财务业绩：收入与利润 - 2021年营业收入343.07亿元人民币同比增长16.66%[39] - 2021年归属于上市公司股东的净利润93.98亿元人民币同比增长21.02%[39] - 2021年基本每股收益0.38元/股同比增长22.58%[39] - 2021年母公司营业收入32.35亿元人民币同比增长85.79%[41] - 2021年母公司净利润29.68亿元人民币同比增长71.43%[41] - 第四季度营业收入94.16亿元人民币[43] - 公司2021年合并营业收入343.07亿元，同比增长16.66%[68] - 归属于母公司股东的净利润93.98亿元，同比增长21.02%[68] - 基本每股收益0.38元/股，同比增长22.58%[68] - 加权平均净资产收益率10.26%，同比增加1.21个百分点[68] - 公司2021年实现营业收入人民币343.07亿元[141] 财务业绩：成本与费用 - 营业支出合计为人民币231.77亿元，同比增长15.76%[146][148] - 信用减值损失5.22亿元人民币，同比下降34.61%[177] 现金流量 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为-408.18亿元人民币[39] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币-408.18亿元，同比净流出增加230.71亿元[151][153] 业务分部表现：企业金融 - 企业金融业务营业收入35.99亿元，同比增长58.87%[69] - 投资银行业务营业收入21.98亿元，同比增长47.16%[69] - 本金投资业务营业收入14.01亿元，同比增长81.53%[69] - 企业金融业务营业收入359.90亿元，同比增长58.87%[157] - 本金投资业务营业利润率55.97%，同比提升13.40个百分点[157] 业务分部表现：个人金融 - 个人金融业务营业收入人民币96.60亿元，同比增长7.25%[84][85] - 证券客户托管资产人民币4.38万亿元，同比增长4.91%[87] - 代理买卖业务净收入人民币43.45亿元，APP月活峰值189.83万[87] - 融资融券业务余额人民币725.92亿元（融资）和人民币57.93亿元（融券），平均维持担保比例285.29%（同比提升17.09个百分点）[96] - 股票质押业务融资余额人民币58.76亿元，较上年末下降48.9%[99] - 金融产品销售总额人民币3541.47亿元（同比增长37.04%），其中自行开发产品人民币2529.84亿元，代销第三方产品人民币1011.63亿元[102] 业务分部表现：机构服务及交易 - 机构服务及交易业务营业收入人民币195.7亿元，同比增长20.78%[104] - 主经纪商席位租赁收入人民币10.07亿元（同比增长46.31%），PB系统客户规模约人民币2692.19亿元[107] - 极速交易平台"SWHYMatrix"接入产品规模突破人民币280亿元[107] - 基金托管及运营服务新增规模899.1亿份（同比增长73.21%），新增公募/私募托管数量行业排名第9和第10[108] - 公司FICC业务债券投资收益率大幅超越市场指数且在同行业中处于领先水平[114] - 公司权益及衍生品自营投资业务已基本完成以中性资产为核心的绝对收益组合构建[119] - 公司场外衍生品业务新增和存续规模均稳居行业前列且增速迅猛[123] - 深交所报价回购业务规模再创新高[114] - 公司参与沪深交易所首批全部9只及第二批4只公募REITs项目并为其中10只产品提供流动性服务[114] 业务分部表现：投资管理 - 公司投资管理业务板块2021年实现营业收入人民币14.79亿元[127] - 投资管理业务营业收入14.79亿元，同比下降23.51%[157] - 公司新设立集合产品59只规模合计人民币110亿元[129] - 公募基金投顾累计签约客户9.5万人管理规模超人民币30亿元[133] - 公募基金投顾存量客户人均委托资产达人民币7.4万元累计复投率53%以上[133] - 申万菱信公募管理规模同比增长26%[133] - 富国基金资产管理总规模超人民币1.3万亿元公募基金管理规模人民币8,897亿元[134] - 宏源汇富实现实缴管理规模人民币52亿元[138] - 宏源汇富完成投资项目7单投资金额近人民币6亿元[138] - 宏源汇富通过私募基金支持中小微企业余额近人民币20亿元[138] - 申万直投全年新增管理基金规模人民币55亿元[139] 子公司与联营公司业绩 - 申万宏源证券总资产5617.34亿元人民币净利润94.58亿元人民币[192] - 宏源期货营业收入153.91亿元人民币净利润1.83亿元人民币[192] - 申万宏源西部证券净利润6.33亿元人民币[192] - 宏源汇富创业投资净亏损3805.31万元人民币[192] - 申万宏源证券承销保荐公司总资产21.07亿元，净资产16.27亿元，营业收入10.70亿元，营业利润2.95亿元，净利润2.07亿元[194] - 上海申银万国证券研究公司总资产2.82亿元，净资产0.79亿元，营业收入4.11亿元，营业利润0.22亿元，净利润0.02亿元[194] - 申银万国期货公司总资产331.59亿元，净资产38.73亿元，营业收入39.03亿元，营业利润4.72亿元，净利润3.82亿元[194] - 申万菱信基金管理公司总资产14.55亿元，净资产11.09亿元，营业收入6.62亿元，营业利润1.70亿元，净利润1.25亿元[194] 收入构成 - 手续费及佣金净收入为人民币992.20亿元，占营业收入28.92%，同比增长17.81%[142][144] - 经纪业务手续费净收入为人民币653.88亿元，同比增长15.32%[142][144] - 投资银行业务手续费净收入为人民币179.22亿元，同比增长25.83%[142][144] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入为人民币138.02亿元，同比增长9.14%[142][144] - 利息净收入为人民币10.05亿元，同比下降72.14%[142][145] - 投资收益为人民币119.22亿元，同比增长102.53%[142][144] - 公允价值变动损益为人民币-7.86亿元，同比下降180.90%[142][144] - 其他收入为人民币122.45亿元，同比增长16.37%[142][145] - 2021年政府补助3.55亿元人民币[45] 资产与负债关键项目 - 2021年资产总额6,010.11亿元人民币同比增长22.37%[39] - 交易性金融资产2725.76亿元，占总资产比例45.35%，同比上升11.84个百分点[164] - 卖出回购金融资产款1379.78亿元，占总负债比例27.93%，同比上升2.17个百分点[166] - 货币资金1085.80亿元，占总资产比例18.07%，同比下降2.05个百分点[164] - 融出资金762.97亿元，同比增长2.81%[164] - 衍生金融资产28.00亿元，同比增长69.65%[164] - 应付债券增加至1604.87亿元人民币，占总负债32.49%，同比增长35.8%[168] - 交易性金融资产期末余额2725.76亿元人民币，同比增长65.63%[175] - 衍生金融资产规模28.00亿元人民币，同比增长69.66%[175] - 其他债权投资减少至371.25亿元人民币，同比下降35.19%[175] - 其他权益工具投资减少至26.24亿元人民币，同比下降71.08%[175] - 结算备付金增至243.43亿元人民币，同比增长33.47%[175] - 存出保证金增至291.14亿元人民币，同比增长58.68%[175] - 交易性金融负债增至61.67亿元人民币，同比增长78.65%[175] - 衍生金融负债公允价值变动损失24.99亿元人民币[173] - 衍生金融负债大幅增加至73.1亿元人民币，同比增长229.08%[177] - 卖出回购金融资产款增长至1379.78亿元人民币，同比上升33.55%[177] - 应付债券规模增至1604.87亿元人民币，同比增长35.81%[177] - 公司融资期限一年以上负债占比59.46%，金额达1175.4亿元人民币[179] - 卖出回购金融资产款余额1379.78亿元人民币，期限均在一年以下[179] 资本与风险指标 - 核心净资本达到623.73亿元，同比增长8.19%[47] - 附属净资本大幅增长至207.6亿元，同比增幅达147.14%[47] - 净资本总额831.33亿元，同比增长25.86%[47] - 表内外资产总额4814.26亿元，同比增长33.98%[47] - 风险覆盖率207.06%，较上年提升43.36个百分点[47] - 自营非权益类证券及其衍生品/净资本比例降至271.01%，同比下降41.32个百分点[47] - 申万宏源证券母公司净资本为人民币83,133,396,232.22元[21] - 申万宏源证券自营投资业务VaR(1天，95%）为1.39亿元[199] - 公司流动性覆盖率及净稳定资金率均符合监管标准[180] 股利分配 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金股利人民币1.00元（含税）[4] - 现金股利分配总额为人民币2,503,994,456.00元[4] - 母公司未分配利润结转下一年度为人民币438,572,989.61元[4] - 公司总股本为25,039,944,560股[4] - 现金股利以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付[5] - 港币实际发放金额按股东大会前五个工作日人民币兑换港币平均基准汇率计算[6] 公司基本信息与历史 - 公司注册资本为人民币25,039,944,560元[21] - 公司首次注册登记日期为1996年9月16日，注册资本人民币13.2亿元[24] - 最近一次变更注册登记日期为2021年1月14日，注册资本人民币25,039,944,560元[24] - 公司企业类型为其他股份有限公司（上市）[25] - 公司经营范围包括投资管理、实业投资、股权投资、投资咨询、房屋租赁[25] - 公司注册资本在2001年增资扩股后变更为人民币4,215,760,000元[29] - 中央汇金2005年注资人民币25亿元认购25亿股新股后公司注册资本变更为人民币6,715,760,000元[30] - 中央汇金2012年持股比例达55.38%[30] - 2014年吸收合并宏源证券发行8,140,984,977股股份[32] - 2015年公司注册资本为人民币14,856,744,977元[34] - 2016年总股本由14,856,744,977股增加至20,056,605,718股[35] - 2018年非公开发行2,479,338,842股普通股后总股本增至22,535,944,560股[35] - 2018年注册资本变更为人民币22,535,944,560元[35] - 公司总股本增至25,039,944,560股[36] - 公司注册资本：证券承销保荐公司10亿元，研究公司0.2亿元，期货公司14.42亿元，基金公司1.5亿元[194] 业务资格与牌照 - 公司通过旗下三家证券公司从事证券类服务业务[25] - 公司所属证券类子公司拥有企业年金基金投资管理人资格[26] - 公司所属证券类子公司拥有证券业务外汇经营资格[27] - 公司所属证券类子公司拥有全国银行间同业拆借市场同业拆借业务资格[27] - 公司新增银行间债券市场现券做市商资格等三项业务资格[115] - 公司新增深交所沪深300ETF期权主做市业务资格等多项衍生品做市资格[124] 行业与市场数据 - 证券行业净利润1911.19亿元，同比增长21.32%[50] - A股IPO募集资金5426.75亿元，增发募集资金9082.58亿元[52] - 财富管理市场规模超200万亿元，居全球第二[52] - 证券行业总资产突破10.59万亿元，同比增长19.07%[50] - 期货市场资金总量突破人民币1.2万亿元，全年累计成交量和成交额分别达75.14亿手和人民币581.2万亿元，同比增长22.13%和32.84%[89] - 沪深300指数2021年全年累计下跌5.2%[118] 主要投资活动 - 报告期投资额为45.12亿元，较上年同期的47.07亿元下降4.13%[183] - 证券投资中宝盈金元宝10号集合资产管理计划期末账面价值为87.89亿元，报告期损益为2.35亿元[183] - 融通基金申万宏源证券1号集合资产管理计划期末账面价值为75.55亿元，报告期损益为4.17亿元[183] - 东兴量彩FOF1号单一资产管理计划期末账面价值为67.40亿元，报告期损益为3.76亿元[183] - 海康威视股票投资期末账面价值为46.05亿元，报告期公允价值变动损失5.98亿元[183] - 20附息国债18债券投资期末账面价值为44.76亿元，报告期损益为7.28亿元[183] - 国金证券睿选1号FOF单一资产管理计划期末账面价值为43.21亿元，报告期公允价值变动收益1.95亿元[183] - 财达燕山智选FOF1号单一资产管理计划期末账面价值为38.09亿元，报告期公允价值变动收益3.39亿元[183] - 顺丰控股股票投资期末账面价值为18.87亿元，报告期公允价值变动收益2.26亿元[183] 募集资金使用 - H股发行募集资金总额90.89亿港元，其中50%用于发展证券业务，30%用于本金投资，20%用于国际业务发展[184] - 公司H股募集资金总额78亿元人民币已全部使用完毕[187] - 证券业务发展使用募集资金40亿元人民币占比51.3%[187] - 个人金融业务投入20亿元人民币占募集资金总额25.6%[187] - 机构服务及交易业务使用10亿元人民币占比12.8%[187] - 本金投资业务投入23亿元人民币占比29.5%[187] - 国际业务发展使用15亿元人民币占比19.2%[187] 投行业务表现 - 2021年股债主承销规模超2600亿元，同比增长近20%[73] - 服务科技企业完成股债融资34单，融资额540亿元[73] - 发行绿色债和碳中和债累计规模63.8亿元[73] - 境内股权承销总规模人民币345.65亿元，承销家数29家，行业排名第9[76] - 再融资承销规模人民币235.59亿元，行业排名第7[76] - 科创板IPO承销规模人民币55.64亿元，承销家数4家[76] - 新三板持续督导企业596家（市场第2），创新层121家（市场第1）[76] - 境内债权发行规模人民币2,257.64亿元，同比增长51.40%[77] - 境外债权承销项目62单，较2020年增加39单[78] - 并购重组交易规模人民币2,489.70亿元，行业排名第2[79] 期货业务表现 - 申万期货日均客户权益规模人民币228.67亿元（同比增长53.86%），年末客户权益规模人民币267.28亿元（同比增长44.48%）[91] - 宏源期货日均客户权益人民币116亿元（同比增长59.1%），法人客户权益占比超60%，场外期权新增名义本金超人民币70亿元[92] 所获荣誉与奖项 - 公司获国家发改委企业债券主承销商信用评价A类主承销商[59] - 公司获中国证券业协会公司债券业务执业能力A类券商[61] - 公司获上海证券交易所公司债券优秀承销商及公司债券创新产品优秀承销商[61] - 公司获深圳证券交易所优秀公司债券承销商及优秀公司利率承销机构[61] - 公司荣获郑州商品交易所期权优秀投教作品奖[63] - 公司获大连商品交易所2020年度优秀会员金奖[63] - 公司获中国金融期货交易所2020年度优秀会员白金奖[63] - 公司获新财富2021年本土最佳投行奖[63] - 公司新财富能源与材料产业研究团队排名第二名[63] - 公司电力、煤气及水等公用事业研究连续7届蝉联新财富第一名[63] - 公司轻工造纸研究累计11届荣获新财富第一名[63] - 公司获21世纪经济报道2021年策略研究第一名[65] - 公司获期货日报证券时报中国最佳期货公司奖[65] - 公司获证券时报2021年最佳固收资管团队金鼎奖[65] - 申万研究所连续19次上榜新财富最具影响力研究机构和本土金牌研究团队榜单[111] 其他重要事项 - 公司财务报告经普华永道中天会计师事务所审计并出具标准无保留意见[4] - 报告期内公司不存在优先股[6] - 公司资产质量健康、财务状况良好，在营业收入、净利润、净资产收益率、行业排名等方面均取得较好成绩，综合实力稳居行业第一梯队[54] - 公司业务主要包括企业金融、