财务数据与业绩 - 2021年营业收入为2,664,432,290.41元，同比增长37.97%[30] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为165,000,766.10元，同比增长343.84%[30] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为131,267,027.06元，同比增长703.90%[30] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为178,379,276.34元，同比下降74.26%[30] - 2021年基本每股收益为0.18元，同比增长350.00%[30] - 2021年加权平均净资产收益率为9.31%，同比增加7.11个百分点[30] - 2021年末总资产为4,574,576,721.79元，同比增长17.17%[30] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为1,874,465,566.85元，同比增长11.22%[30] - 2021年公司实际销售收入26.64亿元，超出计划21亿元的26.86%[190] - 2022年公司计划销售收入28亿元[190] 利润分配与股东权益 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税），总股本基数为924,167,436股[7] 年度报告与审计 - 公司2021年年度报告披露日期为2022年4月19日[3] - 公司2021年年度报告备查文件包括法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表[13] - 公司2021年年度报告审计由天健会计师事务所（特殊普通合伙）负责，签字会计师为康雪艳、孙惠[29] - 公司2021年年度报告披露媒体包括《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网[25] - 公司2021年年度报告备置地点为公司董事会办公室[25] - 公司2021年年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺[7] - 公司2021年年度报告详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施[7] 公司基本信息 - 公司注册地址为江西省赣州市崇义县城塔下，邮政编码为341300[22] - 公司股票代码为002378，股票简称为章源钨业，上市证券交易所为深圳证券交易所[22] 业务与产品 - 公司主要业务包括钨精矿、仲钨酸铵（APT）、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售，建立了从上游采矿到下游精深加工的完整一体化生产体系[48] - 公司全资子公司赣州澳克泰主要从事硬质合金涂层刀片、棒材及其工具的研发、生产及销售，产品广泛应用于数控机床、石油、电力、钢铁、航空航天等领域[49] - 公司制粉环节可生产超纯、超细、超粗颗粒的粉末产品，满足不同客户的需求[65] - 赣州澳克泰硬质合金刀具制造装备、涂层装备水平达到国际先进水平，部分产品使用寿命已达到或超过国外高端品牌的同类产品[65] - 公司对大客户采用直销模式，下游精深加工产品采取直销和经销相结合的方式，部分行业采用定制服务[66] - 公司钨粉产量排名国内行业第二，碳化钨粉产量排名国内行业第二，硬质合金产品总产量排名国内行业第五[67] - 公司是国内钨行业少数产业链完整的厂商之一，建立了从上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系[68][86] - 公司矿山板块钨、锡、铜精矿总产量为5,351.88吨[88] - 公司深加工板块钨粉、碳化钨粉销量创新高[94] - 公司自主研发的"高纯钨粉制备技术研究及产业化"项目已实现产业化建设，可制备99.999%的高纯钨粉[95] - 公司"白钨短流程绿色冶炼新技术研究"项目将使废水排放量减少80%，钨回收率提高到98.5%以上，废渣量减少80%[95] - 公司新增产品330款，实现新增产品产量800余吨[95] - 赣州澳克泰涂层刀片及棒材产品销量大幅提升，从连续多年亏损转为盈利[98] - 赣州澳克泰完成840款新产品设计，交付425款标准化产品[99] - 赣州澳克泰自主研发的柳叶仿形铣刀荣获"第十一届中国钨钼产业年会最具科技创新奖"[99] - 赣州澳克泰入选工业和信息化部"建议支持的国家级专精特新'小巨人'企业名单（第二批第一年）"[99] - 有色金属采掘、冶炼、金属加工业务收入为2,444,518,970.17元，占总营业收入的91.75%，同比增长57.21%[103] - 钨粉和碳化钨粉销售收入分别为798,972,122.66元和832,727,446.91元，同比增长72.87%和72.67%[103] - 国外地区销售收入为581,840,750.86元，占总营业收入的21.84%，同比增长47.52%[103] - 公司钨产品销售综合毛利率同比增加3.29个百分点，达到9.94%[108] - 公司2021年钨产品销售量同比增长45.31%，达到14,793.98吨[115] - 公司2021年钨产品生产量同比增长40.87%，达到15,444.39吨[115] - 公司2021年库存量同比增长25.70%，达到4,126.84吨[115] - 公司其他业务毛利率同比增加28.51个百分点，达到72.51%[108] - 公司国内地区销售额为2,082,591,539.55元，占总营业收入的78.16%，同比增长35.51%[103] 研发与技术创新 - 公司申请专利50件，新增授权专利31件，其中发明专利7件，实用新型专利22件，外观设计专利2件[82] - 公司研发技术人员400余人，核心管理团队和关键技术人员拥有资深钨行业资历，曾多次荣获国家、省级科学技术奖项[81] - 公司积极推进矿山智能化建设，矿山智能化应用程度在行业中处于领先水平[70] - 公司新增产品款项数量多，未能实现规模量产，创新成果转化较慢[75] - 赣州澳克泰与清华大学、中南大学、南昌大学、江西理工大学等高校开展广泛的技术合作，不断提升自主创新研发能力[73] - 公司2021年研发投入金额为1.22亿元，较上年增加27.01%，占营业收入的比例为4.59%[131] - 公司完成多个研发项目，主要集中在制粉和硬质合金生产工艺的改进[131] - 高性能微钻用硬质合金研究已完成中试，预计开发1-2个新产品，提升公司超细/纳米晶硬质合金研发水平[132] - 汽车涡轮增压器加工用M400基体研发已进入中试量产结尾，预计达到国内外技术先进水平[132] - Ti(C、N)基金属陶瓷刀具开发及高速切削应用研究已完成中试，预计达到国内外技术先进水平[132] - 合金磨削料回收工艺研究已完成中试，预计钨回收率达到95%以上，钴回收率达到90%以上[132] - 单晶APT及氧化钨制备工艺研究已完成结题，实现APT形貌与粒度的精准控制并批量稳定化生产[134] - 复合结构硬质合金研究开发已完成结题，研发2个以上复合结构合金牌号，形成新工艺2项[134] - 高性能球齿专用碳化钨粉研制已完成结题，研发可满足高性能球齿客户生产所需的碳化钨粉[134] - 超细粒度分布内孔喷涂专用粉工艺开发及产业化研究已完成结题，完成一个内孔喷涂粉成熟产品牌号[134] - WC-WB-Co钢铁沉没辊喷涂专用粉开发及产业化研究已完成结题，完成沉没辊喷涂专用低碳WC-12Co喷涂粉的产品开发[134] - 特粗晶硬质合金研究开发已完成结题，开发特粗晶合金WC平均晶粒度≥8μm[134] - 公司开发出纳米硬质合金棒材牌号ZY09N，钴含量9%，硬度93.5-94.5HRA，抗弯强度≥3800MPa[140] - 公司研发的超细晶硬质合金性能较常规牌号提升30%以上[137] - 公司成功制备出高性能球齿专用碳化钨粉，满足客户生产需求[137] - 公司开发出适用于热轧板的钨粉，满足客户生产需求[137] - 公司实现高纯氧化钨粉的产业化生产，达到高纯钨粉标准[140] - 公司完成钨矿采选尾砂多元综合利用关键技术研究，实现尾砂回收利用[137] - 公司开发出高性能硬质合金冷镦模产品，WC晶粒度2.0-6.0微米，抗弯强度≥2800MPa[137] - 公司研发的新型耐重腐蚀碳化铬基复合热喷涂粉，适合HVOF或HVAF超音速喷涂工艺[137] - 公司完成钨冶炼新工艺开发，制得合格0级APT或合格氧化钨[140] - 公司开发出适用于复合片基体的硬质合金牌号，填补市场空白[140] - 公司开发出服役寿命100次以上的硬质合金防粘舟皿，并实现产业化[143] - 公司实现钴回收效果在90%以上，钨回收效率在95%以上[143] - 公司开发出适用于不锈钢车削粗加工的基体材料，达到国内外技术先进水平[143] - 公司开发出适用于切削钛合金材料的基体材料和PVD涂层材料，达到国内外技术先进水平[146] - 公司开发出适用于不锈钢车削加工的CVD和PVD涂层材料，达到国内外技术先进水平[146] - 公司开发出适用于铸铁车削加工的CVD涂层材料，达到国内外技术先进水平[146] - 公司开发出整体硬质合金涂层刀具并实现产品产业化，达到国内外技术先进水平[146] - 公司开发出重载荷高效率的玉米铣削刀具，达到国内外技术先进水平[146] - 公司开发出可加工浅孔的可转位钻刀，达到国内外技术先进水平[146] - 公司掌握CVD Al2O3涂层定向生长技术，达到国内外技术先进水平[146] - 公司2021年研发投入金额为122,363,272.92元，同比增长27.01%[150] - 研发投入占营业收入比例为4.59%，较2020年减少0.40个百分点[150] - 研发投入资本化金额为16,935,679.20元，同比下降12.39%[150] - 资本化研发投入占研发投入的比例为13.84%，较2020年减少6.23个百分点[153] - 公司2021年研发人员数量为403人，较2020年减少5.18%[149] 成本与费用 - 2021年公司营业成本中原材料占比90.18%，同比增加12.26个百分点[119] - 2021年公司前五名客户合计销售金额为6.38亿元，占年度销售总额的23.95%[122] - 2021年公司前五名供应商合计采购金额为13.92亿元，占年度采购总额的71.07%[126] - 2021年公司销售费用为3261万元，同比增加15.07%，主要由于市场需求回升导致市场开拓费用增加[127] - 2021年公司管理费用为1.21亿元，同比增加18.65%，主要由于股权激励费用摊销增加[127] - 2021年公司财务费用为7767万元，同比减少10.54%，主要由于贷款利率下调及汇兑损失减少[127] 资产与负债 - 公司2021年存货为1,166,760,480.23元，占总资产比例25.51%，较2020年增加3.45个百分点[158] - 公司2021年货币资金为730,348,368.34元，占总资产比例15.97%，较2020年增加2.15个百分点[158] - 长期股权投资期末余额为98,958,382.73元，占总资产的2.16%，较上年末减少0.29%[161] - 固定资产期末余额为1,139,172,413.60元，占总资产的24.90%，较上年末减少7.03%，主要系计提折旧所致[161] - 在建工程期末余额为136,448,130.18元，占总资产的2.98%，较上年末增加2.02%，主要系技改项目投入增加所致[161] - 金融资产小计期末余额为317,199,096.04元，较期初增加162,209,180.44元，主要系应收款项融资账面净值变动所致[162][165] - 受限资产总额为1,101,370,462.32元，其中货币资金受限302,042,024.10元，固定资产受限454,019,069.48元，无形资产受限345,309,368.74元[166] 子公司与投资 - 赣州澳克泰工具技术有限公司报告期总资产为101,586.20万元，营业收入为42,611.98万元，净利润为175.28万元[177] - 西安华山钨制品有限公司报告期总资产为22,003.33万元，营业收入为22,349.20万元，净利润为3,308.95万元[178] - 公司为扩大欧洲市场，在德国投资设立章源欧洲有限责任公司，注册资本10万欧元，后因疫情不确定性增加，于2021年9月注销，报告期净利润为-9.04万元[176] 未来计划与战略 - 公司计划加快矿山新工艺项目的推进及新设备应用，提升矿山机械化、自动化、智能化水平[191] - 公司计划加快白钨矿绿色冶炼新工艺项目落地运行，实现源头减排[194] - 公司计划加快高性能硬质合金刀具改扩建项目实施，提升产品性能和客户服务能力[195] - 公司将继续保持与金融机构的良好合作，保证融资渠道畅通，优化融资结构[196] - 公司密切关注宏观经济与市场环境变化，加快高附加值硬质合金产品的研发、生产与销售[197] 风险与应对措施 - 公司生产所需主要原料为钨精矿，自产钨精矿无法完全满足生产需求，对外采购占比较高[198] - 若未来原料价格发生剧烈变化，将影响公司产业链各环节产品的生产成本，可能对公司经营业绩造成影响[198] - 公司定期对钨产品市场价格、成本构成、材料市场变动趋势进行研究分析，紧密关注原材料价格波动[198] - 公司积极调整原材料库存，保证正常生产需要，降低价格波动对公司经营业绩的影响[198] 行业与市场 - 2021年，我国高技术制造业收入同比增长18.2%，装备制造业收入同比增长12.9%，战略新兴行业收入同比增长16%，新能源汽车产量同比增长152.5%，集成电路产量同比增长37.5%[47] - 2021年钨精矿（WO3≥65%）平均价格为10.20万元/吨，较上年平均价格上涨22.16%[44] 矿山与资源 - 公司拥有8个探矿权矿区和6座采矿权矿山，其中3座矿山为国家级"绿色矿山"，其余矿山已编制"绿色矿山建设方案"[63] - 公司拥有6座采矿权矿山和8个探矿权矿区，截至2021年12月31日，公司所辖矿权在开采范围内保有钨资源储量75,835吨，锡资源储量13,991吨，铜资源储量10,359吨[69][80] - 公司矿山选厂通过引进X射线智能选矿机，减员32.21%[90] 现金流与投资 - 公司2021年经营活动现金流入小计为2,481,662,334.82元，同比增长19.01%[154] - 经营活动现金流出小计为2,303,283,058.48元，同比增长65.42%[154] - 经营活动产生的现金流量净额为178,379,276.34元，同比下降74.26%[154]