财务业绩表现 - 营业收入为23.51亿元人民币，同比增长25.13%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为8579.75万元人民币，同比增长112.32%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1934.78万元人民币，同比增长102.67%[12] - 基本每股收益为0.06元人民币/股，同比增长112.77%[12] - 加权平均净资产收益率为1.67%，同比提高12.16个百分点[12] - 公司实现营业总收入23.51亿元，同比增加25.13%[51] - 归属于上市公司股东的净利润8,579.75万元，同比增加112.32%[51] - 营业收入同比增长25.13%至23.51亿元[57] - 营业总收入同比增长25.1%至23.51亿元[172] - 净利润由亏损3.10亿元转为盈利2.47亿元[173] - 归属于母公司所有者净利润为0.86亿元[173] - 基本每股收益为0.06元[173] - 母公司净利润由亏损转为盈利，从2020年半年度亏损0.43亿元变为2021年半年度盈利9.42亿元[175] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为7.56亿元人民币，同比增长446.81%[12] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长446.81%至7.56亿元[57] - 经营活动现金流量净额显著增长445.7%，从2020年半年度1.38亿元增至2021年半年度7.56亿元[177][178] - 母公司经营活动产生的现金流量净额从2020年半年度-586,585,445.44元改善至2021年半年度-227,813,373.90元，亏损收窄61.2%[180] 成本与费用 - 公司利息费用较上年同期减少3.24亿元[51] - 财务费用同比下降23.41%至7.95亿元[57] - 营业成本同比增长22.0%至11.48亿元[172] - 财务费用同比下降23.4%至7.95亿元[172] - 利息费用同比下降32.9%至6.61亿元[172] - 研发投入同比下降37.36%至836万元[57] 业务运营与产品 - 主要锂化合物产品销量较去年同期增长36.44%[51] - 锂化合物销售均价较去年同期提高31.22%[51] - 锂精矿产品分为技术级与化学级两类[17] - 工业级碳酸锂应用于特种玻璃陶瓷及电子行业[18] - 锂化合物可转化为氟化锂溴化锂等衍生产品[18] - 公司主要产品包括电池级碳酸锂电池级单水氢氧化锂工业级单水氢氧化锂金属锂和无水氯化锂[19] - 公司锂化工产品出口以氢氧化锂为主供给日韩正极材料厂商[23] - 公司国内客户倾向于按月或按季度短期签约正计划推进长约策略[23] - 锂精矿收入同比下降17.61%至8.63亿元[59] - 采选冶炼行业营业收入862,643,076.93元同比下降17.61%[60] - 锂化合物及衍生品营业收入1,487,419,513.79元同比大幅增长79.04%[60] - 锂化合物及衍生品收入同比增长79.04%至14.87亿元[59] 资产与投资 - 总资产为413.49亿元人民币，同比下降1.63%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为49.98亿元人民币，同比下降4.01%[12] - 长期股权投资23,099,464,338.81元占总资产比例55.86%[63] - 投资收益150,214,889.55元占利润总额比例32.63%[62] - 文菲尔德资产规模92.79亿元本期贡献净利润1.67亿元[65] - SQM股权投资按持股比例计算的净资产份额为49.71亿元[65] - 衍生金融资产公允价值变动产生收益1.14亿元[62] - 货币资金减少至6.98亿元较上年末下降0.68个百分点[63] - 报告期投资额4.66亿元人民币，较上年同期6.34亿元下降26.54%[71] - 衍生品投资报告期实际亏损2600.77万元人民币[76] - 投资收益同比增长21.1%至1.50亿元[172] - 母公司投资收益大幅改善，从2020年半年度亏损0.13亿元转为2021年半年度盈利8.76亿元[175] - 母公司公允价值变动收益由负转正，从2020年半年度亏损0.32亿元变为2021年半年度盈利0.26亿元[175] - 长期股权投资从2020年末的234.65亿元略降至2021年6月末的230.99亿元，减少1.6%[166] 负债与融资 - 一年内到期的非流动负债21,221,860,989.56元同比增加1.46个百分点[64] - 公司因2018年购买SQM股权新增35亿美元并购贷款，导致资产负债率大幅上升[83] - 公司于2020年1月通过配股募集29.05亿元人民币偿还部分银团贷款[83] - 公司于2021年7月通过子公司引入战略投资者IGO，并将12亿美元用于偿还银团并购贷款及利息[83] - 公司于2021年8月进一步偿还0.11亿美元并购贷款本金及对应利息[83] - 截至目前公司尚有约18.73亿美元的并购贷款本金余额存续[83] - 公司业务属于资本密集型，财务费用较高可能影响经营业绩[83] - 公司流动性紧张可能导致供应商货款违约并引发诉讼或仲裁风险[84] - 公司及子公司债务交叉违约可能触发债权人要求提前偿还债务[84] - 公司收到IGO增资TLEA的全部资金13.95亿美元[110] - 银团并购贷款主体公司已偿还并购贷款本金12亿美元及对应全部利息[110] - 公司于2021年8月进一步偿还并购贷款本金0.11亿美元及对应全部利息[110] - 并购贷款本金余额约为18.73亿美元[110] - 控股股东通过股票质押担保为公司获得融资3亿元人民币[111] - 控股股东通过股东贷款累计提供财务资助本金约11.10亿元人民币[111] - A+C类贷款付息周期由3个月调整为6个月[110] - 每个付息期按6个月Libor+200BP支付利息[110] - 公司2020年末面临流动性风险[109] - 公司正在推进股权融资工具包括H股发行、定向增发等方式[111] - 公司债券余额为1,927,017,919.61美元，利率3.75%[156] - 公司主体信用评级为Caa1，债券评级为Caa2，展望负面[158] - 短期借款从2020年末的27.37亿元略降至2021年6月末的27.20亿元，减少0.6%[166] - 一年内到期的非流动负债从2020年末的209.58亿元增加至2021年6月末的212.22亿元，增长1.3%[166] - 长期借款从2020年末的43.86亿元减少至2021年6月末的35.14亿元，下降19.9%[167] - 负债总额同比下降7.4%至37.18亿元[171] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额2020年半年度为551,590,007.06元，主要来自取得借款679,863,779.27元[181] - 公司通过配股募集资金29.05亿元人民币偿还银团贷款[196] - 境外子公司引入战略投资者IGO现金出资14亿美元[197] - 偿还银团并购贷款本金12亿美元及利息后余额降至18.84亿美元[197] - 通过所得税退税款额外偿还贷款本金1,100万美元后余额降至18.73亿美元[197] - 控股股东累计提供财务资助本金约11.10亿元人民币[198] - 公司推进股权融资工具包括战略投资者引入、H股发行、定向增发及市场化债转股以降低财务杠杆[198] - 公司通过盘活优质资产及扩大融资渠道缓解流动性压力[198] 产能与项目 - 西澳大利亚奎纳纳电池级氢氧化锂生产线总年产能为4.8万吨[16] - 遂宁安居电池级碳酸锂生产线规划年产能为2万吨[16] - 格林布什锂矿勘探支出为184.55万澳元[16] - 公司拥有射洪张家港铜梁三大生产基地[16] - 张家港基地拥有全球首条全自动电池级碳酸锂生产线[16] - 公司唯一在产锂矿为控股子公司泰利森开发的澳大利亚格林布什矿山[20] - 泰利森格林布什锂辉石矿在产锂精矿产能达134万吨/年[52] - 澳洲奎纳纳年产4.8万吨氢氧化锂项目处于建设或调试阶段[52] - 遂宁安居年产2万吨碳酸锂项目处于建设或调试阶段[52] - 公司中期规划锂化工产品产能合计超过11万吨/年[52] - 泰利森锂精矿规划产能达194万吨/年[52] - 格林布什矿锂精矿生产运营成本处于全球最低水平[53] - 公司拥有全球顶级品位的格林布什矿（氧化锂平均品位2.1%）[53] - 澳洲一期氢氧化锂项目累计投资额约7.41亿澳元（约合人民币35.97亿元）[138] - 泰利森第三期锂精矿扩产项目总投资概算约5.16亿澳元，产能目标提升至180万吨/年[138] - 一期氢氧化锂项目调试计划于2021年底前达到可销售产品状态，2022年底实现设计产能[138] - 澳洲二期氢氧化锂项目年产2.4万吨工程暂缓建设，待一期运营验证后调整计划[138] - 奎纳纳氢氧化锂工厂预留部分增资资金作为运营调试补充资金[137] - TLK氢氧化锂项目因调试进度放缓影响长期供货协议履行，正与客户协商新交货时间表[133][134] - 公司通过射洪工厂（年产能5,000吨氢氧化锂）向部分客户提供替代产品供应[134] 股权投资与关联公司 - 公司持有SQM合计23.75%的股权（天齐锂业香港持股1.85%，天齐智利持股21.90%）[5] - 公司持有盛合锂业49%的股权[5] - 公司持有航天电源（SAPT）9.91%的股权[6] - 公司持有日喀则扎布耶20%的股权[6] - 公司持有SES Holding 9.34%的股权[6] - 公司持有北京卫蓝4.43%的股权[6] - 公司持有厦钨新能源3%的股权[6] - 公司全资子公司TLEA（天齐英国）持股比例变更为51%[5] - 公司合营企业SALA由SLI持有其50%的股权[6] - 公司持有SQM 23.77%股权成为其第二大股东[17] - 公司持有SQM 23.75%的股权，SQM 2021年半年度营业收入为72.49亿元，净利润为10.25亿元，总资产为388.72亿元[81][82] - SQM 2021年上半年锂产品销量约4.81万吨，同比增长127%[82] - 公司放弃SQM增资优先认购权后持股比例从25.86%被动稀释至23.75%，降幅约2.11%[139] - SQM增资扩股发行2240万股B类股份募集资金11亿美元[139] - 公司持有厦钨新能源566.04万股，占其上市后总股本的2.25%[139] 市场与行业环境 - 报告期内国内外政策推动新能源汽车发展包括免征车辆购置税等扶持措施[25] - 2021年1月1日至2022年12月31日对购置新能源汽车免征车辆购置税[26] - 新能源汽车购置补贴政策2021年和2022年退坡幅度提前明确以稳定市场预期[27] - 2025年新能源汽车销量占比目标设定为20%左右[27] - 十四五期间公共机构规划推广应用新能源汽车约26.1万辆[28] - 公共机构充电基础设施建设目标约18.7万套[28] - 新增及更新车辆中新能源汽车比例原则上不低于30%[28] - 上海市2025年新能源汽车年产量目标超过120万辆[29] - 上海市2025年新能源汽车产值目标突破3500亿元[29] - 海南省2021年计划推广2.5万辆新能源汽车并新建1万个充电桩[29] - 深圳市2025年新能源汽车保有量目标达到100万辆左右[29] - 深圳市2025年累计建成快速充电桩4.3万个和慢速充电桩79万个[29] - 全球锂储量约为8600万吨，主要分布在南美地区，澳大利亚锂资源量约640万吨，中国锂资源量约510万吨[33] - 中国锂原料50%依赖进口[33] - 2020年全球锂及其衍生物产量折合碳酸锂当量42.16万吨，同比增长11.83%[35] - 预计2021年全球锂及其衍生物产量将达到47.22万吨碳酸锂当量[35] - 2020年碳酸锂产量18.7万吨，预计2021年产量20.73万吨[36] - 2020年单水氢氧化锂产量9.27万吨，预计2021年产量11.18万吨[36] - 2020年锂化合物合计碳酸锂当量28.86万吨，预计2021年达32.8万吨[36] - 中国锂年需求量约占全球总需求量的三分之二[36] - 动力锂电池在锂下游消费应用中占比从不到30%增长到60%[31] - 广东省对购买新能源汽车给予使用环节补贴，报废旧车补贴1万元/辆，转出旧车补贴8000元/辆[30] - 2020年全球新能源汽车销量达324万辆同比增长46.42%[42] - 2020年中国新能源汽车产销量分别约为136.6万辆和136.7万辆同比增长7.5%和10.9%[42] - 2021年上半年中国新能源汽车销量110.3万辆同比增长234.9%市场渗透率约10%[42] - 2021年第一季度欧盟地区新能源汽车销量45.3万辆同比增长98.5%[42] - 2021年1-4月全球动力电池装机量65.9GWh同比增长146%[46] - 2021年1-4月中国动力电池产量45.7GWh同比增长251.84%装机量31.6GWh同比增长241.16%[46] - 中国计划2025年电动汽车年销量占比达15%-25%2030年提升至30%-40%[47] - 欧盟2030年温室气体减排目标从40%提升至55%[46] - 2020年全球锂离子电池出货量达294.5GWh[42] - 动力电池需求成为锂消费市场主要增长驱动占比逐年扩大[45] 技术与研发 - 公司新获授权发明专利6项实用新型专利11项截至2021年6月30日维持有效发明专利74项[24] - 公司维持有效实用新型专利85项外观专利11项专利合计170项[25] - 公司累计拥有专利170项（含发明专利70项）[54][55] - 公司国内各工厂相继引入并通过IATF16949汽车质量管理体系认证[20] - 公司主导优化顾客满意管理过程关注日常供货和客户服务情况[20] 采购与生产模式 - 公司锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口[19] - 公司国内生产采购原材料包括锂精矿及硫酸盐酸氢氧化钠等辅料能源为天然气和电力[19] - 公司澳大利亚锂矿业务采购内容为各类服务和能源供应商均为本地企业[19] - 公司采用计划和订单相结合的生产模式按月制定生产计划[19] - 泰利森锂精矿生产计划根据市场趋势和客户商谈制定化学级锂精矿主要销售给天齐锂业和雅保[22] - 天齐锂业采购化学级锂精矿用于自产或委托加工锂化工产品[22] 风险因素 - 澳洲奎纳纳氢氧化锂项目已投入较大金额资本性支出面临回报不及预期风险[85] - 澳大利亚税务局审查IGO交易结构可能增加税务成本包括罚款和利息[85] - 全资子公司TLK需向MSP支付工程欠款本息合计3888.15万澳元[85] - 里昂证券诉讼要求天齐鑫隆支付咨询服务费及损失共计475.12万美元[86] - 公司提供诉讼保全包括货币资金32.8万元及成都天齐5%股权（注册资本25亿元）[86] - 公司生产过程中存在安全环保风险可能导致生产中断或法律责任[86] - 外汇汇率波动可能对公司经营业绩产生不利影响[86] - 公司面临汇率波动风险主要与美元和澳元相关可能影响海外业务成本收入及利润[87] - 公司外汇套期保值业务使用远期结售汇外汇互换和外汇期权等金融工具降低汇率风险[87] - 海外运营受不同国家法律监管政策及疫情影响存在宏观经济下行和商品价格波动风险[87] - 公司承受汇率风险主要与美元和澳元有关，存在因汇率波动引致的业绩波动风险[77] - 公司通过利率掉期等业务规避大额美元负债所面临的利率波动风险[77] - 与MSP工程欠款诉讼涉案金额3,888.15万澳元，已支付至法院托管账户[114] - MSP补充索赔金额5,050万澳元[115] - 里昂证券咨询服务费诉讼涉案金额475.12万美元（约合人民币3,100.12万元）[115] - 重庆天齐担保权纠纷涉案金额195万元[115] - 诉讼保全提供货币资金32.8万元及成都天齐5%股权[115] 关联交易 - 向控股股东天齐集团支付物管及餐饮服务费用64.48万元[117] - 向控股股东支付办公场所及住房租赁费用107.95万元[117] -