公司基本信息 - 公司为瀛通通讯股份有限公司，股票代码002861，上市于深圳证券交易所[8] - 公司注册地址和办公地址均为湖北省通城县隽水镇经济开发区新塔社区，邮编437400[9] - 公司统一社会信用代码为91421200562722881P[9] - 公司上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更[9] - 公司是综合性科技型公司，深耕大声学、大传输领域，实施“内生外延”发展战略[17] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日[7] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[109] 财务数据 - 2022年营业收入7.25亿元，较2021年减少30.74%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为 - 1.18亿元，较2021年减少223.62%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为5563.49万元，较2021年减少39.36%[10] - 2022年末总资产15.85亿元，较2021年末减少4.94%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产9.18亿元，较2021年末减少11.09%[10] - 2022年第一至四季度营业收入分别为1.83亿、1.98亿、2.07亿和1.37亿元[13] - 2022年非流动资产处置损益为 - 43.85万元[13] - 2022年计入当期损益的政府补助为617.95万元[13] - 2022年委托他人投资或管理资产的损益为589.37万元[13] - 2022年非经常性损益合计1122.34万元[14] - 2022年公司实现营业收入72488.04万元，归属上市公司股东净利润为 -11762.71万元，扣非后净利润为 -12885.06万元，收入下滑30.74%[29] - 2022年营业收入7.25亿元，同比下降30.74%，电子行业占比100%[32] - 声学产品及精密零组件收入5.04亿元，同比降38.72%，占比69.53%[32] - 内销收入3.67亿元，同比降47.77%，外销收入3.58亿元，同比增3.97%[32] - 2022年销售量18568.83万条等，同比降25.76%，生产量18077.89万条等，同比降24.37%[33] - 营业成本中直接材料3.94亿元，占比65.94%，同比降36.29%[34] - 前五名客户合计销售金额2.75亿元，占年度销售总额比例37.88%[36] - 前五名供应商合计采购金额1.41亿元，占年度采购总额比例31.41%[36] - 销售费用2416.79万元，同比降10.57%，管理费用9416.25万元，同比降7.38%[36] - 财务费用749.39万元，同比降57.05%，研发费用4989.34万元，同比降44.52%[36] - 2022年公司研发投入金额4989.34万元，较2021年的8992.96万元减少44.52%，研发投入占营业收入比例为6.88%，较2021年的8.59%下降1.71%[38] - 2022年研发人员数量222人，较2021年的279人减少20.43%，研发人员数量占比11.48%，较2021年的12.42%下降0.94%[37] - 2022年经营活动现金流入小计8.79亿元，较2021年的12.07亿元减少27.20%，经营活动现金流出小计8.23亿元，较2021年的11.15亿元减少26.20%[38] - 2022年经营活动产生的现金流量净额5563.49万元，较2021年的9175.33万元减少39.36%，主要因收入下滑、净利润下降所致[38] - 2022年投资活动现金流量净额-1.45亿元，较2021年的-2.74亿元增加46.90%，主要因购买理财金额和固定资产投入减少[38] - 2022年筹资活动现金流入小计1.00亿元，较2021年的3000万元增加234.98%，主要因子公司新增借款[38] - 2022年筹资活动现金流出小计6472.35万元，较2021年的7424.93万元减少12.83%，主要因分配股利、偿付利息支付的现金减少[38] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额3577.05万元，较2021年的-4424.93万元增加180.84%，主要因子公司新增借款及相关支付现金减少[38] - 2022年公司归属上市公司股东的净利润-1.18亿元，与经营活动现金流量净额差异1.74亿元，主要因收入减少、加强账款和存货管理及非付现成本影响[40] - 非主营业务中，资产减值金额为 -65476448.07 元，占利润总额比例 57.10%，主要是计提的商誉、存货、固定资产减值损失[41] - 2022 年末与年初相比，货币资金占总资产比例从 11.36%降至 9.25%，应收账款占比从 13.62%降至 9.99%，在建工程占比从 2.95%升至 11.56%[41] - 以公允价值计量的资产期末数为 298999012.18 元，其中交易性金融资产期末数为 262999012.18 元[42] - 报告期投资额为 120984924.56 元，上年同期投资额为 143364916.92 元，变动幅度 -15.61%[44] - 瀛通通讯（粤港澳大湾区）智能制造项目截至报告期末累计实际投入 175585407.82 元，进度 59.69%[44] - 智能无线电声产品生产基地新建项目截至报告期末累计实际投入 17400312.24 元，进度 8.29%[44] - 瀛通武汉总部基地项目截至报告期末累计实际投入 9349528.47 元，进度 4.67%[44] - 衍生品投资中，美元远期结售汇合约期末投资金额 9628.98 万元，占公司报告期末净资产比例 1.05%[46] - 报告期内，公司商品套期保值衍生品合约的实际损益金额合计为 -149.34 万元[46] - 受限资产包括货币资金 202688.32 元、固定资产 105947089.45 元、无形资产 62783670.52 元，合计 168933448.29 元[43] - 2022年实际使用募集资金560.86万元，累计已使用1.007116亿元，累计剩余募集资金2.041583亿元（含利息收入净额1155.86万元）[62] - 智能无线电声产品生产基地新建项目承诺投资2.1亿元，截至期末累计投入1740.03万元，投资进度8.29%，预计2024年6月30日达到预定可使用状态[63] - 补充流动资金承诺投资8331.13万元，已累计投入8331.13万元，投资进度100%，2020年8月6日达到预定可使用状态[63] - 惠州联韵2022年营收19292.73万元，较2021年下降65.55%，净利润亏损2673.78万元[73][74] - 东莞开来2022年营收29647.42万元，较2021年下降6.75%，净利润亏损847.70万元，较2021年减亏1513.17万元[74] - 报告期内公司合并报表范围内净利润亏损 - 11,762.71万元，绝对值占2021年末净资产12.82%[199] - 本报告期末流动比率为2.72，较上年末的2.83下降3.89%[200] - 本报告期末资产负债率为42.10%，较上年末的38.10%增加4.00%[200] - 本报告期末速动比率为2.31，较上年末的2.35下降1.70%[200] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为 - 12885.06万元，较上年同期的 - 4606.36万元下降179.72%[200] - 本报告期EBITDA全部债务比为 - 8.14%，较上年同期的8.85%下降16.99%[200] - 本报告期利息保障倍数为 - 6.86，较上年同期的 - 1.57下降336.94%[200] - 本报告期现金利息保障倍数为10.59，较上年同期的25.33下降58.19%[200] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为 - 2.27，较上年同期的1.93下降217.62%[200] - 本报告期贷款偿还率为100.00%，与上年同期持平[200] - 本报告期利息偿付率为100.00%，与上年同期持平[200] 业绩亏损原因 - 业绩亏损原因包括收入不及预期、综合毛利率降低、计提商誉减值准备5283.37万元[29][30] - 亏损原因包括国际贸易形势和经济环境变化致收入不及预期、生产连续性降低使产品成本上升、存货减值损失、子公司联韵收入及利润下滑计提商誉减值损失[199] 行业市场情况 - 公司产品主要应用于消费电子领域，2022年全球电子设备出货量下滑，个人电脑全年总出货量2.85亿台，下降16%，第四季度下降29%至6540万台；智能手机出货量不足12亿台，下跌12%，第四季度下降18%至2.97亿部[16] - 全球可穿戴设备出货量从2016年的1.02亿台增长至2022年的4.9亿台，TWS耳机2022年出货量2.88亿台，下滑2%，第四季度出货量7950万台，下降23%[16] - 消费电子产品行业知名终端品牌和大型EMS厂商通常仅保有2 - 3家合格供应商，认证需一年以上[23] - 消费电子行业需求收缩，AIoT、消费电子产业前景大但竞争激烈，未来终端产品市场格局将呈“橄榄型”[75] 公司产品与业务 - 公司主要产品包括声学产品、电源及数据传输产品及相关精密零组件，推动产品和业务多元化与垂直一体化[18] - 声学产品及精密零组件掌握全套核心技术，开发多种技术方案，未来可应用于多领域[18] - 电源、数据传输产品及精密零组件积累深厚实力，扩大业务规模，未来重点推进在多领域应用[19] - 公司产品主要原材料部分自行采购，部分由终端品牌客户指定供应商，按“以销定产”“以产定购”模式采购[20] - 公司采取“以销定产”生产模式，根据客户需求组织生产，生产管理部门制定计划安排物料采购[20] - 公司产品采用直接销售模式，境外销售分一般贸易出口和进料加工两种模式[21][22] - 公司与苹果、小米等众多知名客户建立稳定合作关系，进入其供应链[24] - 公司拥有六个生产基地，具备多品种、多批量的柔性生产制造能力，成熟产品订单交付需1 - 2周，新产品需2 - 3周[27] - 公司基于通讯线材优势形成完整产业链，后续将深化垂直整合扩大成本优势[27] 研发情况 - 截至报告期末，公司已取得各类授权专利共332项，报告期内有多项新增专利[25] - 公司骨声纹降噪系统、开放式音频TWS耳机已批量出货，成功研制全景声空间耳机[25] - 公司搭建了完整的耳机和线材仿真能力，为智能耳机高端音频奠定基础[25] - 公司拥有博士后产业基地，在多地设立研发中心，并与多所高校及机构开展“产学研”合作[25] - 公司东莞园区实验室获CNAS认证，消音室底噪低至7.9db，配备顶级测试设备[25] - 新一代USB高速数据传输线、新一代高清高速HDMI数据线等5个研发项目已量产或应用，半柔射频同轴线、极细同轴线等6个项目正在进行中[37] - 公司及子公司已获得专利达332项，获多项荣誉称号并参与多项行业标准制定[30] - 公司成功开发安防线、8K HDMI高清音视频线等产品，实现研发成果在多领域应用[30] 公司制度与管理 - 公司已通过ISO9001等多项认证，正在推行ISO27001信息安全管理体系[26] - 公司实施第一期员工持股计划，完善激励约束机制[30] - 公司以市场为导向管控研发项目，执行科技成果创新奖励制度[30] - 公司按四个维度考核员工，持续优化绩效管理与考核制度[30] - 公司全面推行成本核算信息化，以全面预算为抓手控制运营成本[31] - 公司建立《外汇套期保值业务管理制度》，对业务操作等方面进行明确规定[55] - 公司建立《薪酬福利管理制度》，员工薪酬包括基本工资、津贴/补贴、绩效奖金、其他奖金等部分[105] - 公司建立有效内部控制体系，2022年无重大、重要缺陷[118] 公司发展战略与规划 - 公司秉持“内生外延”发展战略，目标成为综合性科技型公司[75] - 2023年公司以“六个年”为行动指南，提升核心竞争力和运营效率[75] - 2023年公司持续加强“六大能力”建设，夯实精密制造根基[75] - 2023年公司集中资源贯彻“大客户战略”，为头部客户提供旗舰产品方案[76] - 推动声学及传输技术在智能安防等细分领域突破，延伸产品应用领域[77] - 坚持内生式增长和外延式扩张并重，开启“第二增长曲线”[77] - 优化组织结构，完善人员动态调整和利益共享机制[77] - 加强审计监督和内控管理，完善法人治理与合规建设[77] 公司面临风险及应对措施 - 公司五家子公司享15%企业所得税优惠税率，有政策变化风险[78] - 公司海外销售预期维持较高比例，面临汇率变动风险[77] - 在越南、印度设