公司基本信息 - 公司股票简称天汽模，代码002510，上市于深圳证券交易所[13] - 公司法定代表人是常世平，注册及办公地址为天津自贸试验区（空港经济区）航天路77号，邮编300308[13] - 董事会秘书是任伟，证券事务代表是孟宪坤，联系电话022 - 24895297[14] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》，年报登载于www.cninfo.com.cn [15] - 公司组织机构代码为10307058 - 9，上市以来主营业务未变，控股股东无变更[16] - 公司从事汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、生产与销售等，是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具企业[26] 分红政策 - 公司计划2019年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2019年度公司计划不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本[81] - 2018年度以总股本920,851,132股为基数，每10股派发现金红利0.3元，共计派发27,625,533.96元[81] - 2017年度以总股本896,241,132股为基数，每10股派发现金红利0.3元，共计派发26,887,233.96元[81] - 2019年现金分红金额为0元，净利润为89,131,430.96元，现金分红比率为0.00%[81] - 2018年现金分红金额为27,625,533.96元，净利润为212,150,156.13元，现金分红比率为13.02%[81] - 2017年现金分红金额为26,887,233.96元，净利润为93,262,132.54元，现金分红比率为28.83%[81] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入21.69亿元，较2018年减少2.60%[17] - 2019年归属于上市公司股东的净利润8913.14万元，较2018年减少57.99%[17] - 2019年经营活动产生的现金流量净额1.53亿元，较2018年增长158.72%[17] - 2019年末总资产58.70亿元，较2018年末增长1.83%[17] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产26.68亿元，较2018年末增长2.96%[17] - 2019年第一至四季度营业收入分别为3.86亿元、6.18亿元、3.68亿元、7.96亿元[21] - 2019年非经常性损益合计1.16亿元，2018年为3270.15万元，2017年为1092.42万元[22] - 2019年公司实现营业收入216,871.33万元，较上年同期下降2.60%；归属于上市公司股东的净利润8,913.14万元，同比下降57.99%；扣除非经常性损益后的净利润为 - 2,652.98万元，同比下降112.70%[35] - 2019年息税折旧摊销前利润为22,634.93万元，较2018年的34,617.89万元下降34.61%[190] - 2019年流动比率为107.57%，较2018年的97.82%增长9.75%[190] - 2019年资产负债率为54.00%，较2018年的55.72%下降1.72%[190] - 2019年速动比率为69.41%，较2018年的55.48%增长13.93%[190] - 2019年EBITDA全部债务比为7.14%，较2018年的10.61%下降3.47%[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年制造业收入2,107,529,123.02元，占比97.18%，较上年下降4.36%；其他收入61,184,181.21元，占比2.82%，较上年增长166.48%[38] - 2019年模具收入1,345,464,744.60元，占比62.04%，较上年下降10.91%；冲压件收入671,644,117.02元，占比30.97%，较上年增长19.57%[39] - 2019年国内收入1,766,619,842.61元，占比81.46%，较上年增长2.50%；国外收入402,093,461.62元，占比18.54%，较上年下降16.23%[39] - 2019年制造业毛利率17.10%，较上年下降2.54%；模具毛利率20.04%，较上年下降0.83%；冲压件毛利率10.11%，较上年下降1.90%[40] - 2019年国内毛利率17.80%，较上年增长0.34%；国外毛利率13.01%，较上年下降14.45%[40] - 2019年模具销售量5,322.64标准套，较上年下降0.55%；生产量4,637.8标准套，较上年增长2.17%[41] - 冲压件销售量34,991,527件，较2018年减少8.55%；生产量34,508,807件，减少10.79%；库存量1,532,808件，减少23.95%[44] - 模具材料费及外协费用538,154,828.55元，占营业成本比重50.02%，较2018年减少1.12%[44] 主要资产变化 - 公司主要资产中在建工程因设备转固、应收票据因会计政策变更重分类至应收款项融资等出现重大变化[27] - 2019年末应收账款1,147,628,653.27元，占总资产比例19.55%，较年初比重增加2.86%[57] - 2019年末长期借款392,500,000.00元，占总资产比例6.69%，较年初比重增加1.69%[57] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额676,582,863.14元，占年度销售总额比例31.20%[47] - 前五名供应商合计采购金额374,492,819.50元，占年度采购总额比例36.74%[47] 费用情况 - 销售费用56,042,161.08元，较2018年增加29.63%；管理费用140,104,832.33元，增加29.73%；财务费用91,782,519.88元，增加49.36%；研发费用72,554,514.67元，减少6.39%[49] 研发情况 - 2019年末公司拥有软件著作权100项，商标权6项，专利227项，其中实用新型专利200项，发明专利27项[30] - 2019年12月末公司在职员工2926人，其中大学以上学历1787人，技术研发人员849人，研发高级人才近80名，23名入选天津市“131”人才工程[30] - 研发人员数量849人，较2018年减少1.62%；研发投入金额72,554,514.67元，增加4.14%；研发投入占营业收入比例3.35%，增加0.22%[50] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计1,872,461,789.76元，较2018年增加17.86%；现金流出小计1,719,466,951.77元，减少7.02%；现金流量净额152,994,837.99元，增加158.72%[52] - 投资活动现金流入小计85,549,086.59元，较2018年增加260.57%；现金流出小计46,462,302.17元，减少94.95%；现金流量净额39,086,784.42元，增加104.36%[52] - 筹资活动现金流入小计1,539,005,222.79元，较2018年减少23.17%；现金流出小计1,716,886,860.97元，增加58.38%；现金流量净额 -177,881,638.18元，减少119.35%[52] - 现金及现金等价物净增加额15,585,492.27元，较2018年增加106.67%[52] - 本期投资活动现金流量净额为39,086,784.42元，比上年同期增加104.36%[53] - 本期筹资活动现金流量净额为 - 177,881,638.18元，比上年同期减少119.35%[53] - 本期现金及现金等价物净增加额为15,585,492.27元，比上年同期增加106.67%[53] 利润构成情况 - 投资收益为225,869,305.22元，占利润总额比例375.20%[54] - 资产减值为 - 113,282,065.28元，占比 - 188.18%[54] - 营业外收入为26,591,828.65元，占比44.17%[55] 对外投资情况 - 东风实业有限公司2019年营业收入3,968,803,694.39元、净利润330,180,452.46元，公司按权益法确认投资收益76,134,363.95元[64] - 出售鹤壁天淇金山模具铸造科技有限公司股权产生投资收益5,526,223.17元[64] - 收购浙江时空能源技术有限公司30%股权，2019年预测业绩24000万元，实际业绩12409.53万元，未达预测业绩11590.47万元[85][86][87] - 浙江时空电动汽车股份有限公司承诺时空能源2018年度净利润不低于18000万元，2019年度不低于24000万元，2018年完成承诺，2019年未完成[87] - 时空电动汽车股份有限公司应就累计未实现业绩向公司支付补偿金88122267.42元[87] - 2019年12月31日，时空能源股东全部权益价值为267000.00万元，比相关结果低30908.89万元，公司承担部分为92726677.22元，确认长期股权投资减值准备92726677.22元[88] 行业情况 - 2012年我国汽车模具制造企业约300家，汽车覆盖件模具收入超千万的企业共28家，模具销售收入合计43亿元，销售收入过亿元的企业仅有13家[67] - 国内汽车模具中低端产品竞争激烈，高端覆盖件模具市场竞争不足[68] - 公司基本不参与低端市场竞争，中端市场有包括公司在内的10余家重点骨干企业参与，高端市场仅有公司等少数优秀企业参与[69] - 公司在国际市场的竞争对手包括日本、美国、欧洲、台湾和韩国的部分企业[71] - 公司与欧美模具企业存在业务合作，共同承揽订单或分包部分工序[71] - 全国汽车模具制造企业约300家，行业竞争日趋激烈[76] 公司发展战略与风险 - 公司坚持以高端汽车覆盖件模具业务为核心，整车车身装备开发与系统集成服务为延伸的业务路线[73] - 2020年经营重点是开源节流，降本增效[74] - 公司应收账款规模较大，若汽车行业景气度下降或主要客户经营不利，坏账可能性增大[77] - 公司对外投资规模大且增速快，参股企业经营不善可能导致长期股权投资减值[77] 会计政策与报表格式变化 - 2019年1月1日起，公司执行新金融工具准则、《企业会计准则第7号--非货币性资产交换》《企业会计准则第9号--债务重组》[91] - 2019年4月30日，财政部修订一般企业财务报表格式[91] - 2019年9月19日，财政部修订合并财务报表格式[92] 审计相关 - 境内会计师事务所信永中和报酬为120万元，审计服务连续年限为1年[95] - 审计报告签署日期为2020年04月29日，审计机构为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），注册会计师为王欣、任俊英[195] - 审计意见类型为标准的无保留意见，认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[195] - 审计将主营业务收入确认确定为关键审计事项，因其金额重大且为关键业绩指标[197] - 审计将长期股权投资减值确定为关键审计事项，因其属于重要资产且减值测试过程复杂[198] - 管理层负责按企业会计准则编制财务报表，评估公司持续经营能力[199] - 治理层负责监督公司的财务报告过程[199] - 注册会计师目标是对财务报表整体是否存在重大错报获取合理保证并出具审计报告[199] - 注册会计师执行识别评估风险、了解内控、评价会计政策等工作[200] 股权激励计划 - 公司实施2018年限制性股票激励计划，向489名激励对象定向发行2461万股，授予价格1.89元/股[99] - 截至2019年11月14日，预留部分178万股限制性股票失效[99] 关联交易 - 公司与鹤壁天淇金山模具铸造科技有限公司（持股30%）采购铸件关联交易金额为1963.96万元[101] - 公司与鹤壁天淇金山模具铸造科技有限公司（持股30%）接受劳务（外协加工）关联交易金额为228.44万元[101] - 公司与鹤壁天淇金山模具铸造科技有限公司（持股30%）销售商品（技术服务）关联交易金额为2.08万元[101] - 公司持有鹤壁天淇金山模具铸造科技有限公司30%股权，过去12个月向其销售商品金额为2.73[102] - 公司持有鹤壁天淇金山