行业机遇与风险 - 公司音视频技术下游主要为广电及相关行业，面临数字化、网络化和三网融合建设的机遇与风险[6] - 影视内容制作和版权运营板块受国家严格监管，需获得发行许可证后方可进行[6] - 教育信息化业务受国家政策支持，但若政策不能持续推出或建设进度迟缓，将影响公司预期收益[9] - 影视剧制作与发行市场呈现供大于求，精品剧供不应求的结构性失衡局面[10] - 版权运营业务面临新媒体行业快速发展的竞争压力，可能推升版权采购成本[13] - 教育信息化业务面临科大讯飞、全通教育等企业的激烈竞争，市场拓展进度和占有率可能低于预期[13] - 税收优惠政策期满后，若政策变化或调整，可能影响公司经营业绩和利润水平[21] - 知识产权保护力度直接影响公司业务发展，盗版侵权现象仍存在，可能对公司盈利能力造成影响[21] 财务表现 - 2017年营业收入为43.66亿元，同比增长33.18%[41] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为9.95亿元，同比增长6.75%[41] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为4.91亿元，同比下降21.54%[41] - 2017年资产总额为151.49亿元，同比增长19.55%[41] - 2017年第四季度营业收入为15.24亿元，为全年最高季度[42] - 2017年非经常性损益项目合计金额为7601.95万元，主要包括政府补助2777.07万元和金融资产公允价值变动损益4773.72万元[47] - 2017年实现营业收入436,586.40万元，同比增长33.18%[83] - 营业利润111,342.39万元，同比增长10.21%[83] - 净利润100,356.02万元，同比增长4.01%[83] - 归属于母公司所有者的净利润99,526.60万元，同比增长6.75%[83] - 公司2017年营业收入为43.66亿元，同比增长33.18%[100] - 广电行业客户收入为7.91亿元，同比下降5.54%，占总收入的18.11%[100] - 广电行业外企业客户收入为33.85亿元，同比增长44.04%，占总收入的77.53%[100] - 音视频整体解决方案收入为9.49亿元，同比下降15.05%，占总收入的21.75%[100] - 媒体云平台及服务收入为94,286,930.19元，同比增长11.22%[102] - 影视剧内容制作收入为1,347,171,845.48元，同比增长40.48%[102] - 数字版权运营及服务收入为1,966,232,463.28元，同比增长77.68%[102] - 东北地区收入为172,822,879.18元，同比增长202.51%[102] - 华北地区收入为2,302,203,989.45元，同比增长73.39%[102] - 境外（含港澳台）收入为10,148,039.72元，同比增长417.90%[102] - 广电行业外企业客户收入为3,384,953,965.26元，同比增长44.04%[104] - 前五名客户合计销售金额为1,427,875,717.82元，占年度销售总额的32.71%[114] - 前五名供应商合计采购金额为618,773,585.04元，占年度采购总额的18.84%[116] - 销售费用同比增长9.06%，达到125,717,852.75元，主要由于销售人员增加导致人工费用增加[118] - 管理费用同比增长11.00%，达到229,335,563.75元，主要由于人工费用及研发投入增加[118] - 财务费用同比增长75.22%，达到133,558,569.03元，主要由于利息支出、利息收入及手续费增加[118] - 2017年研发投入金额为153,081,927.17元，占营业收入的3.51%[124] - 研发人员数量为1,008人，占公司总人数的78.69%[124] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降21.54%，为490,553,174.66元[125] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降60.44%，为-1,513,105,429.11元[125] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降77.77%，为792,311,413.96元[128] - 投资收益为69,648,189.36元，占利润总额的6.25%[129] - 资产减值损失为357,651,656.04元，占利润总额的32.12%[129] - 货币资金从2016年的14.37亿元减少至2017年的11.23亿元，占总资产比例从11.34%下降至7.41%，减少了3.93个百分点[132] - 应收账款从2016年的16.28亿元增加至2017年的22.20亿元，占总资产比例从12.85%上升至14.66%，增加了1.81个百分点[132] - 长期借款从2016年的2000万元大幅增加至2017年的3.89亿元，占总资产比例从0.16%上升至2.57%，增加了2.41个百分点，主要是新增银行授信[132] - 可供出售金融资产期末余额为4493.95万元，较期初减少55.06亿元，累计公允价值变动为-55.06亿元[133] - 报告期投资额为1548.8万元，较上年同期的16.12亿元大幅减少99%[137] - 股票投资期末金额为4493.95万元，累计投资收益为-55.06亿元，本期公允价值变动损益为-55.06亿元[137] - 2016年非公开发行股票募集资金总额为25.71亿元，截至2017年末已全部使用完毕[140] - 收购捷成华视网聚80%股权项目已完成，累计投入12.8亿元，实现效益6.05亿元[141] - 捷成华视网聚版权采购项目累计投入7.55亿元，投资进度为100.02%[141] - 公司承诺投资项目小计为257,097.81万元，已投入257,117.98万元，剩余60,535.43万元[144] - 公司2017年度募集资金已使用完毕，募集资金产生的利息余额909,447.24元已用于补充流动资金[144] - 公司主要子公司捷成华视网聚(常州)文化传媒有限公司2017年净利润为605,354,289.55元，占公司净利润的10%以上[149] - 2017年度公司现金分红总额为108,148,353.89元，占可分配利润的10.87%[172] - 2016年度公司现金分红总额为94,758,380.43元，占可分配利润的10.16%[172] - 2015年度公司现金分红总额为153,665,909.64元，占可分配利润的28.83%[172] - 2017年度公司以总股本2,574,960,807股为基数，每10股派0.42元人民币现金（含税）[168] - 2016年度公司以总股本2,554,968,807股为基数，每10股派0.370878元人民币现金（含税）[171] - 2015年度公司以总股本1,707,398,996股为基数，每10股派0.90元人民币现金（含税），并以资本公积金每10股转增5股[171] 业务发展 - 公司数字教育云平台已于2016年12月完成牡丹江市上线运行，进入复制和推广阶段[17] - 公司影视、版权类多家子公司设立于新疆霍尔果斯，享受五年内免征企业所得税的优惠政策[18] - 公司通过并购业内优质企业扩宽业务领域，完成全产业链布局，但存在商誉减值风险，可能影响未来业绩[22] - 公司应收账款规模扩大，占同期营业收入的比重较高，存在坏账风险[25] - 公司于2016年发行了6亿元公司债券，期限3年，票面利率为4.50%，信用等级维持AA[25] - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利0.42元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本[25] - 公司通过子公司华视网聚开展新媒体版权运营业务，覆盖互联网、广电、运营商等全媒体终端[53] - 公司2017年在教育领域持续增加研发投入和市场推广投入，推进数字教育云平台建设[52] - 2017年子公司华视网聚的影视剧新媒体版权采购增加，导致无形资产发生重大变化[54] - 公司参股投资Auro Technologies NV公司20%的股权，期末账面价值为39454.23万元人民币，占公司净资产的4.02%，报告期内按权益法核算的投资收益为1821.05万元人民币[57] - 报告期内，公司及控股子公司新增软件著作权共37项，所有著作权均为公司及控股子公司原始取得[59] - 公司新增软件著作权包括电台播出智能应急切换系统V1.0、节目标引单管理系统V1.0、全媒体结构化备课系统V1.0等[59] - 公司新增软件著作权还包括捷成开十二数字教育平台教师端IOS软件V2.0、捷成开十二数字教育平台教师端Android软件V2.0等[62] - 公司新增软件著作权还包括捷成优联云端化全媒体内容资源库系统软件、捷成优联云端化直播管理系统软件等[62] - 公司新增软件著作权还包括捷成华视网聚视频聚合应用后台系统(服务器版)V1.0、捷成华视网聚版权在线交易网站系统等[62] - 公司及控股子公司在关键技术领域取得了突破性进展，未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重不利影响的情况[58] - 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求[58] - 公司及重要控股子公司已获国家知识产权局授予专利共26项，其中发明专利22项、实用新型3项、外观设计1项[65] - 公司新增获授实用新型专利1项，专利名称为“一种超声波基表装置”，专利号为201520932506.6[65] - 公司拥有商标共34项，其中捷成股份拥有商标7项，捷成优联拥有商标1项，极地信息拥有商标1项，冠华荣信拥有商标10项，中视精彩拥有商标13项，星纪元拥有商标1项，华视网聚拥有商标1项[68][71][74][77] - 公司专利“一种超声波热量表空管检测系统及方法”申请号为201510809682.5，申请日为2015年11月20日，专利期限为20年[65] - 公司专利“一种频差式超声波流量测量装置”申请号为201520932528.2，申请日为2015年11月20日，专利期限为10年[68] - 公司专利“一种能够减小零点误差和漂移的超声波流量测量电路”申请号为201720043513.X，申请日为2017年1月13日，专利期限为10年[68] - 公司专利“带图形用户界面的计算机”申请号为201730180742.1，申请日为2017年1月16日，专利期限为10年[68] - 公司专利“视频图像文字的检测方法及系统”申请号为201110428091.5，申请日为2011年12月19日，专利期限为20年[68] - 公司专利“一种基于磁带的数据归档备份方法和系统”申请号为201310027335.8，申请日为2013年1月25日，专利期限为20年[68] - 公司专利“稿件内容嵌入视频实现文稿同视频关联的方法”申请号为201110454914.1，申请日为2011年12月30日，专利期限为20年[68] - 公司拥有新媒体电影版权4803部，电视剧1724部，48816集，动漫682部，329777分钟[84] - 2017年集成采购近200部优秀院线电影，占据国产院线电影60%的市场规模[84] - 卫视黄金档同步剧采购占市场40%的份额[86] - 2017年采购动画片10万分钟，独家引进发行多部国际精品动画片[86] - 全年发行30余部国内一线卫视及主流网站的优秀电视剧，10余部院线电影，覆盖200多个国家和地区[87] - 在YouTube设立点播频道，获得20多万粉丝订阅，全年观看次数3亿多次，观看时长41亿多分钟[87] - 捷成数字教育云平台注册学生用户已超150万[97] - 公司在牡丹江、无锡、宜宾、景德镇等城市全面推广数字教育云平台[97] - 公司成功中标中央电视台、北京电视台等多个客户项目，应用了“全媒体融合云平台”等重点产品[95] - 公司在音视频技术领域进行了战略收缩，聚焦于核心技术和优质客户[94] - 公司电影业务中，《战狼2》于2017年7月28日上映，导演为吴京，主演包括吴京、余男等[91] - 公司网剧业务中，《龙凤店传奇》于2017年10月在爱奇艺首播[91] - 公司未来将进一步夯实音视频技术服务和音视频内容服务为基础的全产业链战略，持续发掘现有广播电视台和网络客户资源的综合价值[152] - 公司计划购买一批海外影片的版权，拓展海外影片在中国大陆地区的多渠道发行业务，已引进的影片包括《吉诺密欧与朱丽叶2：夏洛克•糯尔摩斯》等[153] - 公司2018年计划播出的电视剧包括《霍去病》、《猎毒人》、《你迟到的许多年》等，其中《霍去病》已进入发行阶段[154] - 公司2017年年度股东大会审议通过了2016年度利润分配预案，以总股本2,554,968,807股为基数，向全体股东每10股派0.370878元人民币现金（含税）[167] - 公司2018年计划上映及未来投资拍摄的电影包括《南极绝恋》、《红海行动》、《风河谷》、《越狱重生》和《一出好戏》[161] - 公司2018年计划播出及未来投资拍摄的网剧包括《迷途》和《探魔导师》[162] - 公司2017年接待了多次机构调研，内容包括公司基本概况、近期发展情况及未来发展前景[164] - 公司2018年电视剧业务中，《大牧歌》、《伙头军客栈》、《火王》等剧集已进入发行阶段[158] - 公司2018年电视剧业务中，《浪漫星星》、《陆战之王》、《最美好的遇见》等剧集处于后期制作阶段[158] - 公司2018年电视剧业务中，《上道》、《兰陵缭乱》等剧集处于开机或筹备阶段[158] - 公司2018年电视剧业务中，《伪装者 2- 深海》、《守望者》、《外滩的钟声》等剧集处于发行阶段[158] - 公司2018年电视剧业务中，《如果爱》、《大浦东》、《西藏苍穹》等剧集处于后期制作阶段[158] - 公司2018年电视剧业务中，《云上绣娘》、《爱的正确标记法》、《蓝军出击》等剧集处于发行阶段[158] 股东承诺与补偿 - 公司实际控制人熊诚承诺其认购的股份自发行结束之日起12个月内不进行转让，并在锁定期内遵守相关解锁规定[173] - 北京睿启开元创业投资中心等承诺其认购的股份自发行结束之日起36个月内不进行转让[176] - 熊诚承诺在持有公司股份期间及减持后五年内避免与公司及其子公司产生同业竞争[179] - 中视精彩2014年至2017年扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润承诺分别为6,600万元、9,240万元、12,012万元、15,615.60万元[191] - 若累计实际实现的净利润高于累计承诺净利润，公司将按超额部分的50%以现金方式奖励管理团队[194] - 补偿义务人分为第一顺位和第二顺位，第一顺位补偿义务人为熊诚、睿启开元、梅州久丰、中山久丰、东莞久富[197] - 股份补偿数量计算公式为：当年应回购的股份数量 = （累计承诺净利润－累计实现净利润） ÷ 补偿期限内各年预测净利润总和 × 交易总对价 ÷ 发行价格－已补偿股份数－已补偿现金数 ÷ 发行价格[200]