公司基本信息 - 公司股票代码为002659，上市于深圳证券交易所[13] - 公司控股股东为北京市海淀区国有资产投资经营有限公司，实际控制人为北京市海淀区国资委[42] 主营业务变更 - 2016年7月起公司为桥梁钢结构与教育双主营业务，2017年11月起主营业务为教育及相关产业[16] 控股股东变更 - 2016年7月非公开发行股票完成后，公司控股股东由江苏环宇投资发展有限公司变更为八大处控股集团有限公司[16] - 2021年2月，八大处控股将所持公司172,519,294股股份（占总股本28.84%）股东权利委托给海国投，控股股东变更为海国投[16] 审计与督导机构 - 公司聘请亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[17] - 中信证券股份有限公司持续督导期限至2021年4月6日，之后变更为西部证券股份有限公司，期限至2021年12月31日[17] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入321,022,306.40元，较2019年的794,733,846.86元减少59.61%[19] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为 - 129,582,345.53元，较2019年的37,954,335.04元减少441.42%[19] - 2020年末总资产4,114,438,418.81元，较2019年末的3,704,957,545.50元增长11.05%[19] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产2,475,435,882.39元，较2019年末的2,144,610,881.19元增长15.43%[19] - 2020年非经常性损益合计4,927,875.44元，2019年为212,578,172.12元，2018年为7,894,958.43元[23] - 2020年第一至四季度营业收入分别为81,937,551.77元、55,721,485.91元、85,214,160.17元、98,149,108.55元[23] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 16,965,392.46元、 - 49,014,114.25元、 - 30,325,711.27元、 - 33,277,127.55元[23] - 货币资金期末余额为877,135,193.76元，较期初余额550,875,210.78元增长59.23%，主要系取得非公开发行募集资金所致[35] - 交易性金融资产期末余额为230,304,111.11元，较期初余额0元增长100.00%，主要系利用闲置募集资金购买银行理财产品所致[35] - 应收账款期末余额为87,590.57元，较期初余额123,946,282.79元减少99.93%，主要系收回出售不动产尾款所致[35] - 预付款项期末余额为3,870,083.76元，较期初余额15,407,338.09元减少74.88%，主要系课程研发、课程合作已完成所致[35] - 递延所得税资产期末余额为99,326,902.53元，较期初余额56,065,430.60元增长77.16%，主要系可抵扣亏损金额增加所致[35] - 2020年公司整体营运能力进一步提升，教育行业毛利率由负转正，剔除上年处置不动产及商誉减值等事项影响，营业收入、归属于上市公司股东的净利润较上期分别增长4.16%、8.88%[45] - 2020年公司营业收入321,022,306.40元，较2019年的794,733,846.86元同比减少59.61%[58] - 2020年教育行业收入319,964,024.52元，占比99.67%，较2019年增长4.84%；其他行业收入1,058,281.88元，占比0.33%，较2019年减少99.78%[58] - 2020年教育服务业务收入305,702,643.78元，占比95.23%，较2019年增长8.32%；培训服务业务收入14,261,380.74元，占比4.44%，较2019年减少37.89%[58] - 教育服务业务2020年营收3.06亿元，同比增长1.76%，成本3.00亿元，同比增长15.15%[61][63] - 境内业务2020年营收3.21亿元，同比增长1.89%[61] - 教育行业主营业务成本2020年为3.11亿元，占比98.59%，同比增长1.54%；其他行业业务成本2020年为443.85万元，占比1.41%，同比下降98.19%[62] - 前五名客户合计销售金额120.45万元，占年度销售总额比例0.37%；前五名供应商合计采购金额6594.72万元，占年度采购总额比例39.63%[64] - 2020年销售费用2008.20万元，同比下降0.09%；管理费用9357.03万元，同比增长6.42%；财务费用6906.67万元，同比增长16.43%[66] - 2020年经营活动现金流量净额349.70万元，同比下降84.14%；投资活动现金流量净额 -2.54亿元，同比下降193.83%；筹资活动现金流量净额5.78亿元，同比增长341.32%[68] - 投资收益282.74万元，占利润总额比例 -1.66%，主要系取得银行理财收益所致，不具可持续性[72] - 2020年末货币资金8.77亿元，占总资产比例21.32%，较年初增加6.45%，主要系取得非公开发行募集资金[74] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末数为2.30亿元，本期公允价值变动损益30.41万元，本期购买金额93.80亿元，本期出售金额70.80亿元[76] - 截至报告期末，资产权利受限金额合计1.00亿元，包括货币资金和长期待摊费用[77] - 报告期投资额为14,837,379.60元，上年同期为12,000,000.00元，变动幅度23.64%[78] - 2020年公司非公开发行股票募集资金总额46,100.7万元，本期已使用0元，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%，尚未使用募集资金46,100.7万元[85] - 2020年6月23日募集资金到位，初始存放金额463,644,367.81元，截至2020年12月31日，本年度使用0元，账户利息净收入和理财收益合计3,095,838.79元，使用闲置资金购买理财产品净额230,000,000.00元，账户余额236,740,206.60元[87] - 青少年高品质素质教育平台项目承诺投资总额46,100.7万元，本报告期投入0元，截至期末累计投入0元，投资进度0.00%，预计2022年02月28日达到预定可使用状态[89] - 截至2020年12月31日，公司使用闲置部分募集资金购买理财产品净额230,000,000.00元，剩余资金存放于募集资金专户[90] - 文华学信净利润为 -54,430,638.94元，文凯兴净利润为 -124,571,416.66元[95] - 2020年现金分红金额为0元，归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 129,582,345.53元，现金分红占比0.00%；2019年现金分红金额为0元，归属于上市公司普通股股东的净利润为37,954,335.04元，现金分红占比0.00%；2018年现金分红金额为0元，归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 97,954,180.65元，现金分红占比0.00%[127] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2020年度公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本；2019年度同样不派发现金红利等；2018年度也是不派发现金红利等[126] 学校业务情况 - 公司拥有两所位于北京的K12国际教育学校，2018 - 2021年连续四年入选胡润中国国际学校百强[27] - 2020年公司旗下学校2 - 9月招生和教学服务转线上，9月后线下教育服务业务逐步恢复[27] - 公司拥有两所位于北京市的K12国际教育学校，即北京海淀凯文学校和北京市朝阳区凯文学校[36] - 朝阳凯文学校建校总投资二十余亿元，占地面积14万平方米[36][37] - 2020年年末高中阶段在校生人数较上年同期增长约70%[46] - 海淀凯文学校为凯文学子提供了30,000多节线上线下课程[47] - 公司旗下海淀凯文学校与朝阳凯文学校提供K12国际化教育，采用“小班化”教学模式，实行双班主任和导师制度[38] - 海淀凯文学校研发1 - 12年级双语课程体系（THIC），高中提供AP课程；朝阳凯文学校提供IGCSE课程与IB课程等[38][39] - 公司形成内外协同的素质教育产业链，具有综合全面体系、对接国际合作等优势[40] - 两所凯文学校建设与运营成功，打造“凯文学校”品牌，为轻资产模式业务发展打下基础[41] - 截至2021年4月7日，海淀凯文学校第二届12名毕业生收到118份录取通知书，7名同学获87.18万美元奖学金，美国综合排名Top40录取率80%，Top50录取率90%[50] - 2020年年末高中阶段在校生人数较上年同期增长约70%[51] - 截至2021年4月，凯文国际艺术班15位第二届毕业生收获114封录取通知书，获奖学金435万元[51] - 海淀凯文3名艺术生获30份录取通知书，获65.28万美元奖学金[51] - 2020年凯文体育287名运动员参赛获67个奖项，自有品牌赛事参赛人数140+[53] - 凯文睿信辅导超200个学校近万名学员，数百名学员获美国Top30及英国G5高校录取offer[54] - 朝阳学校及海淀学校本报告期内办学结余共1,902.68万元，报告期末累计办学结余共796.50万元[196] 业务受疫情影响情况 - 2020年公司培训业务受疫情影响大，线下长时间未开展，9月后部分线下业务开始恢复[28] - 2020年2 - 9月公司暂停线下教学业务，转为线上模式，对线上教学收费给予一定优惠[45] 行业环境与市场情况 - 2020年广东、上海、北京、江苏地区国际学校数量位居前四，公司相关业务优先在上述地区开展[31] - 2020年7月底调查显示，3万以上留学生中确定放弃留学计划的同学仅占7%，中国留学生比例最低，仅占4%[33] - 截至2020年10月全国获各类国际课程或权威认证的国际学校共907所，比上年新增46所，民办国际学校535所，占比60%[101] - 2016 - 2020年民办国际学校获得国际认证数量涨幅每年为11% - 17%[101] - 2020年全国义务教育阶段招生3440.19万人，在校生1.56亿人，专任教师1029.49万人，九年义务教育巩固率95.2%[102] - 2020年全国高中阶段招生1504.00万人，在校生4127.80万人，高中阶段毛入学率91.2%[102] - 2018 - 2020年全国义务教育在校生人数为14992万人、15388万人、15639万人[102] - 2018 - 2020年全国高中阶段在校生人数分别为3935万、3995万、4128万人[102] - 未来10年我国12岁教育适龄人口稳定在0.17亿人，18岁教育适龄人口稳定在0.16亿人[102] - 我国出国留学人数继续保持正增长，疫情未明显影响出国留学实际需求[103] - 2017年中国素质教育行业实际营收规模为2976.4亿元，2018年达3376.8亿元，2022年预计达5329.3亿元，近几年增速保持在13%左右，2020 - 2022年预计市场规模增长率每年为11% - 13%[107] - 2019年各级各类民办学校19.15万所，比上年增加8052所，占全国比重36.13%；各类教育在校生5616.61万人，比上年增加238.40万人，增长4.43%[117] 公司发展战略 - 公司以子公司凯文学信为体育教育平台，打造自有品牌赛事“蓑羽鹤公开赛”，承办北京市级青少年游泳比赛和“北京市青少年冰球俱乐部联赛”[108] - 公司将积累与优化教育管理经验和流程标准，提高凯文学府办学品质和社会口碑，实现教学规模稳步增长[109] - 公司致力于携手合作伙伴，为师生提供教学服务保障，推动学校成为差异化特色人才培养基地[109] - 公司为K12学生和家长提供一站式、多元化、多学科且与国际接轨的高品质素质教育服务[110] - 公司旗下两所凯文学校具有一流国际学校水准，将加大课程研发、师资建设等方面投入，打造北京顶尖国际学校[111] - 公司将加大市场推广力度，从国际教育向中高考教育业务拓展，扩大教育市场份额[112] - 公司将推进凯文KAP、KMP特色国际艺术高中，打造朝阳凯文学校冰球双优项目（KHP）[113][114] - 公司将打造国际素质教育细分领域核心龙头产品，提升市场竞争力与校外招生比率[114] - 公司将总结运营经验，梳理国际学校运营流程标准与操作指引，为管理服务输出模式打基础[