财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年营业收入为48.41亿元人民币，同比下降22.48%[17] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为-59.83亿元人民币，同比下降371.96%[17] - 公司2019年基本每股收益为-5.24元/股，同比下降371.50%[17] - 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为-61.23亿元人民币[21] - 公司第四季度营业收入为10.43亿元人民币[21] - 公司实现营业总收入484,061.53万元，同比减少22.48%[48] - 归属于上市公司股东的净利润为-598,336.25万元，同比减少371.96%[48] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为-59.83亿元，相比2018年22.00亿元大幅下滑[120] 财务数据关键指标变化：现金流 - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为23.55亿元人民币，同比下降34.95%[17] - 公司第四季度经营活动产生的现金流量净额为9.71亿元人民币[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降34.94%至23.55亿元[81] - 投资活动现金流量净额大幅减少至-33.62亿元人民币，同比下降89.21%[83] - 筹资活动现金流量净额下降至40.3亿元人民币，同比减少82.89%[83] 成本和费用 - 并购贷款产生利息费用约16.50亿元人民币[35] - 公司财务费用同比激增330.74%至20.28亿元[78] - 2019年度并购贷款产生利息费用合计约16.50亿元人民币[48] - 年度利息支出达20.45亿元人民币[84] - 锂化合物及衍生品营业成本同比增长7.20%至15.05亿元[71] 各业务线表现 - 公司主营业务为锂精矿开发与贸易和锂化工产品生产[26] - 锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口[29] - 化学级锂精矿和技术级锂精矿为格林布什矿山主要产品[30] - 锂化工产品包含电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、无水氯化锂、单水氢氧化锂和金属锂五大系列[32] - 锂化合物及衍生品业务收入29.25亿元，同比下降27.61%[65] - 锂矿采选冶炼行业销售量同比下降20.48%至345,506.91吨[68][70] - 锂矿采选冶炼行业库存量同比大幅增长85.33%至234,818.06吨[68][70] - 化学原料及化学制品制造业库存量同比增长41.97%至2,518.08吨[68][70] - 锂精矿产品销售数量与锂化工产品销售价格较2018年度下降[48] 各地区表现 - 国外地区收入12.94亿元，同比增长21.57%[65] 资产和投资表现 - 公司持有SES Holdings Pte. Ltd 10.76%股权[8] - 公司持有上海航天电源技术有限责任公司18.64%股权[8] - 公司持有西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司20%股权[8] - 公司持有北京卫蓝新能源科技有限公司5%股权[8] - 公司持有厦门厦钨新能源材料有限公司3%股权[8] - 天齐锂业香港持有SQM公司2.1%股权[8] - 天齐智利持有SQM公司23.77%股权[8] - 公司对SQM的长期股权投资计提减值准备约52.79亿元人民币[48] - 计提长期股权投资减值准备53.53亿元人民币[35] - 公司对SQM股权投资按持股比例计算的净资产份额为38.51亿元，确认投资收益4.03亿元[40] - 长期股权投资减值损失53.1亿元人民币，占利润总额比例118.51%[85] - 货币资金增至44.39亿元人民币，占总资产比例上升至9.53%[87] - 长期股权投资减少至251.53亿元人民币，占总资产比例下降14.15个百分点[87] - 公司配股增加货币资金29亿元[39] - 公司以人民币4992.45万元增资厦钨新能源获得3%股权[190] 债务和融资 - 公司收购SQM23.77%股权后新增35亿美元并购贷款[48] - 公司2018年因收购SQM股权新增35亿美元并购贷款导致财务费用急剧上升[111] - 一年内到期非流动负债激增至164.03亿元人民币，占总资产比例上升33.56个百分点[87] - 长期借款减少至122.55亿元人民币，占总资产比例下降30.44个百分点[87] - 公司完成配股公开发行募集资金净额29.32亿元用于偿还SQM股权并购贷款[189] - 公司境内银团贷款25亿美元，境外银团贷款10亿美元，合计并购贷款35亿美元[193] - 公司质押SQM公司23.77%股权中71.43%的A类股担保境内贷款，28.57%担保境外贷款[193] 产能和资源储备 - 公司控股的格林布什锂辉石矿锂矿储量13310万吨，折合碳酸锂当量690万吨[41] - 公司全资子公司拥有四川雅江措拉锂辉石矿矿石量1971.4万吨，折合碳酸锂当量63万吨[41] - 公司参股公司SQM锂总储量855万吨[43] - 公司拥有锂资源权益储量折算碳酸锂当量合计16.07百万吨[43] - 泰利森锂精矿建成产能134万吨/年 规划产能194万吨/年[44] - 公司中期锂化工产品规划产能超11万吨/年[44] - 格林布什矿拥有690万吨碳酸锂当量储量 氧化锂品位2.1%[45] - 泰利森锂精矿生产运营成本处于全球最低水平[45] - 格林布什锂精矿生产运营成本最低[34] 研发和技术 - 公司新增专利11项，其中发明专利6项[33] - 公司累计拥有专利140项 含发明专利59项及实用新型69项[45][47] - 公司技术中心被认定为"国家企业技术中心"[33] - 研发投入金额同比下降5.60%至5,938.84万元[80] - 研发人员数量同比减少23.88%至51人[80] 市场趋势和行业环境 - 碳酸锂价格自2018年3月15.4万元/吨降至2019年底4.8-5.1万元/吨区间[35] - 氢氧化锂价格自2018年3月13.9万元/吨降至2019年底4.7-5.1万元/吨区间[35] - 中国电动汽车数量约占全球总量45%，总计约230万辆[34] - 2019年国家新能源汽车补贴政策驱动高镍三元材料发展[34] - 全球已探明锂矿储量（金属量）约为1400万吨[36] - 盐湖卤水型锂矿资源约占全球已探明锂资源的90%[36] - 正极材料约占锂电池成本的30%[36] - 新能源汽车补贴政策呈现补贴额度收紧趋势[48] - 锂离子电池材料被列入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》[49] - 全球探明锂储量为1700万吨锂金属量，折合碳酸锂当量（LCE）为9000多万吨[51] - 全球锂资源量从2019年6180万吨金属量提高到2020年8000万吨金属量，折合碳酸锂当量（LCE）为4.3亿吨[51] - 澳大利亚占全球矿石锂供给的85%和全球锂资源供应总量的51%[51] - 中国超过50%的锂化工产品生产所需原材料依赖进口[51] - 2019年世界锂及其衍生物产量折合碳酸锂当量约37.7万吨，同比增长35.51%[51] - 中国利用盐湖卤水和锂云母矿生产碳酸锂量超过6.5万吨[51] - 电池级碳酸锂价格从2018年3月约15.4万元/吨下降至2019年底的4.8万-5.1万元/吨区间[51] - 氢氧化锂价格从2018年3月13.9万元/吨下降至2019年底的4.7万-5.1万元/吨区间[51] - 新能源汽车补贴标准2020-2022年分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%[50] - 公共交通等领域车辆2020年补贴标准不退坡，2021-2022年分别退坡10%、20%，每年补贴规模上限约200万辆[50] - 2019年正极材料价格整体下行，NCM523/动力、NCM622/动力、LFP/动力、LCO/4.35V等材料价格趋势以万元/吨计[53] - 2018年中国锂消费量达100,800吨LCE，占全球消费量39%，韩国和日本分别为38,790吨LCE和27,900吨LCE[54] - 2018年全球前五大锂供应商产量占比68.5%[55] - 2019年10月中国新能源汽车销量7.51万辆，同比下降45.6%，环比下降5.9%[55] - 2019年上半年全球智能手机销量6.44亿部，同比下滑4.44%[55] - 2019年锂化工产品需求同比增长超15%（超30万吨LCE），氢氧化锂需求达近10万吨，同比增长超35%[55] - 2019年全球锂需求量25.78万吨LCE，预计2025年增至71.17万吨LCE，年均复合增长率18.4%[58][59] - 2020年第一季度可充电电池需求环比下降25.9%[57] - 2020年陶瓷和玻璃锂需求预计下降4.5%[57] - 电池级氢氧化锂需求从2019年49.0万吨增至2025年378.9万吨，年均复合增长率40.6%[58] - 2019年国内新能源汽车销量120.6万辆[60] - 2019年国内动力电池产量累计85.4GWh，同比增长21.0%[61] - 2019年国内动力电池装车量共计62.2GWh，同比增长9.2%[61] - 三元电池装车量累计40.5GWh，占总装车量65.2%，同比增长22.5%[61] - 磷酸铁锂电池装车量累计20.2GWh，占总装车量32.5%，同比下降9.0%[61] - LG化学南京工厂全面达产后可实现年产动力电池48GWh[62] - 锂行业2019年因产能快速扩张导致市场价格断崖式下跌，四季度末多家企业停产[115] - 全球锂产品供过于求，预计2020-2021年新冠疫情将减少汽车制造商需求[115] 管理层讨论和指引 - 公司2019年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 国内客户倾向于按月或按季度短期签约[32] - 已签订长单时间年限为3-5年[32] - 销售定价方式主要为固定价格和浮动价格[32] - 公司通过技改实现达产，能耗显著下降[34] - 公司2019年完成配股融资但金额远低于预期，降杠杆效应有限[109] - 2020年重点推进"降负债、去杠杆"计划，包括与银行沟通调整负债结构[109] - 公司锂化合物2020年新增产能有限，需挖掘现有产能潜力[109] - 氢氧化锂项目延期投产可能影响长单供货义务履行[110] - 公司坚持高质量项目建设方针，对产线进行全自动化改造以减少安全环保风险[115] - 新建项目将采购全自动化、智能化生产设备，实现实时监测和预警[115] - 董事会强调正在制定战略规划改善公司流动性[130] 风险因素 - 全资子公司应付泰利森锂精矿货款逾期金额合计7849.58万美元[112] - TLK一期氢氧化锂项目调试进度投产及达产不及预期[112] - 遂宁安居区年产2万吨碳酸锂工厂项目面临前期投入无法收回风险[112] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目存在前期投入无法完全收回风险[112] - 公司外汇风险主要与美元澳元汇率波动相关[113] - 公司存在因汇率波动导致海外业务成本增加或收入减少的风险[113] - 新型冠状病毒疫情全球蔓延带来商品价格大幅波动风险[113] - 原油价格大幅下跌可能对新能源汽车领域发展产生不利影响[113] - 新能源汽车财政补贴政策重大变化可能削弱上游材料需求[114] - 生产过程中存在安全事故环保参数不达标等安全环保风险[114] - 公司面临产品价格下跌、市场占有率及毛利率下降风险，可能影响业绩增速[115] 重要项目和资本支出 - 化学级锂精矿扩产项目三期本报告期投入 2.74 亿元，累计投入 3.40 亿元，项目进度为 13.68%[93] - 年产 2.4 万吨电池级单水氢氧化锂项目一期本报告期投入 16.77 亿元，累计投入 35.31 亿元，项目进度为 95.12%[93] - 第二期年产 2.4 万吨电池级单水氢氧化锂项目本报告期投入 5.29 亿元，累计投入 12.56 亿元，项目进度为 75.17%[93][94] - 年产 2 万吨碳酸锂工厂项目本报告期投入 1359.76 万元，累计投入 4464.34 万元，项目进度仅为 3.12%[94] - 澳大利亚氢氧化锂项目投入金额4,765.48万元，累计投入160,866.8万元，投资进度100.35%[99] - 偿还SQM股权并购贷款承诺投资总额293,222.51万元，本期投入0元，进度0.00%[99] - 一期氢氧化锂项目投资总额由3.98亿澳元调整至7.7亿澳元（约合人民币37.12亿元）[192] - 一期氢氧化锂项目仍处于调试状态未达全线规模化生产[192] - 二期氢氧化锂项目主体工程基本完成处于暂缓建设状态[192] - 公司拟在四川遂宁建设年产2万吨碳酸锂项目，计划投资不超过15亿元人民币，累计已投入7058.03万元人民币[193] - 泰利森第三期锂精矿扩产项目累计投入34004.8万元人民币，目标产能增至180万吨/年，试运行推迟至2023年[193] 公司治理和承诺 - 公司控股股东/实际控制人及其一致行动人于2018年5月30日作出长期有效的重大资产重组摊薄即期回报填补措施承诺[122] - 全体董事、监事、高管于2018年5月30日作出长期有效的重大资产重组摊薄即期回报填补措施承诺[122] - 承诺方保证不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[122] - 承诺方承诺不动用上市公司资产从事与职责无关的投资消费活动[122] - 承诺将薪酬制度与公司填补回报措施执行情况相挂钩[122] - 承诺股权激励行权条件与公司填补回报措施执行情况相挂钩[122] - 承诺若违反填补回报措施承诺将依法承担补偿责任[122] - 承诺接受中国证监会和深圳证券交易所的监管处罚措施[122] - 所有承诺目前处于严格履行中状态[122] - 承诺期限均为长期有效[122] - 公司实际控制人蒋卫平承诺避免同业竞争不从事与公司相同或相似业务[123] - 公司控股股东天齐集团承诺不向锂加工行业用户销售锂辉石仅面向玻璃陶瓷行业[123] - 成都天齐五矿机械进出口公司承诺自2008年1月起不再代理公司锂辉石进口业务[123] - 成都天齐五矿机械进出口公司承诺2008年6月前完成相关业务与客户移交工作[123] - 成都天齐五矿机械进出口公司承诺自2008年7月起不再代理公司产品出口业务[123] - 公司主要股东张静承诺避免同业竞争不从事与公司相同或相似业务[123] - 四川天齐实业有限公司承诺避免同业竞争不从事与公司相同或相似业务[123] - 四川天齐矿业有限责任公司承诺避免同业竞争不从事与公司相同或相似业务[123] - 天齐集团承诺若业务构成竞争将以公平合理价格转让资产或股权给公司[123] - 所有避免同业竞争承诺自2010年08月31日起长期有效[123] - 天齐集团承诺在锂辉石供应紧张时优先保障公司采购并披露海关进口统计数据对比关联方及独立第三方价格[125] - 天齐集团持有加拿大NMX公司16.47%股权承诺在锂辉石矿具备开采条件时以公平价格转让给公司[125] - 天齐硅业若取得采矿权并具备商业价值时集团承诺优先将股权出售给公司[125] - 润丰矿业矿权具备开采商业价值时集团将及时书面告知公司[125] - 集团及下属企业承诺不从事与泰利森及天齐矿业相同或相似业务[125] - 集团承诺不向锂加工行业用户销售锂辉石仅向玻璃陶瓷行业辅料用户销售[125] - 海关进口泰利森锂辉石统计数据将在年报中披露并进行价格对比[125] - 若审计认定存在利益转移情形天齐集团承诺全额赔偿公司损失[125] - 集团承诺不设立与天齐锂业经营范围相同或相近的经营实体[125] - 公司2019年配股公开发行证券摊薄即期回报填补措施承诺由全体董事高管于2019年04月11日作出[126] - 天齐集团及蒋卫平等一致行动人关于配股稀释摊薄回报的填补措施承诺于2017年04月21日生效[126] - 全体董事高管承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[126] - 全体董事高管承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资消费活动[126] - 公司承诺若后续推出股权激励政策行权条件将与填补