] - 申万创新投诉中科建设信托贷款违约案涉及本金人民币3亿元及利息[136] - 申万创新投要求就中科龙轩应收账款质押优先受偿[136] - 申万智富被诉买卖合同纠纷涉交付3万吨焦炭一审判决需履约[136] 关联交易 - 与中国建银投资有限责任公司及其所属公司的证券和金融产品交易现金流出总额为20,000万元，占同类业务比例0.579%[143] - 与上海国际信托有限公司的证券和金融产品交易现金流入总额为9,410,528.80万元，占同类业务比例0.617%[143]