财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入128.19亿元人民币，同比下降20.28%[14] - 归属于上市公司股东的净利润33.62亿元人民币，同比下降25.64%[14] - 基本每股收益0.13元/股，同比下降27.78%[14] - 加权平均净资产收益率3.47%，同比下降1.54个百分点[14] - 公司2022年上半年合并营业收入128.19亿元同比下降20.28%[33] - 归属于母公司股东的净利润33.62亿元同比下降25.64%[33] - 基本每股收益0.13元/股同比下降27.78%[33] - 加权平均净资产收益率3.47%同比减少1.54个百分点[33] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 利息净支出同比转负为-0.35亿元，上年同期为净收入94.72亿元[81][83] - 投资收益同比下降94.31%至2.87亿元人民币[81] - 公允价值变动收益由负转正至44.66亿元人民币[81] - 手续费及佣金净收入同比增长3.03%至43.31亿元人民币[83][84] 各条业务线表现：企业金融业务 - 企业金融业务营业收入12.57亿元人民币，同比下降4.00%[34] - 投资银行业务营业收入8.40亿元人民币，同比增长14.41%[34] - 本金投资业务营业收入4.17亿元人民币，同比下降27.52%[34] - A股IPO募资金额2600.64亿元人民币，同比增长18.96%[34] - A股再融资规模4291.31亿元人民币，同比下降16.10%[34] - 公司债券全口径承销规模978.75亿元人民币，行业排名第7[37] - 境外债券融资规模99.57亿美元，中资券商系排名第7[38] - 新三板持续督导578家企业，市场排名第2[36] - 北交所在审13家企业，市场排名第1[36] - 累计为挂牌企业股权融资355.51亿元人民币，行业排名第1[36] - 投资银行业务手续费净收入同比增长14.00%至8.13亿元人民币[83] 各条业务线表现：个人金融业务 - 公司证券经纪业务营业收入人民币44.10亿元，同比增长5.66%[42] - 公司证券客户托管资产达人民币4.17万亿元，市场占有率5.93%[43] - 大赢家APP月活跃度均值157.7万，峰值达162.93万[43] - 公司融资业务余额人民币641.54亿元，融券业务余额人民币38.88亿元[49] - 公司股票质押业务融资余额人民币55.63亿元，较年初下降5.31%[51] - 公司金融产品总销售额人民币1963.94亿元，其中自行开发产品1724.82亿元，代销第三方产品239.12亿元[53] 各条业务线表现：机构服务及交易业务 - 机构服务及交易业务营业收入人民币63.67亿元，同比下降35.87%[55] - 主经纪商业务中席位租赁收入人民币5.27亿元，同比增长30.09%[56] - PB系统服务客户1096家，规模约人民币2551.30亿元[56] - 极速交易平台"SWHYMatrix"接入产品规模达人民币262.68亿元[56] - 新增基金托管及运营外包服务215只，总规模202.92亿份[57] - 公募托管新增数量行业排名第11，私募托管新增排名第10[57] - 研究所系列研究报告累计阅读量超320万次，网络转载51篇[60] - 公司FICC业务持续推进客盘衍生品业务转型[63] - 公司信用衍生品业务实现业务模式及规模突破式发展[63] - 公司成功落地美国国债期货交易及首笔场外利率期权交易[64] - 公司场外衍生品业务新增和存续规模稳居行业前列[69] - 机构服务及交易业务营业收入同比下降35.87%至63.67亿元人民币[86] 各条业务线表现：投资管理业务 - 公司投资管理业务板块实现营业收入人民币7.85亿元，同比增长17.47%[71] - 公司系列量化策略指数化产品规模已达数十亿名义本金[69] - 公司新增上海期货交易所铝期权及郑州商品交易所PTA期货等多项做市业务资格[70] - 公司菜粕、棉花期权做市在一般做市商中连续三个月排名第一[70] - 公司权益类销售及交易业务以非方向、低波动、绝对回报为目标[67] - 资产管理业务规模人民币2839.63亿元，较2021年末增长4.80%[73] - 资产管理业务净收入行业排名第9位，较上年度上升1位[73] - 主动管理比重较去年同期增长111.24%[73] - 新设立集合产品51只，在券商资管同业中排名第4位[73] - 公募基金投顾累计签约客户近10万人，存量客户人均委托资产人民币6.93万元[76] - 公募基金投顾累计复投率达66%以上，部分中低风险组合盈利客户占比超过90%[76] - 申万菱信净利润较去年同期增长7.52%[77] - 申万菱信基金投顾业务完成2800户客户签约[77] - 富国基金管理资产总规模超人民币1.4万亿元，其中公募基金管理规模9329亿元[78] - 宏源汇富中标规模达50.1亿元的绵阳科技城重大产业股权投资基金母基金管理人资格[80] - 投资管理业务营业利润率提升23.02个百分点至50.92%[86] 各地区表现 - 公司营业收入同比下降20.28%至128.19亿元，营业网点数量从306个减少至297个[88] - 华东地区营业收入同比下降7.11%至20.38亿元，营业网点数量减少6个至141个[87] - 西北地区营业收入同比下降12.23%至5.57亿元，营业利润同比下降24.98%至3.46亿元[87][89] - 境外子公司营业收入同比下降39.54%至1.74亿元，营业利润大幅下降265.80%至亏损1.00亿元[87][89] 管理层讨论和指引 - 公司已详细描述市场风险信用风险流动性风险操作风险政策风险法律合规风险创新业务风险和汇率风险[3] - 公司建立全面集团化风险管理体系各项风险控制指标均达监管要求[32] - 公司面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重经济压力[113] - 欧美货币政策正常化(退出量化宽松、加息)带来政策不确定性[118] - 建立以实控人为主体的同一客户统一授信管控机制[116] - 持续优化融资类业务结构并控制融资标的集中度[116] - 配置信用等级较高、流动性良好的债券以提升信用等级中枢[116] - 上证综指较年初下跌6.63%，深证成指下跌13.20%[21] - 监管机构上半年发出163张罚单，涉及60家机构[23] - 沪深300指数在报告期内最大跌幅近22%[66] 其他财务数据：资产和负债 - 资产总额6249.58亿元人民币，较上年末增长3.98%[14] - 负债总额5169.88亿元人民币，较上年末增长4.66%[14] - 核心净资本592.59亿元人民币，较上年末下降4.99%[18] - 净资本764.99亿元人民币，较上年末下降7.98%[18] - 各项风险资本准备之和419.17亿元人民币，较上年末增长4.41%[18] - 表内外资产总额为5051.09亿元人民币，较上期增长4.92%[19] - 风险覆盖率为182.50%，同比下降24.56个百分点[19] - 流动性覆盖率为232.82%，同比上升24.03个百分点[19] - 净稳定资金率为134.81%，同比上升3.81个百分点[19] - 自营权益类证券及其衍生品占净资本比例53.90%，同比上升8.91个百分点[19] - 自营非权益类证券及其衍生品占净资本比例298.65%，同比上升27.64个百分点[19] - 经营活动产生的现金流量净额255.18亿元人民币[14] - 货币资金占总资产比例上升2.7个百分点至20.77%，规模达1298.10亿元[90] - 交易性金融资产规模达2680.43亿元，占总资产比例下降2.46个百分点至42.89%[91] - 融出资金规模下降至673.78亿元，占总资产比例下降1.91个百分点[90] - 代理买卖证券款规模增长至1167.69亿元，占总负债比例上升1.39个百分点至22.59%[91] - 衍生金融资产规模增长125%至63.03亿元，主要因权益衍生工具投资增加[90] - 应付短期融资款规模增长21.8%至360.33亿元，主要因短期公司债及收益凭证发行增加[91] - 应付债券期末余额为1618.99亿元人民币，较年初1604.87亿元下降1.17%[92] - 交易性金融资产期末余额为2680.43亿元人民币，期内公允价值变动收益14.61亿元[94] - 金融资产投资总额为3179.69亿元人民币，其中衍生金融资产增长125.3%至63.03亿元[94] - 短期负债占比33.41%，长期负债占比66.59%，债务总额2043.59亿元[96] - 境外资产规模337.47亿港元，占净资产比重26.73%，实现收益2.10亿港元[93] - 其他债权投资期末余额406.04亿元，较期初371.25亿元增长9.4%[94] - 卖出回购金融资产款余额1302.20亿元，融资期限均在一年以内[96] - 长期股权投资期末余额45.62亿元，较上年同期增长1.11%[99] - 应付短期融资款余额360.33亿元，较年初295.87亿元增长21.7%[96] - 衍生金融负债期末余额80.10亿元，较期初73.10亿元增长9.5%[94] - 经营活动现金流量净额大幅改善至255.18亿元人民币[81] - 申万宏源证券流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)均符合监管标准[117] - 信用风险敞口主要分布在融资类业务、固定收益自营、场外衍生品和非标投资领域[115] - 市场风险敞口集中在自营投资业务和自有资金参与的资产管理业务[113] - 操作风险主要源于人员操作差错、系统缺陷和外部事件等因素[120] - 自营投资业务VaR(1天，95%)为人民币1.92亿元[113] - 报告期末公司外币净敞口占总业务敞口的比例较低[123] 其他财务数据：证券投资 - 公司证券投资期末账面价值总额为3162.53亿元人民币，其中前十只证券占比15.6%[102] - 宁德时代股票投资本期公允价值变动收益9.58亿元人民币，占期初账面价值的82.1%[101] - 海康威视股票投资本期公允价值变动损失4890.36万元人民币，同时实现出售金额592.46亿元人民币[102] - 资管计划"宝盈金元宝10号"期末账面价值1185.81亿元人民币，本期购买金额280亿元[101] - 资管计划"融通基金申万宏源证券1号"本期出售金额20.28亿元人民币，实现收益1.69亿元[101] - 国债20附息国债18期末账面价值392.1亿元人民币，本期公允价值变动损失683.8万元[101] - 其他证券投资（除前十只外）期末账面价值2667.3亿元人民币，本期公允价值变动损失5.25亿元[102] - 公司衍生品投资不适用，未进行相关投资[103] 公司治理和人事变动 - 公司第五届董事会第十二次会议应参加表决董事11人实际参加表决董事11人[2] - 公司法定代表人执行董事总经理黄昊财务总监任全胜及计划财务部总经理张艳保证财务报告真实准确完整[2] - 审计委员会确认2022年半年度财务报告无会计政策异议[20] - 公司第五届董事会由11位董事组成[130] - 公司第五届监事会由5位监事组成[130] - 2022年8月26日股东大会选举刘健为执行董事[132] - 2022年8月26日董事会选举刘健为董事长[132] - 储晓明于2022年8月26日离任执行董事及董事长职务[132] - 储晓明辞去董事长及执行董事等所有职务于2022年8月26日生效[133] - 刘健当选第五届董事会董事长自2022年8月26日起[133] - 董事会战略委员会主任委员由储晓明变更为刘健[133] - 董事会薪酬与提名委员会委员储晓明由刘健接替[134] - 张宜刚自2020年6月起担任公司非执行董事[134] - 武常岐自2021年5月起担任公司独立非执行董事[137] - 武常岐持有比利时鲁汶大学应用经济学博士学位[137] - 张宜刚持有西南大学农学学士及电子科技大学工商管理硕士学位[135] - 公司于2022年8月5日至27日期间发布多项人事变动公告[134] - 武常岐曾于2013-2022年担任海尔智家外部董事[136] - 公司设立产品与创新业务委员会负责创新业务审核[123] - 公司修订授权管理制度优化授权管理机制[122] - 2021年度股东大会投资者参与比例为65.17%[127] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为62.87%[129] 员工与薪酬 - 截至2022年6月30日公司共有员工11,547人[143] - 申万宏源集团员工97人[143] - 申万宏源证券员工10,870人[143] - 证券经纪人742人[143] - 其他子公司员工580人[143] - 公司薪酬体系包含基本薪酬、年度绩效薪酬、福利、特殊津贴和长期激励[144] - 严格执行财政部关于国有金融企业工资总额管理的有关规定[144] - 培训重点覆盖财富管理、投资顾问、国际化人才等业务条线[145] - 建立公司导师库并开展导师带教工作[145] - 持续运营"汇创论坛"业务交流等重点培训项目[145] 子公司和分支机构表现 - 申万宏源证券有限公司总资产5793.06亿元人民币，净资产1055.98亿元人民币，营业收入96.44亿元人民币，净利润36.20亿元人民币[107] - 申万宏源产业投资管理有限责任公司净利润344.03万元人民币，营业利润261.01万元人民币[107] - 宏源期货有限公司营业收入30.65亿元人民币，营业利润7251.22万元人民币，净利润5330.68万元人民币[107] - 申万宏源西部证券有限公司营业收入6.74亿元人民币，营业利润4.44亿元人民币，净利润3.33亿元人民币[107][108] - 申银万国期货有限公司总资产419.45亿元人民币，净资产40.37亿元人民币，营业收入11.90亿元人民币，净利润1.64亿元人民币[108] - 申万菱信基金管理有限公司营业收入3.15亿元人民币，营业利润1.04亿元人民币，净利润7796.28万元人民币[108] - 富国基金管理有限公司营业收入37.73亿元人民币，净利润11.22亿元人民币[109] - 申万宏源证券报告期内新设1家分公司和1家证券营业部，另有2家营业部获批设立和4家正在筹建中[110] - 申万期货日均客户权益规模人民币312.97亿元，同比增长51.83%[46] - 申万期货6月末客户权益规模人民币345.2亿元，较去年年末增长29.15%[46] - 宏源期货日均客户权益人民币134.65亿元，同比增长21.61%[47] - 宏源期货法人客户权益占比达63.78%[47] - 宏源期货期现业务含税现货贸易额人民币42.29亿元[47] - 宏源期货做市业务新增名义本金规模人民币148.79亿元[47] - 公司纳入合并范围的结构化主体净资产账面价值242.66亿元人民币[112] - 公司及其子公司在结构化主体中的权益为131.13亿元人民币[112] 融资与担保 - 公司债券募集资金总额303.5亿元人民币，其中2022年发行95.5亿元，本期使用30亿元[105] - 募集资金尚未使用金额65.5亿元人民币，全部用于偿还到期债务[105] - 公司为宏源恒利提供最高10亿元人民币担保额度[188] - 报告期内公司为中国建设银行上海第二支行签署1亿元人民币连带责任保证担保[188] - 截至报告期末公司为交通银行上海普陀支行等机构提供总计5.2亿元人民币有效担保[188] - 申万宏源证券为境外SPV发行8亿美元债券提供担保[189] - 报告期内完成3亿美元境外债券担保 票面利率2.625%[189] - 2021年签署5亿美元境外债券担保 票面利率1.800%[189] - 公司实际担保总额57.9亿元人民币 占净资产6.04%[190] - 公司获得证监会批准公开发行永续次级公司债券[193] - 申万宏源证券2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果公告[23] - 申万宏源证券2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)发行结果公告[10] - 申万宏源证券2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期)发行结果公告[38] - 申万宏源证券2022年度第一期短期融资券发行结果公告[6] - 申万宏源证券2022年度第三期短期融资券发行结果公告[39] - 申万宏源证券17申证01兑付兑息并摘牌及22申宏源CP002发行结果公告[8] - 申万宏源集团2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期