业务转型与收购 - 公司正在逐步结束其历史遗留的生物技术资产管线，这些资产包括针对胰腺癌、急性髓系白血病等疾病的专利技术[14] - 公司业务重心已从生物技术转向金融服务，并于2022年6月成立了专注于金融行业战略收购的Dominari Financial, Inc.[15] - 公司于2023年3月27日完成了对Fieldpoint Private Securities, LLC的100%股权收购，并将其更名为Dominari Securities, LLC[13][16] - 为完成上述收购，公司分两期支付：第一期于2022年10月4日支付200万美元，获得20%股权；第二期于2023年3月27日支付1美元，获得剩余80%股权[16] - 公司以200万美元对价收购了Fieldpoint Private Securities, LLC (FPS) 20%的会员权益[184] - 2022年10月4日公司完成FPS购买协议首次交割，支付200万美元获得FPS 20%的成员权益[210] - 支付的200万美元作为抵押品存入银行账户，待第二次交割完成后将返还给公司[210] - 截至2022年12月31日，对FPS的投资为200万美元[210] - 公司于2022年10月以200万美元收购了Fieldpoint Private Securities, LLC 20%的会员权益，并于2023年3月以1美元收购剩余80%权益[131] 新业务运营与模式 - Dominari Securities计划于2023年4月开始运营，提供财富管理、资产管理和投资银行等服务[17] - 在财富管理业务中，公司收入将主要来自基于交易的佣金和基于资产管理规模的费用[17] - 在资产管理业务中，咨询费通常按月预付，并基于上月管理资产余额计算[20] - 公司资产管理费用主要基于管理资产规模，该规模受客户资产净流入/流出及市场价值变动影响[56] - 公司投资银行收入（承销、配售和财务顾问费用）直接与交易量、价值及公司角色相关，且通常在交易成功完成后才能确认[56] 财务数据：收入和利润 - 公司2022财年净亏损为2210万美元[50] - 净亏损从2021年的717.1万美元大幅扩大至2022年的2210.7万美元[174] - 公司净亏损从2021年的717.1万美元扩大至2022年的2210.7万美元[180] - 归属于普通股股东的净亏损为2621.6万美元，其中包括与优先股相关的视为股息410.9万美元[174] - 基本和稀释后每股净亏损从2021年的1.48美元扩大至2022年的4.91美元[174] - 公司2022年运营亏损约为1440万美元，较2021年的940万美元亏损增加约500万美元[139] 财务数据：成本和费用 - 运营总费用从2021年的944.1万美元增长至2022年的1434.6万美元，增幅约52.0%[174] - 2022年一般及行政费用增加约400万美元，其中包含约150万美元授予董事的完全归属限制性股票、约150万美元员工酌情奖金及约160万美元与业务转型相关的法律和会计咨询费[140] - 2022年研发费用增加约30万美元，主要与广谱抗病毒平台开发相关[140] - 2022年研发-许可权收购费用增加约70万美元，主要源于向马里兰大学支付约120万美元许可费，部分被2021年一项50万美元限制性股票费用减少所抵消[140] 财务数据：投资与证券损益 - 2022年公司可交易证券损失约600万美元，其中已实现和未实现损失分别增加130万美元和180万美元，股息收入减少110万美元[140] - 有价证券亏损从2021年的174.3万美元扩大至2022年的595.2万美元[174] - 公司购买可销售证券支出2679.8万美元，出售可销售证券收入2865.8万美元[180] - 2022年短期和长期投资公允价值变动损失约260万美元，主要由于对Kaya Holding Corp.和Nano Innovations Inc.的投资产生约380万美元未实现损失[140] - 投资公允价值变动从2021年收益362.6万美元转为2022年损失256.0万美元[174] - 公司购买短期和长期投资支出1501.6万美元[180] - 公司2022年其他费用约为780万美元，而2021年其他收入为230万美元，主要因投资估值波动[139] 财务数据：现金流 - 2022年经营活动所用现金净额约为1060万美元，主要归因于约2210万美元净亏损[141] - 经营活动所用现金净额从2021年的660.3万美元增至2022年的1059.7万美元[180] - 2022年投资活动所用现金净额约为1460万美元，主要用于购买约2680万美元可交易证券、约1500万美元投资及约180万美元研发许可[142] - 投资活动所用现金净额从2021年的885.3万美元增至2022年的1459.8万美元[180] - 2022年融资活动所用现金净额约为720万美元，主要反映赎回约2200万美元O系列和P系列可赎回可转换优先股的成本[143] - 融资活动提供现金净额从2021年的7830.3万美元转为2022年使用现金净额719.3万美元[180] - 现金及现金等价物从2021年的6556.2万美元减少至2022年的3317.4万美元，降幅约49.4%[172] - 现金及现金等价物期末余额从2021年的6556.2万美元减少至2022年的3317.4万美元，期内净减少3238.8万美元[180] 财务数据：资产与负债 - 公司总资产从2021年的1.02656亿美元下降至2022年的7623.6万美元，降幅约25.7%[172] - 股东权益从2021年的1.01595亿美元下降至2022年的7376.7万美元，降幅约27.4%[172] - 截至2022年12月31日，公司累计赤字为1.859亿美元[50] - 截至2022年12月31日，公司营运资金约为4890万美元[140] - 截至2022年12月31日，公司持有2310万美元采用调整成本法计量的股权投资，以及860万美元按公允价值计量的应收票据[157] - 截至2022年12月31日，投资存款为0美元，而2021年同期为420万美元[209] 财务数据：资本与股东信息 - 公司于2022年6月7日进行了17比1的反向股票分割，为零星股份支付了2.6万美元[134] - 公司于2022年第四季度回购了18,200股普通股，平均价格为每股3.1563美元，计划剩余回购金额约为194.2万美元[125] - 公司发行系列O和系列P可赎回可转换优先股获得净收益1789.1万美元[180] - 公司赎回系列O和系列P可赎回可转换优先股票支出2200万美元[180] - 加权平均流通股数从2021年的4,846,925股增加至2022年的5,334,075股[174] - 截至2022年12月31日，公司已发行在外的期权、认股权证和权利相关证券为479,654份，加权平均行权价为32.35美元[127] - 公司股权补偿计划下剩余可供未来发行的普通股数量为4,555,144股[127] - 公司普通股在2022年股价波动剧烈，最高价为11.56美元，最低价为3.02美元[110] - 截至2023年3月20日，公司普通股收盘价为3.30美元，记录在册的股东约为135名[122][123] - 公司普通股交易清淡，且过去五年未支付现金股息，预计未来也不会支付[113][115] 运营与人力资源 - 截至2022年12月31日，公司拥有7名全职员工和1名兼职员工[45] - 金融服务业人员流动率高，保留熟练专业人员的成本已大幅上升，公司可能需投入大量资源吸引和留住合格人员[60] - 公司业务成功在很大程度上依赖于其高级管理人员和员工的服务，首席执行官等关键人员的离职可能对公司业务和运营产生不利影响[63] - 公司员工不当行为可能导致未知和未管理的风险或损失，包括监管制裁和声誉严重受损[65] 内部控制和财务报告 - 公司内部财务报告控制存在缺陷，主要由于职责分离不足及缺乏确保重大交易被反映的控制措施，因此截至2022年12月31日该控制被认定为无效[52] 市场与经营风险 - 金融市场的不确定或不利状况可能导致公司所有主要业务的交易量、收入和盈利能力下降[56] - 在不利市场或经济条件下，个人投资者参与全球市场的水平以及客户资产水平可能下降，从而对私人客户和资产管理业务部门业绩产生负面影响[70] - 公司业绩可能受到市场波动、全球经济状况以及其他因素的重大影响，包括资产价值变化[69] - 被动管理指数基金日益受到投资者青睐，可能持续导致公司交易执行佣金收入下降，并影响其做市活动的头寸价值及佣金与利差[56] - 气候变化可能导致极端天气事件，损坏公司设施设备、增加运营成本（包括保险成本）并影响客户财务状况[93] 金融业务特定风险 - 作为经纪交易商，Dominari Securities必须遵守美国证券交易委员会（SEC）的统一净资本规则，这可能限制其运营和分红能力[38] - 市场风险指市场价格、利率、指数、波动性、相关性或其他市场因素（如市场流动性）变化可能导致公司头寸或投资组合损失[68] - 作为承销商，公司可能因无法以预期价格水平出售所购证券而蒙受损失并遭受声誉损害[71] - 公司持有的金融工具价值可能受到市场波动的重大影响，市场波动、流动性不足和信贷市场中断可能使某些金融工具的估值和变现极其困难[72] - 持有大量且集中的头寸可能使公司面临损失，风险集中可能在市场走势不利时减少收入或导致做市、投资、承销（包括大宗交易）和贷款业务亏损[73] - 信用风险指借款人或第三方未能履行义务可能导致公司损失[74] - 流动性风险指公司可能因失去资本市场融资渠道或资产变现困难而无法为运营提供资金[76] - 公司流动性可能因无法在长期或短期债务资本市场融资、无法进入有担保贷款市场或客户现金/抵押品意外外流而受到负面影响[77] 合规与监管风险 - 公司需遵守SEC的最佳利益监管规定，在向零售客户推荐时需将其利益置于自身利益之上[36] - 除联邦法规外，公司在其开展证券或投资咨询业务的每个州和美国领土还需遵守州证券法规[34] - 公司作为经纪自营商和投资顾问，受到SEC和FINRA的广泛监管，涵盖销售方法、反洗钱、网络安全、费用定价等诸多方面[97] - 若违反证券法规，公司可能面临罚款、民事或刑事处罚（如内幕交易违规可处三倍赔偿）、业务暂停或终止等后果[99] - 金融服务业监管审查加强，监管机构罚款大幅增加，公司可能受到“执法监管”等新解释方式的不利影响[101] 网络安全与数据风险 - 公司为应对网络安全威胁，需投入大量额外资源升级防护措施、调查漏洞并进行补救，可能产生未投保的诉讼和财务损失[85] - 网络安全事件可能导致公司违反财务报告等监管要求，面临监管机构的处罚和制裁[86] - 客户或员工敏感数据泄露可能导致公司承担重大金钱赔偿、监管罚款和/或刑事起诉[87] - 联邦强制实施的综合审计追踪（CAT）计划要求提交客户个人身份信息至外部数据库，该库的安全漏洞可能使公司承担赔偿责任[88] - 公司持续产生重大成本以建设和维护能抵御网络攻击的基础设施[89] 其他风险 - 公司面临因保险覆盖不足或无法获得保险而带来的风险，包括财产与意外险、一般责任险、网络犯罪险等[91] 其他财务与投资活动 - 2021年4月公司存入500万美元以寻找亚洲投资机会[209] - 2022年10月公司从投资基金中撤资并转入其有价证券账户[209] - 2022年期间与投资账户相关的法律和咨询费用约为8000美元，2021年全年为80万美元[209] - 公司根据ASC 842准则对租赁进行会计处理，将租赁分类为经营租赁或融资租赁[211]