资本支出情况 - 二季度资本支出较计划低9%[170] - 2021年上半年资本支出为10.03亿美元，较2020年同期的7.32亿美元增加，主要因2021年1月7日完成合并，包括WPX遗留资产相关活动；预计2021年全年资本支出在17亿 - 20亿美元之间[233][235] - 2021年第二季度末，资本支出为 - 10.03亿美元，较2020年同期的 - 7.32亿美元增加2.71亿美元[229] - 2021年剩余时间勘探和开发预算预计在7亿 - 9亿美元之间[259] 产量数据 - 二季度Boe产量达567 MBoe/d，超计划3%[170] - 2021年二季度与一季度相比，石油、天然气、NGLs和组合产量分别增长9%、11%、30%和14%[188] - 2021年上半年较2020年同期，石油总产量279MBbls/d增长77%，天然气总产量836MMcf/d增长34%，NGLs总产量114MBbls/d增长53%，合并产量533MBoe/d增长58%[206] - 2021年上半年与WPX相关的遗留资产产量约为219MBoe/d[206] 成本节约与费用情况 - 预计到2021年底实现约6亿美元的年度成本节约[170] - 公司预计到2021年底实现年化成本降低6亿美元，其中约35%与资本项目相关，其余与运营费用相关[249] - 2021年第二季度与第一季度相比，生产费用从4.58亿美元增至5.13亿美元，增幅12%；G&A从2.40美元/BOE降至1.81美元/BOE，降幅25%[195] - 2021年上半年生产费用总计971美元，较2020年同期581美元增长67%，主要因2021年1月7日的合并[212] - 2021年上半年油气单位DD&A为9.83美元/Boe，较2020年同期10.66美元/Boe下降8%，但油气DD&A总额949美元较2020年同期653美元增长45%[215] - 2021年上半年无资产减值，2020年同期资产减值26.66亿美元，因新冠疫情致大宗商品价格大幅下降[215][216] - 公司2021年上半年每桶油当量的一般及行政费用（G&A per Boe）为2.08美元，较2020年末的2.96美元下降30%；劳动力和福利费用为1.32亿美元，较2020年的1.11亿美元增长19%；非劳动力费用为6900万美元，较2020年的7000万美元下降1%；总费用为2.01亿美元，较2020年的1.81亿美元增长11%[217] - 2021年上半年商品套期保值估值变化等其他项目收益为 - 6.32亿美元，较2020年的2600万美元减少6.58亿美元；勘探费用为600万美元，较2020年的1.24亿美元减少1.18亿美元；资产处置收益为 - 1.19亿美元；净融资成本为1.57亿美元，较2020年的1.34亿美元增加2300万美元；重组和交易成本为2.12亿美元；其他净收益为 - 4300万美元，较2020年的 - 3500万美元减少800万美元；总计收益为 - 6.42亿美元[218] - 2021年上半年所得税当期费用（收益）为1400万美元，递延收益为 - 2.19亿美元，总收益为 - 2.05亿美元，有效所得税税率为 - 75%，而2020年同期分别为 - 1.09亿美元、 - 3.11亿美元、 - 4.2亿美元和15%[226] 票据赎回与债务情况 - 2021年赎回约12亿美元高级票据[170] - 2021年上半年公司赎回12亿美元高级票据，并支付5900万美元现金赎回成本[236] - 2021年1月7日合并完成时，公司承担WPX债务本金33亿美元，上半年减少债务约12亿美元，预计这些赎回将使年度现金净融资成本降低约7000万美元[252] - 截至2021年6月30日，公司总债务为65亿美元，均为固定利率债务，平均利率5.7%[281] - 截至2021年6月30日，公司总债务为65亿美元[281] - 公司所有债务基于固定利率，平均利率为5.7%[281] 流动性与现金情况 - 二季度末流动性达45亿美元，含15亿美元现金，2023年前无债务到期[170][182] - 2021年第二季度末，公司经营活动产生的现金流量净额为16.85亿美元，较2020年同期的6.79亿美元增长约150%；WPX收购现金为3.44亿美元；资产剥离收入为6400万美元，较2020年同期的2800万美元增加3600万美元；债务活动净额为 - 13.02亿美元；普通股回购为 - 3800万美元（2020年上半年）；普通股股息为 - 4.32亿美元，较2020年同期的 - 7600万美元增加3.56亿美元；非控股权益活动净额为 - 3000万美元，较2020年同期的500万美元减少3500万美元；其他为 - 2400万美元，较2020年同期的 - 2200万美元减少200万美元；现金及现金等价物和受限现金净变化为 - 6.98亿美元，较2020年同期的 - 1.75亿美元减少5.23亿美元；期末现金、现金等价物和受限现金为15.39亿美元[229] - 2021年上半年公司出售非核心资产净收入约6400万美元[231] - 2021年第二季度末公司持有约15亿美元现金，其中包括1.91亿美元受限现金，主要用于剥离资产的保留义务[244] 股息支付情况 - 2021年前六个月支付约4.32亿美元股息，已宣布三季度支付3.31亿美元股息[170] - 2021年上半年公司股东分红总计4.32亿美元，其中固定分红1.51亿美元，可变分红2.81亿美元；2020年上半年股东分红总计7600万美元；2020年上半年公司回购220万股普通股，花费3800万美元[237] - 公司实行“固定加可变”股息策略，固定股息目前按季度每股0.11美元支付，目标是通过固定股息支付约10%的运营现金流，可变股息最高可达超额自由现金流的50%[257] - 2021年8月，公司宣布第三季度每股0.49美元现金股息，其中固定股息约7400万美元（每股0.11美元），可变股息约2.57亿美元（每股0.38美元）[258] 价格与收益变化 - 2021年一季度到二季度，WTI上涨14%，未对冲综合实现价格上涨7%[179] - 2021年二季度净收益为2.61亿美元，一季度为2.16亿美元[186] - 2021年一季度到二季度，产量增加使收益增加2.29亿美元[190] - 2021年第一季度到第二季度，油田价格使收益增加1.68亿美元，未套期保值的石油实现价格上涨，天然气和NGL未套期保值实现价格下降[192] - 2021年第二季度与第一季度相比，石油套期保值现金结算从220美元降至352美元，降幅60%；天然气从10美元降至12美元，降幅20%；NGL从2美元降至3美元，降幅50%；总现金结算从232美元降至367美元，降幅58%[194] - 2021年第二季度与第一季度相比，油田级现金利润率从12.99亿美元增至16.41亿美元，每BOE从28.95美元增至31.79美元[197] - 2021年第二季度与第一季度相比，DD&A和资产减值从4.67亿美元增至5.36亿美元，增幅15%[198] - 2021年第二季度资产处置包括与剥离巴尼特页岩资产相关的或有盈利支付重估6500万美元[200] - 2021年第二季度与第一季度相比，所得税费用从 - 2.48亿美元增至4300万美元，有效所得税税率从763%降至14%[202] - 截至2021年6月30日的六个月净收益为4.77亿美元，而2020年同期净亏损24亿美元（不包括已终止经营业务）[204] - 2021年上半年较2020年同期，未套期保值的石油实现价格59.65美元/桶增长79%，天然气2.58美元/Mcf增长106%，NGLs24.37美元/桶增长151%，合并产量40.54美元/Boe增长102%[208] - 2021年上半年较2020年同期，套期保值后的石油实现价格48.35美元/桶增长12%，天然气2.43美元/Mcf增长55%，NGLs24.14美元/桶增长135%，合并产量34.33美元/Boe增长35%[208] - 2021年上半年较2020年同期，石油现金结算为 - 572美元，下降298%，天然气 - 22美元，下降161%，NGL - 5美元，下降163%，总现金结算 - 599美元，下降280%[209] - 2021年上半年较2020年同期，产量变化使收益增加8.41亿美元，现场价格变化使收益增加18亿美元[206][210] - 2021年上半年现场级现金利润率总计2940美元/BOE，较2020年同期650美元/BOE增长明显[214] - 2021年第二季度GAAP归属德文公司的总收益为2.61亿美元，摊薄后每股收益0.38美元；2020年同期为亏损6.68亿美元，摊薄后每股亏损1.78美元[271] - 2021年上半年GAAP归属德文公司的总收益为4.77亿美元，摊薄后每股收益0.70美元；2020年同期为亏损24.83亿美元，摊薄后每股亏损6.60美元[271] - 2021年第二季度Non - GAAP核心收益为4.13亿美元，摊薄后每股收益0.60美元；2020年同期为亏损6400万美元，摊薄后每股亏损0.18美元[271] - 2021年上半年Non - GAAP核心收益为7.14亿美元，摊薄后每股收益1.06美元；2020年同期为亏损1500万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[271] - 2021年第二季度EBITDAX（非GAAP）为12.01亿美元，2020年同期为3.25亿美元；2021年上半年为21.60亿美元，2020年同期为8.15亿美元[277] - 2021年第二季度现场现金利润率（非GAAP）为16.41亿美元，2020年同期为1.61亿美元；2021年上半年为29.40亿美元，2020年同期为6.50亿美元[277] 套期保值情况 - 公司2021年剩余石油产量约45%已套期保值，平均底价40美元/桶；2021年剩余天然气产量约60%已套期保值，平均底价2.57美元/Mcf；2022年石油产量约20%已套期保值，平均底价45美元/桶；2022年天然气产量约25%已套期保值，平均底价2.64美元/Mcf[193] - 截至2021年6月30日，公司有与2021年最后六个月、2022年、2023年和2024年部分预估产量相关的商品衍生品[279] 信用评级与财务指标 - 公司标准普尔信用评级为BBB - ，展望稳定；惠誉评级为BBB，展望积极；穆迪投资者服务评级为Ba1，展望积极[255] - 公司提及“归属于Devon的核心收益（亏损）”等非GAAP指标，用于季度业绩衡量及与分析师预期和同行比较[268] - 公司使用EBITDAX和现场现金利润率评估资产表现，其定义可能与其他公司不同，应结合持续经营业务的净收益考虑[272][275] 合并相关情况 - 2021年1月7日合并完成时，公司承担WPX债务本金33亿美元，上半年减少债务约12亿美元，预计这些赎回将使年度现金净融资成本降低约7000万美元[252] - 合并时，公司作为会计收购方，按估计公允价值将54亿美元收购价格分配至所获资产和承担负债，初步评估在合并结束后一年内可能变化[263] 风险情况 - 截至2021年6月30日，相关商品衍生工具的远期曲线变动10%，公司净头寸将变动约3.35亿美元[280] - 2021年6月30日，相关价格指数远期曲线变动10%，公司商品衍生品净头寸将变动约3.35亿美元[280] - 截至2021年6月30日，公司无重大外汇风险[281] - 2021年6月30日，公司无重大外汇风险[281] - 因重大累计亏损，公司2020年对美国递延税资产全额计提减值准备，截至2021年6月30日仍处于全额减值状态[260] 非控股权益情况 - 2021年上半年公司从非控股权益获得300万美元出资，向非控股权益分配900万美元，并支付2400万美元购买合伙企业非控股权益部分；2020年上半年公司从非控股权益获得1100万美元出资，向非控股权益分配600万美元[238][239] - 2021年第二季度末，非控股权益活动净额为 - 3000万美元，较2020年同期的500万美元减少3500万美元[229]