公司基本信息 - 公司股票简称万润科技，代码002654，上市于深圳证券交易所[23] - 公司法定代表人是龚道夷，注册地址在深圳市光明新区凤凰街道光侨大道2519号[23] - 公司办公地址在深圳市福田区皇岗路5001号深业上城产业研发大厦B座50层[23] - 公司董事会秘书是潘兰兰，证券事务代表是朱锦宇[24] - 公司披露年度报告的证券交易所网站是深圳证券交易所（http://www.szse.cn）[25] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[26] - 公司年度报告备置地点在深圳市福田区皇岗路5001号深业上城产业研发大厦B座50层证券事务部[26] - 公司上市初期注册地址为深圳市光明新区光明办事处圳美公常路北侧雅盛科技工业园厂房B栋，2015年4月22日、2018年7月24日进行过变更[23] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] 报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日，报告期末指2021年12月31日[18][20] 公司业务布局与股权变更 - 公司已形成“LED+广告传媒”业务布局，2016 - 2018年收购四家广告传媒企业[29] - 2019年4月公司控股股东变更为湖北宏泰集团，实际控制人变更为湖北省国资委，湖北省国资委拟将湖北宏泰集团持有的公司股份转至长江产业集团，事项未完成全部决策审批程序[29] 2021年财务数据 - 2021年营业收入44.11亿元，同比增长6.04%；归属于上市公司股东的净利润 - 3.72亿元，同比下降559.38%[31] - 2021年末总资产41.53亿元，同比下降6.55%；归属于上市公司股东的净资产16.60亿元，同比下降18.28%[31] - 2021年经营活动产生的现金流量净额 - 1.81亿元，同比下降205.27%[31] - 2021年基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.43元/股，同比下降577.78%[31] - 2021年加权平均净资产收益率为 - 20.17%，同比下降24.11%[31] - 分季度看，2021年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 - 4.45亿元，大幅拉低全年盈利[34] - 2021年非流动资产处置损益70.62万元，计入当期损益的政府补助901.77万元[35] - 2021年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为1315.44万元[35] - 2021年公司实现营业收入44.11亿元，同比增长6.04%，其中LED业务营收13.07亿元，占比29.63%，同比增长9.28%；广告传媒业务营收30.89亿元，占比70.04%，同比增长5.30%[47] - LED光源器件营业收入3.78亿，同比增长约3%[50] - LED照明应用业务海外营收1.9亿，同比增长约7%，但毛利率下降[51] - 广告传媒业务营收30.89亿元，占比70.04%，同比增长5.30%，毛利率下降1.89%[56] - 2021年公司营业收入44.11亿元，同比增长6.04%，其中计算机、通信和其他电子设备制造业收入13.07亿元，同比增长9.28%，广告传媒行业收入30.89亿元，同比增长5.30%[72] - LED光源器件收入3.78亿元，同比增长2.91%；LED照明收入8.33亿元，同比增长12.33%；LED综合能源收入0.49亿元，同比增长16.97%；数字营销收入30.89亿元，同比增长5.30%[72] - 境内收入42.21亿元，占比95.68%，同比增长6.01%；境外收入1.91亿元，占比4.32%，同比增长6.83%[72] - 直销收入43.53亿元，占比98.68%，同比增长5.80%；分销收入0.58亿元，占比1.32%，同比增长28.06%[72] - 计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入13.07亿元，同比增9.28%，广告传媒行业营业收入30.89亿元，同比增5.30%[75] - LED照明生产量518808.68万个，同比增27.53%，销售量509805.85万个，同比增23.46%[76] - 计算机、通信和其他电子设备制造业营业成本9.29亿元，同比增16.01%，广告传媒行业营业成本28.50亿元，同比增7.50%[79] - 前五名客户合计销售金额7.20亿元，占年度销售总额比例16.31%，前五名供应商合计采购金额22.48亿元，占年度采购总额比例61.55%[84] - 销售费用1.14亿元，同比增21.72%；管理费用1.94亿元，同比增4.21%；财务费用0.56亿元，同比增3.15%；研发费用1.24亿元，同比增8.07%[87] - 计算机、通信和其他电子设备制造业毛利率28.94%，同比降4.12%，广告传媒行业毛利率7.74%，同比降1.89%[75] - 境内营业收入42.21亿元，同比增6.01%，境外营业收入1.91亿元，同比增6.83%[75] - 直销营业收入43.53亿元，同比增5.80%[75] - 2021年经营活动现金流入小计4,956,041,189.99元，较2020年增长18.34%[99] - 2021年经营活动现金流出小计5,137,339,032.56元，较2020年增长27.93%[99] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为 -181,297,842.57元，较2020年下降205.27%[99] - 经营活动现金流量净额较上年同期减少205.27%，主要因购买商品、接受劳务支付现金增加[101] - 投资活动现金流量净额较上年同期减少620.96%，因上年同期收到其他与投资活动有关现金较多[101] - 筹资活动现金流量净额较上年同期增加743.10%，因收到其他与筹资活动有关现金增加[101] - 现金及现金等价物净增加额较上年同期减少151.10%，受经营、投资、筹资活动综合影响[101] - 2021年经营活动现金净流量为 -1.81亿元，与净利润 -3.53亿元相差1.72亿元，受多项因素综合影响[101] - 合同资产较年初余额增加16697.98万元，增幅60.78%，因未获取无条件收款的合同对价增加[105] - 存货较年初余额增加2592.96万元，增幅17.65%，受已完工未结算资产增加和原材料价格上涨影响[105][107] - 投资性房地产较年初余额增加4258.41万元，增幅33.16%，因原自用办公室对外出租转入[107] - 短期借款较年初余额增加24040.00万元，增幅73.95%，因银行短期借款增加[107] - 长期借款较年初余额减少9103.45万元，降幅26.61%，因银行长期借款减少[107] - 报告期末，公司受限银行承兑汇票保证金账户等余额54,179,910.71元，多项资产用于质押或抵押[110] - 报告期投资额为56,035,949.10元，上年同期为72,794,853.36元，变动幅度为-23.02%[112] - 2015年非公开发行股票，募集资金净额695,358,037.30元，截至2021年底累计使用691,146,129.60元，2021年投入174,046.00元，未使用5,724,001.71元[117][118] - 收购日上光电100%股权项目累计投入39,000万元，进度100%；补充流动资金项目累计投入21,535.8万元，进度100%；万润科技总部大楼项目累计投入8,578.81万元，进度95.32%[123][124][126] 行业情况 - LED行业我国已成为主要生产国和消费国，产业处于成熟期，封装行业集中度逐步提高，照明应用领域竞争激烈但集中度不高[40] - 2021年LED产业整体复苏回暖但进程不均衡且不及预期，海外市场复苏需求不及预期，国内照明竞争更激烈[41] - Mini LED开始广泛应用，带动LED行业景气度回升，我国智慧照明和市政照明将迎来广阔发展空间[41] - 广告传媒行业传统向互联网、移动互联网广告转型升级，移动互联网广告进入成熟期，整体增速放缓，竞争激烈[43] - 2021年互联网行业广告收入5435亿元，同比增长9.32%，增幅较上年减缓4.53个百分点[43] 公司业务发展 - 公司主要从事LED元器件封装、照明应用和亮化照明工程业务，以及电视广告内容营销和互联网数字营销广告传媒业务[39][47] - 公司在LED行业深耕中高端领域，稳固细分领域“第一梯队”位置，开拓新细分赛道[42] - 公司在广告传媒行业通过外延并购实现“三屏”布局，子公司覆盖媒体和客户资源，提供整合营销服务[46] - 公司LED元器件封装业务走专业化、差异化中高端技术服务道路，产品种类丰富，应用领域广泛[49] - 公司从照明元器件业务转型至3C显示指示类元器件业务，开拓新兴赛道和细分市场[50] - 公司成为多家智能扫地机器人厂商红外不可见光传感接收头主要供应商，进入多家车企汽车电子供应商体系[50] - 公司中标多个地铁、机场等照明工程项目，LED照明工程业务创历史新高，但应收账款回收未达预期[54] - 公司成立数字社区研究院，中标智慧城市项目，后续将复制推广[54] - 公司完成宁波富德能源化工园区和昆明公交充电桩项目，拓展综合能源服务[55] - 信立传媒研发自有综艺IP《听说很好吃》，与多家媒体达成合作[57][58] - 互联网数字营销业务新增成为巨量千川、阿里系、B站核心代理商，在湖北、海南设子公司[59] - LED业务形成中下游产业链协同布局，广告传媒业务形成三屏结合媒体资源和差异化布局[64] - LED业务在多领域有较高品牌知名度，服务头部客户；广告传媒业务为多领域品牌广告主提供服务，获媒体授信[65] 公司研发情况 - 公司加大Mini LED产品研发投入，已具备模组生产能力；加大轨道交通照明产品研发投入，获CCCF消防认证[62] - 智慧城市业务是未来布局重点，加大智慧多功能综合路灯杆研发投入，获相关认证并进入深圳市政府采购名录[62] - 适用于Mini背光的新型大角度LED研发处于试产中，目标是实现替代友商规格的正贴装SMD产品，扩充Mini LED背光产品规模[90] - 基于满足高空、大空间的大模块式设计的较大型功能照明用灯具已量产，可增加公司在大型场馆照明方面的销售收入和竞争力[90] - 保护电路集成与光源集成的可调功率、调角度工矿灯已量产，能扩充工矿灯主流产品线[91] - 基于5.0以上蓝牙通讯协议控制的室内/半室内使用中、高功率LED灯具已量产，可为公司扩充发明专利池[91] - 基于IOT技术实现多种功能多领域跨界的多功能杆已完成研发，可参与国标、地标等技术规范的制定[91] - 具备应急功能、色温可调、功率可调的特殊照明类灯具项目已量产，能扩充泛光灯在防爆领域的产品体系[91] - 低成本高能效超薄LED背光解决方案已完成，可提高背光产品的性价比和销售利润[91] - 光幕用的红外对管新产品研发已完成，可填补安全防护市场空白[91] - 智慧城市中台已完成第一期基础研发，目标是在新基建项目中达到领先地位[93] - 数据中枢已完成第一期基础研发，可建立行业领先的数据能力[93] - 2021年研发人员数量309人，较2020年减少2.52%，占比16.77%，较2020年增加0.50%[98] - 2021年研发投入金额123,868,307.88元，较2020年增长8.07%，占营业收入比例2.81%，较2020年增加0.05%[98] - 亮化强弱电管理体系已完成硬件研发及平台开发，单/双灯控制器处于测试阶段[95] - 快应用智能开发系统V1.0、运营智能管理系统V1.0等多个系统已完成开发[95] - 全通平台、智能流程系统、流媒体分析系统处于系统模型开发中[95][96] - 多平台RTA系统、多平台预警系统等多个系统取得软著并进行版本升级测试[95][96] - 素材管理系统创建广告素材库，集素材管理等功能于一体，为信息流业务蓄能[96] 子公司情况 - 恒润光电为子公司，注册资本203,000,000元，总资产773,809,402.20元，营业收入521,999,691.84元，净利润24,358,676.50元[136] - 日上光电为子公司，注册资本51,000,000元，总资产379,625,94元，营业收入181,849,45元，净利润4,764,924元[136] - 子公司亿万无线移动互联网广告服务报告期内收入达28.77亿美元，万象新动达55.43亿美元，信立传媒电视广告和数字营销服务收入达53.51亿美元[139] - 金万润（北京）科技有限公司通过公开市场交易增加净利润117.399287万元[139] 市场前景与公司战略 - 2021 - 2025年UV LED市场规模复合增长率37.95%，预计2025年达107.19亿元；2021 - 2026年全球LED植物照明市场规模复合成长率13.0%，预计2026年达196.39亿元[143] - 中国互联网用户近8亿，数字营销成广告主核心预算配置渠道之一[146] - 公司将以智慧光电为基础，发展新一代信息技术产业，投资并购相关细分赛道[147] - 支持LED亮化照明工程业务向智慧城市解决方案生态服务商升级[147] - 推动广告传媒业务从媒介代理向创意策划、技术运营综合服务商升级[147] - 聚焦LED封装和照明产业，增强核心竞争优势，实现