收入和利润（同比环比） - 营业收入15.62亿元同比增长69.56%[23] - 归属于上市公司股东的净利润2785万元同比下降79.32%[23] - 加权平均净资产收益率1.17%同比下降5.29个百分点[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3051万元[28] - 公司2018年营业收入156,208.04万元，同比增长69.56%[58] - 归属于上市公司股东的净利润2,785.47万元，同比下降79.32%[58] - 归属于上市公司股东的扣非净利润1,671.46万元，同比下降41.02%[58] - 扣除非经常性损益及商誉减值影响后净利润5,475.97万元，同比上升93.23%[58] - 2018年总营业收入15.62亿元，同比增长69.56%[72][73] - 2017年合并归属于母公司股东的净利润为134,681,024.91元[145] - 2018年合并归属于母公司股东的净利润为27,854,705.17元[147] 成本和费用（同比环比） - 线上批发零售业营业成本同比大幅增长765.70%至3.304亿元，占营业成本比重从9.14%升至36.14%[83] - 移动应用产品营业成本同比增长854.21%至2.818亿元，占营业成本比重从7.07%升至30.81%[83][84] - 代理品牌服饰营业成本同比增长132.53%至3.607亿元，占营业成本比重从37.13%升至39.45%[84] - 研发费用同比增长129.19%至5080万元，研发人员数量同比增长67.31%至174人[91][93] - 销售费用同比增长12.61%至3.688亿元，其中广告费增加3211万元[91] - 管理费用同比增长44.63%至1.132亿元，主要因工资福利及折旧费用增加[91] - 悦然心动研发费用同比增加2454.63万元[130] 各条业务线表现 - 线上全渠道业务收入3.76亿元同比增长769.78%[38] - 自有品牌营业收入5.69亿元[35] - 代理品牌营业收入6.07亿元[36] - 悦然心动2018年实现营业收入3.749亿元人民币，净利润6895.73万元人民币[39] - 自有品牌业务营业收入56,899.01万元，同比增长13.28%[58] - 代理品牌业务营业收入60,698.72万元，同比增长114.96%[58] - 武汉悦然心动互联网业务营业收入37,490.82万元，同比增长320.91%[58] - 线上批发零售业务收入3.76亿元，同比增长769.78%[72][73] - 线下批发零售业务收入8.00亿元，同比增长2.94%[73] - 互联网行业收入3.75亿元，同比增长320.91%[73] - 代理品牌服饰收入4.70亿元，同比增长91.24%[73] - 香化产品收入1.37亿元，同比增长273.71%[73] - 销售量257.66万件，同比增长141.00%[80] - 线上业务毛利率12.06%，线下业务毛利率62.85%[75] - 澳门巴黎人ANTONIA店为最大门店，面积2842平方米[69] - 时尚买手店O2O项目报告期净亏损928.71万元[116] - 意大利LEVITAS S.P.A.51%股权收购项目报告期净亏损1,858.94万元[116] 各地区表现 - 海外市场收入8.83亿元，同比增长272.95%[73] 子公司表现 - 子公司广州狮丹贸易2018年营业收入9900.34万元同比下降0.88%[124] - 子公司广州狮丹贸易净利润452.72万元同比大幅增长125.59%[124] - 子公司卡奴迪路服饰（香港）营业收入2023.01万元同比增长47.26%[125] - 子公司卡奴迪路国际营业收入4.74亿元同比增长139.08%[125] - 子公司山南卡奴迪路营业收入8423.00万元同比增长90.21%[126] - 子公司山南卡奴迪路净利润3690.74万元同比增长159.88%[126] - 子公司广州连卡福营业收入3804.66万元同比增长62.26%[127] - 子公司摩登大道电商营业收入1032.44万元同比增长698.29%[128] - 控股子公司LEVITAS S.P.A.营业收入同比下降30.63%至3361.7万元[129] - LEVITAS S.P.A.净亏损扩大22.95%至3416.59万元[129] - 全资子公司悦然心动营业收入同比增长320.91%至3.75亿元[130] - 悦然心动净利润同比增长49.05%至6895.73万元[130] - 新设美年电商实现营业收入38.19万元[131] - 美年电商净亏损390.14万元[131] 管理层讨论和指引 - 公司面临宏观经济波动风险与消费低迷相关[6] - 行业竞争加剧可能影响公司盈利能力[7] - 汇率波动对公司境外业务及收益构成风险[8] - 公司提出2019年将通过投资并购整合细分行业龙头[139] - 公司明确将发展香化美妆、箱包业务以促进收入多元化[135] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-8727万元同比下降130.69%[23] - 经营活动现金流量净额同比下降130.69%至-8727万元，主要因商品采购及劳务支付现金增加[95][96] - 现金及现金等价物净增加额同比下降320.38%至-3.416亿元[95] 资产和投资 - 公司固定资产同比下降33.68%，主要因转为投资性房地产[45] - 无形资产同比下降6.19%，主要因摊销导致[45] - 在建工程同比下降79.50%，主要因转固导致[45] - 收购意大利LEVITAS S.P.A 51%股权形成资产2.741亿元人民币，收益亏损3416.59万元人民币[47] - 总资产33.39亿元同比下降1.25%[24] - 货币资金减少至303,212,593.43元，占总资产比例下降9.72个百分点至9.08%[100] - 应收账款增至354,451,925.69元，占总资产比例上升4.73个百分点至10.62%[100] - 投资性房地产大幅增加至462,380,063.52元，占总资产比例上升13.00个百分点至13.85%[100] - 以公允价值计量的金融资产期末金额44,343,908.71元，本期购买44,343,908.71元[103][107] - 受限资产总额534,530,528.73元，含投资性房地产抵押113,093,917.65元及固定资产抵押318,769,185.96元[104] - 短期借款减少至230,000,000.00元，占总资产比例下降0.80个百分点[100] 非经常性损益和减值 - 非经常性损益1114万元主要为政府补助及理财收益[30][31] - 公司计提商誉减值准备3,804.51万元[59] - 投资收益为2,398,206.46元，占利润总额16.04%[98] - 资产减值损失达87,390,646.50元，占利润总额584.57%，其中存货跌价24,021,373.27元、坏账准备25,324,187.97元、商誉减值38,045,085.26元[98] - 营业外收入4,832,564.00元，占利润总额32.33%[98] 募集资金使用 - 2016年非公开发行募集资金累计使用83,226.77万元，尚未使用15.59万元[108] - 首次公开发行实际募集资金净额为人民币648,940,500.59元[110] - 非公开发行募集资金总额为人民币851,559,796.39元[111] - 非公开发行实际募集资金净额为人民币832,267,666.65元[112] - 发行股份购买资产募集资金总额为人民币229,999,992.76元[113] - 发行股份购买资产实际募集资金净额为人民币212,476,126.06元[114] - 时尚买手店O2O项目投入金额37,505.79万元，投资进度100%[115] - 意大利LEVITAS股权收购项目投入金额30,720.98万元，投资进度100%[115] - 偿还银行贷款投入金额15,000万元，投资进度100%[115] - 支付交易现金对价投入金额19,600万元，投资进度100%[115] - 支付交易相关费用投入金额1,752.39万元，投资进度51.54%[115] - 超募资金总额2.693亿元，已全部使用完毕[116][117] - 使用超募资金3,000万元建设艺术中心[116] - 使用超募资金1.6亿元分两次归还银行借款（8,000万元+8,000万元）[116] - 使用超募资金9,379.4万元暂时补充流动资金[116] - 使用超募资金8,000万元永久补充流动资金[116] - 募集资金置换预先投入4.221亿元（O2O项目1.164亿元+意大利项目3.057亿元）[117] - 发行股份购买资产项目募集资金置换5,201万元（现金对价5,000万元+交易费用201万元）[117] - 剩余超募资金1,585万元于2018年11月永久补充流动资金[117] - 公司非公开发行股票项目节余募集资金162.03万元用于永久补充流动资金[118] - 公司募集配套资金项目节余募集资金1659.81万元用于永久补充流动资金[118] 分红和利润分配 - 公司拟以712,519,844股为基数每10股派发现金红利0.04元（含税）[3] - 2017年度现金分红总额为6,679,873.55元，占合并归属于母公司股东净利润的4.96%[150] - 2017年以资本公积金每10股转增6股，总股本增加至712,519,844股[146] - 2018年度现金分红总额为2,850,079.38元，占合并归属于母公司股东净利润的10.23%[150] - 2018年末可供股东分配的利润为259,217,729.39元[148] - 2018年利润分配方案为每10股派发现金0.04元（含税）[148] - 2016年合并归属于母公司股东的净利润为-286,905,549.37元，未进行现金分红[150] - 公司承诺上市后前三年现金分红比例不低于当年可供分配利润的30%[159] - 公司承诺上市三年后现金分红比例不低于当年可供分配利润的10%[159] 承诺和协议 - 悦然心动2016年承诺净利润不低于3300万元[157] - 悦然心动2017年承诺净利润不低于4550万元[157] - 悦然心动2018年承诺净利润不低于6150万元[157] - 业绩承诺期为2016年度至2018年度[157] - 股份限售承诺分四期解锁：12个月后解锁30%[157] - 股份限售承诺第二期24个月后解锁30%[157] - 股份限售承诺第三期36个月后解锁30%[157] - 股份限售承诺第四期48个月后解锁剩余股份[157] - 若累计净利润不足承诺值50%则锁定期延长至48个月[157] - 关联交易承诺要求履行合法程序及信息披露义务[157] - 广州瑞丰集团承诺避免同业竞争并承担相关赔偿责任[159] - 林永飞个人承诺避免同业竞争及关联交易并承担赔偿责任[159][160] - 林永飞承诺承担卡奴迪路品牌虚假宣传导致的全部赔偿责任[160] - 员工持股计划及相关方承诺非公开发行结束后36个月内不转让认购股份[160] - 陈马迪等关联方承诺非公开发行完成后6个月内不减持公司股票[160] - 员工持股计划认购资金来源于合法薪酬和自筹资金，无杠杆融资或结构化安排[161] - 长久创业投资行认购资金来源于自有或自筹资金，无关联关系或财务资助[161] - 何琳等个人认购资金来源于自有资金和自筹资金，无结构化安排或第三方募集[161] - 长久创业投资行合伙人承诺锁定期内不转让财产份额或退出合伙企业[162] - 陈马迪等关联方承诺未对非公开发行对象提供财务资助或补偿[162] - 公司确认与非公开发行对象无关联关系且未提供财务资助[162] - 广州瑞丰集团承诺未对发行对象提供财务资助且六个月内不减持股票[162] - 非公开发行股票锁定期为六个月[161][162] - 相关承诺自2015年11月20日起生效并持续履行中[161][162] - 若未履行减持承诺则减持收益归发行人所有[161] - 控股股东承诺不从事与公司相竞争的业务[156] - 公司与Shinwon Corporation签订品牌代理合同于2012年12月11日[198] - 公司与ZEISS EXCEL SA签订Dirk Bikkembergs品牌授权协议于2015年7月2日[198] - 公司与LEVITAS S.P.A.签订Dirk Bikkembergs品牌授权协议于2015年7月2日[198] - 公司全资子公司卡奴迪路服饰与Daisy S.R.L.签订品牌授权协议于2015年5月28日[199] 关联交易和担保 - 2018年日常关联交易实际发生金额为370.96万元，未超出预计的1,000万元额度[180] - 关联方广州花园里发展有限公司租赁交易金额为63.04万元[179] - 关联方广州瑞丰集团股份有限公司租赁交易金额为8.71万元[180] - 关联方广州多维魔镜高新技术有限公司租赁交易金额为7.62万元[180] - 与广州多维魔镜高新技术有限公司的项目合作按营业收入的8%结算[180] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为39,216.53万元[192] - 报告期末公司实际担保余额合计为8,000万元，占净资产比例为3.36%[192][193] - 公司委托理财发生额为32,580万元，未到期余额为4,434.39万元[196] - 公司对子公司担保实际发生额合计为21,000万元[192] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为200,000万元[192] - 公司报告期不存在委托贷款[197] - 公司报告期无违规对外担保情况[194] - 公司报告期不存在共同对外投资的关联交易[182] 租赁和诉讼 - 公司存在重大租赁项目，其中澳门威尼斯人商铺租赁涉及金额2,394.43万元[189] - 澳门金沙城商铺租赁涉及金额932.67万元[189] - 公司与广州江河幕墙系统工程有限公司诉讼案和解结案，涉案金额为218.54万元[173] 公司治理和结构 - 公司注册地址为广州市黄埔区科学城光谱中路23号[17] - 公司办公地址为广州市黄埔区科学城光谱中路23号A1栋[17] - 公司股票代码为002656在深圳证券交易所上市[17] - 公司法定代表人及代行董事会秘书职责人为林永飞[17][18] - 公司审计机构为广东正中珠江会计师事务所[21] - 公司持续督导财务顾问为广发证券股份有限公司至2018年12月31日[22] - 公司支付会计师事务所报酬99万元[170] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[174] - 公司及其控股股东、实际控制人均不存在未履行法院生效判决或大额债务到期未清偿情况[175][176] - 第一期员工持股计划于2016年7月19日出资104,309,881.37元，以每股9.47元认购公司非公开发行股份11,014,771股[178] - 员工持股计划认购股份占发行后总股本比例为2.69%（现为2.56%）[178] - 公司发布2018年度社会责任报告于2019年4月26日[200] 风险因素 - 悦然心动及其子公司经济损失由股东共同承担[155] - 香港悦然心动未及时办理境外投资手续可能受处罚[155] - 违反平台政策或税收法规的处罚损失由股东共同承担[155] 财务数据追溯调整 - 公司2017年应收账款追溯调整为207,163,294.73元[166] - 公司2017年其他应收款追溯调整为58,087,106.67元[166] - 公司2017年固定资产追溯调整为503,903,338.04元[166] - 公司2017年在建工程追溯调整为271,216,976.10元[166] - 公司2017年应付票据及应付账款追溯调整为84,339,736.82元[166] - 公司2017年其他应付款追溯调整为133,753,847.92元[166] - 公司2017年研发费用追溯调整为22,165,125.44元[166] - 公司母公司2017年其他应收款追溯调整为1,031,723,942.00元[168] - 公司母公司2017年研发费用追溯调整为13,996,459.72元[168] 行业背景 - 2018年中国社会消费品零售总额38.099万亿元人民币，同比增长9%[57] - 全国网上零售额9.007万亿元人民币，同比增长23.9%[57] - 实物商品网上零售额7.02万亿元人民币，占社会消费品零售总额比重18.4%[57] 门店信息 - 公司门店总数293家，其中直营店202家，加盟店91家[50] - 卡奴迪路品牌店230家，DIRK BIKKEMBERGS品牌店5家，国际代理品牌店58家[50] - 公司门店总数