股权投资 - 天齐锂业持有SQM公司23.77%的股权[6] - 天齐锂业持有航天电源公司18.64%的股权[6] - 天齐锂业持有日喀则扎布耶公司20%的股权[6] - 天齐锂业香港持有SES Holding公司10.76%的股权[6] - 成都天齐持有北京卫蓝新能源科技有限公司5%的股权[6] - 天齐锂业持有厦门厦钨新能源材料有限公司3%的股权[6] - 天齐锂业香港直接持有SQM公司2.1%的股权[6] - SLI公司持有智利SALA盐湖资产控制企业50%的股权[6] 收入与利润 - 营业收入48.41亿元人民币，同比下降22.48%[15] - 归属于上市公司股东的净利润亏损59.83亿元人民币，同比下降371.96%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损62.19亿元人民币，同比下降430.64%[15] - 基本每股收益-5.24元/股，同比下降371.50%[15] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损61.23亿元人民币[19] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损62.35亿元人民币[19] - 公司实现营业总收入484,061.53万元，同比减少22.48%[45] - 归属于上市公司股东的净利润为-598,336.25万元，同比减少371.96%[45] - 公司2019年营业收入为48.41亿元，同比下降22.48%[63] - 锂化合物及衍生品业务收入为29.25亿元，占总收入60.43%，同比下降27.61%[63] - 锂矿业务收入为19.15亿元，占总收入39.55%，同比下降13.05%[63] - 国内销售收入为35.46亿元，同比下降31.54%，占总收入73.26%[63] - 国外销售收入为12.94亿元，同比增长21.57%，占总收入26.74%[63] - 2019年公司净利润为-59.83亿元人民币[119] 成本与费用 - 锂矿业务毛利率为68.81%，同比下降3.08个百分点[65] - 锂化合物业务毛利率为48.54%，同比下降16.71个百分点[65] - 锂化合物及衍生品营业成本同比增长7.20%至1,505,444,957.92元[69] - 公司财务费用同比激增330.74%至2,028,431,564.25元[76] - 研发投入金额同比下降5.60%至59,388,445.16元[78] - 利息支出20.45亿元[82] - 并购贷款产生利息费用约16.50亿元人民币[32] - 2019年度并购贷款产生利息费用合计约16.50亿元人民币[45] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额23.55亿元人民币，同比下降34.95%[15] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降34.95%至2,354,927,020.67元[79] - 投资活动现金流入小计同比下降61.49%至19.3亿元[81] - 投资活动现金流出小计同比下降85.37%至52.93亿元[81] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降89.21%至-33.62亿元[81] - 筹资活动现金流入小计同比下降64.64%至96.53亿元[81] - 筹资活动现金流出小计同比上升49.98%至56.24亿元[81] 资产与负债 - 总资产465.97亿元人民币，同比增长4.40%[16] - 归属于上市公司股东的净资产69.63亿元人民币，同比下降31.31%[16] - 加权平均净资产收益率-84.38%，同比下降107.35个百分点[16] - 长期股权投资减值损失53.1亿元占利润总额118.51%[83] - 长期股权投资占总资产比例下降14.15%至53.98%[85] - 一年内到期非流动负债激增33.56%至164.03亿元[85] - 受限资产中货币资金年末账面价值为11.15亿元[88] - 受限资产中天齐锂业香港持有的SQM 2.1%股权年末账面价值为21.57亿元[88] - 受限资产中公司通过ITS间接持有的SQM全部A类股票年末账面价值为280.24亿元[88] - 受限资产中TLAI1所有资产年末账面价值为285.33亿元[88] - 受限资产中TLAI2所有资产年末账面价值为102.51亿元[88] - 受限资产中天齐英国资产年末账面价值为28.01亿元[88] - 计提长期股权投资减值准备53.53亿元人民币[32] - 对SQM长期股权投资计提减值准备约52.79亿元人民币[45] 业务运营 - 公司主营业务为锂精矿开发与贸易和锂化工产品生产[24] - 锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口[27] - 公司向当地电力供应商购买电力并向知名供应商采购柴油[27] - 公司生产设施通过ISO9001-2015等三项国际管理体系认证[27] - 公司主导或参与主要产品的国家标准和行业标准制定[27] - 锂化工产品包含电池级碳酸锂等五大系列产品[29] - 技术级锂精矿首先销售给天齐锂业和雅保[29] - 化学级锂精矿主要销售给天齐锂业和雅保[29] - 锂化工产品主要出口氢氧化锂供给日韩正极材料厂商[29] - 已签订长单时间年限为3-5年[29] - 三家子公司获得IATF 16949:2016汽车质量管理体系认证[29] - 公司新增专利11项其中发明专利6项[30] - 公司技术中心被认定为国家企业技术中心[30] - 公司电池级碳酸锂生产技术锂回收率更高，生产成本较低[42] - 公司拥有各类专利累计140项，其中国内发明专利56项，实用新型专利69项[43][44] - 锂矿采选冶炼行业销售量同比下降20.48%至345,506.91吨[66][68] - 锂矿采选冶炼行业库存量同比大幅增长85.33%至234,818.06吨[66][68] - 化学原料及化学制品制造业生产量同比增长10.44%至43,735.98吨[66][68] - 前五名客户销售总额占年度销售总额比例达50.55%[71] - 前五名供应商采购总额占年度采购总额比例达53.69%[73] - 研发人员数量同比下降23.88%至51人[78] 资源与产能 - 格林布什锂辉石矿锂矿储量13310万吨，折合碳酸锂当量690万吨[39] - 四川雅江县措拉锂辉石矿矿石量1971.4万吨，折合碳酸锂当量63万吨[39] - 公司参股SQM锂总储量855万吨，其中探明储量456万吨，潜在储量399万吨[41] - 公司对SQM可动用锂金属配额34.95万吨，折合碳酸锂当量220万吨LCE[41] - 公司权益碳酸锂当量总储量16.07百万吨，其中SQM权益12.56百万吨，泰利森权益3.52百万吨[41] - 泰利森锂精矿建成产能134万吨/年，规划产能194万吨/年[42] - 公司中期锂化工产品规划产能合计超过11万吨/年[42] - 格林布什矿拥有690万吨碳酸锂当量储量，氧化锂品位2.1%[43] - 公司通过SQM持股25.86%和泰利森持股51%获得锂资源权益[41] - 西藏扎布耶锂业资源量1.83百万吨LCE，公司持股20%[41] - 泰利森化学级锂精矿第二期扩产项目已竣工投入使用[195] - 泰利森第三期锂精矿扩产计划试运行时间推迟至2023年，目标产能180万吨/年[195] - 泰利森第三期扩产项目截至2019年底累计投入34,004.80万元[195] 项目投资 - 报告期投资额为5.29亿元，较上年同期29.78亿元下降82.23%[90] - 年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目一期累计投入35.31亿元，项目进度达95.12%[91] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目累计投入12.56亿元，项目进度达75.17%[91][92] - 澳大利亚氢氧化锂项目本报告期投入4,765.48万元人民币[97] - 第一期氢氧化锂项目投资总额由3.98亿澳元调整至7.70亿澳元（折合人民币约37.12亿元）[194] - 第二期氢氧化锂项目处于暂缓建设状态，与一期项目关联性强[194] - 遂宁市年产2万吨碳酸锂项目拟投资不超过15亿元，累计已投入7,058.03万元人民币[195] 市场与行业 - 碳酸锂价格自2018年3月15.4万元/吨降至2019年底4.8-5.1万元/吨[31] - 氢氧化锂价格自2018年3月13.9万元/吨降至2019年底4.7-5.1万元/吨[31] - 中国电动汽车投放总量约230万辆占全球45%[30] - 格林布什锂精矿生产运营成本最低[30] - 三元材料用量占比稳步提升[30] - 全球已探明锂矿储量（金属量）约为1400万吨[33] - 盐湖卤水型锂矿资源约占全球已探明锂资源的90%[33] - 正极材料约占锂电池成本的30%[33] - 公司是全球第三大电池级碳酸锂供应商（按2018年下游商家销量计算）[34] - 新能源汽车补贴政策呈现补贴额度收紧、补贴门槛提高趋势[46] - 锂离子电池材料被列入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》[47] - 动力电池产业发展行动方案对锂离子电池能量密度提出明确要求[47] - 全球探明锂储量为1700万吨锂金属量折合碳酸锂当量LCE超过9000万吨[49] - 2019年全球锂及其衍生物产量折合碳酸锂当量约37.7万吨同比增长35.51%[49] - 中国2019年盐湖卤水和锂云母矿生产碳酸锂量超过6.5万吨[49] - 澳大利亚占据全球矿石锂供给的85%和全球锂资源供应总量的51%[49] - 中国超过50%的锂化工产品生产所需原材料依赖进口[49] - 电池级碳酸锂价格从2018年3月15.4万元/吨降至2019年底4.8-5.1万元/吨区间[50] - 氢氧化锂价格从2018年3月13.9万元/吨降至2019年底4.7-5.1万元/吨区间[50] - 2020-2022年新能源汽车补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%[48] - 新能源汽车补贴政策每年补贴规模上限约200万辆[48] - 目标到2025年新能源汽车新车销量占比达到25%左右[48] - 2019年正极材料价格整体下行，主要因碳酸锂、氢氧化锂等上游原材料产能释放及终端需求不足导致锂盐价格持续下跌[52] - 2019年10月中国新能源汽车销量7.51万辆，同比下降45.6%，环比下降5.9%[53] - 2019年锂化工产品需求同比增长超过15%（超过30万吨碳酸锂当量），氢氧化锂需求从6.5万吨增长到近10万吨，同比增长超过35%[53] - 2019年对储能应用的氢氧化锂需求增长75%（剔除工业应用基本需求）[53] - 2018年全球前五大锂供应商（包括雅保、SQM和天齐锂业）锂化工产品产量占全球总产量的68.5%[53] - 2019年三季度以来澳洲多家锂矿企减产关停，其中Wodgina矿山关停维护，Mr.Cattlin预计2020年锂精矿减产45%-53%[55] - 2020年第一季度可充电电池市场需求较2019年第四季度下降25.9%[55] - 预计2020年陶瓷和玻璃的锂需求将下降4.5%，工业应用需求也将类似减少[55] - 预计2025年全球锂需求量将增至71.17万吨，2019-2025年年均复合增长率为18.4%[56][57] - 预计2020年电池级氢氧化锂需求达77.1万吨，同比增长57.3%[56] - 2019年中国动力电池产量累计85.4GWh，同比增长21.0%[59] - 三元电池产量55.1GWh，占总产量64.6%，同比增长40.8%[59] - 磷酸铁锂电池产量27.7GWh，占总产量32.4%，同比下降1.2%[59] - 锂盐行业自2018年四季度进入周期性调整期，2019年市场价格出现断崖式下跌[113] - 全球范围内锂产品供过于求，COVID-19大流行预计将在2020-2021年减少汽车制造商需求[113] 融资与财务策略 - 公司配股增加货币资金29亿元[36] - 2018年增加35亿美元并购贷款购买SQM 23.77%股权[32] - 公司收购SQM23.77%股权后财务负担沉重[45] - 2019年配股融资金额远低于预期，降杠杆效应有限[106] - 公司正与银行沟通调整负债期限结构以缓解流动性压力[106][108] - 2020年计划通过股权融资、出售资产等方式降低有息负债[106] - 公司完成配股公开发行募集资金净额29.32亿元用于偿还SQM股权并购贷款[191] - 公司以每10股配3股比例配售实际认购数量为335,111,438股[191] - 境内银团贷款金额为25亿美元，境外银团贷款金额为10亿美元[195] - 公司债券"18天齐01"回售金额为3.18亿元（含利息）并完成摘牌[193] - 全资子公司天齐邦德发行美元债券并由公司提供担保，担保费为发行面额的0.25%[194] 风险因素 - 一期氢氧化锂项目延期投产影响长单供货义务履行[107] - 全资子公司应付泰利森锂精矿货款逾期金额合计7849.58万美元[109] - TLK一期氢氧化锂项目调试进度投产及达产不及预期[109] - 遂宁安居区年产2万吨碳酸锂工厂项目面临前期投入无法收回风险[109] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目存在前期投入无法完全收回风险[109] - 公司外汇风险主要与美元澳元汇率波动相关[110] - 新型冠状病毒疫情全球蔓延带来商品价格大幅波动风险[111] - 原油价格大幅下跌可能对新能源汽车领域发展产生不利影响[111] - 新能源汽车财政补贴政策重大变化可能削弱上游材料需求[112] - 公司生产过程中存在有毒气体强酸强碱液体泄漏风险[112] - 环保设备故障可能导致排放参数不达标而被主管部门处罚[112] 子公司表现 - 公司控股子公司文菲尔德资产规模89.23亿元，本期归属于公司净利润5.21亿元[37] - 公司全资子公司TLK资产规模49.28亿元，本期归属于公司净利润-1.83亿元[37] - 公司参股SQM按持股比例计算的净资产份额为38.51亿元，本期确认投资收益4.03亿元[37] - 公司持有SQM 25.86%股权，SQM总资产为326.78亿人民币，净利润为27.03亿人民币[104] - 文菲尔德子公司主营矿石开采销售，总资产89.23亿人民币，净利润23.20亿人民币[104] - 射洪天齐子公司锂产品生产销售，总资产24.62亿人民币，净利润3311万人民币[104] - 成都天齐子公司锂产品贸易，总资产74.21亿人民币，净利润6242万人民币[104] - SPV2投资子公司总资产285.46亿人民币，净亏损14.34亿人民币[104] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2019年为-2837.11万元，2018年为-1300.16万元，2017年为-1984.5万元[20] - 计入当期损益的政府补助2019年为1.11亿元，2018年为6810.36万元，2017年为4924.38万元[20] - 委托他人投资或管理资产的损益2019年为447.92万元，2018年为1831.62万元，2017年为571.63万元[22] - 金融资产公允价值变动及投资收益2019年为2.39亿元，2018年为4.75亿元，2017年为-607.49万元[22] - 其他营业外收支2019年为-749.86万元，2018年为-1668.55万元，2017年为-2354.31万元[22] - 其他非经常性损益项目2018年为-2.72亿元，2017年为-1368.75万元[22] - 所得税影响额2019年为8069.35万元，2018年为-5925.35万元，2017年为-979.87万元[22] - 少数股东权益影响额2019年为191.12万元，2018年为-10.69万元，2017年为-27.31万元[22] - 非经常性损益合计2019年为2.36亿元，2018年为3.19亿元，2017年为188.13万元[22] - 金融衍生工具报告期内公允价值变动损益为2425.58万元，期末金额为4786.49万元[93] 关联交易与承诺 - 公司与控股股东天齐集团发生关联交易总额360.71万元，其中服务类交易148