公司基本信息 - 公司股票简称为长源电力，代码为000966，上市于深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人为杨勤，注册地址和办公地址均为湖北省武汉市洪山区徐东大街113号国电大厦，邮编430066[17] - 公司网址为www.cydl.com.cn，电子信箱为cy@cydl.com.cn[17] - 董事会秘书为刘军，联系电话027 - 88717131，传真027 - 88717130，电子信箱liujun@cydl.com.cn[18] - 证券事务代表为周峰，联系电话027 - 88717132，传真027 - 88717134，电子信箱zhoufeng@cydl.com.cn[18] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[19] - 公司年度报告备置地点为公司证券融资法律部[19] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为，以1,108,284,080.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[6] - 2016年度以总股本1,108,284,080股为基数，每10股派现金0.9元（含税），分红金额99,745,567.20元，占净利润比率25.01%[130][131] - 2017年度因整体亏损未向投资者进行利润分配[131] - 2018年度以总股本1,108,284,080股为基数，每10股派现金0.6元（含税），分红金额66,497,044.80元，占净利润比率31.86%[131][135] - 2018年度合并口径归属于母公司所有者的净利润20,868.65万元，母公司期末可供分配利润45,418.30万元[134] - 2018年拟现金分红6,649.70万元，现金分红总额占利润分配总额比例100％[134][135] 董事会会议情况 - 未亲自出席审议本次年报董事会会议的董事为肖宏江和徐长生，原因均为因事未能出席[5] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入为65.63亿元，较2017年增长20.10%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为2.09亿元，较2017年增长271.67%[24] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.06亿元，较2017年增长249.16%[28] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为9.05亿元，较2017年增长55.97%[28] - 2018年基本每股收益为0.1883元/股，较2017年增长271.65%[28] - 2018年加权平均净资产收益率为6.23%，较2017年增长9.84%[28] - 2018年总资产为93.63亿元，较2017年增长0.06%[28] - 2018年归属于上市公司股东的净资产为33.93亿元，较2017年增长4.61%[28] - 2018年非经常性损益合计为246.91万元[39] - 公司实现营业收入656,253.74万元，同比增加109,850.21万元，其中电力销售收入占89.98%，热力销售收入占7.07%[56] - 发生营业成本590,863.26万元，同比增加58,922.87万元，其中电力成本占90.07%，热力成本占9.23%[58] - 实现营业利润30,911.95万元，同比增加44,192.09万元，利润总额29,808.53万元，同比增加42,053.29万元，归属母公司的净利润20,868.65万元，同比增加33,024.62万元[58] - 累计完成年度入炉综合标煤单价775.26元/吨，同比上升20.91元/吨[55] - 机组利用小时4,632小时，同比增加735小时[54] - 2018年管理费用8440.30万元，同比增长23.18%；财务费用2.22亿元，同比增长13.05%；研发费用179.71万元，同比下降33.71%；销售费用同比下降100%[78] - 2018年经营活动现金流入小计81.17亿元，同比增长20.53%；经营活动产生的现金流量净额9.05亿元，同比增长55.97%[82] - 2018年投资活动现金流入小计176.68万元，同比下降96.97%；投资活动产生的现金流量净额-4.98亿元，同比下降17.66%[82] - 2018年筹资活动现金流入小计54.64亿元，同比增长0.29%；筹资活动产生的现金流量净额-4.78亿元，同比下降3596.40%[82] - 2018年现金及现金等价物净增加额-7082.60万元，同比下降149.08%[82] - 投资收益5402.94万元，占利润总额比例18.13%；资产减值2369.44万元，占比7.95%；营业外收入1086.89万元，占比3.65%；营业外支出2190.32万元，占比7.35%[86] - 2018年末应收账款7.71亿元，占总资产比例8.24%，较2017年末比重增加1.72%；存货3.27亿元，占比3.50%，比重增加0.90%[87] - 2018年末固定资产65.53亿元，占总资产比例69.99%，较2017年末比重减少0.97%；在建工程1.32亿元，占比1.41%，比重减少2.57%[87] - 报告期投资额2.41亿元，上年同期投资额4.89亿元，变动幅度-50.76%[92] 业务项目装机容量 - 中华山项目和中华山二期装机容量均为49.5MW，乐城山项目装机容量为44MW，吉阳山项目规划容量为50MW[11] - 公司可控总装机容量为369.43万千瓦，占湖北全省发电装机容量7401.05万千瓦的4.99%，火电装机容量占湖北全省火电装机容量2884.29万千瓦的12.45%[44] - 公司全资子公司广水风电所属乐城山4.4万千瓦装机风电项目实现全部机组并网发电转商运，在运风电装机达到9.35万千瓦[49] 业务量数据 - 报告期内公司完成发电量170.93亿千瓦时，占湖北全省全年发电量2851.06亿千瓦时的6.00%，同比增加28.69亿千瓦时，增长20.17%[44] - 全年完成售热量952.87万吉焦，同比增加239.05万吉焦，增长33.49%[44] - 电力销售量为160.53亿度，同比增20.23%；生产量为170.93亿度，同比增20.17%[65] - 热力销售量为952.87万吉焦，同比增33.49%；生产量为980.17万吉焦，同比增25.53%[65] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司电力产品毛利率9.88%，较上年同期上升8.06个百分点，热力产品毛利率为 - 17.56%，较上年同期上升2.66个百分点[59] - 发电-电力营业收入为59.05亿元，营业成本为53.22亿元，毛利率9.88%，营业收入同比增25.99%，营业成本同比增15.65%，毛利率同比增8.06%[64] - 发电-热力营业收入为4.64亿元，营业成本为5.45亿元，毛利率-17.56%，营业收入同比增36.04%，营业成本同比增33.04%，毛利率同比增2.66%[64] - 湖北地区营业收入为65.63亿元，营业成本为59.09亿元，毛利率9.96%，营业收入同比增26.36%，营业成本同比增17.09%，毛利率同比增7.13%[64] - 电力燃料成本2018年为37.83亿元，占比64.02%，同比增22.08%[69][70] - 热力燃料成本2018年为4.01亿元，占比6.79%，同比增41.61%[69][70][73] - 煤炭采购成本2017年为2.73亿元，占比5.13%，2018年同比降100.00%[69][73] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为58.82亿元，占年度销售总额比例为89.62%[74] - 国网湖北省电力有限公司销售额为57.77亿元，占年度销售总额比例为88.03%[74] - 前五名供应商合计采购金额22.45亿元，占年度采购总额比例37.99%，关联方采购额占年度采购总额比例31.39%[77] 子公司经营情况 - 汉川一发注册资本8616.48万元，公司出资占比100%，期末资产总值231870.63万元，净资产174478.56万元，报告期发电量59.45亿千瓦时，售热量428.72万吉焦，营业收入234056.45万元，营业利润19536.45万元，净利润14292.60万元[99][103] - 荆门公司注册资本87360万元，公司出资占比95.05%，期末资产总值256023.43万元，净资产105966.03万元，报告期发电量60.53亿千瓦时，营业收入214563.61万元，营业利润11663.8万元，净利润8405.36万元[99][103] - 荆州公司注册资本46700万元，公司出资占比100%，期末资产总值181104.40万元，净资产49724.61万元，报告期发电量32.28亿千瓦时，售热量403.71万吉焦，营业收入129697.08万元，营业利润3869.25万元，净利润3487.56万元[99][103] - 长源一发注册资本34510.64万元，公司出资占实收资本69.15%，期末资产总值65725.94万元，净资产54043.79万元，报告期发电量15.83亿千瓦时，营业收入60029.37万元，营业利润2963.90万元，净利润3046.54万元[103] - 河南煤业注册资本40000万元，公司出资占比75%，期末资产总值1805.92万元，净资产 - 26222.34万元，报告期未开展经营活动，营业利润 - 2594.95万元，净利润 - 2544.95万元[103] - 武汉实业注册资本10000万元，公司出资占比100%，期末资产总值26197.87万元，净资产10906.00万元，报告期营业收入4608.09万元，营业利润630.31万元，净利润459.87万元[103] - 生物质公司注册资本1562.50万元，公司出资占比96%，期末资产总值6573.69万元，净资产4981.22万元，报告期发电量5537.20万千瓦时，净利润 - 619.13万元[103] - 广水风电注册资本19700万元，公司出资占比100%，期末资产总值89568.51万元，净资产23603.87万元，报告期发电量2.29亿千瓦时，净利润2568.02万元[103] - 国电财务注册资本505000万元，公司出资占比9.51%，期末资产总值9805541.02万元，净资产1243734.07万元，报告期净利润99247.53万元[103] 市场预测与公司计划 - 预计2019年湖北用电增幅明显放缓，增速在5%左右，火电机组利用小时同比下降300小时左右，全省市场交易规模放大至500亿千瓦时左右[111] - 2018年公司系统发电量170.93亿千瓦时，完成年度目标的115.18%；售热量952.87万吉焦，完成年度目标的127.05%[112] - 截至2018年末，公司投入24,070.14万元用于风电、热网、生物质项目建设，占年初预算金额的44.76%[112] - 2019年公司计划发电量157亿千瓦时，售热量1,049万吉焦[115] - 2019年公司计划安排35,440万元用于风电、热网项目建设[115] - 2019年湖北电力市场供大于求，发电侧产能过剩，直接交易电价度电让利幅度或增加[115] - 2019年煤炭市场或阶段性宽松，但电煤采购控价仍有压力[112][116] - 2019年湖北省内银行信贷倾斜或影响公司信贷投放，火电企业融资仍受限[116][118] - 公司火电比重占比97%，风电装机9.35万千瓦，抗风险能力弱[118] - 2019年公司将提升安全生产水平，完成经营目标，创新提效[118][119][120] - 2019年公司融资环境较去年将有所宽松，“量紧价高”局面将改善[112] 投资者接待情况 - 2018年接待调研、沟通、采访等活动2次，接待机构数量1家，接待个人数量1人，接待其他对象数量0人[125] - 公司全年接待现场调研2次，电话沟通80余次，通过平台和活动回答投资者提问近百次[200] 财务报表调整与会计政策变更 - 2018年6月15日起，公司根据财政部通知修改财务报表列报格式，对多项资产负债表项目进行归并[139] - 2019年4月10日公司第八届董事会第24次会议通过，对会计政策变更采用追溯调整法，追溯调整2017年度财务报表列报项目[140] - 利润表将原“管理费用”分拆为“管理费用”和“研发费用”，“财务费用”下增加“利息费用”和“利息收入”，调整“其他收益