业绩情况 - 2020年营业收入18.13亿元，较2019年的22.06亿元减少17.81%[34] - 2020年归属于上市公司股东的净利润3511.54万元，较2019年的2.80亿元减少87.44%[34] - 2020年经营活动产生的现金流量净额4826.98万元，较2019年的2.92亿元减少83.47%[34] - 2020年末资产总额82.45亿元，较2019年末的76.39亿元增长7.93%[34] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产51.05亿元，较2019年末的49.78亿元增长2.56%[34] - 2020年第一至四季度营业收入分别为4.39亿元、4.70亿元、4.39亿元、4.64亿元[35] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为3077.26万元、1847.31万元、147.28万元、 - 1560.32万元[37] - 2020年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 1.13亿元、1.13亿元、1493.47万元、3409.59万元[37] - 2020年非经常性损益合计6167075.20元，2019年为133253395.94元，2018年为28454475.46元[44] - 2020年计入当期损益的政府补助为17527973.27元，2019年为10867330.47元，2018年为8675348.25元[40] - 2020年非流动资产处置损益为 - 150008.44元，2019年为 - 1677230.41元，2018年为 - 2677371.90元[40] - 2020年公司实现营业收入181,287.96万元，比去年同期下降17.81%[119] - 2020年公司实现归属于上市公司股东的净利润3,511.54万元，较去年同期下滑87.44%[119] - 新收入准则实施使2020年度贸易业务收入减少62,516.84万元[119] - 2020年公司营业收入18.13亿元，同比下降17.81%，其中船舶制造收入4.40亿元，同比下降1.47%，军工电子收入11.97亿元，同比增长10.28%，其他收入1.76亿元，同比下降73.91%[127] - 2020年军工电子业务净利润2.35亿元，不考虑股权激励成本同比下降41.57%，主要因2019年所得税事项对2020年无影响[120] - 2020年船艇业务净利润-1.74亿元，不考虑股权激励成本同比下滑43.69%，因船舶市场低迷和疫情影响[121] - 若不考虑股权激励费成本，2020年归属于上市公司股东的净利润5914.37万元，较去年同期下降78.85%[121] - 微波电路与组件营业收入为10.09亿元，占比55.64%，同比增长19.68%[130] - 船舶制造销售量为162艘，同比下降55.98%；生产量为147艘，同比下降42.27%；库存量为47艘，同比下降24.19%[133] - 微波电路类产品销售量为279.76万只，同比增长51.03%；生产量为297.06万只，同比增长63.63%；库存量为23.06万只，同比增长300.35%[133] - 半导体器件类产品销售量为106.11万只，同比增长63.80%；生产量为106.61万只，同比增长72.70%；库存量为5.06万只，同比增长10.96%[133] - 华南地区营业收入为1.17亿元，占比6.44%，同比下降56.64%[130] - 华东地区营业收入为3.33亿元，占比18.39%，同比增长18.79%[130] - 船舶类产品产销数量下降因产品大型化，微波电路和半导体器件产品产销上升因低价产品订单增加[135] - 前五名客户合计销售金额4.09亿元，占年度销售总额比例22.56%；前五名供应商合计采购金额4.20亿元，占年度采购总额比例90.71%[144] - 销售费用5317.87万元，同比减少8.27%；管理费用1.61亿元，同比增加39.89%；财务费用1.14亿元，同比增加54.10%；研发费用9909.53万元，同比增加51.36%[147] - 报告期内研发投入1.47亿元，同比增长21.76%；研发人员278人，占比13.57%；研发投入占营业收入比例8.10%[148][150] - 经营活动现金流入24.49亿元，同比减少6.60%；经营活动现金流出24.00亿元，同比增加3.03%；经营活动现金流量净额4826.98万元，同比减少83.47%[153] - 投资活动现金流入261.72万元，同比增加60.57%；投资活动现金流出1.66亿元，同比减少44.58%；投资活动现金流量净额 -1.63亿元，同比增加45.15%[153] - 筹资活动现金流入17.83亿元，同比增加47.32%；筹资活动现金流出16.04亿元，同比增加31.12%；筹资活动现金流量净额1.79亿元，同比增加396.94%[153] - 现金及现金等价物净增加额6168.37万元，同比增加436.69%[153] - 筹资活动产生的现金流量净额为179,044,395.31元，同比变动-396.94%，主要系借款增加所致[156] - 现金及现金等价物净增加额为61,683,737.93元，同比变动-436.69%，主要系加强资金管理，期末货币资金增加所致[156] - 2020年末货币资金592,612,921.72元，占总资产比例7.19%，较年初比重增加3.14% [157] - 报告期投资额为165,973,585.23元，上年同期投资额为299,685,830.91元，变动幅度为-44.62% [164] - 对成都灏德科技有限公司增资15,000,000.00元，持股比例35.00%，投资盈亏为-287,304.67元[165] - 新设三亚凤巢游艇有限公司，投资10,000,000.00元，持股比例100.00% [165] - 期末资产权利受限合计账面价值为1,154,140,605.87元，涉及货币资金、应收票据等多项资产[163] - 以公允价值计量的资产期末数为83,463,834.90元，其中其他权益工具投资期末数为27,991,627.96元，投资性房地产期末数为55,472,206.94元[162] - 成都亚光电子股份有限公司为子公司，营业收入1,410,240,018.01元，净利润234,531,716.60元[171] - 2020年珠海太阳鸟游艇制造有限公司营收18.77亿元，净利润-2845.63万元[174] - 2020年湖南太阳鸟卫通科技有限公司营收2.92亿元，净利润-1060.39万元[174] - 2020年珠海凤凰融资租赁有限公司营收95，净利润618.97万元[174] 业绩下滑原因 - 业绩大幅下滑原因包括船艇业务亏损、部分军工电子订单未交付确认收入、2019年汇算清缴事项无影响、股权激励费用影响[6] - 2019年公司控股子公司办理的2018年度汇算清缴对2019年归属于上市公司股东的净利润影响金额约为1.39亿元[6] - 2020年股权激励费用对归属于上市公司股东的净利润的影响金额为2402.83万元[6] 公司基本情况 - 公司主营业务、核心竞争力、主要财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致[6] - 公司所处行业为军工电子、船艇制造，不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形[6] - 公司持续经营能力不存在重大风险[6] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] - 报告期为2020年1 - 12月，上年同期为2019年1 - 12月[18] - 公司发布2020年年度报告全文[20][23] - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[34] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《上海证券报》《证券日报》[30] - 公司由原太阳鸟游艇股份有限公司收购成都亚光电子股份有限公司后改名而来[48] - 2017年9月，上市公司太阳鸟以发行股份方式完成亚光电子97.38%股权的收购[48] - 公司是国内知名智能船艇企业，年收入规模领先国内同行，客户认知度高[105] - 公司境外资产涉及普蘭帝游艇有限公司、拉斐尔游艇有限公司、恩飞凌有限公司，占公司净资产比重分别为1.64%、0.35%、0.58%[110] - 公司是国内复合材料船艇等规模最大企业之一，位于军工微波电子行业前三，是国内上市公司中体量最大的军用射频芯片及元器件研制企业[111] - 公司标准化产品型谱丰富多达300项以上，拥有深度合作大客户超二十家[111] - 公司拥有5条贯国军标生产线，正建设1条宇航级生产线和2条高可靠生产线[112] - 公司三年以上供货客户超200家，配套产品覆盖多个领域[114] - 公司拥有400多项舰船专利，有多项改写行业历史独创技术[114] - 公司中层以上核心人员80%有行业5年以上从业经验[115] - 公司报告期无募集资金使用情况，未出售重大资产和重大股权[169][170] 业务板块情况 军工电子业务 - 公司军工电子业务产品覆盖频率从几十MHz到100GHz，实现频率、产品、应用平台全覆盖[49] - 亚光电子在单片集成电路设计、系统级封装（SiP）设计与生产、MEMS设计等方面取得阶段性成果，市场推广反响热烈[52] - 军工产品研发模式有定制模式、厂校/厂所联合模式、以研带产模式、预研模式[53] - 亚光电子主营军工产品，其产品作为配套组件应用于航天器材及多种武器平台[49] - 军工产品常用原材料等实行集中采购，非日常耗用按订单配套需求报批采购[54] - 军工产品生产有以销定产和预先生产两种模式，部分环节外协或外包[55] - 军工产品采取直销模式，通过项目定制等形式与军工厂及科研机构签合同[56] - 公司军工电子业务集中于微波通信领域，产品为多种武器平台及航天通信配套，市场规模呈扩张态势[100] - 亚光电子与国内某两所并称为“两所一厂”，占据国内微波电路及组件大部分市场份额，近五年格局稳定[103] - 亚光电子控制电路、二极管、毫米波电路产品是传统优势产品，航天配套产品更多，市场份额稳步上升[103] - 新进民营企业在军工电子微波通信领域可取得的市场份额较低，竞争激烈程度有限[100] - 电子业务全年新增纵向科研项目8项，多项新品通过鉴定验收或阶段节点考核[121] - 电子业务高密度集成封装技术持续推进，高低轨通信综合卫星微封装变频组件研制成功[121] - 电子业务技改项目通过竣工验收，完成高新技术企业申报，引入215台/套设备[122][124] 智能船艇业务 - 智能船艇有游艇、商务艇和高性能特种艇三大系列，用于多领域[57] - 公司可生产船长60米以下玻璃钢船艇，船长100米以下多混船艇[60] - 智能船艇研发按“绿色轻量、理念导向、智能模块、虚拟制造”要求进行[62] - 智能船艇采购在ISO9001框架下，供应部初选5至10家备选供应商[63] - 智能船艇生产采用以订单生产为主的柔性生产模式[64] - 公司在造船领域基本实现集成化、标准化生产，采用变批量生产方式[66] - 公司引入个性化营销模式，为客户定制最优船艇解决方案[67] - 船艇业务获得特殊机构客户7220万元订单，开发高速巡逻艇及无人艇6款、锂电池推进游览船12款[124] - 全年申请专利24件，授权专利18件，多项体系通过审核，“新型海关监管艇的研制”获湖南省科技进步奖三等奖[125] 贸易业务 - 2019年公司在电子元器件贸易基础上新开展3C电子产品贸易业务，拓展集团业务增量[68] - 电子元器件贸易业务对长期合作的军工和大型企业客户货款的30%给予1 - 3个月账期，该模式占比不到20%[68] - 3C电子产品贸易现款现货模式毛利率为2%以下，账期业务模式毛利率在3 - 6%左右，占比不到10%[68][69] - 电子元器件贸易上游为生产厂家及品牌代理商，下游为整机厂或配套厂；3C电子产品贸易业务是厂家 - 代理商 - 分销商 - 经销商模式[70] - 公司电子元器件贸易团队与诸多知名国际原厂达成深度战略合作，3C电子产品贸易与上游建立良好合作关系且下游客户信任度高[71][73] - 电子元器件贸易根据客户项目需求提供不同服务，3C电子产品贸易参与分销环节，货物流转采用特定模式降低成本[74] 行业市场前景 - 未来10 - 20年船艇智能化发展将是决定未来船艇行业发展方向的重要因素[79] - 我国国防预算支出未来几年或将继续稳定增长，公司军工电子产品应用领域市场空间大[82] - 全球军用雷达市场规模预计2026年达195.6亿美元，CAGR为4.20%，国内微波组件在军用雷达领域年均市场空间达200亿元[85][88] - 预计“十四五”期间导弹市场规模或达1000亿元左右，未来5年复合增速有望超30%，公司导弹领域配套收入预计未来3 - 5年高增长[89][90] - 截至2019年末我国在轨运行卫星约350颗，2019年发射约80颗，微小卫星发射占比67.5%，未来5 - 10年商业小卫星发射需求超4000颗，公司卫星领域业务预计较快增长[91][92] - 自2013