财务表现 - 公司2018年营业收入为50.28亿元，同比增长15.17%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为9364.48万元，同比下降91.28%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为20.23亿元，同比增长312.32%[22] - 基本每股收益为0.0367元，同比下降91.27%[22] - 加权平均净资产收益率为0.95%，同比下降10.37%[22] - 公司资产总额为159.77亿元，同比增长5.45%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为98.06亿元，同比下降0.12%[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-6.99亿元，同比下降显著[23] - 公司2018年营业总收入为50.28亿元，同比增长15.17%，营业利润为1.53亿元，归属于母公司的净利润为9364.48万元，经营活动产生的现金流量净额为20.23亿元，同比增长312.32%[58] - 公司2018年现金分红金额为9,012,362.82元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的9.62%[153][158] - 公司2018年以总股本2,574,960,807股为基数，每10股派发现金红利0.035元（含税）[156][157] - 公司2017年现金分红金额为108,148,353.89元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.07%[158] - 公司2016年现金分红金额为94,758,380.43元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的9.86%[158] - 公司2018年债务规模快速增长，以短期债务为主，融资成本上升，偿债压力较大[148] - 公司2018年5月30日股东大会通过2017年度利润分配预案，每10股派0.42元人民币现金（含税）[151] - 公司2018年可分配利润为90,026,310.37元，现金分红总额占利润分配总额的100.00%[153] - 公司2018年现金分红政策符合公司章程和股东大会决议要求，分红标准和比例明确清晰[152] - 公司2018年现金分红总额（含其他方式）为0.00元，未进行其他方式的现金分红[153] 业务发展 - 公司现有版权运营、影视内容制作、数字技术三大业务面临政策风险、市场竞争加剧等风险[6] - 公司以"内容版权运营"为战略核心，构建了基于"版权资源结构化控制"的数字版权产业生态[32][33] - 公司通过国际影节影展引进海外电影新媒体版权，并优先获得优质电影电视剧的新媒体版权[40] - 公司与国际200多个国家地区的电视台、有线电视台、运营商、视频网站建立了合作关系[42] - 公司及控股子公司新获得多个专利、软件著作权，新媒体版权库进一步增厚[43] - 公司及重要控股子公司新增软件著作权21项，涵盖融合媒体云平台、智慧教育移动教学平台等多个领域[44] - 公司及重要控股子公司已获国家知识产权局授予专利28项，其中发明专利24项、实用新型3项、外观设计1项[44] - 截至2018年12月31日，公司集成新媒体电影版权6846部，电视剧1440部47232集，动画片864部，共计43万分钟[51] - 公司战略进一步聚焦版权运营业务，以内容发行为业务抓手，以新媒体为渠道主战场，稳固新媒体版权龙头地位[56] - 公司管理层秉承谨慎的长期策略，结合内容版权行业未来发展趋势和核心竞争优势，增强核心竞争能力和持续盈利能力[56] - 公司新增专利包括一种将虚拟3D场景转换为立体视图的方法、一种支持外部介质挑选草编上载的快速剪辑方法及系统等[48] - 公司新增软件著作权包括融合媒体云平台统一内容库V1.0、综合制作云平台统一存储管理系统V1.0等[44] - 公司新增专利还包括一种基于对象的视频转码方法和装置、一种基于多进程的音视频数据处理方法及系统等[48] - 公司新增软件著作权还包括智慧教育移动教学平台V1.0、基于媒体场景呈现的虚拟现实平台V1.0等[44] - 公司新增专利还包括一种电视节目中挂角广告的提取方法及装置、一种视频字幕的提取方法及装置等[48] - 公司新媒体版权运营方面，截至2018年底，集成新媒体电影版权6846部，电视剧1440部47232集，动画片864部，共计43万分钟[59] - 2018年公司采购院线电影226部，占当期新增院线上映影片数量的50%以上，电视剧34部，包括多部同步卫视黄金档新剧[59] - 动漫方面，2018年新采动漫19万分钟，429部，与迪士尼达成业务合作，包括电影新片次新片片库及动画片内容百余部[62] - 国际化方面，2018年累计引进电影1300余部，拓展了美剧、日剧、泰剧及纪录片等多元化类型，自运营新媒体平台发布视频内容9300多支，YouTube订阅数超过百万[63] - 公司与华为达成长期战略合作关系，成为华为视频国产电影、电视剧、动画内容联合运营合作伙伴[64] - 公司2018年投资制作的电视剧《猎毒人》在江苏卫视、东方卫视及爱奇艺、腾讯视频、优酷上播出，实现了良好的内容制作周转[65] - 2018年公司电视剧业务已播出15部，包括《莫斯科行动》、《越活越来劲》、《台湾往事》等[66][68] - 电影业务方面，2018年上映的电影包括《南极之恋》、《红海行动》、《一出好戏》等[70] - 公司未来将加大内容板块横向和纵向的业务整合，打造捷成文化品牌[121] - 公司将以版权运营为战略重点，提升版权运营的整体集成服务能力，加大优质内容版权投入[122] - 公司将在4K+5G、融媒体和超高清领域稳健投入，发展云服务、云安全、人工智能及大数据的应用研发[125] - 2019年公司计划播出的电视剧包括《义海》、《刘家媳妇》、《彩虹》等，部分已播出，部分处于发行或筹备阶段[126] - 2019年公司计划上映的电影包括《奎迪 - 英雄再起》、《我想吃掉你的胰脏》等，部分已上映，部分处于发行或筹备阶段[130] - 公司将持续研发依托音视频技术、云计算、大数据与人工智能等技术的教育信息化产品，提升市场占有率和盈利能力[125] - 公司现有版权运营、影视内容制作、数字技术三大业务板块均受行业政策影响较大，受益于广电、电信系统双向改造、无线4G/5G网络的开通以及OTTV、IPTV的发展，中国数字版权业务处于起步后的快速发展阶段[135] - 影视剧行业受国家有关法律、法规及政策的严格监管，违反相关政策将受到相关行政主管部门的通报批评、限期整顿、没收违法所得、罚款等处罚，情节严重的还将被吊销相关许可证甚至市场禁入[138] - 新媒体行业发展快速，行业用户规模及收入快速增长，用户对细分专业影视内容的需求不断增加，互联网视频网站、有线电视网络运营商等可能会增加自制内容或引进独家版权影视内容，加剧公司版权运营业务面临的市场竞争[139] - 音视频技术在非广电领域的快速增长，广电外企业、部队、互联网科技公司、科研院校、政府机关及事业单位等客户在音视频制作、控制和管理上产生了巨大需求，为音视频整体解决方案提供了更广泛的市场空间[140] - 公司影视、版权类多家子公司均设立于新疆霍尔果斯，受国家和当地政府支持，但随着监管趋严以及税收优惠政策的收紧，公司未来税收优惠政策可持续性具有不确定性[141] - 监管部门对于正版的保护力度以及对于盗版侵权行为的打击力度，直接影响公司版权运营等业务的发展，侵权盗版行为可能会对公司的业务发展及盈利能力造成一定影响[142] - 优秀的人才和专业的团队是公司业务迅速发展的保障和基础，公司若不能保留或引进其发展所需的优秀专业人才，将面临人才流失以及未来业务拓展出现人才瓶颈的风险[143] - 公司近年来持续开展了收并购战略，通过并购业内优质企业扩宽业务领域，完成全产业链布局，存在管理和业务整合风险，收购使得商誉快速增长，若未来业绩波动，有一定商誉减值风险[146] - 公司产品最终面向电视台及新媒体平台，随着公司业务规模不断扩大，应收账款及预付款项规模大且回款周期较长，对资金形成占用，公司制定了完善的应收账款催收和管理制度[147] 区域收入与成本 - 广电行业客户收入为3.54亿元，同比下降55.18%[79] - 广电行业外企业客户收入为46.28亿元，同比增长36.71%[79] - 音视频整体解决方案收入为7.85亿元，同比下降14.35%[79] - 影视剧内容制作收入为11.52亿元，同比下降12.81%[79] - 影视版权运营及服务收入为30.88亿元，同比增长57.08%[79] - 西北地区收入为15.72亿元，同比增长220.12%[82] - 华北地区营业收入为21.64亿元，同比增长30.26%，但净利润同比下降42.38%[86] - 华中地区营业收入为3.16亿元，同比增长25.65%，净利润同比增长93.65%[86] - 华东地区营业收入为6.74亿元，同比增长33.17%，但净利润同比下降23.22%[86] - 华南地区营业收入为2.02亿元，同比增长53.88%，净利润同比增长74.59%[86] - 西北地区营业收入为15.72亿元，同比增长37.45%，净利润同比增长220.12%[86] - 数字版权运营及服务营业成本为21.82亿元，占营业成本的65.37%，同比增长76.72%[87] - 公司前五名客户合计销售金额为23.31亿元，占年度销售总额的46.36%[91] - 公司前五名供应商合计采购金额为16.67亿元，占年度采购总额的43.68%[91] 研发与投资 - 2018年销售费用为1.43亿元，同比增长13.86%，主要由于办公差旅和市场费用增加[95] - 2018年研发费用为8569.52万元，同比下降26.77%，主要由于人工费用和折旧摊销费用减少[95] - 2018年公司研发投入金额为117,372,697.10元，占营业收入比例为2.33%[102] - 2018年公司研发人员数量为665人，占员工总数的75.65%[102] - 2018年公司经营活动产生的现金流量净额为2,022,639,403.35元，同比增长312.32%[103] - 2018年公司投资活动产生的现金流量净额为-1,914,378,578.46元，同比增加26.52%[103] - 2018年公司筹资活动产生的现金流量净额为-720,571,802.81元，同比减少190.95%[103] - 2018年公司货币资金为542,339,913.45元，占总资产比例为3.39%，同比下降4.02%[107] - 2018年公司应收账款为3,504,808,814.88元，占总资产比例为21.94%，同比增长7.37%[107] - 2018年公司投资收益为55,295,403.88元，占利润总额比例为36.59%[106] - 2018年公司资产减值损失为1,059,084,240.82元，占利润总额比例为700.72%[106] - 2018年公司报告期投资额为61,774,200.00元，同比增长298.85%[115] - 捷成华视网聚（常州）文化传媒有限公司2018年总资产为44.63亿元，净资产为21.11亿元，营业收入为30.89亿元，净利润为6.50亿元[120] - 东阳捷成瑞吉祥影视传媒有限公司2018年总资产为9.11亿元，净资产为7.20亿元，营业收入为2.77亿元，净利润为7202.05万元[120] - 北京中视精彩影视文化有限公司2018年总资产为9.05亿元，净资产为5.05亿元，营业收入为5829.36万元，净亏损为3469.39万元[120] - 星纪元影视文化传媒有限公司2018年总资产为11.01亿元，净资产为7.30亿元，营业收入为5.36亿元，净利润为2.52亿元[120] 盈利承诺与补偿 - 标的公司2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的净利润承诺分别为25,000万元、32,500万元、42,250万元[165] - 中视精彩2014年度、2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润承诺分别为6,600万元、9,240万元、12,012万元、15,615.60万元[180] - 若标的公司实际净利润低于承诺净利润，交易对方将以股份和现金方式进行补偿[174] - 中视精彩在承诺期内累计实际实现的净利润高于累计承诺净利润时，公司将按50%的比例以现金方式奖励管理团队[183] - 华视网聚在计算实际扣非净利润时，需扣除募集配套资金产生的利息[171] - 标的公司盈利承诺期内的实际净利润由具有证券期货相关业务资格的审计机构进行审计确认[168] - 若中视精彩实际净利润低于承诺净利润，熊诚将优先进行补偿，不足部分由其他股东按比例承担[186] - 公司将在盈利承诺期结束后30个工作日内确定业绩奖励的具体分配方案[183] - 标的公司盈利承诺期内的实际净利润与承诺净利润的差额将按比例进行股份回购[174] - 公司将在盈利承诺期结束后30个工作日内确定业绩奖励的具体分配方案[183] - 股份补偿计算公式为：当年应回购的股份数量 = （截至当期期末累计承诺净利润数额－截至当期期末累计实现净利润数额） ÷ 补偿期限内各年的预测净利润数总和 × 本次交易总对价 ÷ 本次发行价格－已补偿股份数－已补偿现金数 ÷ 本次发行价格[189] - 现金补偿计算公式为：当年应补偿现金数 = （应补偿股份总数－已补偿股份总数） × 本次发行价格－已补偿现金数[189] - 若标的资产期末减值额 / 标的资产作价 > 补偿期限内已补偿股份总数 / 认购股份总数，则需另行补偿股份或现金[192] - 应补偿的现金金额 = 标的资产期末减值额 － 补偿期限内已补偿的股份数量 × 本次发行价格 － 补偿期限内已补偿的现金金额 － 因标的资产减值已补偿的股份数量 × 本次发行价格[192] - 应回购的股份数量 = （标的资产期末减值额－已补偿股份总数 × 本次发行价格）[192] - 若公司实施转增或送股分配，应回购注销的股份数量应相应调整，计算公式为：应回购注销的股份数量 × （1+ 转增或送股比例）[198] - 若公司实施现金分配，现金分配的部分应作相应返还，计算公式为：返还金额 = 每股已分配现金股利 × 应回购注销的股份数量[198] - 通过本次交易取得的上市公司所有股份自股份上市之日起12个月内不得上市交易或转让[198]