业务项目投产情况 - 公司锂电池铝塑膜项目、光学膜涂布项目、PBO纤维项目均为国内首例，2018年下半年铝塑膜、光学膜业务相继投产，PBO业务开始试产[5] - 公司投资新建锂电池铝塑膜软包产品生产线，产能600万平方米/月，第一条300万平方米/月生产线于2018年三季度末投产[15] - 常州三期TAC功能性光学薄膜材料项目，第一条、第二条产线于2018年四季度投产，剩下三条产线将在2019年陆续投产[15] - 电子功能材料业务自2016年初投产，近百款产品通过大客户认证[32] - 光电显示材料业务常州三期项目5条光学膜涂布线，一期2条已投产[34] - 新能源材料业务常州二期项目第一套生产线2018年四季度投产，第二套预计2019年三季度投产[36] - PBO纤维业务子公司新晨新材PBO项目产线已进入试产[37] - 锂电池电芯用高性能封装材料扩建项目一期2条产线于2018年11月投产，二期3条产线预计2019年12月31日前投产，项目预计2019年9月30日达到可使用状态[94] - “TAC功能性光学薄膜材料项目”一期2条产线于2018年11月投产，二期3条产线将于2019年12月31日前投产[103] - 2018年光学膜涂布项目2条产线投产，2019年推动多款功能涂布产品在重要客户认证[123] - 新纶复材常州第一套月产能300万方产线已投产，第二条300万方/月产线将于2019年三季度投产[123] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以1,152,017,292股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.27元，送红股0股，不以公积金转增股本[9] - 2016年度以总股本503,216,492股为基数，每10股派现金0.11元，共派发现金5,535,381.41元[135] - 2017年度以总股本503,216,492股为基数，每10股派现金0.35元，每10股转增10股[136] - 2018年度以总股本1,152,017,292股为基数，每10股派现金0.27元，共派发现金31,104,466.88元[136][139] - 2016年现金分红占净利润比率为11.04%[138] - 2017年现金分红占净利润比率为10.21%[138] - 2018年现金分红占净利润比率为10.33%[138] - 2018年度利润分配预案现金分红总额占利润分配总额比例为100%[139] - 2018年末可分配利润为203,580,561.07元[139] - 2018年公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红最低比例应达20％[139] 公司面临风险情况 - 公司面临新项目运营管理风险，需提升制造工艺水平确保良率达日本一流企业标准，形成高水平研发团队[5] - 公司面临客户认证及市场开拓风险，产品多为国内首次量产，下游客户认证周期长[6] - 公司面临商誉减值风险，收购日本铝塑膜业务、千洪电子等形成商誉，若标的公司经营不佳会有减值风险[7] - 公司所在消费电子行业受终端需求和贸易争端影响，2018年智能手机出货量下滑，主要客户销量下滑[8] - 公司铝塑膜所在新能源汽车行业受补贴政策影响大，未来补贴退坡可能影响公司业务[8] - 2018年智能手机出货量下滑，公司主要客户销量下滑，未来行业增速放缓和贸易政策不确定或影响业务[130] 公司风险防范措施 - 公司为防范风险，加强与合作伙伴合作，搭建质量控制体系，加大人力和研发投入[6] - 公司为减轻行业与政策风险影响，提升提前预判能力，推进重要客户认证与合作[8] 财务关键指标年度变化情况 - 2018年营业收入32.14亿元，较2017年调整后增长55.67%[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润3.01亿元，较2017年调整后增长74.53%[23] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.35亿元，较2017年调整后增长91.02%[23] - 2018年经营活动产生的现金流量净额2.70亿元，较2017年调整后增长2910.15%[23] - 2018年末总资产97.34亿元，较2017年末调整后增长49.65%[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产51.49亿元，较2017年末调整后增长54.46%[24] - 2018年公司全年累计实现营业收入约32.14亿元，较上年同期上升55.67%；归属于母公司所有者净利润约3.01亿元，较上年同期增加74.53%[58] - 截止2018年12月31日，公司总资产约97.34亿元，净资产约51.49亿元，资产负债率47.20%[58] - 经营活动产生的现金流量净额2.70亿元，同比增2910.15%[76] - 投资活动产生的现金流量净额 -11.31亿元，同比降114.07%[76] - 筹资活动产生的现金流量净额8.53亿元，同比增504.33%[76] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加2,910.15%[77] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少114.07%[77] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加504.33%[77] - 投资收益9,617,268.17元，占利润总额比例2.72%[78] - 资产减值60,690,579.68元，占利润总额比例17.14%[78] - 报告期投资额2,036,720,546.27元，较上年同期增加423.79%[84] - 2018年末货币资金1,609,924,727.30元，占总资产比例16.54%，较2017年末比重降低5.10%[80] - 2018年末商誉1,740,776,109.61元，占总资产比例17.88%，较2017年末比重增加10.36%[82] 财务关键指标季度变化情况 - 2018年各季度营业收入分别为5.09亿元、9.93亿元、10.27亿元、6.85亿元[29] - 2018年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为5124.17万元、1.05亿元、1.50亿元、 - 493.84万元[29] - 2018年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为1650.73万元、 - 2154.07万元、 - 1.86亿元、4.61亿元[29] 各业务线关键指标情况 - 电子功能材料业务自2016年初投产，近百款产品通过大客户认证[32] - 2018年电子功能材料业务中苹果客户实现销售收入近4亿元，较2017年增幅超1倍[52] - 电子材料构件业务完成对千洪电子收购，组建事业本部[33] - 光电显示材料业务常州三期项目5条光学膜涂布线，一期2条已投产[34] - 新能源材料业务日本工厂最大产能为200万平方米/月[35] - 新能源材料业务国内动力锂电池用铝塑膜市场占有率接近70%；2018年9月第一条产线投产，月产能最大达300万平方米，预计2019年三季度第二条生产线投产后月产能可达700万平方米以上[53] - PBO纤维业务子公司新晨新材PBO项目产线已进入试产[37] - 超净产品业务有4000多家客户[40] - 智能模塑业务2018年实现销售收入1.2亿元[57] - 防静电、洁净室业务2018年营收8.20亿元，占比25.52%，同比增长1.58%[61] - 功能材料业务2018年营收21.85亿元，占比68.00%，同比增长89.85%[61] - 其他业务收入2018年为1.02亿元，占比3.19%，同比增长321.45%[61] - 国内销售2018年营收28.72亿元，占比89.35%，同比增长58.95%；国外销售营收3.42亿元，占比10.65%，同比增长32.72%[62] - 防静电/洁净室营业收入8.20亿元，同比增1.58%，营业成本6.30亿元，同比增6.16%，毛利率23.20%，同比降3.32%[64] - 功能材料营业收入21.85亿元，同比增89.85%，营业成本16.05亿元，同比增90.27%，毛利率26.54%，同比降0.17%[64] - 功能材料销售量21.85亿元，同比增89.85%，生产量23.32亿元，同比增103.35%，库存量3.52亿元，同比增71.65%[65] 资产项目变化情况 - 固定资产期末余额相比期初增加30.41%，因收购千洪电子及在建工程转固[42] - 在建工程期末余额相比期初增加77.61%，因常州二期、三期及PBO项目在建[42] - 投资性房地产余额较期初增幅为63.79%，因天津和苏州公司厂房出租[42] - 商誉较期初增幅为255.71%，因完成对千洪电子的收购[42] 子公司经营情况 - 新纶材料日本株式会社资产规模34638.68万元，收益-286.65万元，占公司净资产比重2.19%[43] - 常州新纶总资产420000000元，净资产672258957.82元，营业收入610088682.16元，营业利润164332743.39元，净利润142792562.93元[109] - 千洪电子注册资本50000000元，总资产651622783.58元，净资产348252124.70元，营业收入1141128087.22元，营业利润167545838.13元，净利润157977908.41元[109] - 新纶复材子公司营收4.00亿，10.15亿，成本4.27亿，毛利3.41亿，净利润2428.24万，扣非净利润1250.73万[110] - 千洪电子全年净利润1.58亿，新纶科技并表净利润1.43亿[110] 行业市场情况 - 2018年全球智能手机出货量超14亿部，上游材料市场规模超千亿元[112] - 2018年我国新能源汽车产量约127万辆，同比增长超59.9%，动力电池累计产量达70.6Gwh，软包形态动力电池份额达15%左右[114] - 预计2020年国内锂电池厂商对铝塑膜的需求约3亿平方米[114] - 预计2020年前，全球在建OLED产线超30条，其中国内接近20条，将有10条以上TFT的8.6代或10.5代线、数十家芯片及相关上下游工厂投产[117] 公司未来规划 - 2018年公司确定八大核心产业，构建经营管理架构，2019年将贯彻转型升级战略，提升资产经营效率及ROE[121] - 2019年电子功能材料业务将加强与苹果、OPPO、vivo、华为合作，预计增加收入[122] - 2018年公司在动力锂电池铝塑膜市场占有率接近70%，预计2019年铝塑膜产品年销售量约3000万平方米[122] - 2019年公司将继续寻求精密涂布产业链优质企业实施并购项目[125] 募集资金相关情况 - 2013年非公开发行股份募集资金总额69,995.52万元，累计变更用途的募集资金总额比例14.29%[88] - 2013年非公开发行股票募集资金总额69,995.52万元，净额67,450.35万元，截至2018年末累计投入68,267.27万元，余额0万元[90] - 2016年非公开发行股票募集资金总额179,999.99万元，净额175,262.99万元，截至2018年末累计投入132,757.43万元，临时补充流动资金45,553.97万元，账户余额147.77万元[90] - 2018年募集配套资金总额40,999.99万元，截至2018年末累计投入41,001.43万元，账户余额0万元[90] - 天津产业园项目承诺投资50,000万元，调整后37,450.35万元，累计投入37,995.42万元，投资进度101.46%[92] - 新风净化器产品项目调整后投资5,000万元，累计投入2,130.04万元，投资进度42.60%[92] - TAC功能性光学薄膜材料项目调整后投资139,000万元，累计投入87,262.99万元，投资进度60.08%[93] - 锂电池电芯用高性能封装材料扩建项目调整后投资25,000万元，累计投入17,331.01万元，投资进度69.32%[93] - 支付交易现金对价项目承诺投资38,265.8万元，累计投入38,265.8万元，投资进度100.00%，本报告期实现效益14,280.70万元[93] - 支付中介费用项目承诺投资2,734.2万元，累计投入2,735.63万元，投资进度100.05%[93] - 承诺投资项目合计承诺投资291,000万元，累计投入242,026.13万元，本报告期实现效益14,280.70万元[93] - 2014 - 2017年公司多次变更募集资金投向，如2017年两次共将50000万元原投向TAC功能性光学薄膜材料项目的募集资金变更为投向锂电池电芯用高性能封装材料项目[94] - 2013 - 2018年公司多次以自筹资金预先投入募投项目，分别于2