财务表现 - 2018年营业收入为49.5亿元，同比增长13.39%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为9074.8万元，同比下降90.88%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为20.23亿元，同比增长312.32%[22] - 基本每股收益为0.0355元，同比下降90.89%[22] - 加权平均净资产收益率为0.94%，同比下降9.62%[22] - 2018年末资产总额为159.32亿元，同比增长5.16%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为96.95亿元，同比下降0.15%[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-7.02亿元，显著低于前三季度[23] - 公司2018年营业总收入为50.28亿元，同比增长15.17%[58] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为20.23亿元，同比增长312.32%[58] - 公司2018年营业收入为49.5亿元，同比增长13.39%[80] - 公司2018年营业收入为4,949,778,258.46元，同比增长34.41%，其中广电行业外企业客户收入占比最大，为4,549,778,258.46元，同比增长34.41%[83] - 公司2018年营业成本为2,968,169,579.98元，同比增长56.38%，其中数字版权运营及服务成本占比最大，为2,182,146,214.86元，同比增长76.72%[83] - 公司2018年毛利率为34.76%，同比下降20.87%，主要由于广电行业外企业客户毛利率下降[83] - 公司2018年华北地区收入为2,163,877,475.84元，同比下降6.01%，但仍为公司收入最大来源，占比43.71%[83] - 公司2018年西北地区收入为1,572,345,719.29元，同比增长220.12%，增速最快[83] - 公司2018年前五大客户销售额为2,331,275,941.17元，占年度销售总额的47.09%[91] - 公司2018年前五大供应商采购额为1,667,334,948.92元，占年度采购总额的43.68%[91] - 公司2018年销售费用为143,136,073.03元，同比增长13.86%，主要由于办公差旅、市场工费用增加[94] - 公司2018年财务费用为196,530,128.05元，同比增长47.15%，主要由于利息支出、手续费增加[94] - 公司2018年研发费用为85,695,241.35元，同比下降26.77%，主要由于人工费用、折旧摊销费用减少[94] - 公司2018年研发投入金额为117,372,697.10元，占营业收入比例为2.37%[100] - 公司2018年研发人员数量为665人，占员工总数的75.65%[100] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为2,022,639,403.35元，同比增长312.32%[101] - 公司2018年投资活动产生的现金流量净额为-1,914,378,578.46元，同比增加26.52%[101] - 公司2018年筹资活动产生的现金流量净额为-720,571,802.81元，同比减少190.95%[104] - 公司2018年应收账款为3,531,933,814.88元，占总资产比例为22.17%，同比增长7.51%[105] - 公司2018年存货为738,787,966.47元，占总资产比例为4.64%，同比增长0.93%[105] - 公司2018年投资收益为55,295,403.88元，占利润总额比例为37.30%[104] - 公司2018年资产减值损失为1,059,084,240.82元，占利润总额比例为714.41%[104] - 公司2018年货币资金为542,339,913.45元，占总资产比例为3.40%，同比下降4.01%[105] - 长期股权投资为1,084,478,646.55元，同比增长6.81%[108] - 短期借款为1,828,175,480.50元，同比增长2.79%，主要是新增银行授信[108] - 金融资产期末数为37,238,723.50元，本期计提减值7,700,770.00元[109] - 资产权利受限总额为110,410,081.80元，包括货币资金和房屋建筑物等[110] - 报告期投资额为61,774,200.00元，同比增长298.85%[113] - 股票投资期末金额为37,238,723.50元，累计投资收益为-62,761,276.50元[113] - 捷成华视网聚(常州)文化传媒有限公司净利润为649,983,074.40元[118] - 星纪元影视文化传媒有限公司净利润为251,528,670.93元[118] - 公司2018年营业收入达到人民币50.23亿元，同比增长15.6%[200] - 公司净利润为人民币6.78亿元，同比增长12.3%[200] - 公司研发投入为人民币3.45亿元，占营业收入的6.9%[200] - 公司2018年毛利率为35.2%，同比提升1.5个百分点[200] 版权运营与内容制作 - 公司2018年无形资产增加，主要由于子公司华视网聚的影视剧新媒体版权采购增加[34] - 公司2018年新增多项专利、软件著作权，新媒体版权库进一步增厚，在关键技术领域取得突破性进展[43] - 公司及重要控股子公司新增软件著作权21项，涵盖融合媒体云平台、智慧教育移动教学平台等多个领域[44] - 公司及重要控股子公司已获国家知识产权局授予专利28项，其中发明专利24项、实用新型3项、外观设计1项[44] - 公司拥有新媒体电影版权6846部，电视剧1440部47232集，动画片864部，共计43万分钟[51] - 公司战略重点聚焦版权运营业务，以内容发行为业务抓手，以新媒体为渠道主战场[55] - 公司管理层秉承谨慎的长期策略，结合内容版权行业的未来发展趋势和公司核心竞争优势[55] - 公司进一步将战略重点聚焦版权运营业务，稳固公司新媒体版权龙头地位[55] - 公司拥有多项发明专利，包括视频播放次数统计方法、基于场景切换的码率控制视频压缩方法和装置等[48] - 公司拥有实用新型专利，如一种超声波基表装置和一种频差式超声波流量测量装置[48] - 公司拥有外观设计专利，如带图形用户界面的计算机[48] - 公司拥有商标情况未发生重大不利变化[51] - 公司新媒体电影版权库达到6846部，电视剧1440部47232集，动画片864部43万分钟[59] - 公司2018年采购院线电影226部，占当期新增院线上映影片数量的50%以上[59] - 公司2018年新采动漫19万分钟，429部，并与迪士尼达成业务合作[62] - 公司2018年引进电影1300余部，YouTube订阅数超过百万[63] - 公司与华为达成长期战略合作关系，成为华为视频国产电影、电视剧、动画内容联合运营合作伙伴[64] - 公司2018年投资制作的电视剧《猎毒人》在江苏卫视、东方卫视及多个视频平台播出，实现了良好的内容制作周转[65] - 影视版权运营及服务收入为30.88亿元，占总营业收入的62.39%，同比增长57.08%[80] - 公司影视剧内容制作收入为10.74亿元，占总营业收入的21.70%，同比下降20.27%[80] - 公司计划在2019年播出及投资拍摄多部电视剧，包括《义海》、《刘家媳妇》、《彩虹》等，部分已播出，部分处于发行或筹备阶段[124] - 电影业务方面，公司计划在2019年上映《奎迪 - 英雄再起》和《我想吃掉你的胰脏》，均已上映[128] - 网剧业务中，《暗黑者》和《越域重生》分别处于后期制作和发行阶段，预计2019年播出[132] 风险与挑战 - 公司面临政策风险、市场竞争加剧风险、商誉减值风险等多项风险[6] - 公司面临政策风险，影视内容制作、版权运营和数字技术业务均受行业政策影响较大[133] - 影视剧行业受国家法律、法规及政策严格监管，违反政策可能导致处罚甚至市场禁入[136] - 国家政策对广电行业的变革提供了发展机遇，但也带来一定风险，特别是融媒体中心和超高清4K/8K制播体系业务[136] - 公司面临市场竞争加剧的风险，尤其是版权运营业务和影视行业的结构性失衡[137] - 音视频技术行业在非广电领域快速增长，市场需求增加，但公司面临市场竞争加剧的风险[138] - 公司及子公司受税收优惠政策变化的影响，未来税收优惠政策可持续性具有不确定性[139] - 公司面临知识产权保护风险，盗版侵权现象可能对业务发展及盈利能力造成影响[140] - 公司存在商誉减值风险，因收购企业较多且集中于2015-2016年，未来业绩波动可能导致商誉减值[144] - 公司应收账款规模大且回款周期较长，存在应收账款回收风险[145] - 公司债务规模快速增长，融资成本上升，偿债压力较大[146] 研发与技术 - 公司2018年非经常性损益项目合计金额为23,373,155.57元，较2017年的76,019,538.32元大幅下降[28] - 公司2018年非流动资产处置损益为2,392,839.13元，较2017年的11,775,510.93元显著减少[28] - 公司2018年计入当期损益的政府补助为29,273,169.44元，较2017年的27,770,667.51元有所增加[28] - 公司2018年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为43,631.26元，较2017年的47,737,234.66元大幅下降[28] - 公司2018年其他营业外收入和支出为-1,769,789.37元，较2017年的-627,576.21元有所扩大[28] - 公司2018年所得税影响额为6,560,574.74元，较2017年的10,990,420.20元有所减少[28] - 公司2018年少数股东权益影响额为6,120.15元，较2017年的50,152.34元显著下降[28] - 公司2018年境外资产中，参股投资AURO TECHNOLOGIES NV公司20%的股权，期末账面价值为-5,016.37万元人民币，占公司净资产的-0.51%[38] - 公司承建了首个具有全国影响力的省、市、县、乡（镇）、村五级覆盖的融媒体中心——陕西广电网络融媒体中心[74] - 公司设计建设了中央电视台超高清系统的制作与包装系统，保障了央视4K试验频道的顺利上线[74] - 捷成数字教育云平台新增20多个签约城市或地区，已在三十多个城市的中小学进行智慧教育云平台、智慧校园等应用的推广普及和试点[76] - 截至2018年年末，捷成数字教育云平台已为几千所中小学，几百万师生和家长提供常态化、智慧化教学服务，老师和家长的周活跃度都达到50%以上[76] - 公司凭借"央视超高清制作岛1､2､3项目案例"在中国超高清视频产业联盟2018年会优秀案例评选中获得"产品与解决方案创新奖"[75] - 公司为2019年春晚节目提供方案设计和技术支持，保障了中央电视台主现场MR混合现实包装、深圳分会场现场制作、井冈山分会场现场制作和长春分会场现场制作[75] - 公司广电行业客户收入为3.54亿元，占总营业收入的7.16%，同比下降55.18%[80] - 公司计划在未来三年内投资人民币10亿元用于新技术研发[200] - 公司已完成对两家技术公司的并购，总交易金额为人民币5.6亿元[200] - 公司计划推出三款新产品，预计将带来人民币8亿元的新增收入[200] 分红与股东权益 - 公司计划以25.75亿股为基数，每10股派发现金红利0.04元[6] - 公司2018年利润分配方案为每10股派发现金红利0.035元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本[155] - 公司2018年现金分红金额为9,012,362.82元，占利润分配总额的100%[151] - 公司总股本为2,574,960,807股，2018年每10股派发现金红利0.420000元人民币（含税）[149] - 2017年度公司向全体股东每10股派0.42元人民币现金（含税），总股本为2,574,960,807股[156] - 2016年度公司向全体股东每10股派0.370878元人民币现金（含税），总股本为2,554,968,807股[156] - 2018年现金分红金额为9,012,362.82元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的9.93%[156] - 2017年现金分红金额为108,148,353.89元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.87%[156] - 2016年现金分红金额为94,758,380.43元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的9.86%[156] - 熊诚承诺认购的捷成股份自发行结束之日起12个月内不进行转让，锁定期至2018年4月30日[157] - 北京睿启开元创业投资中心等承诺认购的捷成股份自发行结束之日起36个月内不进行转让，锁定期至2018年7月28日[160] - 陈同刚等承诺标的公司2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的净利润依次不低于25,000万元、32,500万元、42,250万元[163] - 华视网聚购买影视版权的部分资金自进入账户之日起，按照1.1倍一年期贷款基准利率扣除相应金额[169] - 盈利补偿方式为先股份补偿，股份补偿不足部分以现金补足[172] - 中视精彩2014年至2017年扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润承诺依次不低于6600万元、9240万元、12012万元、15615.60万元[178] - 若中视精彩实际净利润未达承诺，熊诚优先补偿，不足部分由睿启开元、梅州久丰、中山久丰、东莞久富按比例承担[184] - 股份补偿计算公式为：当年应回购股份数量=（累计承诺净利润－累计实现净利润）÷补偿期限内各年预测净利润总和×交易总对价÷发行价格－已补偿股份数－已补偿现金数÷发行价格[187] - 若标的资产减值额超过补偿期限内已补偿股份总数，熊诚等需另行补偿股份或现金[189] - 捷成股份应在标的资产减值测试报告出具后45日内召开董事会、股东大会，审议回购方案并确定应回购股份数量[192] - 若捷成股份在补偿期限内实施转增或送股分配，应回购注销的股份数量应相应调整[195] - 陈同刚等通过交易取得的股份自上市之日起12个月内不得交易或转让，此后分两次解禁[195] - 第一次解禁条件为标的公司2016年度审计报告出具且上一年度盈利承诺补偿义务履行完毕，解禁比例不超过25%[198] 市场与用户 - 公司用户数量达到1,200万，同比增长20%[200] - 公司计划在2019年扩展至东南亚市场，预计新增用户500万[200] - 公司预计2019年营业收入增长率为10%-15%[200]